負(fù)利率時(shí)代來(lái)臨老百姓該如何理財(cái) ？

□李艷霞

負(fù)利率時(shí)代來(lái)臨老百姓該如何理財(cái) ？

□李艷霞

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)居民價(jià)格消費(fèi)指數(shù)（CPI）上漲，而另一方面，近兩年央行已連續(xù)降息，這意味著負(fù)利率時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，市場(chǎng)利率趕不上通貨膨脹率，把錢(qián)存在銀行只能越來(lái)越縮水。

目前理財(cái)市場(chǎng)上有三類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)跑輸了CPI，分別是銀行存款、部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶以及外幣理財(cái)產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，目前一年期以?xún)?nèi)存款利率大多在2%以?xún)?nèi)，部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品收益也跌破2%，大多數(shù)外幣理財(cái)產(chǎn)品都在2%以下甚至1%以下。

那么對(duì)于老百姓來(lái)說(shuō)，負(fù)利率時(shí)代應(yīng)該如何理財(cái)呢？

首先，戒掉懶惰這個(gè)毛病。

過(guò)去很多人沒(méi)有理財(cái)習(xí)慣，放任自己把錢(qián)放在銀行賬戶(hù)里不聞不問(wèn)，在低利率時(shí)代下，這種行為將會(huì)導(dǎo)致財(cái)富加速貶值。

比如說(shuō)你有10萬(wàn)塊錢(qián)，如果放在銀行活期賬戶(hù)，利率為0.35%，一年利息只有350塊錢(qián)。一輛汽車(chē)價(jià)值10萬(wàn)元，按照通脹率2%來(lái)算，一年后這兩汽車(chē)價(jià)值10.2萬(wàn)元，漲了2000元。也就是說(shuō)，一年前你還能買(mǎi)得起這輛汽車(chē)，一年后卻差了1650元，多不劃算。

如果你把這筆錢(qián)拿去理財(cái)，一年收益率能達(dá)到5%的話，一年后收益為5000元，總資產(chǎn)為10.5萬(wàn)元，不僅能買(mǎi)得起這輛車(chē)，還結(jié)余出3000塊錢(qián)。這里大家看到理財(cái)?shù)淖饔昧税伞?/p>

第二，要么降低你的收益預(yù)期，要么提高你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

貨幣寬松時(shí)期，市場(chǎng)利率不斷走低，各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益下降在所難免。因此對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，如果還是堅(jiān)持原則，原來(lái)買(mǎi)什么樣的理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在仍然購(gòu)買(mǎi)該類(lèi)產(chǎn)品，那么收益必將會(huì)下降，投資者要降低自己的收益預(yù)期；如果投資者想維持現(xiàn)有收益或者想進(jìn)一步提高收益，那么只有提高自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，比如原先是去銀行存定期，現(xiàn)在可以購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，原先是買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在可以去投資P2P。

所謂魚(yú)和熊掌不可兼得，如果有投資者仍然妄想著可以輕易買(mǎi)到收益在6%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品，還是趁早打消這個(gè)念頭吧，至少一兩年內(nèi)不會(huì)有這種情況發(fā)生。要么降低你的收益預(yù)期，要么提高你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

第三，適當(dāng)加大負(fù)債。

錢(qián)花出去了才算自己的，低利率時(shí)代下不適合一味攢錢(qián)。其實(shí)歐美國(guó)家利率一直很低，很多人都是今天花明天的錢(qián)，中國(guó)人思想還比較保守，不喜歡背上太多債務(wù)。

很早之前這個(gè)故事就在流傳：一個(gè)中國(guó)老太太和一個(gè)美國(guó)老太太進(jìn)了天堂，中國(guó)老太太垂頭喪氣地說(shuō)：“唉，過(guò)了一輩子苦日子，剛攢夠錢(qián)買(mǎi)了一套房，本來(lái)要享享清福啦，可是卻來(lái)到了天堂?！泵绹?guó)老太太卻喜滋滋地說(shuō)：“我是住了一輩子的好房子，還了一輩子的債，剛還完，也來(lái)到了這里?！?/p>

我們這里并不提倡大家什么都提前消費(fèi)，過(guò)渡消費(fèi)容易養(yǎng)成大手大腳的習(xí)慣，不過(guò)適當(dāng)加大負(fù)債反而有利于財(cái)富積累。比如巧借信用卡免息期，消費(fèi)盡量刷信用卡；此外，在貸款買(mǎi)房的時(shí)候，貸款時(shí)間盡量長(zhǎng)一點(diǎn)，省下的錢(qián)用來(lái)理財(cái)，比拿去還貸款更劃算。

我們可以來(lái)算一下，如果在北京買(mǎi)一套200萬(wàn)元的房子，首付3成是60萬(wàn)，剩下140萬(wàn)需要貸款，公積金最多只能貸120萬(wàn)元，如果用商貸的話，5年以上貸款基準(zhǔn)利率為5.15%，按照銀行打8.8折計(jì)算，利率是4.532%。如果手中有200萬(wàn)，是全款買(mǎi)房子劃算還是貸款30年更劃算呢？情況就是，如果我們把交完首付后剩下的140萬(wàn)拿去理財(cái)，只要年化收益率超過(guò)4.532%，就比全款買(mǎi)房要?jiǎng)澦恪?/p>

（金融界）

理財(cái)是一門(mén)學(xué)問(wèn)，說(shuō)難不難說(shuō)簡(jiǎn)單也不簡(jiǎn)單，低利率時(shí)代下想要獲得持續(xù)穩(wěn)定的高收益不是一件容易的事，但是只要投資者掌握一定的理財(cái)技巧，合理配置資產(chǎn)，不投機(jī)取巧、不盲目追求高收益，讓財(cái)富跑贏CPI并獲得穩(wěn)定的增值并非難事。