國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值影響因素實(shí)證研究

衛(wèi)昕

內(nèi)容摘要：本文基于世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫(kù)（WIOD）中國(guó)家投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，得出中國(guó)企業(yè)10年間15個(gè)產(chǎn)業(yè)的出口貿(mào)易增加值率。運(yùn)用面板固定效應(yīng)模型實(shí)證檢驗(yàn)了行業(yè)規(guī)模、外商投資、能源利用、研發(fā)投入、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、固定資產(chǎn)投資等因素對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率的影響。結(jié)果表明：從統(tǒng)計(jì)顯著性上看，內(nèi)部研發(fā)投入是影響我國(guó)出口產(chǎn)品貿(mào)易增加值率的內(nèi)在動(dòng)力和根本因素。從系數(shù)上看，外商投資、企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、固定資產(chǎn)投資對(duì)出口貿(mào)易增加值率均有正向影響；企業(yè)規(guī)模和能源利用對(duì)出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率產(chǎn)生負(fù)向影響。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易增加值 投入產(chǎn)出模型 出口貿(mào)易增加值率

引言

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化，企業(yè)的生產(chǎn)分割出現(xiàn)碎片化，垂直專業(yè)化和中間品貿(mào)易的產(chǎn)生使得傳統(tǒng)的總量貿(mào)易統(tǒng)計(jì)法弊端日益顯現(xiàn)，其局限性使得增加值貿(mào)易核算方法應(yīng)運(yùn)而生。增加值貿(mào)易核算方法的演進(jìn)可以追溯到出口垂直專業(yè)化程度這一概念。Hummels et al.（2001）通過(guò)定義何為VS（vertical specialization）垂直專業(yè)化指數(shù)，介紹了一國(guó)垂直分工專業(yè)化的起源和本質(zhì)。

不同學(xué)者對(duì)貿(mào)易增加值的研究各有千秋，主要分為中觀和微觀兩個(gè)層面。中觀層面的研究主要是通過(guò)投入產(chǎn)出表法、世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫(kù)等，如Koopman et al.（2014）提出從全球的角度分析國(guó)際貿(mào)易的狀況，將國(guó)民核算中的增加值法與傳統(tǒng)的海關(guān)統(tǒng)計(jì)總值法相結(jié)合，對(duì)一國(guó)貿(mào)易中國(guó)內(nèi)與國(guó)外的增加值全面地進(jìn)行估算。Chen et al.（2012）等使用投入產(chǎn)出分析測(cè)算了2002年和2007年中國(guó)出口產(chǎn)品如何影響總的國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率，結(jié)果表明每1000美元的中國(guó)出口產(chǎn)品中貿(mào)易增加值為566美元。李昕和徐滇慶（2013）使用增加值貿(mào)易核算方式重新估算了中國(guó)的外貿(mào)依存度和失衡度，結(jié)果表明中國(guó)的外貿(mào)依存度和失衡度較小。程大中（2014）通過(guò)在雙邊的HOV框架下同時(shí)引入要素生產(chǎn)率與綜合貿(mào)易成本的跨國(guó)差異，多角度對(duì)中國(guó)增加值貿(mào)易隱含的要素扭曲程度進(jìn)行分析。微觀層面的研究有：Upward et al.（2013）直接利用KWW方法，合并了中國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)中國(guó)企業(yè)出口的DVAR進(jìn)行了測(cè)算，研究表明2003-2006年企業(yè)層面的貿(mào)易增加值份額從50%增加到60%，同時(shí)沿海地區(qū)的貿(mào)易增加值比例更高。張杰等（2013）使用了中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)，引入了兩步系統(tǒng)GMM估計(jì)法，從兩個(gè)角度探討了中國(guó)企業(yè)DVAR變化的推動(dòng)因素。結(jié)果顯示FDI是導(dǎo)致加工貿(mào)易和外資企業(yè)出口DVAR增長(zhǎng)的主要推動(dòng)者。羅長(zhǎng)遠(yuǎn)和張軍（2014）給出了理解中國(guó)附加值貿(mào)易的框架，基于中國(guó)現(xiàn)狀，得出結(jié)論即中國(guó)出口中本地附加值所占比重從1995年的88%下降到2005年的64%。陳雯和李強(qiáng)（2014）基于增加值貿(mào)易核算方法，對(duì)全球價(jià)值鏈分工下的我國(guó)出口規(guī)模進(jìn)行了透視分析，利用1995-2011年的國(guó)際投入產(chǎn)出表分別對(duì)我國(guó)貨物和服務(wù)貿(mào)易增加值進(jìn)出口規(guī)模進(jìn)行了測(cè)算，并與傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)方法的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行了對(duì)比。

