淺談公司治理與財(cái)務(wù)監(jiān)督

馬曉?shī)?首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

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淺談公司治理與財(cái)務(wù)監(jiān)督

馬曉?shī)?首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

摘 要：財(cái)務(wù)監(jiān)督是一個(gè)古老的話題。作為所有者權(quán)力的主要組成部分,財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)一直就是出資者用于維護(hù)自己經(jīng)濟(jì)利益必須掌握的重要權(quán)力。設(shè)置合理的財(cái)務(wù)監(jiān)督體制,是確保財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)不致旁落的必要手段。 企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系和組織形式的變化,財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的分離,使財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)的歸屬與使用成為出資者維護(hù)自己資本權(quán)益的難題。因此,構(gòu)建與調(diào)整完善財(cái)務(wù)監(jiān)督體制,在所有者與不同層級(jí)的經(jīng)營(yíng)管理者之間正確界定財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)、設(shè)計(jì)合理的監(jiān)督組織機(jī)構(gòu)和監(jiān)督程序、選聘合適的監(jiān)督人員,成為公司所有者與經(jīng)營(yíng)管理者共同關(guān)心的重要問題之一。 在現(xiàn)實(shí)中,不斷改進(jìn)和完善財(cái)務(wù)監(jiān)督體制,加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督,約束不同層級(jí)的代理者或經(jīng)營(yíng)管理者的財(cái)務(wù)行為,具有重要的意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè)治理 財(cái)務(wù)監(jiān)督 財(cái)務(wù)監(jiān)督體制

一、 公司治理的概念

公司治理理論是企業(yè)理論的重要組成部分，它被看作是一組合同的聯(lián)合體，是一種合同關(guān)系。這些合同治理著公司發(fā)生的交易，使得交易成本低于市場(chǎng)組織這些交易時(shí)發(fā)生的交易成本。由于經(jīng)濟(jì)行為人的行為具有有限理性和機(jī)會(huì)主義的特征，所以這些合同不可能是完全合同；即能夠事前預(yù)期各種可能發(fā)生的情況，并對(duì)各種情況下締約方的利益、損失都做出明確規(guī)定的合同。為了節(jié)約合同成本，不完全合同常常采取關(guān)系合同的形式；也就是說，合同各方不求對(duì)行為的詳細(xì)內(nèi)容達(dá)成協(xié)議，而且對(duì)目標(biāo)、總的原則、遇到情況時(shí)的決策規(guī)則，分享決策權(quán)以及解決可能出現(xiàn)的爭(zhēng)議的機(jī)制等達(dá)成協(xié)議，從而節(jié)約了不斷談判、不斷締約的成本。公司治理的安排，以公司法和公司章程為依據(jù)，在本質(zhì)上就是這種關(guān)系合同，它以簡(jiǎn)約的方式，規(guī)范公司各利害相關(guān)者的關(guān)系，約束他們之間的交易，來實(shí)現(xiàn)公司交易成本的比較優(yōu)勢(shì)。

按照我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》的相關(guān)規(guī)定，我國(guó)的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層這四個(gè)部分組成。在公司設(shè)立之初都根據(jù)相關(guān)的規(guī)定建立了相應(yīng)的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，但在實(shí)際的運(yùn)行中，由于存在的一些問題，未能發(fā)揮權(quán)利制衡的有效作用。我國(guó)公司目前普遍存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象。在私營(yíng)企業(yè)中，家族管理模式盛行，創(chuàng)立人及其家族的股份有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)今的不少上市公司都是由國(guó)有企業(yè)改制或由國(guó)家和國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)投資組建而成。按照我國(guó)相關(guān)規(guī)定，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的成員由股東大會(huì)投票選舉產(chǎn)生，因此由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理帶來了控股股東控制董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，使董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能弱化的現(xiàn)象。

二、財(cái)務(wù)監(jiān)督的作用

財(cái)務(wù)監(jiān)督的目的在于督促企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否符合國(guó)家有關(guān)政策、法規(guī)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)文革、制度的規(guī)定，揭露財(cái)務(wù)活動(dòng)中的弊端和違法行為，達(dá)到威懾和制約不法行為的目的，保證財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常運(yùn)行，促進(jìn)企業(yè)資源的合理配置和有效利用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

（一）財(cái)務(wù)監(jiān)督適用于：

① 通過財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等活動(dòng)的監(jiān)督。

② 通過財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的監(jiān)督。

③ 通過財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和整體素質(zhì)的監(jiān)督。

（二）財(cái)務(wù)監(jiān)督的作用

財(cái)務(wù)監(jiān)督的作用主要有兩種:制約性作用和促進(jìn)性作用。

財(cái)務(wù)監(jiān)督的制約性作用主要表現(xiàn)在：通過對(duì)公共組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督審查，對(duì)該單位的財(cái)務(wù)收支及經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和鑒證，揭發(fā)貪污舞弊、弄虛作假、嚴(yán)重?fù)p失浪費(fèi)及無效率、不經(jīng)濟(jì)的行為，依法追究有關(guān)責(zé)任人。

