幾個(gè)公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題的思考

河南大學(xué)商學(xué)院 嚴(yán)亞廣

幾個(gè)公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題的思考

河南大學(xué)商學(xué)院 嚴(yán)亞廣

日本著名會(huì)計(jì)學(xué)者井尻雄士認(rèn)為，計(jì)量是會(huì)計(jì)的核心職能，會(huì)計(jì)計(jì)量指的是在一定的計(jì)量尺度下，運(yùn)用特定計(jì)量單位，選擇合理的計(jì)量屬性，確定應(yīng)予記錄的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)金額的會(huì)計(jì)記錄過(guò)程，常用的計(jì)量屬性有歷史成本、重置成本、現(xiàn)行成本、公允價(jià)值等。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用越來(lái)越廣泛，公允價(jià)值計(jì)量屬性也被一些學(xué)者認(rèn)為是最相關(guān)的計(jì)量屬性。

會(huì)計(jì)計(jì)量 歷史成本 公允價(jià)值 相關(guān)性

1 公允價(jià)值計(jì)量的理論基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)是指企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告提供會(huì)計(jì)信息的目的，它是財(cái)務(wù)概念框架或者我國(guó)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最高層次，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的規(guī)范發(fā)展起著導(dǎo)向性作用。財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)即為公允價(jià)值計(jì)量的理論起點(diǎn)。一般來(lái)講財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)有兩種觀點(diǎn)，即受托責(zé)任觀和決策有用觀。早期的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)是受托責(zé)任觀，當(dāng)時(shí)正處于公司制企業(yè)發(fā)端與興盛時(shí)期，公司的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)分離。公司經(jīng)營(yíng)者需要定期向股東報(bào)告其受托責(zé)任的履行情況，報(bào)告的方式就是編制財(cái)務(wù)報(bào)表，受托責(zé)任觀下主要揭示的是公司過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果，顯然歷史成本計(jì)量屬性更符合受托責(zé)任的要求；隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，股權(quán)的交換和流通變得越來(lái)越普遍，交易平臺(tái)的出現(xiàn)也順應(yīng)了形勢(shì)發(fā)展的需要，公司的所有者不再是單純地少數(shù)股東，大部分是來(lái)自市場(chǎng)上的投資者，投資者通過(guò)公司編制的財(cái)務(wù)報(bào)告，了解公司的經(jīng)營(yíng)情況，從而做出對(duì)自己有利的決策。形勢(shì)的變化造成了財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的變化，從而財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向了決策有用觀。

在決策有用觀下，財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者來(lái)自市場(chǎng)，這就要求財(cái)務(wù)報(bào)告編制面向整個(gè)資本市場(chǎng)，而不是單純地面向公司內(nèi)部的少數(shù)股東，而公允價(jià)值計(jì)量屬性顯然滿足了這個(gè)要求，市場(chǎng)上的投資者關(guān)注的不是公司資產(chǎn)和負(fù)債的歷史成本，資本和負(fù)債初始計(jì)量時(shí)的價(jià)格在他們看來(lái)用處不大，對(duì)他們的決策影響也不大，他們更關(guān)注的是資產(chǎn)和負(fù)債當(dāng)下的價(jià)值，資產(chǎn)和負(fù)債使用公允價(jià)值計(jì)量，就意味著公司承受資產(chǎn)和負(fù)債市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司任何的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都可以看成是一種投資活動(dòng)，這種風(fēng)險(xiǎn)是公司經(jīng)營(yíng)管理的一部分。只有在相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境情況下，歷史成本和公允價(jià)值計(jì)量才沒(méi)有明顯差別。

