“供給側(cè)改革”中的稅收經(jīng)濟效應(yīng)及稅制優(yōu)化

王魯寧，彭驥鳴

(國家稅務(wù)總局稅務(wù)干部進(jìn)修學(xué)院，江蘇 揚州 225100)

一、研究背景

2015年11月以來，“供給側(cè)改革”成為政府重視供給側(cè)調(diào)整、加快淘汰落后產(chǎn)業(yè)，有效消化落后產(chǎn)能的重要舉措。特別是在“十三五”規(guī)劃綱要編制工作中，提出“要在供給側(cè)和需求側(cè)兩端發(fā)力促進(jìn)產(chǎn)業(yè)邁向中高端”。“要在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并著力提高供給體系的質(zhì)量和效率，增強經(jīng)濟持續(xù)增長動力，推動形成新的內(nèi)需增長動力?！蔽覈岢觥肮┙o側(cè)改革”的議題是建立在全面提升全要素生產(chǎn)率(TFP)*全要素生產(chǎn)率(TFP ，Total Factor Productivity)屬于新古典學(xué)派經(jīng)濟增長理論中用來衡量純技術(shù)進(jìn)步在生產(chǎn)中的作用的指標(biāo)的又一名稱，是以索洛等人為首研究宏觀經(jīng)濟增長的主要核算指標(biāo)，其來源包括技術(shù)進(jìn)步、組織創(chuàng)新、專業(yè)化和生產(chǎn)創(chuàng)新等。的基礎(chǔ)上的。

早在上個世紀(jì)50年代，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者羅伯特·M·索洛(Robert Merton Solow)圍繞經(jīng)濟增長提出了具有規(guī)模報酬不變特性的總量生產(chǎn)函數(shù)和增長方程，形成了通常所說的生產(chǎn)率(全要素生產(chǎn)率)含義。[1]全要素生產(chǎn)率是宏觀經(jīng)濟學(xué)的重要概念，也是分析經(jīng)濟增長源泉的重要工具，尤其是政府制定長期可持續(xù)增長政策的重要依據(jù)。國內(nèi)外很多學(xué)者在研究政策對經(jīng)濟增長的影響程度方面，其中包括稅收政策調(diào)整對經(jīng)濟增長的影響，大都是圍繞如何提高要素的生產(chǎn)效率的基礎(chǔ)上展開的。因此，在研究稅收對宏觀經(jīng)濟的影響方面，特別是研究稅制改革及優(yōu)化對經(jīng)濟發(fā)展的促進(jìn)作用也都圍繞著上述模型展開的。

作為經(jīng)濟改革的風(fēng)向標(biāo)，財稅改革在中國改革轉(zhuǎn)向“供給側(cè)改革”的當(dāng)下起到了排頭兵的作用，在2015年底召開的全國財政工作會議上強調(diào)加大財稅、金融、國企、社保等重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革力度，在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以提高全要素生產(chǎn)率為核心，促進(jìn)發(fā)展動力順利轉(zhuǎn)換。在“供給側(cè)改革”的大環(huán)境下，稅收作為政府調(diào)節(jié)要素供給、提升要素生產(chǎn)率的重要手段，必將發(fā)揮極為重要的作用。

二、“供給側(cè)改革”稅收治理的思想演進(jìn)

(一)古典經(jīng)濟學(xué)派的稅治思想

古典經(jīng)濟學(xué)理論認(rèn)為：在完全競爭市場經(jīng)濟的假設(shè)條件下，資本和勞動力等生產(chǎn)要素會發(fā)生空間自由流動，生產(chǎn)要素會從邊際生產(chǎn)率低的區(qū)域或行業(yè)流向邊際生產(chǎn)率高的區(qū)域或行業(yè)。根據(jù)福利經(jīng)濟學(xué)第一定理，市場機制會自發(fā)地引導(dǎo)生產(chǎn)要素的配置，直至實現(xiàn)要素的邊際收益等于其邊際成本。因此，在如何全面提升要素生產(chǎn)率的思想上，古典經(jīng)濟學(xué)家們更加重視市場機制在生產(chǎn)要素供需方面的影響。