財(cái)務(wù)監(jiān)督的促進(jìn)性作用主要指：保證國(guó)有資產(chǎn)的安全和完整；改善公共組織財(cái)務(wù)管理工作；促進(jìn)各公共組織加強(qiáng)預(yù)算管理，保證公共組織收支預(yù)算的實(shí)現(xiàn)；促進(jìn)增收節(jié)支，提高社會(huì)效益及經(jīng)濟(jì)效益；促進(jìn)公共組織嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度及財(cái)經(jīng)紀(jì)律，增強(qiáng)廣大財(cái)務(wù)工作者和單位領(lǐng)導(dǎo)的法制觀念。

（三）財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)主體：

控制權(quán)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，公司治理結(jié)構(gòu)是控制權(quán)的實(shí)現(xiàn)。公司治理結(jié)構(gòu)是由許多控制與協(xié)調(diào)機(jī)制構(gòu)成的，其中財(cái)務(wù)監(jiān)督控制是一個(gè)十分重要的方面。它主要通過財(cái)務(wù)管理在公司不同層次上發(fā)揮的核心作用來協(xié)調(diào)出資者與經(jīng)營(yíng)者之間以及出資者內(nèi)部與雇員之間的利益和行為，以達(dá)到相關(guān)利益主體之間權(quán)利、責(zé)任和利益的相互制衡，實(shí)現(xiàn)效率和公平的合理統(tǒng)一。財(cái)務(wù)控制監(jiān)督權(quán)主體大致可以分為以下三類：出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和專業(yè)財(cái)務(wù)。

（1）出資者財(cái)務(wù)

出資者財(cái)務(wù)是財(cái)務(wù)以資本的所有權(quán)為依據(jù)，以資本的安全和增值為目的，對(duì)其出資及運(yùn)用狀況進(jìn)行管理，是一種間接約束機(jī)制。通過公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)施其監(jiān)控和激勵(lì)方案，使出資者和經(jīng)營(yíng)者之間的代理成本最小，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。具體包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：（1）權(quán)益性出資者將資本投入公司后，仍然以公司經(jīng)營(yíng)中的資金運(yùn)動(dòng)為財(cái)務(wù)管理對(duì)象，首先關(guān)心的是經(jīng)營(yíng)者是否會(huì)直接或間接地使資本發(fā)生不應(yīng)有的損失，并通過對(duì)未來的預(yù)期，權(quán)衡投資回報(bào)率是否能達(dá)到自己滿意的程度。（2）債務(wù)性出資者財(cái)務(wù)主要關(guān)心的是資產(chǎn)的安全性及到期后自己是否能拿回應(yīng)得的利息與本金、經(jīng)營(yíng)者是否將資金投入到比自己預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)更大的項(xiàng)目上、經(jīng)營(yíng)者是否違背了借款時(shí)的契約等。在企業(yè)違反債務(wù)契約或資不抵債時(shí)，債權(quán)人可通過處置抵押資產(chǎn)，迫使企業(yè)破產(chǎn)等方式來行使權(quán)利，這對(duì)經(jīng)營(yíng)者構(gòu)成很大威脅。為此，經(jīng)營(yíng)者必須努力經(jīng)營(yíng)，至少將經(jīng)營(yíng)狀況維持在能支付債務(wù)的水平上。因此出資者通過有效地設(shè)計(jì)資本結(jié)構(gòu)，把債務(wù)的硬約束和股票的投票權(quán)結(jié)合起來，發(fā)揮兩種控制方式在公司治理結(jié)構(gòu)中的合力作用。

（2）經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)

經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)以法人所有權(quán)為依據(jù)，在出資者的監(jiān)控下，以直接控制的方式對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行管理，一方面要通過正確決策保證企業(yè)資產(chǎn)的高效、有序運(yùn)營(yíng)，另一方面要通過合理組織和協(xié)調(diào)，盡可能減少企業(yè)內(nèi)部各層次上的代理成本。經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)主要著眼于財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)，從財(cái)務(wù)決策看，企業(yè)的融資決策、投資決策和股利政策等安排都事關(guān)企業(yè)生存與發(fā)展，這些決策尤其是長(zhǎng)期決策一般與公司治理結(jié)構(gòu)中的高層經(jīng)營(yíng)者緊密相連。

（3）專業(yè)財(cái)務(wù)

專業(yè)財(cái)務(wù)以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為管理對(duì)象，保證經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)決策的順利執(zhí)行和預(yù)期效益的實(shí)現(xiàn)。專業(yè)財(cái)務(wù)可利用其技術(shù)手段，提供關(guān)于公司發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)大小等決策信息，使治理結(jié)構(gòu)中相關(guān)各方擁有對(duì)稱性的信息成為可能，為完善公司治理結(jié)構(gòu)奠定了基礎(chǔ)。