2 公允價(jià)值計(jì)量與貨幣計(jì)量的關(guān)系

會(huì)計(jì)的四大基本假設(shè)之一就是貨幣計(jì)量。貨幣計(jì)量，是指會(huì)計(jì)主體在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告時(shí)以貨幣計(jì)量，反映會(huì)計(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，貨幣是用作交易媒介、儲(chǔ)藏價(jià)值和記賬單位的一種工具，是專(zhuān)門(mén)在物資與服務(wù)交換中充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是人們的商品價(jià)值觀的物質(zhì)附屬物和符號(hào)附屬物。貨幣是商品的一般等價(jià)物，是衡量一般商品價(jià)值的共同尺度，計(jì)量一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身和一項(xiàng)要素本身，單純地用文字計(jì)量是最真實(shí)可靠的，比如十噸煤，沒(méi)有什么比資產(chǎn)負(fù)債表上記錄十噸煤更真實(shí)可靠，但這種計(jì)量顯然不具有可加性，也不具有可比性，統(tǒng)一用貨幣計(jì)量就解決了這一問(wèn)題。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的定義是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。這里把公允價(jià)值定義為一種價(jià)格，貨幣計(jì)量實(shí)質(zhì)上就是公允價(jià)值計(jì)量，貨幣計(jì)量從某種意義上說(shuō)是最初始的公允價(jià)值計(jì)量。歷史成本是最傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，它是過(guò)去的交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)買(mǎi)賣(mài)雙方自愿達(dá)成的交換價(jià)格，歷史成本等于交易發(fā)生時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值。

3 公允價(jià)值與相關(guān)性探討

相關(guān)性要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的情況做出評(píng)價(jià)或預(yù)測(cè)，在某種情況下，企業(yè)內(nèi)部的管理層和外部的投資者需要的信息可能會(huì)不一樣，外部的投資者可能會(huì)更關(guān)注企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值，而對(duì)企業(yè)內(nèi)部的管理層來(lái)說(shuō)，某些時(shí)候關(guān)注公允價(jià)值毫無(wú)意義，企業(yè)內(nèi)部關(guān)心的是資產(chǎn)對(duì)于這個(gè)企業(yè)的價(jià)值，尤其是對(duì)于生產(chǎn)用途的固定資產(chǎn)，其價(jià)格的波動(dòng)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)基本毫無(wú)意義，只要企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)字對(duì)企業(yè)內(nèi)部來(lái)說(shuō)意義不大，這意味著可能會(huì)出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者和市場(chǎng)上的投資者需要的信息不一致，因此相關(guān)性也就無(wú)從談起，對(duì)外部投資者相關(guān)的信息對(duì)于企業(yè)的管理層來(lái)說(shuō)有可能是不相關(guān)的信息。

4 歷史成本計(jì)量是否符合資產(chǎn)負(fù)債表定義

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，企業(yè)編制資產(chǎn)負(fù)債表的目的是通過(guò)如實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益金額及其結(jié)構(gòu)情況，從而有助于使用者評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量以及短期償債能力、長(zhǎng)期償債能力和利潤(rùn)分配能力等。既然資產(chǎn)負(fù)債表是反映某一特定日期(資產(chǎn)負(fù)債表日)的財(cái)務(wù)狀況，假設(shè)資本市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)，企業(yè)所有的資產(chǎn)和負(fù)債都能找到相應(yīng)的資本市場(chǎng)，那么就能找到這個(gè)日期企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值，因此公允價(jià)值計(jì)量顯然比歷史成本計(jì)量更符合資產(chǎn)負(fù)債表的定義。

5 會(huì)計(jì)計(jì)量的本質(zhì)是記錄過(guò)去、現(xiàn)在還有未來(lái)

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)最基本最原始職能是可靠的記錄企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這就要求企業(yè)以過(guò)去的交易和事項(xiàng)所引起的企業(yè)資源和義務(wù)的變化為記錄和報(bào)告的對(duì)象，主要是反映過(guò)去的交易。這點(diǎn)從資產(chǎn)和負(fù)債的定義就可以看出，比如資產(chǎn)的定義是，資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源，強(qiáng)調(diào)的是過(guò)去的事項(xiàng)。任何一門(mén)學(xué)科的發(fā)展，都是順應(yīng)客觀的社會(huì)環(huán)境的發(fā)展，物競(jìng)天擇，適者生存，生物的進(jìn)化如此，學(xué)科的發(fā)展也是如此。只有不斷適應(yīng)外部環(huán)境的變化，給學(xué)科的內(nèi)涵自然外延，才不至于被社會(huì)淘汰。公允價(jià)值的計(jì)量，挑戰(zhàn)了這一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)最基本的職能，公允價(jià)值變動(dòng)損益只有在處置這項(xiàng)資產(chǎn)的時(shí)候才算已經(jīng)發(fā)生的交易，市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)，企業(yè)本身是沒(méi)有任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的。