(二)凱恩斯學(xué)派的稅治思想

凱恩斯學(xué)派從有效需求不足的角度出發(fā)，認(rèn)為市場失靈是導(dǎo)致有效需求不足的根本原因，注重政府調(diào)節(jié)消費傾向和引導(dǎo)投資。因此，在政策的選取上突出財政政策的作用，實施赤字財政的預(yù)算政策。凱恩斯學(xué)派及其繼承人認(rèn)為稅收是刺激需求的手段，為了解決有效需求不足，國家必須通過改變租稅體系等方式，引導(dǎo)消費，增加消費，并注重通過累進(jìn)稅等收入再分配手段來解決消費不足的問題。新劍橋?qū)W派更加強調(diào)發(fā)揮稅收在縮小貧富差距方面的作用，主張實施高額的遺產(chǎn)稅和累進(jìn)稅制度來實現(xiàn)“收入方面的均衡”。漢森(Hansen，1967)等提出了補償稅收政策，即利用稅收所具有的相機抉擇的機制，通過機動稅率制度來調(diào)節(jié)經(jīng)濟。薩繆爾森認(rèn)為累進(jìn)稅收制度具有自動穩(wěn)定的機制，但是這種自動穩(wěn)定機制作用有限，不能從根本上消除經(jīng)濟異常波動，因此，需要政府實施有助于經(jīng)濟穩(wěn)定的財稅政策。隨著凱恩斯主義及其稅收思想在世界各國的推行，其弊端也有所凸顯，主要包括過分強調(diào)刺激需求、稅收負(fù)擔(dān)過重、政府開支大、規(guī)章制度繁瑣等問題，這勢必會影響生產(chǎn)要素的合理配置，阻礙生產(chǎn)效率的提高。特別是進(jìn)入20世紀(jì)60年代以后,西方國家的經(jīng)濟陷入滯脹狀態(tài)，凱恩斯主義的稅收理論和政策失靈，受到西方經(jīng)濟學(xué)界貨幣學(xué)派、供給學(xué)派等的挑戰(zhàn)。

(三)供給學(xué)派的稅治思想

供給學(xué)派認(rèn)為：從政府稅收的角度來看，決定稅收收入總額的不僅僅是稅率的高低，還有稅基(國民收入)的大小，因此減稅可以增加社會儲蓄、投資和勞動等生產(chǎn)要素的有效供給，從而可以刺激經(jīng)濟增長，進(jìn)而增加稅基。

綜上可知，古典學(xué)派和供給學(xué)派主張以“輕稅”政策來促進(jìn)經(jīng)濟增長，社會政策學(xué)派主張對富裕階層課以重稅、對勞動階層課以輕稅來實現(xiàn)收入分配的公平目標(biāo)，而凱恩斯學(xué)派則主張從總需求的角度管理經(jīng)濟，以稅收政策實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。我們提出的“供給側(cè)改革”稅治思想在一定程度上借鑒了以上各學(xué)派的思想精華，并不是“拋棄凱恩斯主義，擁抱供給主義”，因為目前的“供給側(cè)改革”是站在供給結(jié)構(gòu)優(yōu)化改革的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，需要從成本的角度來看待“供需矛盾”，因此，“供給側(cè)改革”更加突出產(chǎn)業(yè)優(yōu)化、稅制優(yōu)化等一系列降低供給成本方面的改革?！笆濉逼陂g提出的“結(jié)構(gòu)性減稅”作為稅制改革的重要措施，其中“營改增”稅制改革還需要在“十三五”期間進(jìn)一步全面鋪開和完善。在2015年年底的中央經(jīng)濟工作會議上，特別提出了“實行減稅政策”和“降低企業(yè)成本”以降低企業(yè)稅負(fù)的政策目標(biāo)。

三、“供給側(cè)改革”中的稅收經(jīng)濟效應(yīng)及稅制優(yōu)化

(一)“供給側(cè)改革”中的稅收經(jīng)濟效應(yīng)

