金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)管體制演進

中國海洋大學(xué) 邱實

金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)管體制演進

中國海洋大學(xué) 邱實

隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融行業(yè)也在不斷創(chuàng)新，從而使其能夠更好地適應(yīng)社會經(jīng)濟的發(fā)展。政府部門在加快金融創(chuàng)新理論發(fā)展的同時，還應(yīng)該重視對金融監(jiān)管體制的建設(shè)。本文探究了金融創(chuàng)新理論的發(fā)展和金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的內(nèi)在關(guān)系，分析了金融監(jiān)管在降低風(fēng)險、促進市場有序發(fā)展和市場秩序維護方面對經(jīng)濟發(fā)展的影響，以及金融創(chuàng)新發(fā)展存在的不足，并對金融監(jiān)管政策的發(fā)展提出了相關(guān)建議。

金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管體制 發(fā)展理論

隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，為了更好的服務(wù)實體經(jīng)濟，金融領(lǐng)域進行了多次創(chuàng)新與改革，金融創(chuàng)新與改革給金融行業(yè)的發(fā)展帶來了源源動力，但同時也帶來了風(fēng)險，因此政府必須加快對金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新改革。隨著全球金融形勢的復(fù)雜化，我國在進行金融創(chuàng)新時將迎來新的發(fā)展時期，但也將面臨著巨大挑戰(zhàn)，現(xiàn)階段我國金融監(jiān)管體制存在不足，無法較好地適應(yīng)金融行業(yè)的發(fā)展，因此必須進行金融監(jiān)管體制的演進，從而為金融市場的創(chuàng)新提供更加規(guī)范的市場環(huán)境［1］。

1　金融市場的不斷深化需要金融創(chuàng)新的有序發(fā)展

1.1發(fā)揮金融創(chuàng)新引領(lǐng)與服務(wù)作用

金融創(chuàng)新必須從市場需求出發(fā)，以市場動態(tài)變化為導(dǎo)向，以提高金融服務(wù)能力為發(fā)展目標。在金融創(chuàng)新的過程中要避免出現(xiàn)對監(jiān)管進行規(guī)避或是離開經(jīng)濟發(fā)展談金融創(chuàng)新的現(xiàn)象，首先應(yīng)該對金融監(jiān)管機制進行不斷完善，提升創(chuàng)新的金融模式與金融產(chǎn)品水平；其次，要加快金融創(chuàng)新的速度，注重對金融要素的創(chuàng)新發(fā)展，從而使金融創(chuàng)新發(fā)展能夠適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展速度；最后，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管體制的發(fā)展都必須以服務(wù)于金融實體經(jīng)濟為主。

1.2建立創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管模式

在鼓勵金融創(chuàng)新的同時，必須盡快建立創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管模式。在維護金融市場秩序的基礎(chǔ)上金融監(jiān)管體系的建設(shè)必須給予金融機構(gòu)一定的創(chuàng)新空間，既要促進金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新也要提高金融機構(gòu)的風(fēng)險防范能力；同時在具體的金融監(jiān)管過程中，還應(yīng)該采取差異化的監(jiān)管措施，即對于金融防范能力較強的金融機構(gòu)給予其相對較大的自主權(quán)，而對于金融風(fēng)險較高、控制能力又較低的金融機構(gòu)則必須采取嚴格的監(jiān)管措施，從而更好地促進金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。在促進金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展時，要注意以下兩個方面：一是避免促進金融業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新逐漸發(fā)展成追逐利潤型的創(chuàng)新；二是我國金融業(yè)的創(chuàng)新是從上向下發(fā)展的，受到來自中央的嚴格管控，可以通過區(qū)域試點的方式推動金融創(chuàng)新的發(fā)展［2］。

1.3完善金融消費者保護機制

在進行金融監(jiān)管過程中，不僅要對金融機構(gòu)的創(chuàng)新風(fēng)險進行監(jiān)管，同時還應(yīng)該重視創(chuàng)新理論公正性的監(jiān)管工作，通過完善金融消費者保護機制來保護消費者的合法權(quán)益?？梢酝ㄟ^盡快建立完善的消費者權(quán)益保護機制以及加強對權(quán)益侵害行為的懲處來保證監(jiān)管部門監(jiān)管工作的實施，通過這些措施能夠有效加強金融行業(yè)的自律，從而使金融機構(gòu)能夠在金融創(chuàng)新過程中約束自身行為。

1.4加快金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

在加強金融創(chuàng)新監(jiān)管的過程中，必須進一步加快對金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。包括完善登記、托管、支付等市場基礎(chǔ)設(shè)施，并盡快建立覆蓋全社會的征信體系，從而為金融監(jiān)管提供體系保證，同時還應(yīng)該盡快構(gòu)建起一個完整、可依據(jù)、高效的監(jiān)管法律體系，使得金融監(jiān)管工作在實施過程中能夠具有嚴謹?shù)姆芍笇?dǎo)［3］。

