國際能源市場變化趨勢及中國應對策略研究

■ 尤 喆/成金華/楊雅心/袁一仁

（1.中國地質(zhì)大學（武漢）經(jīng)濟管理學院，湖北 武漢430074；2.中國地質(zhì)大學（武漢）資源環(huán)境經(jīng)濟研究中心，湖北 武漢430074）

國際能源市場變化趨勢及中國應對策略研究

■ 尤 喆1,2/成金華1,2/楊雅心1/袁一仁1,2

（1.中國地質(zhì)大學（武漢）經(jīng)濟管理學院，湖北 武漢430074；2.中國地質(zhì)大學（武漢）資源環(huán)境經(jīng)濟研究中心，湖北 武漢430074）

近年來，國際能源市場出現(xiàn)了新的動態(tài)與趨勢：國際油氣貿(mào)易形成了亞洲—中東、歐洲—前蘇聯(lián)地區(qū)，美洲三大區(qū)域貿(mào)易圈；世界經(jīng)濟低迷、能源供大于求、美元指數(shù)走強和地緣政治等因素促使能源價格低位運行；能源供應國增產(chǎn)搶占市場份額，能源需求國市場地位提升；能源使用結(jié)構(gòu)發(fā)生改變。短時期內(nèi)，中國能源供應壓力有所緩解；長期來看，中國能源對外依存度不斷提高，面臨更為嚴峻的能源保障壓力。我國應對策略：(1)積極推進“一帶一路”能源外交，促進多邊資源合作；(2)加強投資戰(zhàn)略管理，提升中國能源企業(yè)投資效率；(3)多種能源開發(fā)并舉，實現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)多元化；(4)加大能源礦產(chǎn)勘查力度，提高國內(nèi)能源資源儲量供給能力。

國際能源市場；能源供需；能源價格；應對措施

以石油、煤炭、天然氣為代表的化石能源是人類經(jīng)濟社會發(fā)展的重要驅(qū)動力。近年來石油的金融屬性與政治屬性不斷增強，價格波動劇烈，天然氣與煤炭價格均受油價走勢影響，其中天然氣市場形成了北美、歐洲、亞太三大區(qū)域市場，國際市場對煤炭需求增速放緩。油價下跌背景下，美國能源獨立政策加劇國際能源出口國競爭，中東國家和俄羅斯能源市場地位受到?jīng)_擊。烏克蘭危機背后的俄歐博弈以及美伊和解、南海摩擦背后的大國博弈，深刻地影響著國際能源市場。目前，國際能源市場出現(xiàn)了頁巖氣的大規(guī)模開發(fā)、貿(mào)易東移等趨勢，中國應積極應對。

1 數(shù)據(jù)來源及說明

文中相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《B P世界能源統(tǒng)計年鑒2015》《IEA世界能源展望2015》《EIA世界能源展望2014》，并參考國際貨幣組織、石油輸出國組織、美國洲際交易所和聯(lián)合國貿(mào)易商品統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫公布的數(shù)據(jù)。

2 國際能源市場新趨勢

2.1 國際能源供需格局發(fā)生變化

國際油氣貿(mào)易經(jīng)歷了由OPEC主導到三大貿(mào)易圈分離的發(fā)展過程，逐步形成了亞洲—中東、歐洲—前蘇聯(lián)、美洲三大區(qū)域油氣貿(mào)易圈[1]。亞太地區(qū)始終保持對中東油氣貿(mào)易的高度依賴，歐洲油氣進口以前蘇聯(lián)地區(qū)為主，美國主要從墨西哥、加拿大進口油氣。亞太地區(qū)和歐洲地區(qū)油氣資源對外依賴性大，美洲地區(qū)維持自給自足。2014年亞太油氣缺口19.9億噸，歐洲油氣缺口6.3億噸，亞洲和歐洲區(qū)域內(nèi)油氣自給能力十分有限，嚴重依賴中東和前蘇聯(lián)地區(qū)的油氣供應。美洲基本實現(xiàn)供需平衡，盈余4.2億噸。

國際煤炭貿(mào)易已形成了太平洋貿(mào)易圈（印尼和澳大利亞煤炭出口中國、日本和韓國等）和大西洋貿(mào)易圈（俄羅斯和美國煤炭出口歐洲各國），其中亞太地區(qū)煤炭進口量占全球比重超過60%。

