中小企業(yè)籌資中存在的問(wèn)題及解決途徑

趙婷 馮瑤瑤（西北大學(xué)現(xiàn)代學(xué)院 陜西西安 710130）

中小企業(yè)籌資中存在的問(wèn)題及解決途徑

趙婷 馮瑤瑤（西北大學(xué)現(xiàn)代學(xué)院 陜西西安 710130）

中小企業(yè)以其靈活的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了大量的科技創(chuàng)新，增加了人民的就業(yè)崗位，推動(dòng)了社會(huì)的進(jìn)步等方面，但是，由于中小企業(yè)的發(fā)展迅速，并沒有在根本上解決資金短缺的問(wèn)題。本文先分析目前我國(guó)中小企業(yè)的籌資現(xiàn)狀，然后針對(duì)現(xiàn)狀分析原因，最后指出籌資新途徑。

籌資；中小企業(yè)；金融體系

在我國(guó)，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)很強(qiáng)烈，中小企業(yè)在夾縫中生存，政府盡管加大了扶持中小企業(yè)的力度，但是，由于中小企業(yè)的發(fā)展迅速，并沒有在根本上解決資金短缺的問(wèn)題。如果企業(yè)沒有足夠的資金，那么，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就不能正常的進(jìn)行，將會(huì)影響社會(huì)主義和諧社會(huì)的發(fā)展。因此，如何幫助中小企業(yè)走出籌資困境，將是本文討論的重點(diǎn)和現(xiàn)實(shí)意義，希望在這個(gè)問(wèn)題上做些探索，為解決中小企業(yè)籌資難提供一些新的思路。

一、我國(guó)中小企業(yè)的籌資現(xiàn)狀

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)很嚴(yán)峻，由于長(zhǎng)期觀念的影響，金融政策更偏向于大型企業(yè)，中小企業(yè)發(fā)展的制約因素仍是籌資困難，雖然中小企業(yè)的發(fā)展得到了國(guó)家的重視，并且我國(guó)對(duì)其采取了有關(guān)措施，但是中小企業(yè)的籌資難的問(wèn)題并沒有得到徹底的解決。主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

一是中小企業(yè)籌資渠道窄，成本高。我國(guó)中小企業(yè)主要以自有資金和銀行貸款的方式維持經(jīng)營(yíng)，98%的企業(yè)都是從銀行貸款進(jìn)行籌集資金的，籌資方式比較單一、成本高。

二是中小企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)不規(guī)范，結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)大多數(shù)都是靠自己的慢慢積累資金發(fā)展起來(lái)的，缺乏良好的內(nèi)部治理機(jī)制，管理者治理觀念落后，沒有領(lǐng)導(dǎo)的創(chuàng)新思維，內(nèi)部人員安排不合理。

三是政府政策不夠完善。首先，政府的政策不可能惠及所有的中小企業(yè)，政府功能并沒有完全發(fā)揮出來(lái)。其次，很多商業(yè)銀行也缺乏政府的管制，他們喜歡固定資產(chǎn)多且穩(wěn)定的大企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性很低，加劇了中小企業(yè)籌資難得問(wèn)題。最后，市場(chǎng)制度的不完善以及社會(huì)制度的缺失也縱容了小企業(yè)的拖欠貸款的行為。

二、中小企業(yè)籌資難原因分析

1.企業(yè)自身問(wèn)題

中小企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)薄弱，自有資金不足， 大部分中小企業(yè)都是改革后成立的，分布廣且分散，規(guī)模不大，時(shí)間不長(zhǎng)，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，企業(yè)也缺乏預(yù)期的運(yùn)行規(guī)劃和創(chuàng)新技術(shù)，自己本身在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作和創(chuàng)新資金投入這兩個(gè)方面就存在一定的不確定性！在企業(yè)內(nèi)部，內(nèi)控制度不夠完善，管理機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，同時(shí)企業(yè)也缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)人員和理財(cái)知識(shí)，核算的方法也不統(tǒng)一，甚至，有些企業(yè)連原始憑證的填寫都有問(wèn)題，記賬憑證也不完整，賬表不符、賬證不符、賬實(shí)不符等現(xiàn)象屢屢出現(xiàn)，如果遇到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)滑坡時(shí)期，小型企業(yè)就比較容易受到影響，若中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債，利潤(rùn)減少等情況時(shí)，則可能存在逃債的行為，銀行信用也會(huì)隨之降低。所以，銀行往往覺得中小企業(yè)償債能力弱、信用度不高、抵押品欠缺等，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和降低成本不向中小企業(yè)貸款，使得貸款較困難，加大了籌資的難度。

