國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的形成機(jī)理與制度性規(guī)避

馬慶軒

（作者單位：國投華中煤炭物流有限公司）

國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的形成機(jī)理與制度性規(guī)避

馬慶軒

本文以我國國有商業(yè)銀行為研究對象，對其信用風(fēng)險的類型和商業(yè)信用缺失的原因進(jìn)行了分析，討論了信用風(fēng)險的形成機(jī)理及國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的制度性規(guī)避問題。

國有商業(yè)銀行；信用風(fēng)險；風(fēng)險機(jī)理；制度性規(guī)避

我國部分國有商業(yè)銀行已經(jīng)躋身世界級行列，但在流動性等相關(guān)風(fēng)險的制約下，其可持續(xù)發(fā)展正面臨著前所未有的威脅。最關(guān)鍵也最隱秘的是信用風(fēng)險的存在，它正在成為國有商業(yè)銀行金融體系最主要風(fēng)險之一。由于存在著邏輯上的因果關(guān)系，國有商業(yè)銀行的不良貸款并未實(shí)現(xiàn)明顯下移，巨額不良資產(chǎn)與高不良資產(chǎn)率，使我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展遭遇顯著的瓶頸。信用風(fēng)險因素的存在，直接影響到商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，也決定與外資銀行進(jìn)行競爭過程中能否保持原有的優(yōu)勢地位。更重要的是，市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì)，以信用為基礎(chǔ)建立起來的經(jīng)濟(jì)模式才具有市場屬性。在商業(yè)活動繁雜的經(jīng)濟(jì)社會，商業(yè)主體的信用級別和信用風(fēng)險水平已經(jīng)逐漸成為人們判斷市場經(jīng)濟(jì)活動有效性的重要標(biāo)準(zhǔn)。

一、當(dāng)前我國社會信用體系的現(xiàn)狀分析

1.失去誠信的成本太低

按照英國衛(wèi)報的報道：當(dāng)?shù)赖录s束失去功效時，法律要負(fù)起責(zé)任。也就是說，要想規(guī)范社會信用，需要提高失去誠信的成本。但是，這一成本卻處于較低的水平，當(dāng)人們選擇放棄信用時，只會得到較少的懲罰，甚至有可能逃脫懲罰。尤其是這種信用的缺失在較大范圍內(nèi)共享時，失去信用的機(jī)會成本甚至是零。在追究問題根源時發(fā)現(xiàn)，那種以道德為約束建立起來的誠信社會始終處于不穩(wěn)定性的狀態(tài)之中，制度性的缺失才是信用缺位的根源。

2.信用信息的建立還處于初級階段

作為一種關(guān)系，信用首先是在雙方或者多方的互動行為中產(chǎn)生的，缺乏了互動，信用信息也就無法傳遞，即便是信用的主體和客體都具有較高的信用等級，也難以在相互獨(dú)立的狀態(tài)下完成交易和合作，信用關(guān)系也就無法發(fā)生。而實(shí)際上，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，加之現(xiàn)代信息技術(shù)的持續(xù)作用，任何社會個體和組織參與交易和合作的范圍都得到了不同程度的擴(kuò)展，獲取信息的范圍也前所未有的擴(kuò)大?？墒?，基于信息社會的我國信用信息的建立還處于初級階段，有關(guān)個人或者企業(yè)信用的信息卻難以在全社會范圍內(nèi)得到試用，這個矛盾已經(jīng)影響到了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會的進(jìn)步。

3.信用制度的建立從未提上日程

由于歷史和現(xiàn)實(shí)的原因，我國傳統(tǒng)的倫理道德正遭受前所未有的挑戰(zhàn)。一方面是對傳統(tǒng)信用體系的堅守，一方面是對多元化社會價值體系的抵抗，交易主體之間的信任正處在彼此的懷疑之中。這樣事實(shí)對于具有悠久文化傳統(tǒng)的我國來說，需要進(jìn)行集體深思。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險的類型解析

通過前文的分析可知，在當(dāng)前情況下，我國社會的整體信用狀況并不樂觀，雖然在某些方面取得了一定的成績，但是總體上與發(fā)達(dá)國家相比，信用的缺失和因此而產(chǎn)生的信用風(fēng)險還會阻礙經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。本文所要重點(diǎn)分析的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險問題，作為重要的社會組織，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為以下幾種類型：