以中國為代表的新興經(jīng)濟體已成為能源資源貿(mào)易的主要參與者，消費中心東移，供應中心多極化[2]。未來世界能源需求增長的動力主要來自非OECD國家，特別是中國、印度、東南亞以及中東地區(qū)。出口方面，美洲藉由非常規(guī)油氣大規(guī)模開發(fā)，成為全球能源新供應地，并對世界能源和地緣格局產(chǎn)生影響[3]。俄羅斯受歐美制裁，增加了向亞太地區(qū)的能源出口。中國等發(fā)展中國家將加快謀求與中南美洲國家的能源合作。中東仍將是最主要的原油出口地，但中東、北美市場的影響力減弱，還將與美洲、俄羅斯爭奪亞太市場，石油市場的競爭將更加激烈。

2.2 國際石油價格維持低位運行

2014年6月中旬以來，國際油價從110美元/桶的高位持續(xù)快速下跌，至2015年年中，WTI、Brent和OPEC一攬子油價均跌破50美元/桶。多重因素共同作用，導致此次油價下跌。一是宏觀經(jīng)濟低迷推動油價持續(xù)下跌，歐洲、日本經(jīng)濟繼續(xù)低迷，中國經(jīng)濟增速回調(diào)，能源市場需求不旺。二是油價下跌之后，各主要產(chǎn)油國為爭奪市場份額持續(xù)增產(chǎn)，生產(chǎn)調(diào)整的滯后性也進一步加劇供需失衡，推動油價持續(xù)下跌。三是美國頁巖油的規(guī)模生產(chǎn)，增長幅度遠超市場預期。四是美元走強對油價下跌推波助瀾。五是地緣政治因素持續(xù)壓制油價，烏克蘭危機導致俄羅斯與美國、歐洲關(guān)系進一步惡化，美國運用產(chǎn)能和金融手段打壓油價，達到制約俄羅斯與中東產(chǎn)油國經(jīng)濟增長的目的。

根據(jù)2015年瑞士國家銀行發(fā)布的《SNB Annual Report 2014》分析，從生產(chǎn)成本來看，常規(guī)石油明顯低于非常規(guī)石油。中東地區(qū)的生產(chǎn)成本具有較大優(yōu)勢，僅15美元/桶，油價長期低位波動有利于OPEC鞏固市場份額。世界新增油氣產(chǎn)量超過90%集中在美洲，但美洲的新增產(chǎn)能中60%～70%為頁巖油、油砂、鹽下原油等非常規(guī)油氣，生產(chǎn)成本平均40美元/桶，最高可達70美元/桶，市場競爭能力較差。前蘇聯(lián)地區(qū)的原油生產(chǎn)成本為30美元/桶，油價持續(xù)低迷不僅影響石油產(chǎn)業(yè)的資金鏈，還將擾亂其俄羅斯遠東地區(qū)、北極圈內(nèi)的開發(fā)計劃，迫使其縮小市場份額。頁巖油氣要實現(xiàn)量產(chǎn)需要60美元/桶以上價位支撐，深海油氣的開發(fā)成本可達75～85美元/桶。長期來看，油價持續(xù)高于80美元/桶價位，才能促使能源企業(yè)對非常規(guī)能源和可再生能源的技術(shù)和商業(yè)投入，實現(xiàn)對石油資源的替代?；谏a(chǎn)成本、產(chǎn)能利用率和替代能源開發(fā)成本等因素，預測油價的最低價位在40美元/桶，2015年油價將維持在60美元/桶左右，未來3年，油價將回升至60～80美元/桶，但很難回升至高位。

2.3 油價下跌加劇國際石油市場變革

隨著國際油價的大幅下跌，以O(shè)PEC成員國和俄羅斯為代表的主要石油出口國經(jīng)濟遭受打擊，產(chǎn)油國之間矛盾激化，市場份額和潛在產(chǎn)能均面臨挑戰(zhàn)。油價下跌對主要進口國產(chǎn)生重大利好，有效地刺激了美國經(jīng)濟復蘇，有利于新興經(jīng)濟體優(yōu)化石油供應渠道，構(gòu)建符合自身發(fā)展需要的能源保障體系。

