縣域經(jīng)濟(jì)與金融支持問題研究

劉國威

縣域經(jīng)濟(jì)與金融支持問題研究

劉國威

摘要：縣域經(jīng)濟(jì)作為國民經(jīng)濟(jì)的基本單元，在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中處于重要位置。經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展有著密切的相互關(guān)系。本文根據(jù)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性理論，分析了我國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中地方金融支持的現(xiàn)狀、差距及問題，揭示了造成縣域金融抑制的原因及根源，并提出了切實(shí)有效完善縣域金融支持的措施。

關(guān)鍵詞：縣域經(jīng)濟(jì)；金融支持；融資

縣域經(jīng)濟(jì)是以行政區(qū)劃為單位，統(tǒng)籌安排經(jīng)濟(jì)資源而形成的具有地域特色和功能完備的區(qū)域經(jīng)濟(jì)。古典經(jīng)濟(jì)增長理論的哈羅德-多馬模型與內(nèi)生增長模型均證明儲(chǔ)蓄率決定了經(jīng)濟(jì)增長率，因此有效的金融支持將推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加區(qū)域內(nèi)資本積累，促進(jìn)縣域社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面進(jìn)步。本文將分析縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融機(jī)構(gòu)的作用和金融支持的現(xiàn)狀，歸納金融支持的問題及不足，探討問題成因，并提出強(qiáng)化地方金融支持、推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施。

一、縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融支持現(xiàn)狀

縣域金融是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，是金融體系的終端環(huán)節(jié)，對(duì)支持轄區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要意義。近年來縣域經(jīng)濟(jì)在金融支持的作用下快速發(fā)展，成為國民經(jīng)濟(jì)增長的重要推力，但應(yīng)該注意到作用背后存在的差距與缺陷，充分發(fā)揮金融支持貢獻(xiàn)的潛力。

（一）縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

1.縣域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)處于轉(zhuǎn)型期。以湖北省為例，2014年湖北省縣域經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，全省縣域生產(chǎn)總值達(dá)到16365.49億元，按可比價(jià)格計(jì)算比上年增長10.3%，增幅高出全省0.6個(gè)百分點(diǎn)，占全省生產(chǎn)總值比重為59.8%。2014年，縣域三次產(chǎn)業(yè)比例由上年的18.9∶50.8∶30.2調(diào)整為18.1∶51.1∶30.8，縣域規(guī)模工業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到45.6%，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到1995.45億元，占全省比重為44.8%，第三產(chǎn)業(yè)增長11.8%，縣域工業(yè)化和信息化融合程度不斷加深，工業(yè)主導(dǎo)地位進(jìn)一步鞏固。

2.縣域經(jīng)濟(jì)構(gòu)成成分復(fù)雜，綜合性明顯?？h級(jí)行政單位是承上啟下、連接城鄉(xiāng)的重要橋梁，是聯(lián)系宏觀與微觀、工業(yè)與農(nóng)業(yè)、城市與農(nóng)村的樞紐，包含了公有制、集體所有制、民營經(jīng)濟(jì)等多種所有制形式，以及集體統(tǒng)一經(jīng)營和個(gè)人承包經(jīng)營（農(nóng)村）多種經(jīng)營方式，部門齊全、行業(yè)眾多、功能完備，是相對(duì)完整的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系和基本單位，涉及諸多生產(chǎn)領(lǐng)域和非生產(chǎn)領(lǐng)域、經(jīng)濟(jì)管理職能部門、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)，具有很強(qiáng)的綜合性。

（二）金融支持的現(xiàn)狀

金融機(jī)構(gòu)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)提供的金融支持體現(xiàn)在滿足縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求，主要指非大額金融投資的貸款需求?？h域經(jīng)濟(jì)綜合性強(qiáng)，包含農(nóng)戶、城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、中小企業(yè)和基層政府組織多種金融需求主體，不同類型主體根據(jù)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍、自身需求特點(diǎn)等，形成了互有倚重、相互交叉的金融需求-供給網(wǎng)絡(luò)，主要可以分為“三農(nóng)”金融需求、縣域工業(yè)化金融需求和城鎮(zhèn)建設(shè)金融需求、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融需求和居民消費(fèi)金融需求，具體金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融支持的對(duì)接情況如下表所示。

表1　金融支持簡要對(duì)接情況

二、金融支持存在的主要問題

（一）金融需求旺盛與金融供給抑制之間的矛盾

隨著縣域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，縣域經(jīng)濟(jì)中單個(gè)微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資金需求明顯擴(kuò)大，引發(fā)信貸需求總量快速增長，而同期縣域金融供給卻相對(duì)不足，旺盛的金融需求和抑制的金融供給間存在矛盾。具體表現(xiàn)為：

1.金融需求與供給數(shù)量上的差異。由于商業(yè)銀行及農(nóng)村信用合作社的商業(yè)化運(yùn)作，其將防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保持業(yè)務(wù)的穩(wěn)定運(yùn)行和獲取最大限度利潤作為首要經(jīng)營目標(biāo)。受此驅(qū)動(dòng)，國有商業(yè)銀行普遍推行城市發(fā)展戰(zhàn)略，商業(yè)銀行戰(zhàn)略重點(diǎn)在于城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其信貸資金重點(diǎn)投向城市和工業(yè)項(xiàng)目，對(duì)縣域“三農(nóng)”金融需求、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求關(guān)注不足。