1.市場紀(jì)律混亂引發(fā)的信用風(fēng)險

按照當(dāng)前商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，低透明度與風(fēng)險資產(chǎn)的模糊性已經(jīng)成為其典型的特征。而這種資產(chǎn)風(fēng)險的不可測性以及有限責(zé)任性將銀行帶入到了嚴(yán)重的道德風(fēng)險之中。在這種情況下，進(jìn)行公開交易是十分必要的，它不但能夠有效的提高商業(yè)銀行的透明度，還能使市場紀(jì)律更加完備和有效，商業(yè)銀行的職業(yè)經(jīng)理人的行為也會越來越謹(jǐn)慎。大量的事實(shí)也表明，只有規(guī)范市場紀(jì)律，完善市場競爭機(jī)制，市場紀(jì)律的功能才能發(fā)揮的更好，商業(yè)銀行的運(yùn)行效率才得到實(shí)質(zhì)性的改善。

2.低效管理引發(fā)的信用風(fēng)險

對商業(yè)銀行來說，其業(yè)務(wù)范圍涉及到為儲戶和企業(yè)提供信用風(fēng)險管理服務(wù)，并從中獲益?？墒?，在這一過程中，銀行本身也會面臨著同樣的信用風(fēng)險。這種風(fēng)險的形成與銀行的低效管理直接相關(guān)。這是因為，銀行的信用本身和信貸項目之間存在著高度的關(guān)聯(lián)，兩者之間較高的相關(guān)性以及非充分的風(fēng)險定價都有可能將銀行置于信用風(fēng)險之中。此外，對商業(yè)銀行來說，其信用風(fēng)險與職業(yè)經(jīng)理人的道德水平直接相關(guān)，在“委托-代理”關(guān)系中，銀行往往會把其風(fēng)險管理的職能委托給職業(yè)經(jīng)理人，后者會借助信息先占以及學(xué)習(xí)效應(yīng)和自身的聲譽(yù)等實(shí)現(xiàn)對信用風(fēng)險的管理，而事實(shí)證明，低效的管理會放大風(fēng)險的級別。

3.激勵與約束機(jī)制缺位引發(fā)的信用風(fēng)險

按照商業(yè)銀行的特殊性理論，商業(yè)銀行的資產(chǎn)信息往往是并不清晰的。這是因為，在商業(yè)銀行內(nèi)部，激勵與約束機(jī)制可能出于缺位的狀態(tài)，銀行的職業(yè)經(jīng)理人在“委托-代理”模式下往往擁有更多、更準(zhǔn)確、更及時的有關(guān)貸款項目質(zhì)量與借款人信用等方面的信息，這種信息的不對稱使銀行的代理問題十分突出。尤其在激勵效果不明顯，約束機(jī)制的作用難以真正發(fā)揮的情況下，這種代理的沖突極易引發(fā)的信用風(fēng)險問題，商業(yè)銀行的市場價值也可能在這一過程中被嚴(yán)重的低估，增加其信用風(fēng)險。

三、我國國有銀行信用風(fēng)險形成的制度性機(jī)理

按照現(xiàn)代組織理論，社會組織的良性運(yùn)行需要制度的約束，完善的制度加之高效的執(zhí)行能夠使社會組織處于較好的控制之中，反之，制度的缺乏或者執(zhí)行的不力，極易使組織的自控性缺失，生產(chǎn)和經(jīng)營的風(fēng)險也就會隨之而來。在對我國國有企業(yè)的信用風(fēng)險進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，其風(fēng)險的形成有著深層次的制度性機(jī)理，發(fā)現(xiàn)并梳理這一缺陷，對于防范國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險，規(guī)范其運(yùn)行機(jī)制具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。具體而言，我國國有銀行信用風(fēng)險形成的制度性機(jī)理主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

1.政府和商業(yè)銀行之間關(guān)系微妙

在發(fā)達(dá)國家或者商業(yè)信用較高的國家，政府的角色是十分單一的，那些直接干預(yù)企業(yè)或者商業(yè)銀行日常運(yùn)作的行為是不被允許的，企業(yè)的生產(chǎn)和商業(yè)銀行的經(jīng)營活動等都處于相對獨(dú)立的狀態(tài)之中，政府只是為其提供服務(wù)性的支撐而已。但是在我國，這一狀況卻正好相反，政府對于企業(yè)和商業(yè)銀行的干預(yù)早已有之，在計劃經(jīng)濟(jì)時代就已經(jīng)成型，并且即便隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，這種狀況也沒有得到較明顯的改變，商業(yè)銀行與政府之間的關(guān)系十分微妙。比如，地方政府為了實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的，會借助自己持股或者控股的國有企業(yè)對商業(yè)銀行的行為進(jìn)行干預(yù)，甚至?xí)谝欢ǔ潭壬嫌绊懮虡I(yè)銀行的資金規(guī)模和資金流向，這種潛在的制度性安排實(shí)際上早將國有商業(yè)銀行的信用置于風(fēng)險之中。