油價下跌導致俄羅斯石油出口收入嚴重縮水，2014年俄羅斯石油出口額同比減少217億美元。俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展高度依賴能源出口收益，粗放單一的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)嚴重削弱了其經(jīng)濟應對油價下跌的調(diào)節(jié)能力。俄羅斯國家統(tǒng)計局的報告顯示，2014年油價大跌直接導致俄羅斯GDP增速降至0.6%，財政收入縮水約300億美元，外匯儲備縮水約880億美元。2014年，盧布兌美元匯率年內(nèi)跌幅達57.28%，反映出俄羅斯經(jīng)濟全面陷入危機。

油價下跌過程中，OPEC成員國的石油收益均受到影響，影響程度因各國經(jīng)濟實力和低油價承受能力的差異而不同。沙特、科威特和尼日利亞石油收益減少對GDP總量影響程度較低。除伊朗經(jīng)濟因外部環(huán)境轉(zhuǎn)好獲益外，伊拉克、委內(nèi)瑞拉GDP總量因石油收益減少而嚴重縮水。2014年下半年，在石油收益縮減的沖擊下，OPEC成員國開始頻繁調(diào)整產(chǎn)量，其中沙特力主穩(wěn)產(chǎn)爭奪市場份額，委內(nèi)瑞拉、利比亞、尼日利亞等受油價沖擊嚴重的國家選擇大幅減產(chǎn)，2014年下半年委內(nèi)瑞拉減產(chǎn)幅度高達983千桶/日。油價下跌加劇了OPEC內(nèi)部分歧和發(fā)展不平衡，削弱了沙特平衡OPEC內(nèi)部產(chǎn)量、主導政策方向的能力，弱化了OPEC整體對世界石油市場的控制能力。

石油進口國在油價下跌過程中獲得了多方面戰(zhàn)略利益，市場地位提升。2014年下半年，美國因油價下跌減少了970億美元支出，促使美國在2014年的石油進口量增長至3.7億噸。美國現(xiàn)已成為繼沙特之后的機動產(chǎn)油國，其石油產(chǎn)量調(diào)節(jié)和政策走向直接影響國際石油市場和油價走勢，“石油美元”地位得以強化。油價下跌進一步刺激了美國經(jīng)濟增速，打擊了主要競爭者，保障其戰(zhàn)略東移的順利實施，戰(zhàn)略的靈活性提升；另一方面，美國以頁巖氣為代表的非常規(guī)能源受到低油價的沖擊。北美頁巖油開發(fā)進入調(diào)整轉(zhuǎn)型期，開發(fā)力度放緩。

2.4 國際天然氣價差縮小，煤炭價格低迷

美國“頁巖氣革命”、中俄天然氣合作以及液化天然氣（LNG）貿(mào)易高速增長，天然氣貿(mào)易將由相互分割向更加全球化的方向發(fā)展，北美、歐洲和亞洲三大天然氣市場價差有望縮小。為了維持頁巖氣開采的規(guī)模經(jīng)濟性，美國將加大天然氣輸出力度，北美地區(qū)的天然氣價格有望小幅上漲。北美向歐洲供給天然氣，將緩解烏克蘭危機導致的歐洲天然氣供給矛盾，歐洲天然氣價格不會有較大波動。亞太天然氣價格穩(wěn)中有降，未來亞太市場的天然氣進口將更多地受到其他油氣貿(mào)易圈的沖擊，市場流動性和競爭性加強。美國擬向日本出口的LNG將以Henry Hub結(jié)算價為基準定價，亞太市場的計價方式更趨多元化。

太平洋貿(mào)易圈煤炭需求增速放緩，國際油價下跌和頁巖氣開發(fā)將進一步促使煤炭價格走低。由于國際煤價和油價的聯(lián)動效應，油價的下跌將直接帶動煤價的下跌，加之頁巖氣等資源的開發(fā)，天然氣將逐漸擠占煤炭市場，這些因素都將打壓國際煤炭價格。