會(huì)計(jì)發(fā)展到現(xiàn)在這個(gè)階段，已經(jīng)從最初的賬房先生到現(xiàn)在兼具一定的管理職能，只需要記錄已經(jīng)發(fā)生的交易，會(huì)計(jì)也只是對(duì)過(guò)去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一種記錄，因此計(jì)量屬性多選用歷史成本；現(xiàn)在的會(huì)計(jì)，記錄只是會(huì)計(jì)職能的一部分，如果現(xiàn)在的會(huì)計(jì)還是只有記錄這一項(xiàng)職能的話，那么會(huì)計(jì)這個(gè)職業(yè)必將被計(jì)算機(jī)所淘汰，這就要求財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)未來(lái)決策具有足夠的相關(guān)性，而公允價(jià)值相對(duì)歷史成本具有較好的相關(guān)性，但在資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的條件下，公允價(jià)值更多的是建立在主觀判斷和估計(jì)的基礎(chǔ)上，因此存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。公允價(jià)值描述的是某一特定日期企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格，反映的是現(xiàn)在，管理層依據(jù)這些信息，對(duì)未來(lái)做出某種經(jīng)濟(jì)決策。對(duì)于一些金融工具來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值計(jì)量可能是最相關(guān)的計(jì)量屬性，公允價(jià)值計(jì)量方法應(yīng)該是金融工具會(huì)計(jì)核算中應(yīng)用最多的方式，應(yīng)該是衍生金融工具須采用的計(jì)量方法。

6 公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性的關(guān)系

(1)與歷史成本的關(guān)系。歷史成本又稱(chēng)為實(shí)際成本或者原始成本，是指在取得或者制造某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資時(shí)所支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。在歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照購(gòu)置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購(gòu)置資產(chǎn)時(shí)所付出對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，負(fù)債按照承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額，或者按照日常活動(dòng)中為償還預(yù)計(jì)負(fù)債需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。從定義上來(lái)看，歷史成本即為企業(yè)購(gòu)置資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值。(2)與現(xiàn)行成本的關(guān)系?，F(xiàn)行成本又稱(chēng)重置成本，現(xiàn)行成本是按照當(dāng)前市場(chǎng)條件下，重新獲得同樣一項(xiàng)資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物。重置成本也屬于公允價(jià)值的范疇。(3)與可變現(xiàn)凈值的關(guān)系?？勺儸F(xiàn)凈值是指在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以預(yù)計(jì)售價(jià)減去進(jìn)一步加工成本和銷(xiāo)售所必須的預(yù)計(jì)稅金、費(fèi)用后的凈值?？勺儸F(xiàn)凈值不考慮貨幣的時(shí)間成本，計(jì)算可變現(xiàn)凈值需要用到公允價(jià)值。

7 結(jié)語(yǔ)

公允價(jià)值是資本市場(chǎng)發(fā)展到一定階段之后會(huì)計(jì)計(jì)量的必然選擇，如果企業(yè)所有的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都存在著高度發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，企業(yè)所有的資產(chǎn)和負(fù)債都能很輕易的找到相關(guān)市場(chǎng)，那么在資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)的所有資產(chǎn)和負(fù)債都可以找到相應(yīng)的公允價(jià)值，公允價(jià)值反映的是當(dāng)下資產(chǎn)的價(jià)值，具有順周期效應(yīng)，且預(yù)期具有很大的不確定性，這就要求市場(chǎng)上的投資者具備更高的市場(chǎng)分析能力；相應(yīng)的假如企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債都用公允價(jià)值反映，這就意味著企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都會(huì)承擔(dān)公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)所有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都可以看成是一種資本活動(dòng)。

[1] 葛家澍．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究[M]．廈門(mén)：廈門(mén)大學(xué)出版社，2006．

[2] 謝詩(shī)芬．公允價(jià)值：國(guó)際會(huì)計(jì)前沿問(wèn)題研究(第1版)[M]．長(zhǎng)沙：湖南人民出版社，2004．

[3] 謝詩(shī)芬．會(huì)計(jì)計(jì)量中的現(xiàn)值研究(第1版)[M]．成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001．

[4] 陳美華．公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)研究[M]．北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 2006．

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2096-0298(2016)08(a)-176-02