圍繞著“供給側(cè)改革”中提出的稅制改革重點，要求實現(xiàn)大范圍的“減稅”措施。這些“減稅”措施更主要的目標(biāo)是釋放稅收對生產(chǎn)要素的激勵效應(yīng)。稅收在一定程度上會影響個人和廠商的決策行為，從而導(dǎo)致不同的經(jīng)濟產(chǎn)出，特別是稅收會影響到商品和要素的相對價格，進(jìn)而影響不同個人和收入群體的福利水平。對“供給側(cè)改革”下“減稅措施”的稅收經(jīng)濟效應(yīng)進(jìn)行分析，例如特定的稅收政策對特定的市場的影響主要通過局部均衡分析方法進(jìn)行分析；同時由于有些稅收對不同經(jīng)濟部門具有普遍性的影響，我們將運用一般均衡法來進(jìn)行分析。 “供給側(cè)改革”的核心是如何增強全要素生產(chǎn)率，因此分析稅收對生產(chǎn)要素(勞動力、資本、技術(shù))的激勵影響，對于有效提高全要素生產(chǎn)率具有重要的現(xiàn)實意義。

1.“供給側(cè)改革”中的個人所得稅改革對勞動力要素供給的激勵影響

稅收對勞動力要素的影響主要是通過個人所得稅來實現(xiàn)的?！笆濉逼陂g個人所得稅的改革方向是由分類向綜合課征轉(zhuǎn)變，這對于促進(jìn)社會縱向公平將起到非常重要的作用。對勞動力要素的激勵主要著眼于個人所得稅的改革如何能夠更好地激發(fā)勞動力要素的生產(chǎn)積極性。從個人所得稅的稅基來看，無論是分類課征還是綜合課征，都是對勞動力的報酬征收的稅，但是通過實現(xiàn)個人所得稅的綜合課征，則有利于降低低收入者的個人稅負(fù)，提高高收入者的個人稅負(fù)，會在一定程度上鼓勵低收入者更多地提供勞動力供給。我們可以采用局部均衡的分析方法進(jìn)行探討。

假定勞動者的時間分為兩塊，一部分用于工作，另一部分用于閑暇，其中工作時間與其名義收入直接成正比，同時工作時間與其勞動力要素的供給成正比。通過簡單的模型分析我們可以得到初步的結(jié)論。

我們可以通過無差異曲線圖來代表低收入者的勞動與閑暇的偏好關(guān)系。假設(shè)對低收入人群的所有收入征收比例稅率為t的個人所得稅，同時其稅前收入為w(不考慮通貨膨脹的影響)，且保持不變，個人所得稅的改革通過直接影響比例稅率的方式進(jìn)行，即我們假定個人所得稅改革后會導(dǎo)致高收入人群的稅負(fù)增加，低收入人群的稅負(fù)減少，因此會導(dǎo)致征稅后不同收入人群的無差異曲線的移動方向相反，如圖1和圖2所示：不同收入人群的無差異曲線分別由I1移動至I2，且無差異曲線與稅后可支配收入預(yù)算線的焦點由E1移動至E2。

通過局部均衡分析，我們可以看到：由于實際稅負(fù)發(fā)生變化，對不同收入的納稅人的勞動激勵會產(chǎn)生不同的影響。圖1顯示：高收入人群由于稅改后其稅負(fù)水平提高，其用于閑暇的時間由稅改前的OF提高到OG，這就意味著高收入人群將減少勞動時間，減少勞動供給。盡管稅負(fù)的提升在一定程度上會降低高收入人群的可支配收入，但是由于高收入人群的財富積累較多，因此不會過度影響其消費水平。圖2顯示：低收入人群由于稅改后的稅負(fù)水平降低，其用于閑暇的時間由稅改前的OF降低到OG，這意味著低收入人群將增加勞動時間，增加勞動供給。由于我國當(dāng)前的收入差距比較明顯，基尼系數(shù)始終在0.45左右分布，同時我國的低收入勞動者在全部勞動者中所占的比例超過了70%，而且隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型在今后很長一段時間我國都將面臨勞動力短缺的矛盾，因此，實施個人所得稅改革，降低低收入者的勞動所得稅負(fù)，將會激勵勞動者供給，提高勞動要素生產(chǎn)率。