2.5 能源使用結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

未來十年內(nèi)，化石類能源在能源消費結(jié)構(gòu)中的主導地位仍然穩(wěn)固，到2020年，化石能源在能源結(jié)構(gòu)中的比重將小幅縮減，其中煤炭、石油的比重將下降，天然氣比重則會提高。環(huán)境氣候的惡化與能源技術(shù)的快速發(fā)展推動能源結(jié)構(gòu)持續(xù)向更高效、更清潔的多元化方向發(fā)展。中國地質(zhì)科學院研究報告《中國能源需求展望報告》指出，天然氣的利用將進入黃金時代，未來30年國際天然氣產(chǎn)量年均增速2%，明顯快于石油（0.9%）和煤炭（0.6%），2020年天然氣產(chǎn)量有望達4.1萬億m3。深海石油、頁巖油氣、致密油和油砂等非常規(guī)油氣資源將成為油氣產(chǎn)量持續(xù)增長的主要來源。未來油氣資源開發(fā)利用將面臨新的趨勢：海域油氣資源接替陸上油氣資源；非常規(guī)油氣資源接替常規(guī)油氣資源；天然氣在油氣資源使用量的比重將提升。目前非常規(guī)油氣開采成本高于常規(guī)油氣，但其儲量基礎(chǔ)和開發(fā)潛力卻明顯優(yōu)于常規(guī)油氣。EIA在2014年發(fā)布的《世界能源展望》中指出：到2030年，世界深海石油產(chǎn)量預計將達到18.3億桶，致密油、油砂產(chǎn)量41.4億桶，頁巖氣產(chǎn)量約5900億m3。世界海域油氣產(chǎn)量占油氣總產(chǎn)量的比重將增至26.7%，非常規(guī)油氣占比增至14.1%，天然氣占比增至41.2%。

3 中國應對國際能源市場新趨勢策略思考

2030-2035年中國能源需求將接近峰值，屆時中國石油、煤炭、天然氣需求將分別達到6.5億噸、40.1億噸和7000億m3，能源消費總量45億噸油當量，中國能源需求占世界能源總需求的比重由2001年10.8%穩(wěn)步提升至25%，中國將保持世界第一大能源進口國地位[4]。短期來看，油價下跌過程中，產(chǎn)油國為爭奪市場份額，紛紛謀求與中國加強油氣合作，中國與中亞、俄羅斯、中東以及中南美洲的能源合作具有廣闊前景。長期來看，中國為保證能源供給安全，將與日本、印度、東南亞等國展開直接競爭。美國重返亞太政策將加大對中國的資源鉗制，中國能源供應安全壓力會進一步加大。中國若遵循發(fā)達國家的發(fā)展路徑，能源安全性將面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，體現(xiàn)為礦產(chǎn)資源需求龐大、礦產(chǎn)資源供給壓力增大、環(huán)境壓力增大[5]。為應對將來國際能源市場的復雜局面，我國應提前布局，最大限度地利用境外資源，保證我國能源供給安全。

首先，積極推進“一帶一路”能源外交，促進多邊資源合作。我國礦產(chǎn)資源對南海通道、太平洋航線和陸上通道的依存度分別為68.1%、19.2%和12.6%，保證通道安全尤為重要[6]。

“一帶一路”覆蓋了亞歐非主要產(chǎn)油區(qū)，中哈原油管道、中國—中亞天然氣管道是“絲綢之路經(jīng)濟帶”的生命線。加強與中東地區(qū)的油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域的合作，對于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對落后地區(qū)，要重點扶持投資建設(shè)，設(shè)計一種有關(guān)各方均可接受的項目資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)及利益分析模式，并按照油氣過境與通行方式、合作伙伴的層次劃分及選擇，采取相應的項目籌融資渠道，降低投資風險。

其次，加強投資戰(zhàn)略管理，提升中國能源企業(yè)投資效率。能源價格下行走勢給我國海外在建的投資項目造成一定的經(jīng)營壓力，也為我國加快對外礦業(yè)投資、尋找新的海外投資機會提供了難得的契機。中國能源企業(yè)應主動轉(zhuǎn)變投資策略和戰(zhàn)術(shù)，通過期貨及現(xiàn)貨貿(mào)易等方式，以及在勘探、開采等領(lǐng)域與外方進行合作，建立穩(wěn)定的海外石油生產(chǎn)和供給基地。不要過分追求對油氣田的控股，要注重獲取能源開發(fā)所帶來的實際權(quán)益，將投資重點轉(zhuǎn)向入股條件成熟、運轉(zhuǎn)良好的境外礦商，或與具有資源優(yōu)勢和探礦經(jīng)驗的當?shù)氐V商合作，以便取得較為穩(wěn)定的投資回報。

