企業(yè)稅務籌劃分析

何 珊

沈陽理工大學

企業(yè)稅務籌劃分析

何 珊

沈陽理工大學

一、企業(yè)籌資的目的

企業(yè)籌資的目的是為了自身的生存與發(fā)展和增加股東財富，企業(yè)具體的籌資活動通常有特定目的對籌資行為和結(jié)果產(chǎn)生直接影響。企業(yè)籌資的目的是為了獲得企業(yè)所需的資金。具體來說，其目的有三個方面：1、為了設立企業(yè)必須有法定資本金，其金額不得低于國家規(guī)定的限額。因此，要設立一個企業(yè)，必須采用吸收投資、發(fā)行股票等方式籌集足夠數(shù)量的資金，以形成企業(yè)資本金。2、為了擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模企業(yè)擴張表現(xiàn)為擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模或追加對外投資，這些都是以資金的不斷投放作為保證的。具有良好發(fā)展前景，出于成長期的企業(yè)往往需要籌措，大量資金；另一方面，用于擴大對外投資規(guī)模，開拓有發(fā)展前途的對外投資領(lǐng)域。3、為了日常經(jīng)營或償還債務，一般來說，企業(yè)為了獲得財務杠桿收益或在自由資金不足時，往往利用負債進行經(jīng)營。4、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)當企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理時，可以通過不同的籌資方式，不同的渠道籌集資金來進行調(diào)整，使之趨于合理。

二、企業(yè)籌資活動中的稅收籌劃

（一）權(quán)益資本籌資中的稅收籌劃

企業(yè)自我積累是指企業(yè)在實現(xiàn)自己稅后利潤的前提下，將獲得的利潤逐年進行投資，在企業(yè)自我積累籌資方式中，資金的使用者和所有者合二為一，因此稅收難以分攤和抵消，難以進行納稅籌劃。這種籌資方式積累速度比較慢，不適應企業(yè)規(guī)模的迅速擴大，經(jīng)過征稅的利潤再投資獲利仍要征稅。當公司決定采用發(fā)行普通股籌集資金時，從節(jié)稅的角度考慮首先要確定公司注冊資本的最低限額，因為注冊資本的大小與稅負有很大關(guān)系，如果確定的注冊資本較小，而所需資金較多時，公司可通過籌集部分債務資本來解決所需資金。

（二）債務資本籌資中的稅收籌劃

1、銀行借款的稅收籌劃。企業(yè)可以與銀行協(xié)議利率和貸款期限等。這樣一來經(jīng)濟決定的本息貸款的形式就可以加快企業(yè)銀行借貸款的稅收籌劃工作。向銀行借款的成本主要是利息。銀行借款利息可以稅前扣除，抵稅作用，如果企業(yè)能夠與銀行達成某種協(xié)議，由銀行提高借款利率，使企業(yè)計入成本的利息費用提高，可以降低企業(yè)的稅負。銀行也可以某種形式將獲得的高額利潤返還給企業(yè)或為企業(yè)提供更便利的貸款，達到節(jié)稅的目的。

2、企業(yè)發(fā)行債券的稅收籌劃。企業(yè)通過發(fā)行債券籌資，可以為公司籌集大筆資金，而債券持有人只能得到固定的利息，而債券的利息根據(jù)稅法的規(guī)定，可以在稅前列支，公司可以獲得所得稅收益。公司債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式，當公司選擇定期付息時，公司則在債券有效期內(nèi)享受債券所得稅收益，還不必付息。因此，在還本付息的方式上公司可以考慮選擇定期付息。至于債券發(fā)行的折溢價的攤銷方法，目前新會計準則規(guī)定一律采取實際利率法，因此稅收籌劃的空間不大。

3、企業(yè)拆借資金的稅收籌劃。企業(yè)為了籌資便利的需要在關(guān)聯(lián)為企業(yè)中產(chǎn)生借貸，在企業(yè)主要管理層要建立相應的財務樞紐來控制和操作企業(yè)關(guān)聯(lián)方拆借業(yè)務。對外部企業(yè)的整體籌資有信用和風險的保障，對內(nèi)的話可以調(diào)節(jié)企業(yè)的資金和債務。這樣一來財務服務功能的強化可以節(jié)省相應的費用，企業(yè)間拆借資金，在利息計算及資金回收方面與銀行貸款相比，有較大彈性和回旋余地，從而便于企業(yè)間實現(xiàn)某種默契和稅收上的互利。