三、 財(cái)務(wù)監(jiān)督的完善

由于我國(guó)現(xiàn)今公司內(nèi)外治理機(jī)制的弱化，使得控股股東或經(jīng)營(yíng)管理人員操縱財(cái)務(wù)報(bào)告獲得的收益遠(yuǎn)大于其付出的成本。而處于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)中的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員，由于其切身利益由經(jīng)營(yíng)管理層掌握，財(cái)務(wù)監(jiān)督不但不能發(fā)揮作用，反而成了控股股東或經(jīng)營(yíng)管理層間接操縱和反映其意圖的工具。因此完善我國(guó)公司治理，為財(cái)務(wù)監(jiān)督發(fā)揮作用創(chuàng)造良好的環(huán)境，就顯得極為重要。應(yīng)從以下幾方面做起：

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

在我國(guó)現(xiàn)階段，應(yīng)鼓勵(lì)本國(guó)私營(yíng)企業(yè)通過引進(jìn)資金和人才發(fā)展壯大，并使得股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，避免家族式管理。在國(guó)有企業(yè)改制或由國(guó)家和國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)投資組建而成的上市公司中，應(yīng)尋求國(guó)有資產(chǎn)有效保值增值的前提下，逐步完善國(guó)有股減持和上市流通機(jī)制。在股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的基礎(chǔ)上，真正建立起股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等，使之相互制衡，從而構(gòu)成對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)督有較強(qiáng)需求壓力的內(nèi)在約束機(jī)制。

（二）強(qiáng)化獨(dú)立董事的作用

中國(guó)證監(jiān)會(huì)“指導(dǎo)意見”中要求上市公司的董事會(huì)成員中至少應(yīng)該包括三分之一的獨(dú)立董事，不但在數(shù)量上應(yīng)達(dá)到要求，而且應(yīng)真正使其“完全獨(dú)立”。在制度上，應(yīng)明確獨(dú)立董事的職權(quán)和義務(wù)，對(duì)于其失職行為應(yīng)有懲罰機(jī)制。完善的獨(dú)立董事制度可加強(qiáng)對(duì)上市公司的外部監(jiān)管，并使董事會(huì)這一內(nèi)部機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)耐獠炕?，從而形成一定的監(jiān)督制約力量，為會(huì)計(jì)監(jiān)督提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾。

（三）加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性

賦予監(jiān)事會(huì)實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立監(jiān)督權(quán)，使之與董事會(huì)完全分離，獨(dú)立運(yùn)行，以實(shí)現(xiàn)監(jiān)督的作用。明確監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)的有效監(jiān)督，減少經(jīng)營(yíng)管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的操縱，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)監(jiān)督的作用。

（四）規(guī)范和完善資本市場(chǎng)

應(yīng)規(guī)范和完善我國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制，健全相應(yīng)的法律法規(guī)，培育充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，對(duì)于在財(cái)務(wù)方面弄虛作假的企業(yè)給予堅(jiān)決地淘汰。此外，在證券市場(chǎng)上應(yīng)做好引導(dǎo)工作，引導(dǎo)廣大股民通過上市公司的年終分紅獲利情況和上市公司業(yè)績(jī)以及披露的會(huì)計(jì)信息等進(jìn)行合理投資，從而使得會(huì)計(jì)監(jiān)督在其中發(fā)揮作用。

四、 提高財(cái)務(wù)監(jiān)督水平

提高財(cái)務(wù)監(jiān)督水平，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，營(yíng)造良性的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，培育和健全公司外部治理結(jié)構(gòu)是保證投資者和經(jīng)營(yíng)者雙贏的前提和基礎(chǔ)。沒有良好的財(cái)務(wù)監(jiān)督作保證，公司治理不可能真正地完善且有效的運(yùn)行。

（一）明確會(huì)計(jì)責(zé)任主體，加強(qiáng)單位負(fù)責(zé)人在財(cái)務(wù)監(jiān)督中的作用

我國(guó)現(xiàn)行《會(huì)計(jì)法》第二十條明確規(guī)定：?jiǎn)挝回?fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)保證會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員依法履行職責(zé)，不得授意、指使、強(qiáng)令會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)人員違法辦理會(huì)計(jì)事項(xiàng)。企業(yè)內(nèi)部的所有者和經(jīng)營(yíng)管理者都應(yīng)遵循法律的相關(guān)規(guī)定，支持建立健全內(nèi)部的會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督制度，積極支持會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員忠于職守，履行職責(zé)，執(zhí)行財(cái)經(jīng)紀(jì)律，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督。

（二）進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)道德觀念的建設(shè)

加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的監(jiān)督管理，提高會(huì)計(jì)隊(duì)伍的整體素質(zhì)，是強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督的根本要求。應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的法制觀念，培養(yǎng)良好的會(huì)計(jì)職業(yè)道德，提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合能力。高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員不但能使財(cái)務(wù)監(jiān)督作用得以發(fā)揮，而且可以充分利用其自身的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者出謀劃策，使得公司治理機(jī)制更加有效的進(jìn)行。