2　金融監(jiān)管對經(jīng)濟發(fā)展的影響

2.1降低金融監(jiān)督行業(yè)風(fēng)險

金融行業(yè)是一個交易風(fēng)險相對較高的行業(yè)，任何一個小的問題都可能造成嚴重的經(jīng)濟損失，而金融行業(yè)對于國家經(jīng)濟的發(fā)展又有著重要影響，因此必須對金融行業(yè)的發(fā)展進行有效的監(jiān)管。在對金融市場的監(jiān)管過程中，需要對存在的金融風(fēng)險進行合理的預(yù)防，防止出現(xiàn)破壞金融市場秩序的行為，并對金融交易市場采取科學(xué)的監(jiān)控，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險，則監(jiān)管機構(gòu)可以采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M行干預(yù)，從而促進金融市場健康、有序的發(fā)展。

2.2引導(dǎo)金融監(jiān)督行業(yè)的有序發(fā)展

金融監(jiān)管機構(gòu)的目的并不是為了對金融市場進行長期性、持續(xù)性的監(jiān)控，而是通過對金融市場的監(jiān)控與督促，促進金融機構(gòu)風(fēng)險控制水平的提升，同時也促進金融行業(yè)自律性的提升，最終實現(xiàn)金融行業(yè)的整體進步與發(fā)展。為了促進金融行業(yè)的發(fā)展，近年來監(jiān)管部門對金融機構(gòu)進行了多項改革，包括股權(quán)分置以及投資者管理等方面，這些措施有效促進了金融機構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。在國家的大力支持之下，金融行業(yè)在近年來得到了飛速發(fā)展，金融機構(gòu)的數(shù)量、質(zhì)量都在不斷提升，但市場中一些金融機構(gòu)仍然存在一定的不足，這就需要監(jiān)管部門加強其監(jiān)督職能，從而引導(dǎo)金融行業(yè)的有序發(fā)展。

2.3維護金融監(jiān)管行業(yè)的市場秩序

任何一個行業(yè)想要獲得健康、長遠的發(fā)展都需要建立一個良好的市場交易秩序，只有在此基礎(chǔ)上才能獲得行業(yè)的進一步發(fā)展。對于金融行業(yè)而言，一個完善的金融監(jiān)管機制以及相關(guān)法律制度是金融市場穩(wěn)定發(fā)展的重要制度保障，對于提高金融市場的主體規(guī)范性有著重要意義。近年來我國陸續(xù)出臺了包括《銀行法》、《公司法》在內(nèi)的多項法律法規(guī)用于規(guī)范金融市場的交易行為，金融法律體系的不斷完善為金融市場的發(fā)展提供了良好動力［4］。

3　我國金融創(chuàng)新存在的不足

3.1體制、機制建設(shè)不完善

金融行業(yè)是一個發(fā)展迅速的行業(yè)，不斷創(chuàng)新的金融業(yè)務(wù)給金融行業(yè)的發(fā)展帶來了源源動力，而為了保證金融創(chuàng)新能夠達到提高金融行業(yè)競爭力的目的，金融監(jiān)管機構(gòu)必須加快我國金融行業(yè)監(jiān)管法律法規(guī)的建設(shè)。近幾年，金融市場正在進行不斷的改革，金融業(yè)務(wù)范圍、種類發(fā)生了較大變化，很多金融業(yè)務(wù)已經(jīng)將銀行與保險等多個領(lǐng)域納入其中，這給金融市場的監(jiān)管工作帶來了巨大挑戰(zhàn)，現(xiàn)階段我國金融行業(yè)監(jiān)管相關(guān)法制建設(shè)的速度較慢，無法及時對金融業(yè)務(wù)進行制度監(jiān)督，這就使得金融監(jiān)管機構(gòu)對金融企業(yè)的市場行為失去了約束力，將給金融市場的發(fā)展帶來極大的風(fēng)險。

3.2風(fēng)險控制工作不到位

隨著金融行業(yè)的飛速發(fā)展，許多金融機構(gòu)為了獲得更大的競爭優(yōu)勢而過度重視金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的銷售規(guī)模與盈利情況，與此同時卻忽略了對自身金融風(fēng)險的控制管理。許多金融機構(gòu)盲目擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，卻沒有在內(nèi)部建立完善的風(fēng)險控制機制，使得內(nèi)控環(huán)節(jié)薄弱，無法真正起到對企業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)范與管理作用。同時，部分金融機構(gòu)也存在銷售行為不規(guī)范、信息披露不完整等問題，這些風(fēng)險控制不到位現(xiàn)象給金融機構(gòu)的發(fā)展帶來了極大的隱患［5］。

4　金融監(jiān)管政策的發(fā)展趨勢

4.1完善金融監(jiān)管體系的制度建設(shè)

金融監(jiān)管對金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有著決定性作用，因此在金融監(jiān)管體制的演進過程中必須重視對金融監(jiān)管體系的制度建設(shè)。首先，必須強化系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)管；其次，要通過加強監(jiān)管協(xié)調(diào)以及推動信息共享機制的建立，對系統(tǒng)性風(fēng)險進行合理防范；最后，還應(yīng)該通過相關(guān)制度的建立與實施，加強對信貸集中風(fēng)險的防范。

