我國高校市場化融資的障礙分析及對策研究

劉麗

[摘要]我國高校市場化融資起步晚，與西方發(fā)達國家相較差距明顯。目前我國高校市場化融資面臨著制度、思想意識、法律、人才、風險認識與管理能力等方面的障礙，使得很多高校陷入債務融資困境。為排除市場化融資障礙，高校應采取加快高校市場化融資配套制度改革、建立和完善相應的法律制度、加強宣傳消除思想意識障礙、加快相應的專業(yè)人才培養(yǎng)與聘任等對策。

[關鍵詞]高等院校；市場化融資；困境；改善

[中圖分類號]G647 [文獻標識碼]A [文章編號]1671-8372（2015）04-0054-03

國內(nèi)高校在改革開放的進程中已取得了長足發(fā)展，但在規(guī)模擴張和軟硬件升級方面又時常面臨著資金緊缺的困境。如何通過市場化方式融資，一直是我國高校探索和實踐的課題。我國高校市場化融資起步較晚，與西方發(fā)達國家相較差距明顯。許多市場化融資手段受限于目前的體制和政策，高校因此陷入債務融資困境。

一、我國高校市場化融資所面臨的障礙

（一）制度障礙

公辦高校是國家設立的高校，屬于事業(yè)單位，其性質和管理體制決定了其參與市場化融資面臨著政策與制度障礙。

1.高校的非企業(yè)法人性質限制。我國《民法通則》將法人分為企業(yè)法人和非企業(yè)法人。公辦高校屬于非企業(yè)法人，即從事社會各項事業(yè)、不以營利為目的的社會組織。我國《高等教育法》第24條明確規(guī)定，“設立高等學校，應當符合高等教育發(fā)展規(guī)劃，符合國家利益和社會公共利益，不得以營利為目的”。《高等教育法》第38條將高校的產(chǎn)權界定為：“高等學校對組辦者提供的財產(chǎn)、國家財政性資助、受捐贈財產(chǎn)依法自主管理和使用”。公辦高校的財產(chǎn)所有權屬于國家，學校具有使用權，沒有類似于股份制企業(yè)的“法人財產(chǎn)權”，高校無法將終極財產(chǎn)權與法人財產(chǎn)權相分離，不能像股份制企業(yè)那樣以法人財產(chǎn)權為依據(jù)進行資產(chǎn)經(jīng)營和管理，并承擔風險，同時獲得合理的回報。

2.公有產(chǎn)權隸屬關系的復雜性。我國現(xiàn)有公辦高校的資產(chǎn)雖然都屬于公有財產(chǎn)，但實際上存在較為復雜的隸屬關系：有國家教育部直屬院校和地方院校之分；在地方院校中，又有?。ㄊ校┙逃姓块T直屬院校、行業(yè)院校，還有企業(yè)集團所屬院校等。復雜的產(chǎn)權隸屬關系，意味著很難打破現(xiàn)有的單一產(chǎn)權狀況，整合不同歸屬的教育資源，也很難吸收社會企業(yè)事業(yè)單位和個人的投資入股，形成以多元投資主體為基礎的法人財產(chǎn)權。

3.事業(yè)單位財務會計制度的局限性。公辦高校的事業(yè)單位身份，決定了其財務制度和會計制度與企業(yè)有很大不同。比如，在成本核算中，不提取固定資產(chǎn)折舊費，任何投入只計作收入，只關注收支的平衡，不講究資金的使用效率，缺乏學校經(jīng)營狀況的考評指標體系等。我國公辦高校在財務管理目標、會計科目的設置、成本概念的內(nèi)涵等方面，與股份制企業(yè)的財務制度相比均存在很大差別。

4.高校領導干部制度需要變革。目前國內(nèi)公辦高校都是政府主管部門直接任命書記和校長，實行的是黨委領導下的校長負責制。如果高校實行股份制改造，應該有股東會、董事會、監(jiān)事會等法人治理結構，董事長對校方高級管理人員進行任命。也就是說，公辦高校在引入社會資金后要確保國有資本的控股地位，黨委書記也是董事長，這種制度安排可以較好地解決原來體制上的障礙。此外，高校自身的科研管理體制、學費管理、社會捐贈管理與運作等也存在一定的制度缺陷，都需要統(tǒng)籌解決。

