混業(yè)經(jīng)營(yíng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律問題研究

方　冉

(南京農(nóng)業(yè)大學(xué) 人文與社會(huì)科學(xué)學(xué)院，江蘇　南京　210095)

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混業(yè)經(jīng)營(yíng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律問題研究

方冉

(南京農(nóng)業(yè)大學(xué) 人文與社會(huì)科學(xué)學(xué)院，江蘇南京210095)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得井噴式式發(fā)展，但相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管體制、風(fēng)險(xiǎn)防控手段等還不健全，這導(dǎo)致出現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管體制在混業(yè)經(jīng)營(yíng)下監(jiān)管無力、個(gè)人隱私信息泄露、征信系統(tǒng)的不完善增加了交易風(fēng)險(xiǎn)等問題。我們要加強(qiáng)立法工作，修訂有關(guān)法律并出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則，在協(xié)調(diào)監(jiān)管下逐漸建立適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)信息共享，明確消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康、有序地發(fā)展。

混業(yè)經(jīng)營(yíng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；綜合監(jiān)管；征信體系

一、混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融

“支付寶”“余額寶”“O2O”“B2C”等金融或類金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展起來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括第三方支付形式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌模式三種主要業(yè)態(tài)。第三方支付形式是對(duì)傳統(tǒng)金融的一種顛覆。第三方支付形式這一新興的綜合金融工具，是以支付清算為最終目的的，由第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)通過成熟安全的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來與各個(gè)銀行進(jìn)行協(xié)議的簽訂，用以將客戶和銀行連接起來并且為其提供金融服務(wù)的電子支付模式，其主流的支付平臺(tái)有支付寶、財(cái)付通、微信支付等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指資金借貸雙方通過第三方平臺(tái)進(jìn)行匹配，將各種小額資金聚集后，借貸給那些有所需要的微小企業(yè)或者是個(gè)人的金融模式[1](P80-87)。P2P網(wǎng)貸是伴隨著網(wǎng)絡(luò)而出現(xiàn)的一種全新的金融模式，它有助于將社會(huì)上的閑散資金進(jìn)行有效吸納，從而為那些有融資需求的人提供幫助。眾籌模式種模式下，項(xiàng)目發(fā)起人借助于眾籌平臺(tái)發(fā)布相關(guān)的融資請(qǐng)求，審核后在平臺(tái)上設(shè)立相關(guān)的頁面，對(duì)其項(xiàng)目進(jìn)行展示，從而吸引投資者，進(jìn)行資金的募集[2](P218-225)。目前，我國(guó)的眾籌模式包括債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌、回報(bào)眾籌和捐贈(zèng)眾籌四種。這種模式徹底打破了傳統(tǒng)的融資模式，門檻更低，也更多樣化，讓那些微小企業(yè)以及個(gè)人解決了自身起步階段對(duì)于資金的迫切需求。

由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展以及全球經(jīng)濟(jì)一體化的實(shí)現(xiàn)，金融創(chuàng)新潮流在各國(guó)家逐漸發(fā)展起來，金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)漸漸取代過去的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，這無疑已經(jīng)成為金融領(lǐng)域發(fā)展的一種趨勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，其模式不斷創(chuàng)新和豐富，如第三方支付工具與基金、保險(xiǎn)合作進(jìn)行理財(cái)。自2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融控股公司、P2P平臺(tái)越來越多，它們利用不斷更新的支付方式，大規(guī)模地吸收公眾手中的資金。另外，其交易規(guī)模也迅速地?cái)U(kuò)大。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從2009年到2014年這五年的時(shí)間之內(nèi)，第三方支付的交易額已經(jīng)從最初的3萬億元增加了近8倍，達(dá)到23萬億元，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易總額也從一開始的1.5億元增長(zhǎng)到令人咋舌的3300億元左右[3](P63-65)。在眾籌方面，根據(jù)《2015年中國(guó)眾籌行業(yè)半年報(bào)》中的數(shù)據(jù)，截至2015年上半年，我國(guó)眾籌平臺(tái)總數(shù)已經(jīng)達(dá)到211家，其中2015年上半年新生53家，募集資金共計(jì)46.66億人民幣[4]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的法律問題