本文研究有以下不同：一是著重從微觀視角，主要細(xì)分到行業(yè)層面探討我國(guó)出口產(chǎn)品中的國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值影響因素；二是不同于以往的文獻(xiàn)主要采用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和海關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)，本文基于世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫(kù)（WIOD）中的最新國(guó)家投入產(chǎn)出表，通過(guò)逐年測(cè)算匯總得出15個(gè)行業(yè)的貿(mào)易增加值率，同時(shí)構(gòu)建面板固定效應(yīng)模型從6個(gè)方面考察了出口貿(mào)易國(guó)內(nèi)增加值的影響。

研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取

基于數(shù)據(jù)的可得性，本文選取了15個(gè)制造行業(yè)2001-2010年的貿(mào)易增加值率構(gòu)造15×11的面板數(shù)據(jù)。

圖1刻畫了我國(guó)2001-2010年15個(gè)產(chǎn)業(yè)出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率的變化趨勢(shì)。從行業(yè)角度看，出口貿(mào)易增加值率最高的是“食品飲料煙草業(yè)”，最低的是“焦炭精煉石油業(yè)”，制造業(yè)的中國(guó)國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率普遍較低，這也是我國(guó)在全球價(jià)值鏈中被低端鎖定的原因。

（二）變量說(shuō)明

核心解釋變量為企業(yè)研發(fā)能力和外商投資。企業(yè)研發(fā)能力主要用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的內(nèi)部研究費(fèi)用為衡量指標(biāo)。為了與世界投入產(chǎn)出表中的分行業(yè)外商投資匹配，使用《中國(guó)工業(yè)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》中的外商投資額作為外商投資的衡量指標(biāo)。其他解釋變量為產(chǎn)業(yè)規(guī)模、銷售收入、固定資產(chǎn)投資和能源利用。各變量符號(hào)、含義及數(shù)據(jù)來(lái)源如表1所示。

實(shí)證結(jié)果分析

（一）計(jì)量模型設(shè)定

基于前文的分析，本文的計(jì)量模型設(shè)定為：

TIVAit=αi+βi1SALEit+βi2SCALEit+βi3POWit+βi4RDit+βi5FDIit+βi6FIit+μit

（二）面板固定效應(yīng)回歸結(jié)果分析

面板不同模型的回歸結(jié)果如表2所示。模型（1）結(jié)果表明：從統(tǒng)計(jì)顯著性看，銷售規(guī)模、外商投資、固定資產(chǎn)投資均是影響貿(mào)易增加值率的正向因素，但在不同顯著性水平上均不顯著。相對(duì)而言，研發(fā)投入在5%的水平上顯著。因此，本文認(rèn)為研發(fā)投入是影響出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率的內(nèi)在動(dòng)因和根本因素，而企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和能源利用對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率呈負(fù)向影響，且變量在1%的水平上顯著。

研發(fā)投入。從統(tǒng)計(jì)顯著上看，研發(fā)投入是影響貿(mào)易增加值率的重要因素。創(chuàng)新能力是中國(guó)企業(yè)參與全球價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)、走向世界的關(guān)鍵?？鐕?guó)公司的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明企業(yè)只有通過(guò)改善其研發(fā)水平才能在國(guó)際上占有一席之地，并且跨國(guó)公司的研發(fā)水平比本土公司的研發(fā)水平更高。在全要素生產(chǎn)中，技術(shù)創(chuàng)新是最重要的因素，而研發(fā)投入則是技術(shù)創(chuàng)新的保證。研發(fā)投入的增多使企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)更具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而在全球生產(chǎn)鏈過(guò)程中貢獻(xiàn)更多的貿(mào)易增加值。從地區(qū)差異看，我國(guó)東西部地區(qū)的研發(fā)能力差距很大，中西部地區(qū)相比較于東部地區(qū)在研發(fā)上尚乏競(jìng)爭(zhēng)力。積極的研發(fā)投入有利于企業(yè)開(kāi)發(fā)掌握新技術(shù)，并將技術(shù)應(yīng)用于生產(chǎn)。提高我國(guó)企業(yè)研發(fā)能力的方式有兩種，一種是企業(yè)內(nèi)部自主創(chuàng)新，另一種是增大對(duì)企業(yè)研發(fā)方面的投入。

