城鎮(zhèn)居民互聯(lián)網(wǎng)金融投資現(xiàn)狀及對(duì)策探析
——基于湖北省城鎮(zhèn)居民的調(diào)查數(shù)據(jù)

劉 浪 唐 培 那明倩 朱露夢(mèng) 黃戩宇

(武漢工商學(xué)院，湖北 武漢 430065)

近年來(lái)，新型的金融業(yè)務(wù)模式——互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，不僅改變了居民的消費(fèi)行為，而且還影響了居民的投資理財(cái)方式。為了深入了解城鎮(zhèn)居民互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資需求意愿，通過湖北省江夏、恩施、隨州、荊州、孝感五座城市的458戶城鎮(zhèn)居民的調(diào)查問卷，深入探討了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)城鎮(zhèn)居民投資的影響及促進(jìn)作用。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的總體情況

根據(jù)2015年07月18日十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》界定，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)有互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，其中網(wǎng)銀支付，第三方支付，P2P網(wǎng)貸最具影響力。在此種模式下，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網(wǎng)絡(luò)直接對(duì)接，交易成本大大減少。

中國(guó)報(bào)告大廳2015年5月7日發(fā)布的《2015年一季度互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)模分析》中顯示，2015年一季度國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)整體規(guī)模超過10萬(wàn)億元，滲透率達(dá)到71.91%，預(yù)計(jì)2015年國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融用戶將達(dá)到4.89億人?；痄N售規(guī)模超過6000億元，財(cái)富管理規(guī)模100億元，網(wǎng)絡(luò)小貸規(guī)模5000億元，網(wǎng)貸(P2P)市場(chǎng)1000億元，眾籌規(guī)模100億元，其中國(guó)內(nèi)的眾籌和P2P市場(chǎng)仍處于初步發(fā)展階段。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新市場(chǎng)2000億元，主要依賴于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的支持，隨著傳統(tǒng)金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)方面的投注加大，未來(lái)規(guī)模將會(huì)顯著擴(kuò)大。

網(wǎng)貸之家聯(lián)合盈燦咨詢發(fā)布了《中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年9月月報(bào)》，月報(bào)顯示，2015年9月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)1151.92億元，環(huán)比8月上升了18.19%，歷史首次單月突破千億成交量大關(guān)。從近兩個(gè)月成交量數(shù)據(jù)來(lái)看，網(wǎng)貸行業(yè)成交量均以超過18%以上的速度快速增長(zhǎng)。隨著網(wǎng)貸行業(yè)成交量的大幅度增長(zhǎng)，歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到9787億元。隨著本月平臺(tái)的加速融資以及總理對(duì)網(wǎng)絡(luò)借款行業(yè)的發(fā)聲支持，會(huì)在未來(lái)繼續(xù)增強(qiáng)投資人對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的信心和熱情。

歷經(jīng)研究討論，2015年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，終結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融的草莽時(shí)代，使其正式邁入規(guī)范的發(fā)展階段，并將著力推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合，進(jìn)一步拓展金融產(chǎn)業(yè)鏈，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，使互聯(lián)網(wǎng)金融在未來(lái)有了一個(gè)更加蓬勃發(fā)展的平臺(tái)。

2 湖北省城鎮(zhèn)居民參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的基本情況

2.1使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的居民所占的比例明顯偏高

圖1 居民使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的比例

調(diào)查顯示，在已參加互聯(lián)網(wǎng)金融投資的群體中，有72.23%的居民使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，高出沒有使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品人群比例的兩倍多(見圖1)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品從最熟知的開始，支付寶，財(cái)付通用戶數(shù)量也比較多，然后還有微博錢包、盛付通、國(guó)付寶、余額寶、點(diǎn)融網(wǎng)、拍拍貸、安心貸、有利網(wǎng)等等自阿里巴巴推出余額寶,互聯(lián)網(wǎng)金融開始快速走進(jìn)人們的生活。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到今天，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)深入布局在各個(gè)行業(yè)，正在改變著大家思想思維和生活方式，在如此新型投資背景下，居民對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還是能夠接受并愿意去嘗試，這也表明了互聯(lián)網(wǎng)金融在未來(lái)有一個(gè)良好的發(fā)展平臺(tái)。