第三，多種能源開發(fā)并舉，實現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)多元化。中國特色的能源利用道路必須堅持以煤炭開采利用為基礎(chǔ)，來保障國家能源安全、適度增加油氣替代、實現(xiàn)高效清潔利用。應借鑒美國頁巖油氣革命、歐洲可再生能源革命的成功經(jīng)驗，嚴格產(chǎn)業(yè)準入要求、規(guī)范項目審批程序、強化要素資源配置、加大科技投入和支持力度，促進煤制油、煤制氣及煤化工產(chǎn)業(yè)的循環(huán)發(fā)展。有計劃地放開鈾礦地質(zhì)勘查市場，分散化石能源的成本壓力和市場風險，提高我國能源結(jié)構(gòu)多元化程度。允許社會資本投入鈾礦勘查、開發(fā)領(lǐng)域，享受勘查、開采權(quán)益，逐步形成開放有序的鈾礦開發(fā)新格局，提前部署鈾礦資源的戰(zhàn)略儲備和海外投資，規(guī)劃核能發(fā)電站要采取嚴密的環(huán)境評價和安全保障措施。中西部地區(qū)要結(jié)合自身的自然氣候特征發(fā)展清潔能源產(chǎn)業(yè)，改變區(qū)域壟斷局面，促進新能源地區(qū)間流轉(zhuǎn)和協(xié)調(diào)配置。

第四，加大能源礦產(chǎn)勘查力度，提高國內(nèi)能源供給能力。在新一輪的全國地質(zhì)調(diào)查工作中，全面核查我國目前能源礦產(chǎn)的地質(zhì)條件和儲量基礎(chǔ)，對國內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)區(qū)的生產(chǎn)進度、績效和后續(xù)開采潛力進行綜合評價，把握我國能源供應保障的基本潛力。將現(xiàn)階段非常規(guī)油氣按照埋藏特點和技術(shù)要求劃分開采片區(qū)，根據(jù)國內(nèi)外能源市場形勢安排投資開采進度，增強礦產(chǎn)開發(fā)的規(guī)劃性，通過政策引導民間資本介入非常規(guī)能源開采的技術(shù)研發(fā)和市場運作，同時實行嚴格的制度規(guī)范，杜絕對非常規(guī)能源的破壞性開采，有步驟、有重點地推進我國能源礦產(chǎn)的開發(fā)。

[1]王安建.未來20年全球資源供需格局分析[EB/OL]. (2014-04-30)[2015-09-07].http://www.rmlt.com. cn/2014/0430/263886_2.shtml.

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Research on the Countermeasures Adopted by China for Dealing with International Energy Market Trends

YOU Zhe1,2, CHENG Jinhua1,2, YANG Yaxin1, YUAN Yiren1,2
(1.School of Economics and Management of China University of Geoscience, Wuhan Hubei 430074; 2.Research Center on the Economy of Resources and Environment, China University of Geosciences, Wuhan Hubei 430074)

In recent years, a new dynamic and trend has emerged in international energy markets. This means that the international trade of oil and gas has formed three major regional trade circles: namely, Asia-- the Middle East, Europe --the Former Soviet Union, and America. A sluggish global economy, excess supply, strong dollar index, and geopolitics have been the constituents of promoting energy prices to remain low. At the same time, the supplier of energy resources has gained market share through increasing production; and the status of energy demanders has enhanced in the market; as a result, the change has taken place in energy utilization structure. On the other hand, in a short period of time, pressure on energy supply of China has eased somewhat. But in the long term, China's energy external dependency is increasing, so we will be faced with more serious energy service pressure. In light of the abovementioned issues, this paper offers some countermeasures required for improving China’s energy development. These countermeasures lay emphasis on the following: pushing our initiatives forward in an active fashion with regard to “One Belt And One Road” energy diplomacy, so as to promote multilateral cooperation resources; stepping up our efforts with regard to investment strategy management and investment effciency promotion; simultaneously developing multiple energy resources with a view to diversifying the energy structure; and stepping up efforts to energy mineral exploration, and improving the supply ability of energy and resources reserves.

international energy markets; energy supply and demand; energy prices; countermeasures

F407.1；F062.1

A

1672-6995（2016）02-0019-04

2015-09-17；

2015-11-02

中國地調(diào)局項目“中國礦產(chǎn)品市場制度與礦業(yè)資本市場研究”（12120115057701）

尤喆（1989-），男，湖北省武漢市人，中國地質(zhì)大學（武漢）經(jīng)濟管理學院博士研究生，研究方向：應用經(jīng)濟學、能源經(jīng)濟學、礦產(chǎn)經(jīng)濟學。