外商投資?；貧w結(jié)果表明，外商投資的進(jìn)入對(duì)很多制造業(yè)貿(mào)易增加值率起促進(jìn)作用，但統(tǒng)計(jì)上并不顯著。外資企業(yè)主要通過(guò)示范效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，對(duì)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)。先進(jìn)的外國(guó)企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)會(huì)帶動(dòng)中國(guó)企業(yè)改進(jìn)其技術(shù)，對(duì)出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率產(chǎn)生影響。近些年來(lái)，我國(guó)企業(yè)實(shí)行走出去戰(zhàn)略，吸收的外商直接投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，2003年中國(guó)實(shí)際利用的外商資本為175.8620億美元，到2014年我國(guó)實(shí)際利用的外商資本已增至1197.05億美元，增長(zhǎng)了5.81倍。截至2015年7月，累計(jì)新設(shè)的外資企業(yè)有11097家。在技術(shù)方面，外資企業(yè)將外資引入中國(guó)，促使中國(guó)企業(yè)改善其生產(chǎn)技術(shù)，同時(shí)提高出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率。另一方面，外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)可能是一把“雙刃劍”，當(dāng)中國(guó)企業(yè)的研發(fā)能力明顯地低于外資企業(yè)的研發(fā)能力時(shí)，可能使中國(guó)企業(yè)在研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。引進(jìn)外資是中國(guó)出口規(guī)模提升和出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵因素。國(guó)外要素的流入與本國(guó)生產(chǎn)要素在出口環(huán)節(jié)結(jié)合，強(qiáng)化了出口的競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大了本國(guó)的貿(mào)易規(guī)模。除了溢出效應(yīng)，外商投資還會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，對(duì)貿(mào)易增加值率起抑制作用。

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。當(dāng)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加時(shí)，出口產(chǎn)品會(huì)增多，進(jìn)而提高出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率。在我國(guó)，各行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入位于前五名的是交通設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)品及化學(xué)制品業(yè)、機(jī)械制造業(yè)、電子及光學(xué)制品業(yè)、紡織及鞋帽制造業(yè)。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)出口貿(mào)易增加值率的影響主要依靠出口規(guī)模等的增大。

能源利用。能源利用對(duì)貿(mào)易增加值率產(chǎn)生負(fù)向影響，且該變量在1%的水平上顯著，本文主要探討的是能源利用的數(shù)量而并非能源利用的效率。我國(guó)能源利用效率省級(jí)差異顯著，從空間上可劃分為高效區(qū)、中效區(qū)和低效區(qū)。能源高效區(qū)主要是指東部沿海地區(qū)。

企業(yè)規(guī)模。該變量回歸系數(shù)為負(fù)，在1%的水平上顯著。產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大有利于產(chǎn)業(yè)集中度的增強(qiáng)，進(jìn)而有利于形成外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，影響出口貿(mào)易國(guó)內(nèi)增加值?？偖a(chǎn)值分行業(yè)來(lái)看，排名前五位的是交通設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)品及化學(xué)制品業(yè)、機(jī)械制造業(yè)、其他非金屬礦物制品業(yè)、焦炭精煉石油業(yè)。工業(yè)總值的擴(kuò)大與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是兩個(gè)截然不同的概念。換句話說(shuō)，總產(chǎn)值的增大可能會(huì)產(chǎn)生規(guī)模報(bào)酬遞減的情況。

固定資產(chǎn)投資。固定資產(chǎn)投資與我國(guó)出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率呈正相關(guān)，但統(tǒng)計(jì)上并不顯著。固定資產(chǎn)投資對(duì)GDP以及出口有乘數(shù)效應(yīng)的影響，因而會(huì)影響出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值。

結(jié)論

本文基于中國(guó)企業(yè)2001-2010年10年間15個(gè)產(chǎn)業(yè)的面板數(shù)據(jù)，用面板固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、企業(yè)規(guī)模、外商投資、能源利用、固定資產(chǎn)投資、研發(fā)支出六個(gè)方面對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率的影響。研究表明：從顯著性角度分析，雖然銷售收入、外商投資、固定資產(chǎn)對(duì)貿(mào)易增加值率回歸系數(shù)為正，但均不顯著；產(chǎn)業(yè)規(guī)模和能源利用回歸系數(shù)為負(fù)；只有內(nèi)部研發(fā)投入回歸系數(shù)為正且在5%的水平上顯著。本文認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部研發(fā)支出和固定資產(chǎn)投資是提高中國(guó)出口產(chǎn)品國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率的根本動(dòng)因和內(nèi)在動(dòng)力。而外商投資的增多也會(huì)對(duì)出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)貿(mào)易增加值率產(chǎn)生正向影響。以上結(jié)論對(duì)今后政府和企業(yè)提高我國(guó)出口產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)附加值有著一定的參考價(jià)值。一方面，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)凸顯了增大企業(yè)研發(fā)投入的重要性，提高對(duì)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入，促使產(chǎn)業(yè)升級(jí)，可以增大企業(yè)出口貿(mào)易增加值率，從而提高中國(guó)企業(yè)在全球價(jià)值鏈中的地位。另一方面，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明外商投資對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有比較重要的影響。

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