2.“供給側(cè)改革”中的流轉(zhuǎn)稅改革對創(chuàng)新要素供給的激勵影響

根據(jù)我國稅制結(jié)構(gòu)的劃分，我國的流轉(zhuǎn)稅制主要由增值稅、營業(yè)稅、消費稅和關(guān)稅等稅種構(gòu)成，我國“十三五”期間涉及到流轉(zhuǎn)稅的改革主要包括“營改增”稅制改革、消費稅改革和關(guān)稅改革?！盃I改增”改革是一項重要的“減稅”政策，全面實行增值稅后，對于全行業(yè)抵扣鏈條的打通有著重要的意義。因此，從長期來看，“營改增”能起到降低生產(chǎn)貨物、相關(guān)勞務(wù)的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平，并進(jìn)一步降低生產(chǎn)企業(yè)的創(chuàng)新成本，起到激勵企業(yè)創(chuàng)新的作用。

消費稅的改革和完善，主要是針對消費稅稅率及其征稅對象來進(jìn)行的。通過比較分析可知，由于消費稅是有選擇地針對個別需求彈性較高的商品征收的商品稅，稅收可以通過價格傳導(dǎo)機制影響到消費者的購買行為，進(jìn)而起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟的目的。值得注意的是，某些商品消費稅稅率的改變，實際上可能減少而非增加整體經(jīng)濟中的凈福利損失，例如，通過改革消費稅來糾正市場經(jīng)濟中的扭曲，特別是當(dāng)出現(xiàn)負(fù)的外部經(jīng)濟的時候，對其征稅可以改善生產(chǎn)要素的配置。

關(guān)稅水平的調(diào)整也將是“供給側(cè)改革”中財稅改革的重要內(nèi)容。為了適應(yīng)“一帶一路”經(jīng)濟戰(zhàn)略、擴大對外開放以吸引外資、改善居民消費結(jié)構(gòu)的需要，通過統(tǒng)籌考慮和綜合運用國內(nèi)外兩個市場、兩種資源，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推動對外貿(mào)易發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，迫切需要進(jìn)行關(guān)稅改革。針對技術(shù)創(chuàng)新，根據(jù)《2016年關(guān)稅調(diào)整方案》，2016年關(guān)稅調(diào)整將繼續(xù)鼓勵國內(nèi)亟需的先進(jìn)設(shè)備、關(guān)鍵零部件和能源原材料的進(jìn)口，這是為了更好地促進(jìn)進(jìn)出口穩(wěn)定增長，增加先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)口，增加有效供給，推進(jìn)國內(nèi)自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

3.“供給側(cè)改革”中的所得稅改革對資本要素供給的激勵影響

眾所周知，稅收作為政府的收入是國民收入的一部分。而國民收入核算把國民收入分為5個部分，其中雇員工資約占國民收入的70%，企業(yè)利潤約占國民收入的12%，因此，從理論上講，以企業(yè)所得稅、個人所得稅為代表的直接稅是主要的稅種構(gòu)成。“供給側(cè)改革”提出的解決目前產(chǎn)能過剩的問題，重點就是改善供給結(jié)構(gòu)的問題。