(一)監(jiān)管法律法規(guī)缺失

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)還不夠明確和健全，也沒有形成一定的體系。一方面，與互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)相關(guān)的那些法律以及法規(guī)，主要是一些綜合性的民商事法律法規(guī)，處于缺失狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管幾乎完全依靠行業(yè)的自律公約；另一方面，在社會(huì)征信體系構(gòu)建方面、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面等相關(guān)的法律法規(guī)還不夠明確[5](P224-225)。2015年7月，我國(guó)出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)，其后又有相關(guān)的配套文獻(xiàn)出臺(tái)。但總的來說，該行業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)及其相應(yīng)的配套制度，才剛剛起步?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管薄弱，而發(fā)展勢(shì)頭迅猛，需要盡快制定相關(guān)細(xì)則加以完善。

(二)監(jiān)管體制存在缺陷

目前，我國(guó)實(shí)行的依然是20世紀(jì)90年代初的分業(yè)經(jīng)營(yíng)以及監(jiān)管的法律模式。在這種模式下，極易出現(xiàn)監(jiān)管主體缺位現(xiàn)象。例如，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)曾處于行業(yè)自律規(guī)范狀態(tài)。無人監(jiān)管造成了大量安全隱患，平臺(tái)倒閉事件頻發(fā)[6](P140-142)。雖然《意見》明確規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管責(zé)任，但其監(jiān)管主體依然是“一行三會(huì)”(中國(guó)人民銀行，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì))，央行的主要責(zé)任是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的各類支付業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管；銀監(jiān)會(huì)的主要責(zé)任則是對(duì)于網(wǎng)上銀行、借貸等相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管；證監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)上證券交易等進(jìn)行監(jiān)管[7](P146-147)。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代，分業(yè)監(jiān)管的缺陷逐漸顯露。在分業(yè)監(jiān)管下，像“支付寶” 這樣的一個(gè)平臺(tái)的監(jiān)管就至少需要橫跨央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等多個(gè)部門，每一個(gè)部門所分管的都是其中的一小塊。表面上各部門專司其職，但是由于部門與部門之間并未建立相關(guān)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，混業(yè)經(jīng)營(yíng)尚未有一個(gè)統(tǒng)一的模式，導(dǎo)致監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)并存。這是非?，F(xiàn)實(shí)的問題，也是亟需解決的問題。

(三) 交易主體權(quán)益保護(hù)機(jī)制缺失

《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》等相關(guān)法律法規(guī)沒有保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的規(guī)定。互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的權(quán)利和義務(wù)也沒有明確的要求。首先，個(gè)人隱私權(quán)保護(hù)不足。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信息傳播速度加快，消費(fèi)者個(gè)人信息泄露量大、范圍廣、速度快，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在給消費(fèi)者帶來很多方面的同時(shí)，也給消費(fèi)者帶來很多安全隱患。其次，出現(xiàn)的一些爭(zhēng)議很難進(jìn)行處理。按照“誰主張、追舉證”的原則，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者應(yīng)該對(duì)自己在權(quán)益受到損害時(shí)具有舉證的責(zé)任，然而由于該交易行為是以網(wǎng)絡(luò)為媒介的，因此，舉證難度有所增加[8](P27-31)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)退出時(shí)的交易主體資金處理制度缺失。以P2P平臺(tái)為例，有數(shù)據(jù)顯示，2013年P(guān)2P平臺(tái)出現(xiàn)資金鏈斷裂、破產(chǎn)等問題的平臺(tái)數(shù)量有76家，其中66家股東攜款潛逃，到了2014年，問題平臺(tái)數(shù)量達(dá)到275家，其中127家股東攜款潛逃。2015年，出現(xiàn)攜款潛逃現(xiàn)象的平臺(tái)數(shù)量增加到435家。在這樣的情形下，投資人和借款人的資金如何保護(hù)、借款合同如何繼續(xù)履行等，都是亟待解決的重要問題。