2.金融需求與供給質(zhì)量上的差異。不同的經(jīng)濟(jì)主體在融資需求方面存在較大差異，其金融需求的形式特征如規(guī)模、渠道、期限等存在差異，表現(xiàn)出多層次性特征。此外伴隨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，長期資金借貸和中間業(yè)務(wù)需求相對(duì)增加，對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)需求亦不斷增長，原有較為傳統(tǒng)、單一的融資方式、業(yè)務(wù)種類、金融產(chǎn)品種類和數(shù)量已經(jīng)不能滿足日益變化的金融需求。

（二）金融資源來源與去路之間的矛盾

縣域金融資源特別是農(nóng)村金融資源的逆向流動(dòng)導(dǎo)致的“抽血”效應(yīng)是長久以來存在的，主要表現(xiàn)為儲(chǔ)蓄資金大量外流的現(xiàn)象，即儲(chǔ)蓄資金由基層金融機(jī)構(gòu)向上級(jí)金融機(jī)構(gòu)集中、信用社向國有商業(yè)銀行集中、農(nóng)村向城市集中的逆向流動(dòng)趨勢(shì)。以湖北省為例，2014年一季度湖北省縣域金融機(jī)構(gòu)增量貸存比為41.4%，低于全省平均水平23.1個(gè)百分點(diǎn)。導(dǎo)致逆向流動(dòng)的原因包括某些金融規(guī)定導(dǎo)致的制度性流動(dòng)、商業(yè)銀行自身經(jīng)營戰(zhàn)略導(dǎo)致的經(jīng)營性流動(dòng)、商業(yè)銀行追逐更高利率的逐利性流動(dòng)以及郵政儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)系統(tǒng)等渠道行流動(dòng)。“抽血”效應(yīng)勢(shì)必會(huì)加劇地區(qū)信貸資金的緊張程度。

（三）金融資源在縣域內(nèi)分布不均勻的矛盾

縣域金融資源分布呈現(xiàn)較為明顯的不均勻狀態(tài)，信貸投向與需求對(duì)接失衡，表現(xiàn)為有限的金融資源在多種類經(jīng)濟(jì)主體之間不均衡分布。商業(yè)銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金的集約管理和審慎經(jīng)營。中小企業(yè)貸款額度較小，風(fēng)險(xiǎn)偏高，貸款管理成本高，預(yù)期收益低，因此縣域商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)不平衡，有限的信貸資金明顯偏向大中型企業(yè)和地方政府融資，即主要滿足了縣域工業(yè)化和城鎮(zhèn)建設(shè)金融需求。在金融需求總量規(guī)模不能得到滿足的情況下，更凸顯了“三農(nóng)”、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融需求緊張態(tài)勢(shì)。

三、金融支持存在的主要問題的成因分析

（一）縣域企業(yè)發(fā)展水平緩慢，加劇信息不對(duì)稱局面

縣域民營經(jīng)濟(jì)多為中小企業(yè)，多數(shù)仍處于發(fā)育期，由于運(yùn)轉(zhuǎn)不規(guī)范、管理制度落后、財(cái)務(wù)不透明等缺陷，加劇了中小企業(yè)與商業(yè)銀行間信息不對(duì)稱的狀態(tài)。信息不對(duì)稱會(huì)帶來“逆向選擇”效應(yīng)和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，并提高了單位交易成本，降低了商業(yè)銀行的預(yù)期收益率。進(jìn)而促使銀行采取信貸配給措施，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境。

（二）金融中介服務(wù)缺失，信用擔(dān)保體系不完善

縣域經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，缺乏基本的金融中介服務(wù)組織，如擔(dān)保公司、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。金融中介服務(wù)嚴(yán)重缺失，導(dǎo)致信用擔(dān)保體系不完善，縣域經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部分經(jīng)濟(jì)主體無法通過完善的擔(dān)保服務(wù)來滿足貸款需求；此外金融中介服務(wù)組織弱化信息不對(duì)稱的作用也無法發(fā)揮。

（三）組織形式缺陷，信息傳遞滯緩

金融機(jī)構(gòu)組織體系按行政區(qū)劃設(shè)置總行、省級(jí)分行、地市分行、縣支行，形成了“三級(jí)管理，一級(jí)經(jīng)營”的組織模式格局。而縣支行缺乏信貸自主權(quán)，貸款核查、審批多由一級(jí)分行或總行負(fù)責(zé)。管理權(quán)限與經(jīng)營主體的不匹配、深層次銀行科層結(jié)構(gòu)和過長的委托—代理關(guān)系鏈條，影響了信息傳遞速度和效率，加劇了信息不對(duì)稱；同時(shí)影響貸款發(fā)放速度，降低資金時(shí)效性。

（四）不合理行政干預(yù)