資本要素是企業(yè)生產(chǎn)的決定性生產(chǎn)要素，是影響企業(yè)經(jīng)營利潤的重要因素，以企業(yè)所得稅為代表的直接稅通過影響企業(yè)的融資成本，從而間接地影響企業(yè)的投資決策；同時，直接稅還會對資本市場造成扭曲，主要表現(xiàn)在企業(yè)所得稅對不同融資方式利息可扣除性的規(guī)定對公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)造成了扭曲。除此之外，個人所得稅也會影響負(fù)債融資與股權(quán)融資的相對成本。按照目前中國個人所得稅法的規(guī)定：個人轉(zhuǎn)讓公司企業(yè)債券所獲得的利息不屬于個人所得稅的“國債和國家發(fā)行的金融債券利息”，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”計征個人所得稅；而針對股權(quán)融資條件下所獲得的“股息、紅利所得”，我國稅法規(guī)定了上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策，即持股超過1年的，暫免征收個人所得稅；持股在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計征個人所得稅；持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅額。我們可以認(rèn)為，在個人所得稅下如果負(fù)債利息比股利和資本利得的稅負(fù)更沉重，對于上市公司來說，公司負(fù)債融資的相對成本將會上升，與企業(yè)所得稅下的情況相比，公司的財務(wù)杠桿將會降低。因此，以所得稅為代表的投資稅收抵免政策不僅會間接影響企業(yè)的投資決策，而且會影響生產(chǎn)技術(shù)的選擇，通過降低資本相對于其他投入(如勞動力)的使用成本，將影響廠商提高生產(chǎn)技術(shù)的資本密集性，即在其他投入為勞動力的情況下，刺激投資的稅收改革措施將使得廠商提高資本—勞動力比例。

(二)“供給側(cè)改革”中的稅制優(yōu)化問題

稅收是政府為了滿足公共支出的需要，從社會經(jīng)濟資源中獲取的收入形式，而且政府通過征稅的方式實現(xiàn)了資源從私人部門向公共部門的轉(zhuǎn)移。在稅制優(yōu)化的問題上，始終脫離不了稅收的效率和公平的原則。所謂效率原則，是政府的征稅引起資源從私人部門向公共部門轉(zhuǎn)移的過程中，不同稅種會對市場經(jīng)濟產(chǎn)生不同的扭曲作用，這種扭曲會導(dǎo)致社會福利的損失，包括由征稅帶來的超額負(fù)擔(dān)或社會福利成本，因此稅制優(yōu)化的目標(biāo)之一就是在實現(xiàn)既定資源從私人部門向公共部門轉(zhuǎn)移的過程中，將損失降低到最小程度。公平原則考慮的問題是不同的稅制設(shè)計如何影響社會經(jīng)濟生活中私人部門的稅收負(fù)擔(dān)，包括橫向公平和縱向公平。前者是對同樣的情況征收相同的稅，以保證征稅后擁有相同的福利水平；而后者則是對不同福利水平的納稅人而言，要求具有不同納稅能力的納稅人承擔(dān)與之相適應(yīng)的稅負(fù)水平。因此，稅制優(yōu)化即最優(yōu)的稅制結(jié)構(gòu)問題。同時，政策的制定者還要考慮稅收的其他一些因素，如不同稅種在操作上的難易程度以及稅務(wù)執(zhí)行成本、納稅人對稅法的遵從成本等，這些因素與稅收的效率、公平原則一起成為制定或改善稅制結(jié)構(gòu)的基本原則。

“供給側(cè)改革”中提出的強化財稅改革，就是要進(jìn)一步完善、優(yōu)化稅制，特別是考慮政府運用稅收工具調(diào)控經(jīng)濟時重視稅收的收入彈性因素，即如果一個稅種的稅收收入能夠隨著經(jīng)濟的波動而漲落，那就意味著該稅種具有財政收入政策的自動穩(wěn)定器功能。