4.2積極推進消費者金融保護制度的研究工作

我國金融消費者權(quán)益的保護工作正面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，存在的主要問題體現(xiàn)在兩個方面：一是監(jiān)管機構(gòu)并沒有對消費者金融保護的職責(zé)進行明確的規(guī)定；二是我國金融消費者的金融風(fēng)險防范意識相對薄弱，缺乏足夠的自我保護意識與相關(guān)金融法律知識，因此 在金融交易中容易受到不法分子的欺騙。因此，政府監(jiān)管部門必須積極推進對消費者金融保護制度的研究工作。

4.3加強對大型金融機構(gòu)的監(jiān)管工作

隨著大型金融控股集團金融創(chuàng)新工作的不斷發(fā)展，其在業(yè)務(wù)擴展的同時也面臨著更大的風(fēng)險，因此必須加強對這類大型金融機構(gòu)的監(jiān)管工作［6］。在鼓勵大型金融機構(gòu)進行金融創(chuàng)新的同時，還應(yīng)該重視其對金融市場發(fā)展的影響力，必須結(jié)合收入分配制度的改革，盡快展開對這類企業(yè)薪酬機制以及治理機構(gòu)的改革。

4.4促進場外衍生產(chǎn)品與資產(chǎn)證券化監(jiān)管的制度完善

目前，國內(nèi)金融機構(gòu)場外衍生產(chǎn)品以及資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)仍然處于發(fā)展的初級階段，但其存在的金融風(fēng)險依然不可忽略。監(jiān)管部門在對這一方面進行監(jiān)管時，可以參照國外“沃爾克法則”中的相關(guān)內(nèi)容，從公司的治理機構(gòu)、內(nèi)控措施以及資本監(jiān)管要求等方面，展開對金融機構(gòu)自營交易業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作。

4.5有效平衡金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系

金融行業(yè)同其他行業(yè)相比有著一定特殊性，政府必須對金融行業(yè)實施嚴格的監(jiān)管工作來引導(dǎo)金融行業(yè)的有序發(fā)展，幫助金融機構(gòu)規(guī)范其市場行為，從而對市場中的金融風(fēng)險進行有效防范；但同時，金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展又需要足夠的自主權(quán)，因此必須平衡好金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系，在維護金融行業(yè)發(fā)展秩序的同時給予金融機構(gòu)更多的發(fā)展空間，從而促進這一行業(yè)的創(chuàng)新、穩(wěn)定發(fā)展。

4.6強化金融監(jiān)管，防止金融投機與泡沫經(jīng)濟

隨著全球金融發(fā)展形勢的不斷嚴峻，我國必須加強對國內(nèi)金融市場的監(jiān)管工作，防止出現(xiàn)金融投機以及泡沫經(jīng)濟風(fēng)險。外國資本對于我國經(jīng)濟的發(fā)展能夠起到一定的促進作用，但必須要適度，必須在具有足夠的國內(nèi)儲蓄積累的基礎(chǔ)上合理的引入外資，從而避免過分依賴外資帶來的經(jīng)濟風(fēng)險［7］。金融監(jiān)管部門必須加快金融風(fēng)險監(jiān)管工作的模型化、系統(tǒng)化以及網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，使金融監(jiān)管體系既能適應(yīng)金融創(chuàng)新的發(fā)展，同時又能發(fā)揮其功能監(jiān)管與目標監(jiān)管的價值。

5　結(jié)語

本文分析了金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的內(nèi)在關(guān)系，認為金融市場的深化必須依靠金融創(chuàng)新的發(fā)展。本文在分析金融監(jiān)管對經(jīng)濟發(fā)展的影響后，指出金融監(jiān)管在降低行業(yè)風(fēng)險、引導(dǎo)行業(yè)有序發(fā)展以及規(guī)范市場秩序有著積極的促進作用，同時也指出金融創(chuàng)新發(fā)展中存在的不足，包括相關(guān)體制、機制建設(shè)不完善以及風(fēng)險控制工作不到位問題，最后對未來金融監(jiān)管政策的發(fā)展進行了分析，認為政府應(yīng)該從金融監(jiān)管體系建設(shè)、消費者金融保護制度、大型金融機構(gòu)監(jiān)管以及平衡金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新關(guān)系等方面加強對金融行業(yè)的監(jiān)管工作。

［1］ 柴景輝.中國金融監(jiān)管體制變遷與政府行為研究（1978-2010）［D］.遼寧大學(xué)，2011.

［2］ 崔鴻雁.建國以來我國金融監(jiān)管制度思想演進研究［D］.復(fù)旦大學(xué)，2012.

［3］ 張志遠.后金融危機時代我國金融監(jiān)管以及金融風(fēng)險的博弈研究［D］.吉林大學(xué)，2013.

［4］ 王穎.中金融監(jiān)管制度優(yōu)化與金融結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性研究［D］.南開大學(xué)，2013.

［5］ 林海濤.金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)管體制演進［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014（23）.

［6］ 楊曦.金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)管體制演進［J］.商，2015（29）.

［7］ 胡向平.金融創(chuàng)新理論的發(fā)展與金融監(jiān)督管理體制演進［J］.中國證券期貨，2013（03）.

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2096-0298（2016）08（c）-092-02