（二）思想意識障礙

一是社會方面，計劃經(jīng)濟在部分民眾心中有著根深蒂固的影響，很多人認為高校市場化融資就是高校私有化，高校將變成營利性的組織，不再能夠提供有保障的高等教育。目前很多高校陷入債務危機，導致社會民眾對中國高等教育的改革路線和途徑認識不足。很多高校舉辦低水平的聯(lián)合辦學和培訓，也使得民眾對高校教育產(chǎn)生信任危機。二是高校內(nèi)部，在財務管理體制、科研管理體制、分配制度等改革過程中，高校教師和職工也存在一定的思想意識問題。比如科研管理體制中激勵制度的改革，目的是激發(fā)教師的科研熱情，提高科研經(jīng)費收入。改革可能會使一些科研能力較強的年輕教師脫穎而出，這樣就可能對老教授的地位和收入帶來一定的沖擊，有些老教授受計劃經(jīng)濟影響較深，對目前的高等教育管理體制改革持懷疑態(tài)度，產(chǎn)生抵觸情緒。有些教師感嘆高校鐵飯碗不穩(wěn)，對高校市場化融資不能理解，認為高校是國家的高校，所有花費都應該由國家負責。所以，高校市場化融資及其相關的一系列改革必須解決思想意識問題。

（三）法律障礙

以美國高校貸款融資為例，美國《高等教育法》對高校貸款的條件、年限、利率、貸款在各州之間的分配、貸款配套資金、貸款豁免，以及接受補助和申請貸款的設施類型等方面做出了比較詳盡的規(guī)定和限制，使得高校貸款工作始終有法可依。而我國對于高校市場化融資并沒有形成一個比較清晰、完整的政策思路。雖然政府對高校貸款融資持支持、鼓勵態(tài)度，多次表示“國家鼓勵運用金融、信貸手段，支持教育事業(yè)的發(fā)展”，但是相關的配套法律卻未能推出，這直接導致了目前高校貸款融資的困境。此外，高校利用資本市場融資、發(fā)行教育債券的配套法律尚屬空白；在高校科研成果轉化、服務社會等方面同樣缺乏法律的規(guī)范。所以我國高校拓寬融資渠道，進行市場化融資面臨著法律障礙。

（四）人才障礙

我國高校目前的財務依然是核算型財務，財務處人員構成主要是會計出身，金融專業(yè)極少，對投融資比較陌生，缺乏專門的投融資人才和投融資機構。如果高校被獲準進入金融市場融資，就必須有投融資知識和經(jīng)驗豐富的人才到金融市場去運營資金，而目前高校領導班子和財務部門沒有合適的人選去從事這方面的工作，這就造成高校資金運作的失敗。此外，像社會捐贈的募集與管理、科技成果的產(chǎn)業(yè)化等專業(yè)性較強的工作也缺乏合適的管理人才，限制了高校市場化融資。據(jù)調研，雖然山東省采用BOT模式融資進行學生宿舍樓建設的高校不在少數(shù)，但由于管理不到位引發(fā)了諸多問題，這和缺乏專業(yè)管理人員不無關系。目前有些高校面對債務危機設立了常設性的融資辦公室等相關部門，這一點值得肯定。從國外先進經(jīng)驗和長遠來看，高校領導層和財務部門必須設立相應的崗位或部門負責市場化融資工作。

（五）風險認識與管理能力障礙

高校市場化融資必然面臨來自各方面的風險。高校融資風險主要是指高等院校在財務運轉過程的融資環(huán)節(jié)中存在的不能籌集資金和無法償還債務的可能性。發(fā)行教育債券與銀行貸款、利用資本市場融資等進入金融市場融資的手段自然面臨來自金融市場價格波動的風險。已有的共識為，目前高校銀行貸款缺乏風險認識和管理；BOT和ABS等項目融資方式帶來一系列的問題；高校通過項目融資把基礎設施民營化引發(fā)了投資企業(yè)化經(jīng)營和高校管理的沖突，引發(fā)合同風險。總之，市場化必然引發(fā)一系列的風險。高校在市場化融資方面必須學習國外的先進經(jīng)驗，盡量克服風險，進行合理融資。