與發(fā)達(dá)國家以直接稅為主的稅收結(jié)構(gòu)不同，我國的稅制結(jié)構(gòu)是混合稅制。我國的稅收70%以上是以增值稅、營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅為主的間接稅，2014年，國內(nèi)增值稅為30 850億元，國內(nèi)消費稅為8907億元，營業(yè)稅為17 782億元，進(jìn)口貨物增值稅、消費稅為14 424億元，而以企業(yè)所得稅為主的直接稅僅為32 019億元。流轉(zhuǎn)稅所占比重過高，在物價上漲的情況下，意味著企業(yè)上交的稅收也會相應(yīng)增加。因此在“十三五”期間，大量的稅制改革任務(wù)是圍繞著流轉(zhuǎn)稅進(jìn)行的，包括適時推進(jìn)“營改增”試點、推進(jìn)消費稅改革等措施，同時圍繞提高直接稅在稅制結(jié)構(gòu)中的比重，研究個人所得稅改革方案等。這些稅制改革措施都是圍繞著“供給側(cè)改革”中的減輕納稅人稅負(fù)、降低企業(yè)成本的要求開展的。從稅制優(yōu)化的角度來看，在混合稅制下，由于扭曲性稅收工具的存在，不能完全按照經(jīng)濟學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)所得稅和流轉(zhuǎn)稅的組合達(dá)到帕累托最優(yōu)，但是稅制改革可以使政府不僅能籌集到必要的稅收收入，而且使得社會凈福利損失降到最小，即達(dá)到“典型消費者”的效用最大化，因此我們將這種稅制稱之為“最優(yōu)稅制體系”。

例如圍繞消費稅開展的稅種改革，就是通過選定某些特殊的商品，根據(jù)其需求彈性特征來決定其稅率，這就是商品稅的逆彈性法則。具體地說，即在最優(yōu)商品課稅體系中，當(dāng)各種商品的需求相互獨立時，對各種商品課征的稅率必須與該商品自身的價格彈性成反比。當(dāng)然，在制定相關(guān)商品的消費稅稅率的時候，還要考慮與這些商品有互補性或替代性的商品的關(guān)系，否者優(yōu)化稅制的效果就會大大弱化。

此外，個人所得稅的改革是所得稅稅制優(yōu)化的重要方面。由于所得稅是針對要素投入所得課征的稅，因而也可以稱之為要素稅，例如企業(yè)所得稅就是以資本所得為征稅對象的部分要素稅；工薪稅就是以勞動投入為征稅對象的一般要素稅；而個人所得稅是針對個人對所有要素投入所得的征稅。因此，個人所得稅改革在一定程度上更加符合中國目前的經(jīng)濟形勢?！笆濉逼陂g個人所得稅的改革目標(biāo)是逐步實施由分類課征到綜合課征的改革。綜合所得稅最早由海格(Haig,1921)和西蒙斯(Simons,1938)提出。綜合所得稅基礎(chǔ)包含了一個人的所有收入，不論其收入來源或用途如何，可以定義為當(dāng)前消費總和再加上財富(物質(zhì)和人力的財富)的凈增值。[2]這一稅基一視同仁地包含了勞動所得、資本所有權(quán)所得(股息、利息、租金)、已發(fā)生的資本利得(自有資本的價值增值)、接受的饋贈和繼承的遺產(chǎn)。盡管如果考慮到個人之間存在不同的偏好，以綜合所得為基礎(chǔ)課征的個人所得稅通常是橫向不公平的，但是在歷史上，大多數(shù)學(xué)者，如馬斯格雷夫(Musgrave,1959)、西蒙斯(Simons,1938)、費爾德斯坦(Feldstein,1976)等都認(rèn)為在進(jìn)行一定扣除后，如對取得收入的成本進(jìn)行的扣除以及對醫(yī)療支出、受贍養(yǎng)者及其他類似因素進(jìn)行的扣除，綜合所得稅基對于衡量個人的總體福利水平而言是最有效的尺度。綜合所得課征能減輕收入差距過大，降低基尼系數(shù)，同時還能提高低收入者的工作積極性，因此綜合所得課征對增強不同收入人群的縱向公平可以起到關(guān)鍵性的作用。

四、“供給側(cè)改革”中稅制優(yōu)化的政策建議

當(dāng)前“供給側(cè)改革”的核心內(nèi)容是全面提高要素生產(chǎn)率，即通過生產(chǎn)要素活力的進(jìn)一步釋放來實現(xiàn)生產(chǎn)要素的自由流動和優(yōu)化配置。因此，圍繞稅收如何提高全要素生產(chǎn)率，本文提出如下稅制優(yōu)化政策建議：