2.金融體系問(wèn)題

現(xiàn)階段，我國(guó)主要缺乏服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，隨著銀行信貸制度的不斷完善，銀行對(duì)企業(yè)的考察力度更嚴(yán)格，對(duì)企業(yè)的貸款變的很謹(jǐn)慎，遍布中小城市的商業(yè)銀行都與大型企業(yè)有大量資金來(lái)往，使得中小企業(yè)的籌資渠道變得更窄了，使得一些優(yōu)良的企業(yè)的發(fā)展都很難籌措到資金。其次，我國(guó)的金融市場(chǎng)的制度還不夠完善，不僅股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)設(shè)置的門卡較高，而且中小企業(yè)也因貸款成本高，風(fēng)險(xiǎn)大等原因很難真正融入資本市場(chǎng)中。最后，中小企業(yè)規(guī)模小，短期借款難，長(zhǎng)期借款更難，且擁有的固定資產(chǎn)少，銀行對(duì)中小企業(yè)的按期償還貸款產(chǎn)生懷疑態(tài)度，中小企業(yè)也很難提供符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押物，很多中小企業(yè)不能依賴抵押貸款，則選擇市場(chǎng)上的擔(dān)保貸款，但是目前專門為中小企業(yè)提供這種擔(dān)保性的金融機(jī)構(gòu)不多，也缺少統(tǒng)一的為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保條例，這都影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

3.政府部門問(wèn)題

世界上很多國(guó)家都很重視中小企業(yè)的發(fā)展，長(zhǎng)期以來(lái)，在中小企業(yè)的籌資問(wèn)題上都是不容忽視的，雖然政府制定了相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，但是政府的優(yōu)惠政策更傾向于大型企業(yè)，鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策還并不完善，使得大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展不平衡，如果中小企業(yè)申請(qǐng)貸款進(jìn)行財(cái)產(chǎn)抵押時(shí)，將要經(jīng)歷很多繁瑣的手續(xù)，這對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一項(xiàng)大的財(cái)務(wù)開支，同時(shí)，抵押形同虛設(shè)，若企業(yè)不能按時(shí)償還抵押貸款，銀行就會(huì)很難取得抵押物，這些降低了銀行貸款的積極性。因此，這些不利的因素都嚴(yán)重限制了企業(yè)的發(fā)展。一些政府甚至有時(shí)為了自身利益，而偏袒小企業(yè)，默許其可以拖欠或者逃避銀行債務(wù)，加大了往來(lái)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得中小企業(yè)信譽(yù)度降低，銀行也不愿意貸款給中小企業(yè)，這些因素都實(shí)質(zhì)上加劇了中小企業(yè)的籌資難的困境。

三、基于中小企業(yè)籌資難提出的對(duì)策

1.從企業(yè)自身出發(fā)提出的對(duì)策

近年來(lái)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，為了促進(jìn)它的發(fā)展，首先，中小企業(yè)應(yīng)該改善自身的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。其次，適當(dāng)擴(kuò)大中小企業(yè)的規(guī)模，合理把握市場(chǎng)時(shí)機(jī)，敵進(jìn)我退，取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)。最后，中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)信用建設(shè)和學(xué)會(huì)穩(wěn)健理財(cái)。同時(shí)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展過(guò)程中會(huì)遇到很多不可測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論企業(yè)規(guī)模再大也有可能被逆流擊垮，所以企業(yè)必須懂得相關(guān)的理財(cái)知識(shí)，盡可能避免長(zhǎng)期投資模式。最重要的一點(diǎn)是要開發(fā)企業(yè)特有的產(chǎn)品，有了自己的產(chǎn)品就能獲得專利，有了話語(yǔ)權(quán)，不至于被壓迫的抬不起頭，所以一定要有自己的科研團(tuán)隊(duì)，寧可少投錢生產(chǎn)，也要有研新精神。

2.從金融機(jī)構(gòu)出發(fā)提出的對(duì)策

金融市場(chǎng)在一定程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展，為了解決這個(gè)問(wèn)題，首先，我們應(yīng)該擴(kuò)寬中小企業(yè)籌資的渠道，銀行放貸應(yīng)該不要過(guò)于限制企業(yè)的規(guī)模，給中小企業(yè)一個(gè)公平貸款的環(huán)境。其次，建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)展存款貸款業(yè)務(wù)，合理簡(jiǎn)化中小企業(yè)貸款的程序，最后，建立促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的專用基金，隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中起著重要的作用，政策性的機(jī)構(gòu)在政府的監(jiān)督下，建立了引導(dǎo)機(jī)制。

3.從政府方面出發(fā)提出的對(duì)策

我國(guó)政府積極建造多功能資本市場(chǎng)，增加一些商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)為其服務(wù)，頒布一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，盡力去疏通小企業(yè)的籌資渠道，推動(dòng)中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)，從而建立健全綜合性的服務(wù)體系。首先，政府應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)實(shí)施稅收減免政策，取消各種不合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，消除市場(chǎng)交易壁壘，減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，并鼓勵(lì)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，大型企業(yè)和中小型企業(yè)一視同仁。其次，政府也成為中小企業(yè)的擔(dān)保人，減少了中小企業(yè)因?yàn)閾?dān)保品不足或者欠缺而不能貸款的障礙，使得中小企業(yè)貸款變得不再困難，促進(jìn)前景發(fā)展好的企業(yè)積極上市。最后，中小企業(yè)還可以申請(qǐng)國(guó)家撥付資金的項(xiàng)目，依靠政府的扶持緩解中小企業(yè)資金壓力，從而獲取資金，促進(jìn)中小企業(yè)的多元化發(fā)展，引導(dǎo)中小企業(yè)走向更美好的明天。

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10.19312/j.cnki.61-1499/c.2016.12.037