2.2城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)仍然以網(wǎng)上銀行、第三方支付為主體

調(diào)查顯示，城鎮(zhèn)居民投資理財(cái)仍然以網(wǎng)上銀行、第三方支付為主體(見圖2)，在被問及“使用的是哪些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)”，已參加互聯(lián)網(wǎng)金融投資的人群中，有84.56%的居民選擇了網(wǎng)上銀行，有88.77%的居民選擇了第三方支付，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他選項(xiàng)；其次是“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品”、“P2P網(wǎng)貸”、“電商小貸”、“眾籌融資”，所占比例分別為40.35%，9.74%，5.26%，2.81%。

圖2 城鎮(zhèn)居民投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品比重

調(diào)查也顯示，城鎮(zhèn)居民對(duì)其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的參與也逐漸上升，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的追逐態(tài)度也呈積極態(tài)勢(shì)。目前已有62.23%的居民已使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，而在這些居民當(dāng)中又有17.54%的居民在使用其他的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來(lái)投資理財(cái)，其中包括“互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品”、“P2P網(wǎng)貸”、“電商小貸”、“眾籌融資”，所占比例分別為40.35%，9.74%，5.26%，2.81%。以P2P網(wǎng)貸為例，網(wǎng)貸行業(yè)有成交量1151.92億元，月環(huán)比增長(zhǎng)18%；就投資人數(shù)而言，2015年5月、6月、7月、8月同比增長(zhǎng)13.9%，16.16%，21.74%。我國(guó)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸年化收益率一般在8%-15%，相較于銀行的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，收益要高很多，不會(huì)像股票投資一樣要始終面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資金額也無(wú)太大要求，這些也都是P2P理財(cái)受投資歡迎的重要原因

2.3 中青年是參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的主力軍

調(diào)查顯示，在已參加互聯(lián)網(wǎng)金融投資的群體中，有76.42%的是中青年。從年齡上看，“20-50歲”是參加互聯(lián)網(wǎng)金融投資的主要群體，“20歲以下”和“50歲以上”的人群參加的則少一些。其中年齡段為“20-30歲”、“30-40歲”、“40-50歲”的人群比例分別為32.75%，19.87%，23.80%；“20歲以下”的人群比例為12.45%，50歲群比例為13.32%。中青年能更快的適應(yīng)新環(huán)境，能夠較快速的接受新事物，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，中青年能夠很快的融入其中。

2.4 參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的群體主要集中在中低收入

從收入方面看，月收入在中低層“1000—4000元”范圍的人群幾乎達(dá)到了50%以上，超過其他的選項(xiàng)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融投資的主體。其中“1000—2000元”，“2000—3000元”，“3000—4000元”，分別所占比例為20.96%，17.47%，16.16%；而其次“1000元以下”，“4000—5000元”，“5000元以上”，分別所占比例為19.87%，12.01%，12.66%，這力量也不容小覷。從目前的調(diào)查數(shù)據(jù)可以了解，目前是中低層收入占據(jù)著主體地位，而在調(diào)查中得知，居民的儲(chǔ)蓄思想理念根深蒂固，加之對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏更多的了解，只會(huì)拿出少部分的錢用于投資理財(cái)，但是在將來(lái)，隨著居民收入的提高，用于互聯(lián)網(wǎng)金融投資的資金會(huì)越來(lái)越多。