4、借款費用的稅收籌劃。借款費用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息、折價或溢價的攤銷和輔助費用以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期間，凡是與固定資產(chǎn)購建有關(guān)的借款費用，在固定資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)之前應予以資本化，計入固定資產(chǎn)成本，而之后予以費用化，計入當期費用。計入固定資產(chǎn)成本的借款費用，須通過計提折舊的方式分期沖減以后各期應稅收益，而費用化的借款費用一次性抵減當期應稅收益，從財務管理的角度看，由此可以獲得資金的時間價值。因此，企業(yè)應在借款費用一定的情況下，盡可能加大計入費用化的份額，獲得相對的節(jié)稅收益，即企業(yè)應盡可能縮短固定資產(chǎn)的購建期間。

（三）租賃籌資活動中的稅收籌劃

租賃大致可以分為兩大類：融資租賃和經(jīng)營租賃。

承租人就可以從減輕稅負的角度出發(fā)，通過租金的平穩(wěn)支付，使利潤在各個年度平攤，從而使經(jīng)營所得適用較低稅率，以達到減輕稅負的目的。當出租方和承租方同屬于一個大的利益集團時，為了共同的利益，他們可以通過租賃方式直接、公開地將資產(chǎn)從一個主體轉(zhuǎn)移到另一個主體，使更多的所得適用較低的稅率，享受到優(yōu)惠政策，從而使整個集團的利益最大化。

四、企業(yè)籌資活動中的稅收籌劃風險

（一）稅收籌劃風險控制

1、建立有效的風險預警機制。企業(yè)應當對籌劃過程中存在的潛在風險進行實時監(jiān)控，充分利用現(xiàn)代先進的技術(shù)，盡力一套科學、快捷的稅收籌劃預警系統(tǒng)。風險評估是以企業(yè)財務報表為依據(jù)，企業(yè)財務管理中應該及早建立風險預警機制，為企業(yè)籌資決策提供財務信息支持。及時系統(tǒng)的掌握稅收政策，不斷調(diào)整稅收籌劃方案，不斷地研究經(jīng)濟發(fā)展的特點，密切關(guān)注稅收政策調(diào)整，甚至還要預測經(jīng)濟發(fā)展與稅收政策調(diào)整的變化趨勢，注意全面把握稅收政策。

2、通過籌資結(jié)構(gòu)調(diào)整應對市場風險。不同的資本結(jié)構(gòu)和籌資結(jié)構(gòu)對應著不同的收益和風險，也對應著不同的稅收籌劃方式和籌劃風險。企業(yè)籌資的方式主要是銀行借款、非金融機構(gòu)或企業(yè)借款、企業(yè)內(nèi)部集資、企業(yè)自我積累及發(fā)行債券和股票等。這些籌資方式中，企業(yè)內(nèi)部集資和企業(yè)自我積累的市場風險最小，但由于自我積累方式中資金占有和使用融為一體，難以通過納稅籌劃分割或抵銷稅收。所以，內(nèi)部集資可以作為企業(yè)籌資的有效手段。通過類似經(jīng)理人持股的期權(quán)效應來激勵企業(yè)員工，企業(yè)也可以充分利用稅收政策來開辟新的融資渠道，變相為企業(yè)籌資。

3、借助專業(yè)稅務代理機構(gòu)應對市場和政策風險。稅收籌劃人員水平提高可以有效的降低稅收籌劃的風險。 對于那些綜合性的、與企業(yè)全局關(guān)系較大的稅收籌劃業(yè)務，可以參照國外的做法，聘請稅務顧問，稅收籌劃專家或直接委托會計師事務所，稅務代理機構(gòu)進行，從而提高稅收籌劃 的科學性和合理性，進一步降低稅收籌劃的風險。