(一)合理引導(dǎo)資本要素流動，提高資本要素生產(chǎn)率

在任何時候，資本存量都是經(jīng)濟中產(chǎn)出的關(guān)鍵決定因素，而且資本存量的變動與經(jīng)濟增長之間是相互影響的。資本要素的合理流動以優(yōu)化資本要素報酬為基礎(chǔ)，因此我國應(yīng)遵循市場機制，進(jìn)一步減少阻礙資本要素自由流動的制度性障礙。資本要素投資需求增加的另一個重要因素是技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新帶來的結(jié)果之一就是通過增強生產(chǎn)要素的生產(chǎn)報酬率來引導(dǎo)資本要素的需求和供給，例如通過資本投入進(jìn)行研發(fā)和推廣，引導(dǎo)資本要素向生產(chǎn)率更高的部門流動。因此目前“供給側(cè)改革”研究中的一個重要的方面就是如何通過技術(shù)創(chuàng)新引起投資需求的增加。投資需求的增加也會因政府通過稅法對投資的鼓勵或抑制而改變，例如政府如果制定個人所得稅的額外補償制度，并用額外的稅收為那些投資于新資本項目的納稅人提供減稅或者稅式支出，這種稅法的改變對投資項目更為有利；而且，與技術(shù)創(chuàng)新一樣，一方面增加了投資品的需求，另一方面也起到了鼓勵投資的效果。

(二)合理引導(dǎo)勞動力要素流動，提高勞動力要素生產(chǎn)率

盡管個人所得稅占稅收收入的比重較小， 2014年僅僅占到了6.19%，但是個人所得稅的主體功能并非是調(diào)節(jié)資源配置，改革的定位應(yīng)該是充分發(fā)揮個人所得稅在縮小收入差距中的調(diào)節(jié)作用，特別是在“減稅”的稅制改革大背景下，通過個人所得稅由分類課征轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合課征，進(jìn)一步釋放勞動力生產(chǎn)活力，提高勞動力要素的生產(chǎn)率。同時，還要結(jié)合社會保障交款跨地域性流轉(zhuǎn)的改革，以及完善相關(guān)法律保證勞動力的收入能夠可靠計量，來實現(xiàn)稅收對勞動力供給的激勵和勞動力生產(chǎn)率的提升。

(三)通過深化“減稅”政策激勵全要素生產(chǎn)率的提升

索洛模型(Solow Model)提出的全要素生產(chǎn)率是指產(chǎn)出增長率超過要素投入增長率的部分，其來源包括技術(shù)進(jìn)步、組織創(chuàng)新、專業(yè)和生產(chǎn)創(chuàng)新等。《國務(wù)院關(guān)于大力推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》中提出：經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，需要從要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。因此，稅收應(yīng)該在創(chuàng)新領(lǐng)域給予更大的政策性激勵，例如：鼓勵中小企業(yè)進(jìn)行科技研發(fā)，鼓勵無獨立研發(fā)能力的中小企業(yè)與科研機構(gòu)合作研發(fā)，并利用高新技術(shù)，通過稅收減免、費用扣除、投資抵免、延期納稅等多種方式，鼓勵中小企業(yè)從事研發(fā)活動。對研發(fā)過程中用于研發(fā)實驗的投資，應(yīng)允許從應(yīng)稅所得額中作為費用扣除；對研發(fā)后的成果收益，應(yīng)予以稅收減免，從而鼓勵中小企業(yè)進(jìn)行科技轉(zhuǎn)化、使用科技成果，提升中小企業(yè)產(chǎn)品的科技含量。鼓勵科技創(chuàng)新型的中小企業(yè)加速折舊。允許此類企業(yè)所投資購買的用于創(chuàng)新研發(fā)的固定資產(chǎn)可以適用較高的折舊率，提前完成折舊。

[1]N·格里高利·曼昆.宏觀經(jīng)濟學(xué)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2010.

[2]鮑德威，威迪遜.公共部門經(jīng)濟學(xué)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,1997.