(四)監(jiān)管的征信系統(tǒng)不完善

混業(yè)經(jīng)營(yíng)下互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)很高，這是因?yàn)槲覈?guó)的信用評(píng)價(jià)還主要依靠熟人社會(huì)，且無信用消費(fèi)的習(xí)慣，因此，缺乏健全的社會(huì)征信體系，也沒有足夠的信用數(shù)據(jù)存儲(chǔ)來支持互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評(píng)價(jià)要求，各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)只能依靠自身進(jìn)行信用審核，這樣的信用信息不對(duì)稱，不僅造成了交易成本的增加，還會(huì)導(dǎo)致壞賬率升高，加大交易風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議

(一)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系

在2015年對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融明確定位之后，2016年需要完善相關(guān)配套制度。首先，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法律立法工作，應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的各項(xiàng)法律法規(guī)及時(shí)地修訂以及完善，制定專門的針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)監(jiān)管規(guī)則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)的完善明顯滯后于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，對(duì)于很多新生事物的不了解嚴(yán)重阻礙了其立法進(jìn)展，這就對(duì)立法者提出了更高的要求。其次，要進(jìn)一步使相關(guān)法律制度建設(shè)完善起來，比如，在個(gè)人信息的保護(hù)、支付客戶的識(shí)別等方面必須出臺(tái)相關(guān)的細(xì)則，來明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合法范圍以及明令禁止的行為。只有這樣，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。最后，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的修訂工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行法、證券法、票據(jù)法、擔(dān)保法等法律都提出了新問題，立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)盡快修訂相關(guān)法律[9](P45-50)。

(二)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制

混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的監(jiān)管體制亟須改變。第一，在監(jiān)管原則上，以《意見》為指導(dǎo)，堅(jiān)持依法、適度、協(xié)調(diào)的監(jiān)管原則，既要把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管好，又不能扼殺它的積極性。第二，在監(jiān)管主體方面，在目前的分業(yè)體制之下，對(duì)于各方應(yīng)該起到的監(jiān)管責(zé)任一定進(jìn)一步明確，并且要積極發(fā)揮央行的牽頭作用，將銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)以及各個(gè)部門的監(jiān)管進(jìn)行總體統(tǒng)籌與協(xié)調(diào)，從而使得機(jī)構(gòu)間能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享。一定要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，即逐漸建立起互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三，在監(jiān)管內(nèi)容上，建立科學(xué)的大數(shù)據(jù)監(jiān)管模式，做到嚴(yán)進(jìn)嚴(yán)出的動(dòng)態(tài)持續(xù)性監(jiān)管。從完善互聯(lián)網(wǎng)金融擔(dān)保制度、高級(jí)管理人員資格等方面完善市場(chǎng)準(zhǔn)入，從堅(jiān)持第三方資金托管制度、建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息共享平臺(tái)、嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)、符合營(yíng)運(yùn)資本要求等方面加強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)作，同時(shí)建立合理有效的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)退出機(jī)制。

(三)完善征信體系

與歐美等一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，我國(guó)的征信體系一直以來都是以政府為主導(dǎo)的，所以市場(chǎng)的參與度是極低的，這對(duì)于其發(fā)展產(chǎn)生了較為嚴(yán)重的桎梏。針對(duì)這種現(xiàn)狀，可以引入市場(chǎng)主體參與到征信體系的總體建設(shè)中，比如可以鼓勵(lì)民營(yíng)信用機(jī)構(gòu)參與。作為政府，在其中所扮演的既是服務(wù)者又是監(jiān)管者?？梢砸劳谢ヂ?lián)網(wǎng)金融來建立征信平臺(tái)，各種具體的相關(guān)措施如下：對(duì)各種網(wǎng)絡(luò)資源的整合，將互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行集中，繼而建立資源共享的征信平臺(tái)等[10](P60-62)。

(四)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的權(quán)益保護(hù)

