如何筑牢銀行體系“防火墻”

日前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)召開全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作（電視電話）會(huì)議。其中，“綜合排查治理重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線”成為2016年銀行業(yè)監(jiān)管工作的重點(diǎn)任務(wù)之一。監(jiān)管層如此強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)問題并不出人意料。隨著中國(guó)制造業(yè)去產(chǎn)能、房地產(chǎn)去庫(kù)存和實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿三大任務(wù)的持續(xù)推進(jìn)，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大。從上市銀行去年三季度報(bào)告判斷，2015年我國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速將放緩，不良貸款會(huì)有一定幅度的增加。

如何排查治理重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”呢？

首先，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”需要提高監(jiān)管有效性。

一般而言，金融監(jiān)管本是金融危機(jī)的防御線，然而正如中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任劉鶴為《2l世紀(jì)金融監(jiān)管》中文版所做的序言中提到的：每一次危機(jī)都意味著金融監(jiān)管的失敗和隨之而來的重大變革。一旦金融監(jiān)管出現(xiàn)漏洞，金融體系的脆弱性超過了微觀層面的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和宏觀層面的監(jiān)管能力，危機(jī)就會(huì)伺機(jī)而入，威脅經(jīng)濟(jì)社會(huì)有序發(fā)展。可以說，如何提高監(jiān)管有效性始終考驗(yàn)著決策層的智慧與決心。

所謂有效監(jiān)管，一是監(jiān)管者要未雨綢繆。金融監(jiān)管者應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)始終存有敬畏之心，不能只在出現(xiàn)問題后才采取行動(dòng)，而要有預(yù)判、有預(yù)案。能在繁榮時(shí)期發(fā)現(xiàn)潛伏問題從而未雨綢繆、采取相應(yīng)對(duì)策，才是真正有效的金融監(jiān)管。

二是金融監(jiān)管體系要與時(shí)俱進(jìn)。金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，監(jiān)管的思路、技術(shù)乃至整個(gè)體系的構(gòu)建也需要隨之與時(shí)俱進(jìn)甚至超前一步。唯有不斷根據(jù)本國(guó)金融體系的發(fā)展水平、結(jié)構(gòu)變化和風(fēng)險(xiǎn)變遷動(dòng)態(tài)捕捉風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)調(diào)整、應(yīng)對(duì)，才能防患于未然。

三是金融監(jiān)管要有一定的強(qiáng)制力。巨大的利益能讓人鋌而走險(xiǎn)，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)如果只能發(fā)布紙面文件或提示風(fēng)險(xiǎn)，顯然不足威懾金融機(jī)構(gòu)或改變其“越線”行為?？梢哉f，有效監(jiān)管不僅需要制度的完善，更需具有一定的強(qiáng)制力才能發(fā)揮作用。

其次，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”要求進(jìn)—步深化銀行業(yè)改革。 金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管提出了更高要求，但因噎廢食、停滯改革顯然不可取。實(shí)際上，筑牢銀行業(yè)“防火墻”的關(guān)鍵還在于銀行業(yè)做大、做強(qiáng)，形成多種風(fēng)險(xiǎn)層次的產(chǎn)品和多種風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者以分散風(fēng)險(xiǎn)。

具體而言，深化銀行業(yè)改革需進(jìn)一步暢通銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，擴(kuò)大民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道；同時(shí)，還需構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機(jī)構(gòu)體系，形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。例如，大型銀行應(yīng)以綜合金融集團(tuán)為目標(biāo)，探索“綜合化、多元化和國(guó)際化”的發(fā)展道路；股份制商業(yè)銀行則需進(jìn)一步優(yōu)化發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)定位，根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)、地域和客戶，謀求符合自身資源條件、功能優(yōu)勢(shì)和區(qū)域環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展路徑；小型銀行則需發(fā)揮機(jī)動(dòng)靈活和貼近目標(biāo)受眾的特色，圍繞市場(chǎng)定位和比較優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)特色經(jīng)營(yíng)，形成特色品牌，根據(jù)市場(chǎng)需求提供有針對(duì)性的金融產(chǎn)品和差異化金融服務(wù)。

再次，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”要求強(qiáng)化銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

作為金融業(yè)務(wù)的核心，風(fēng)險(xiǎn)防控始終是重中之重。妥善應(yīng)對(duì)、化解不良風(fēng)險(xiǎn)，一方面要求銀行業(yè)盡可能減少不良資產(chǎn)的生成；另一方面則需要銀行業(yè)妥善處理已經(jīng)形成的不良資產(chǎn)。

前者意味著控制不良增量，對(duì)可能產(chǎn)生不良貸款的領(lǐng)域重點(diǎn)防范。例如，在積極支持房地產(chǎn)去庫(kù)存的前提下，加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)信貸壓力測(cè)試和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，采取差別化信貸政策，穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)房企信貸風(fēng)險(xiǎn)事件；同時(shí)，對(duì)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷健全完善跨行業(yè)跨市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度和手段，排查治理資金錯(cuò)配導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及綜合排查治理交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資管類產(chǎn)品管理，使跨行業(yè)跨市場(chǎng)資金流動(dòng)始終能夠“看得見、管得了、控得住”。

后者則是指化解不良存量，提升銀行業(yè)市場(chǎng)化、多元化、綜合化處置不良資產(chǎn)的能力。包括通過開展不良資產(chǎn)證券化和不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，逐步增強(qiáng)地方資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的功效和能力；對(duì)于“僵尸企業(yè)”，債權(quán)人委員會(huì)要制定清晰可行的資產(chǎn)保全計(jì)劃，穩(wěn)妥有序推動(dòng)其重組整合或退出市場(chǎng)，堅(jiān)決實(shí)施去過剩產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清，以充分盤活沉淀在“僵尸企業(yè)”和低效領(lǐng)域的信貸資源。

最后，筑牢銀行業(yè)的“防火墻”要求提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，從源頭上遏制風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

為更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，下一階段銀行業(yè)的改革方向也應(yīng)與五大發(fā)展理念相契合。具體來說，就是以協(xié)調(diào)配置信貸資源，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展；以金融活水支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)來推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展：以建立綠色信貸長(zhǎng)效機(jī)制、確保信貸資金投向綠色金融助力綠色發(fā)展；以支持在“一帶一路”沿線國(guó)家及金磚國(guó)家新設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，推動(dòng)深化國(guó)際產(chǎn)能合作來促成開放發(fā)展；以加大精準(zhǔn)扶貧力度，單列信貸資源等新服務(wù)模式來支持共享發(fā)展。

總之，唯有正視風(fēng)險(xiǎn)，以有效監(jiān)管、深化改革、風(fēng)險(xiǎn)管理、支持實(shí)體等多措并舉，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線才不是一紙空談；也唯有筑牢銀行體系“防火墻”，才能為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的改革宏圖奠定基礎(chǔ)，創(chuàng)造良好環(huán)境。