金融機(jī)構(gòu)按照行政區(qū)劃和政府層級(jí)設(shè)置的組織結(jié)構(gòu)，使得地方政府對(duì)于轄區(qū)內(nèi)國有商業(yè)銀行具有一定的行政影響力。部分縣級(jí)政府為了達(dá)到縣級(jí)經(jīng)濟(jì)的快速增長，強(qiáng)制要求縣域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施或招商引資項(xiàng)目進(jìn)行資金支持，爭奪有限的金融資源。在信貸資金投向已經(jīng)偏向工業(yè)化和城鎮(zhèn)建設(shè)融資需求地情況下，不合理行政干預(yù)更加劇了其他經(jīng)濟(jì)主體的融資困境。

四、完善金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）重構(gòu)縣域金融體系

應(yīng)該完善重構(gòu)現(xiàn)有縣域金融格局，使之適應(yīng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、合作性金融機(jī)構(gòu)合理分工、功能互補(bǔ)、有序競(jìng)爭，并引入民營金融機(jī)構(gòu)，滿足多層次的融資需求。

1.強(qiáng)化縣域政策性金融機(jī)構(gòu)職能。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)該明確其性質(zhì)及定位，發(fā)揮政策性金融促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資導(dǎo)向、杠桿作用，填補(bǔ)商業(yè)性金融功能的空白，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、科技開發(fā)與推廣、基本設(shè)施建設(shè)等作為信貸支持重點(diǎn)，保護(hù)廣大農(nóng)民利益、促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.優(yōu)化組織機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)化現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)，例如縣級(jí)支行可以結(jié)合各個(gè)縣域在自然條件、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場(chǎng)發(fā)育狀況、貨幣化程度等方面的實(shí)際進(jìn)行分類重組，根據(jù)金融趨同、鼓勵(lì)適度競(jìng)爭的原則，按照業(yè)務(wù)量的大小對(duì)縣級(jí)支行進(jìn)行優(yōu)化組合和調(diào)整，重新規(guī)劃布局。此外，應(yīng)該擴(kuò)大基層行信貸自主權(quán)，進(jìn)一步清理和減少對(duì)基層機(jī)構(gòu)的干預(yù)，增加對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的信貸投放力度。但同時(shí)應(yīng)該建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，加強(qiáng)內(nèi)部控制。

3.完善農(nóng)村合作金融體系。通過組織制度和產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新，加快農(nóng)村信用社改革步伐。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，改建農(nóng)村商業(yè)銀行，通過滿足農(nóng)村內(nèi)部中小企業(yè)和經(jīng)營大戶的資金需求來爭取自身的生存和發(fā)展空間，與農(nóng)業(yè)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系。在欠發(fā)達(dá)區(qū)，成立由農(nóng)戶入股按合作制原則發(fā)展的小額信貸合作社，為入股農(nóng)戶生活和自給性生產(chǎn)提供小額信貸。

4.規(guī)范發(fā)展縣域非正規(guī)金融。放松金融市場(chǎng)進(jìn)入管制，積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)各種形式的民營金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入縣域金融市場(chǎng)，緩解現(xiàn)有金融功能有限和信貸供給不足的局面。有條件地允許民間金融合法化，鼓勵(lì)正常的民間借貸。但同時(shí)要做到合理利用和有效監(jiān)管，完善相應(yīng)法律法規(guī)和制度建設(shè)，降低不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善金融基礎(chǔ)設(shè)施和征信體系建設(shè)

1.加強(qiáng)縣域信用體系建設(shè)。征信系統(tǒng)是信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)和支撐，是改善縣域金融生態(tài)環(huán)境的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。積極推進(jìn)企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)，完善征信系統(tǒng)監(jiān)管體系，建立縣域經(jīng)濟(jì)信用等級(jí)評(píng)定機(jī)制，改善縣域社會(huì)信用環(huán)境，降低金融交易成本和信息不對(duì)稱，提高金融效率。

2.健全金融中介機(jī)構(gòu)體系。通過培育、引入有規(guī)模的金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，為中小企業(yè)提供財(cái)務(wù)、信用增級(jí)、信用擔(dān)保等金融服務(wù)，提高企業(yè)信息透明程度和財(cái)務(wù)管理能力，弱化信息不對(duì)稱，保證企業(yè)資金運(yùn)用的時(shí)效性和銀行信貸資金的安全性，緩解中小企業(yè)融資難題。

（三）切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能

應(yīng)該轉(zhuǎn)變縣域政府職能，加強(qiáng)政府公共服務(wù)職能建設(shè)，把工作重點(diǎn)放在為各類市場(chǎng)主體提供服務(wù)和創(chuàng)造良好環(huán)境上來，將能夠由市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)、中介組織參與、企業(yè)自行決策的事務(wù)交還相應(yīng)經(jīng)濟(jì)主體，減少對(duì)于具體市場(chǎng)行為的參與和干涉。推進(jìn)財(cái)政、金融和投資等各項(xiàng)配套改革，通過改革，解決好政府越位、錯(cuò)位和缺位的問題，培育經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生機(jī)制。

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（作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）