首先，要在原有立法的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法的相關(guān)內(nèi)容，有針對(duì)性地對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以及由其衍生出的產(chǎn)品進(jìn)行特別規(guī)定。對(duì)于在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，消費(fèi)者所享有的各項(xiàng)基本權(quán)力應(yīng)該予以進(jìn)一步明確，尤其是個(gè)人隱私的保護(hù)應(yīng)該特別注重。除此之外，還要進(jìn)一步明確并且加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)者所應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)[11](P18-20)。其次，完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，如中國(guó)電子商務(wù)投訴與維權(quán)公共服務(wù)平臺(tái)，一方面，可將其權(quán)責(zé)進(jìn)一步延伸明確；另一方面，可以建立其與各大維權(quán)平臺(tái)、消費(fèi)者協(xié)會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息對(duì)接，更好地發(fā)揮權(quán)益保障作用。最后，必須對(duì)金融消費(fèi)者在個(gè)人權(quán)益保護(hù)方面的意識(shí)以及對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)方面的教育不斷加強(qiáng)，防患未然。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融在給我們的生活帶來前所未有的方便的同時(shí)，也對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管模式帶來極大的挑戰(zhàn)。這也是我們積極探索未來新金融監(jiān)管模式的一個(gè)寶貴機(jī)遇。所以說，我們是非常有必要通過建立健全相關(guān)法律法規(guī)體系，充分發(fā)揮并且協(xié)調(diào)各個(gè)監(jiān)管主體的監(jiān)管職能，通過各種形式進(jìn)一步完善征信體系，通過這一系列的舉措最終實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管，進(jìn)而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融能夠朝著健康、有序、繁榮的方向進(jìn)一步發(fā)展[12](P74-78)。

[1]王曙光,張春霞.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的中國(guó)模式與金融創(chuàng)新[J].長(zhǎng)白學(xué)刊，2014(1).

[2]王天琪,趙凱.效率與安全的平衡——對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管法律問題研究[J].商界論壇，2015(24).

[3]王明國(guó).我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀與問題[J].銀行，2015(5).

[4]網(wǎng)貸之家.2015年中國(guó)眾籌行業(yè)半年報(bào)[R].2015.

[5]耿一唯.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律問題研究[J].學(xué)術(shù)理論，2015(8).

[6]武翔.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及法律規(guī)制研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015(3).

[7]劉政.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題的探討[J].中國(guó)市場(chǎng)，2015(27).

[8]王珂.論互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸的法律監(jiān)管[D].西安：長(zhǎng)安大學(xué)碩士學(xué)位論文，2015.

[9]中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行課題組.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律規(guī)制研究[J].金融發(fā)展研究，2014(10).

[10]肖強(qiáng).淺議P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].新經(jīng)濟(jì)，2014(2).

[11]翁健敏,鄭良琳.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展及監(jiān)管路徑探析[J].福建金融，2014(11).

[12]陶震.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管問題的探討[J].中國(guó)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2014(6).

[責(zé)任編輯冒潔生]

Study on the legal problems of mixed operation of financial supervision of Internet

FANGRan

(College of Humanities and Social Sciences， Nanjing Agricultural University，Nanjing 210095，China)

In recent years, Internet finance as a product of financial innovation has shown a blowout, diversified development, under the trend of financial mixed operation, Laws and regulations related to Internet banking supervision, supervision system, risk prevention and control measures are not perfect.Lack of Internet financial regulatory laws and regulations and its supporting system increased the difficulty of supervision and the supervision system of separate supervision is weak under the mixed operation.Loss of the rights and interests of the main trading mechanism make consumers face personal privacy information leakage and other issues.Meanwhile, the imperfect credit system increases the transaction risk.Therefore, we should strengthen the legislative work, the revision of the relevant laws and the introduction of regulatory rules .Establish a comprehensive supervision mechanism under coordinated control to adapt to the mixed operation gradually and share information with each other.Clarify the rights and responsibilities of consumer protection agencies to achieve effective supervision, coordination and supervision to promote the healthy and orderly development of Internet finance.

mixed operation; internet finance;consolidated supervision; credit reporting system

2015-10-26

方冉，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)人文與社會(huì)科學(xué)學(xué)院碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。

D922.28

A

2095-0292(2016)01-0052-03