2.我國商業(yè)銀行處在特殊的生存環(huán)境之中

按照以往的經(jīng)驗，置身于發(fā)達(dá)的資本市場是我國國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險減低的有效途徑。近年來，我國的資本市場獲得了前所未有的發(fā)展勢頭，取得了一些可喜的成績。但是實(shí)事求是的講，在和發(fā)達(dá)國家進(jìn)行比較之后就會發(fā)現(xiàn)，我國股票市場、債券市場等，無論是發(fā)育的程度還是發(fā)展的狀態(tài)，都與其存在較大的差距，在有些關(guān)鍵的環(huán)節(jié)還表現(xiàn)出明顯的落后趨勢。在這樣的歷史發(fā)展時期和發(fā)展空間內(nèi)，我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)作效果就可想而知了。此外，國有企業(yè)貸款在國有商業(yè)銀行的貸款總額中所占的較大比重，使其信用質(zhì)量或者信用水平處于并不理想的狀態(tài)，甚至?xí)谕鈦硪蛩氐挠绊懴聬夯y行的資產(chǎn)狀況。

四、國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的制度性規(guī)避

我國國有商業(yè)銀行信用的缺失和信用風(fēng)險的存在與其制度的缺位直接相關(guān)。為了應(yīng)對這一類型的風(fēng)險，需要從制度的層面入手，實(shí)現(xiàn)對信用風(fēng)險最大限度的規(guī)避。

1.健全信用約束制度

市場經(jīng)濟(jì)是以信用為基礎(chǔ)建立起來的經(jīng)濟(jì)模式。因此，信用關(guān)系的發(fā)展以及信用環(huán)境的變化都會對市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要的影響。因此，為了防范國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險，營造良好的信用環(huán)境是十分必要的，而這一環(huán)境的構(gòu)建需要社會組織的參與，建立和健全自身的信用約束制度，以此來適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的競爭和國際間的交流與合作。而為了實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，重中之重便是樹立國有商業(yè)銀行自身的信用觀念，加強(qiáng)與規(guī)范其信用管理，唯有如此，才能有效的提高其信用管理水平，促進(jìn)銀行間的公平競爭，使其商業(yè)信用回歸至正常的水平。

2.完善國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度

由于產(chǎn)權(quán)制度的模糊將造成國有商業(yè)銀行的信用風(fēng)險，所以，要想有效的化解該風(fēng)險，就需要改革和完善國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度。在對其進(jìn)行股份制改造的同時，要適時的建立其國有商業(yè)銀行的法人產(chǎn)權(quán)制度，實(shí)現(xiàn)銀行國有資產(chǎn)法人化，以此來解決因產(chǎn)權(quán)不清而帶來的信用風(fēng)險，降低信用風(fēng)險主體對信用風(fēng)險的擴(kuò)張和擠壓；此外，還應(yīng)該進(jìn)一步的規(guī)范銀行和企業(yè)、銀行和政府之間的信用關(guān)系，按照市場經(jīng)濟(jì)的原則建立起能夠進(jìn)行平等交易的借貸機(jī)制，通過合理配置資金，降低風(fēng)險水平。

3.建立健全法律制度

信用的法律制度的缺失是引發(fā)國有商業(yè)銀行信用風(fēng)險的關(guān)鍵因素。因此，國家的立法機(jī)關(guān)要完成對信用信息的開放、征信、使用、公開等的行為法律界定與規(guī)范，保證市場經(jīng)濟(jì)的參與主體能夠?qū)崿F(xiàn)其對利益的正常訴求。為此，需要對我國信用風(fēng)險管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理體制模式、信用行為當(dāng)事人雙方權(quán)利和義務(wù)等做出明確的規(guī)定。與此同時，還應(yīng)該建立起對信用服務(wù)的中介組織，完善監(jiān)管機(jī)制，使信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的可信性。

五、結(jié)束語

在市場經(jīng)濟(jì)中，良好的信用能夠維持社會秩序和經(jīng)濟(jì)秩序的完整。我國的商業(yè)信用制度尚未完全建立，國有商業(yè)銀行信用缺失和信用風(fēng)險的存在是不爭的事實(shí)，若不及時修正，將會影響我國經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展。研究與發(fā)現(xiàn)其信用風(fēng)險的形成機(jī)理，尋找制度性的規(guī)避措施，才能在世界經(jīng)濟(jì)競爭中獲得競爭優(yōu)勢。

［1］何曉玲，郝枉.我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險制度成因初探［J］.財政金融，2011（7）：23-24.

［2］中行朔州中心支行課題組.信用制度與信貸制度的惡性循環(huán)［J］.金融研究，2011（7）27-34.

［3］張勝.完善我國商業(yè)信用制度的法律思考［J］.商業(yè)研究，2013（2）：132-133.

（作者單位：國投華中煤炭物流有限公司）