2.5 “安全性”是居民參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的首要因素

調(diào)查顯示，在被問及“會(huì)考慮選擇的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)”，已參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的人群中，有84.91%的居民選擇了“安全性”，成為所有選項(xiàng)的首要選項(xiàng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他選項(xiàng)；其次是“收益率”、“資金靈活程度”、“產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量”、“投資該產(chǎn)品所需資金”、“產(chǎn)品信譽(yù)和品牌”，所占比重分別為56.49%，47.72%，44.56%，32.98%，36.14%(見圖3)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融業(yè)務(wù)模式，居民對(duì)于投資要求高收益的同時(shí)也更加注重其安全性，同時(shí)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融投資的收益性、靈活性，產(chǎn)品信譽(yù)和品牌、投資該產(chǎn)品所需資金、產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量也有著要求。但是收益與風(fēng)險(xiǎn)是同存在的，運(yùn)營(yíng)商只會(huì)告訴客戶收益，但是卻不會(huì)告訴客戶這也是有風(fēng)險(xiǎn)存在的，如資金流轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，收益具有不確定性，缺乏專業(yè)人士的指導(dǎo)等等。出于這些劣勢(shì)因素，大多數(shù)客戶還是會(huì)“望而止步”。由此可見，“安全性”作為居民參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的首要因素是有理由可循的。

圖3 選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品考慮因素的比重

2.6互聯(lián)網(wǎng)金融投資以小額資金為主，并主要用于購(gòu)物、理財(cái)及繳費(fèi)

調(diào)查顯示，在目前看來(lái)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資，城鎮(zhèn)居民還只愿意投入小額資金，在使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的群體中，有31.58%的居民愿意投入“5000元以下”，有42.81%的居民愿意投入“5000—1萬(wàn)元”，有22.46%的居民愿意投入“1萬(wàn)—10萬(wàn)”，有6.32%的居民愿意投入“10萬(wàn)—30萬(wàn)”，有2.46%的居民愿意投入“30萬(wàn)以上”。根據(jù)調(diào)查顯示，由于居民還是擔(dān)心起風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏深入的了解，很多居民只愿意投入小額資金。再這些居民當(dāng)中，有61.75%的居民都是把資金用在購(gòu)物上，其次是理財(cái)、繳費(fèi)，查詢與轉(zhuǎn)賬等，分別所占比例為17.54%，23.86%，10.88%；根據(jù)調(diào)查得知，由于大部分居民認(rèn)為網(wǎng)上購(gòu)物方便快捷，能夠滿足自己對(duì)消費(fèi)的需求，所以對(duì)購(gòu)物是“情有獨(dú)鐘”，又因?yàn)樵诰用癖Ｊ氐乃枷胫姓J(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融還是存在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于貸款，投資及其他需求就少一些。

3 促進(jìn)城鎮(zhèn)居民互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品投資的對(duì)策

3.1 加大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的宣傳力度

一是集中宣傳、推介互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，提高客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注度和參與度。二是積極居民溝通，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在普通居民中的滲透，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在普通居民中的推廣。三是制定互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用的體驗(yàn)活動(dòng)，通過體驗(yàn)活動(dòng)使居民能夠更多的了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

3.2 提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

調(diào)查表明，有84.56%的居民使用網(wǎng)上銀行，88.77%的居民使用第三方支付，但是仍有17.54%的居民是使用其他的金融產(chǎn)品的。由此可見，在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境下，居民的投資渠道是多種多樣的，為了滿足更多居民的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為方向，探索針對(duì)個(gè)人多元化投融資的產(chǎn)品需求。

3.3 創(chuàng)造互聯(lián)網(wǎng)金融的安全環(huán)境，保障投資者利益

調(diào)查表明，仍有12.14%的居民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性的存在考慮。所以防止消費(fèi)者信息被盜用或誤用、確?；ヂ?lián)網(wǎng)投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)得到充分披露、禁止非法融資活動(dòng)、一系列舉措都為充分保障消費(fèi)者資金安全就顯得尤為重要。對(duì)此還應(yīng)大力開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力，保護(hù)國(guó)家金融安全，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供一個(gè)更加良好的環(huán)境，讓居民更加放心地投資。

3.4 規(guī)范城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網(wǎng)金融的投資行為

明確中國(guó)人民銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系中的領(lǐng)導(dǎo)核心地位，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行綜合監(jiān)管，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系；加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度，及時(shí)制定和頒發(fā)相關(guān)法律法規(guī)，修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的部分，對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施犯罪的行為，明確其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任；同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入管理和加快金融改革，提升競(jìng)爭(zhēng)力水平，促進(jìn)服務(wù)質(zhì)量與效率提高，從而有效地規(guī)范城鎮(zhèn)居民在互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資行為。

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