二、創(chuàng)造良好高校市場化融資環(huán)境的對策

（一）加快高校市場化融資的配套制度改革

高校市場化融資的配套制度改革，需要國家和高校共同進行，甚至在具體業(yè)務方面銀行等金融機構也要積極參與。多元化融資要求我國高校應該是一個獨立的法人主體，但目前高校的自身發(fā)展受到了政府管理方式的制約。因此，我國政府應明確教育主管部門與高校之間的權利分工，規(guī)范對高校的管理方式，給予高校更大的自主權。首先，應對高校的管理體制進行改革。目前業(yè)內(nèi)人士提出的“準股份制”不失為較好選擇，其實施當然還要根據(jù)各高校具體情況。其次，高校自身要進行財務制度改革。針對目前高校債務融資的困境，我國高校可以設立融資辦公室，由副校級的總會計師來負責學校的融資工作。銀行等可能參與高校融投資的金融機構，可根據(jù)高校融投資的特點進行相應的管理制度變革。如目前的高校貸款問題，銀行要依據(jù)高校的實際財務情況，建立一套與高校多元化籌資方式相適應的制度體系或指標評價體系，以解脫高校融、籌資方面的瓶頸約束。因為銀行貸款的指標評價體系基本是依賴于企業(yè)的財務指標體系建立起來的，高校畢竟不同于一般的企業(yè)，所以用企業(yè)的指標體系來衡量高校的財務狀況，未必完全合理或全面。銀行應嘗試建立一套與高校經(jīng)營現(xiàn)狀相適應的指標評價體系，從而真實全面地反映高校的財務狀況與“經(jīng)營”風險。

（二）建立和完善相應的法律制度

高校市場化融資需要法律制度的約束和保障，如高等教育籌資中的社會捐贈、發(fā)行高等教育彩票、發(fā)行高等教育債券和股票等都需要政府給予明確的法律法規(guī)支持。發(fā)行高等教育債券和彩票目前在我國還是空白。政府需要經(jīng)過充分的考證，廣泛征求意見，參照企業(yè)債券和福利彩票的經(jīng)驗，制訂具體可行的高等教育債券、股票及彩票發(fā)行的法律法規(guī)或有關條例。其中，政府要重視相關法律對高校法人地位的落實，雖然《高等教育法》明確規(guī)定高校是面向社會自主辦學的法人實體，但該法人享有哪些籌資權利沒有明確規(guī)定。在我國的經(jīng)濟法中，也需要對高?；I資的權利、義務進行明確的界定。另外，用于教育的社會捐資政府需要給予稅收優(yōu)惠等政策支持。國家的《證券法》《公司法》等相應的法律都需做出相關的修訂，為高校市場化融資提供法律保障。

（三）加強宣傳，消除思想意識障礙

為消除目前高校市場化融資存在的思想意識障礙，應該加強宣傳，讓民眾明白高校市場化融資的必要性和由此帶來的好處；讓高校教師和員工認識到高等教育的發(fā)展趨勢及市場化融資對高校發(fā)展的好處。高校財務管理人員及負責人尤其是校級領導層應轉變觀念，認識到財務管理不僅僅是會計核算和收付工作，要認識到投融資的重要性；最重要的是，應設立相應的負責人和機構進行融投資運營工作。只有各個層面的人員思想觀念與意識得到改變，高校市場化融資才能順利開展。

（四）加快相應專業(yè)人才的培養(yǎng)與聘任

沒有相應的人才所有的市場化融資都將難以正常運行，教育主管部門、各高校等都應該加快相關專業(yè)人才的培養(yǎng)和聘任。建議先從校內(nèi)職員中進行選拔培養(yǎng)，再通過校外招聘選擇合適的市場化融資人才。人才的培養(yǎng)與選任必須落到實處，選擇真正合適的人具體執(zhí)行這項工作。

破解高校市場化融資困境，是一個系統(tǒng)工程，需要思想和觀念的轉變，需要對原有體制、機制進行改革和轉化，需要人才的培養(yǎng)和集聚。只有認識到障礙和瓶頸，借鑒國外先進經(jīng)驗，創(chuàng)造良好的市場環(huán)境，高校市場化融資才能順利進行。