商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施現(xiàn)狀研究

舒利敏　楊琳

【摘 要】 從綠色信貸制度建設(shè)、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色信貸實(shí)施成效和綠色信貸信息披露4個(gè)方面對我國16家上市商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施現(xiàn)狀進(jìn)行了系統(tǒng)分析。研究發(fā)現(xiàn)：我國綠色信貸政策在銀行業(yè)得到廣泛推行，但其制度建設(shè)仍有待優(yōu)化和完善；“兩高一剩”行業(yè)貸款得到有效控制，但綠色信貸余額比例仍偏低；綠色金融產(chǎn)品開發(fā)尚處于起步階段，綠色信貸激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督約束機(jī)制缺乏，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足；企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息溝通機(jī)制初步建立，但環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估不夠精細(xì)。未來綠色信貸發(fā)展應(yīng)健全約束、監(jiān)督、激勵(lì)及信息溝通機(jī)制，推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新及商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)與流程調(diào)整，并提高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估精細(xì)化水平。

【關(guān)鍵詞】 綠色信貸； 商業(yè)銀行； 綠色金融產(chǎn)品

中圖分類號：F832.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）23-0044-07

隨著環(huán)境保護(hù)的深入發(fā)展，人們發(fā)現(xiàn)，在一些重大的環(huán)境污染事故中，銀行信貸都扮演了為企業(yè)環(huán)境破壞行為提供資金支持的重要角色。銀行業(yè)也意識到其信貸行為導(dǎo)致的環(huán)境問題可能給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)，為控制銀行借貸中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，綠色信貸應(yīng)運(yùn)而生。綠色信貸是指利用信貸手段促進(jìn)環(huán)境保護(hù)與節(jié)能減排的一系列政策、制度安排及實(shí)踐（葉汝求、任勇和厄恩斯特·馮·魏茨察克，2011）。2007年7月，國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行和銀監(jiān)會三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，提出以“綠色信貸”機(jī)制為主要手段來遏制高能耗高污染行業(yè)的盲目擴(kuò)張，標(biāo)志著我國綠色信貸政策的正式啟動(dòng)。2012年2月中國銀監(jiān)會發(fā)布《綠色信貸指引》，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施綠色信貸進(jìn)行了具體規(guī)范。綠色信貸政策實(shí)施以來，綠色信貸理念受到銀行業(yè)的普遍重視，各商業(yè)銀行均進(jìn)行了積極的回應(yīng)，并將對綠色信貸的重視作為其履行環(huán)境責(zé)任的重要舉措，但綠色信貸實(shí)際實(shí)施現(xiàn)狀究竟如何則值得關(guān)注并有待驗(yàn)證。

一、銀行業(yè)綠色信貸實(shí)施現(xiàn)狀

本文從綠色信貸制度建設(shè)、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色信貸實(shí)施成效、綠色信貸信息披露4個(gè)方面分析16家上市銀行推行綠色信貸的現(xiàn)狀。

（一）綠色信貸制度建設(shè)

1.綠色信貸規(guī)章制度建設(shè)

各銀行綠色信貸規(guī)章制度建設(shè)情況如表1所示。從表1可以看出，16家上市銀行均建立了綠色信貸相關(guān)規(guī)章制度，其中，專門針對“兩高一剩”行業(yè)的信貸控制制度是綠色信貸制度的重要內(nèi)容。除北京銀行外，各銀行都出臺了“兩高一?！毙袠I(yè)信貸規(guī)?？刂品矫娴拇胧鄶?shù)銀行采用的主要做法是實(shí)行“環(huán)保一票否決制”、限額管理、名單制管理、上收審批權(quán)限等做法。具體而言，各銀行綠色信貸規(guī)章制度建設(shè)可歸納為四種模式：

一是出臺綠色信貸相關(guān)的行業(yè)指引。從表1可以看出，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行四大國有商業(yè)銀行均按年度出臺了相關(guān)行業(yè)綠色信貸指引。

二是對信貸項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境分類管理。從表1可以看出，工商銀行、招商銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行和平安銀行均建立了信貸項(xiàng)目的環(huán)境分類管理制度。其中最具代表性的是招商銀行的信貸客戶四色分類管理，將信貸客戶分為藍(lán)、紅、綠、黃四類。具體而言：環(huán)保藍(lán)色貸款（環(huán)保合格型）是指投向環(huán)保合格企業(yè)的貸款；環(huán)保紅色貸款（環(huán)保缺失型）是指生產(chǎn)經(jīng)營不符合環(huán)境、健康、安全標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)貸款，對紅色貸款堅(jiān)決壓縮退出，禁止進(jìn)入新的貸款；環(huán)保綠色貸款（環(huán)境友好型）指在企業(yè)經(jīng)營合法合規(guī)的前提下，投向能為環(huán)境保護(hù)帶來正面影響項(xiàng)目的貸款；環(huán)保黃色貸款（環(huán)保關(guān)注型）指存在一定環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)貸款。

三是將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制納入信貸審批流程各相關(guān)環(huán)節(jié)。從表1可以看出，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、工商銀行和中國銀行均在制度上將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制納入信貸審批流程各相關(guān)環(huán)節(jié)。其中，浦發(fā)銀行社會和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了貸前調(diào)查、授信審批、貸后管理、報(bào)告制度等各環(huán)節(jié)。中國銀行于2010年出臺《支持節(jié)能減排信貸指引》，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制納入信貸流程的貸前審查、貸中發(fā)放和貸后管理環(huán)節(jié)。

四是復(fù)合模式，即將環(huán)境分類管理與流程控制相結(jié)合。如工商銀行、興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行都在環(huán)境分類管理的基礎(chǔ)上，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入其信貸審批流程各環(huán)節(jié)。其中，興業(yè)銀行的制度建設(shè)最完善，其在進(jìn)行行業(yè)分類管理的基礎(chǔ)上，將環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理流程分為風(fēng)險(xiǎn)識別、分類、評估、控制、監(jiān)測、信息管理/披露、績效評價(jià)等環(huán)節(jié)，將綠色信貸分類標(biāo)識植入其信貸綜合管理系統(tǒng)（CM2002），并貫徹到信貸流程各個(gè)環(huán)節(jié)，要求全行在信貸各個(gè)環(huán)節(jié)及時(shí)查詢客戶綠色信貸分類標(biāo)識并將其作為對客戶進(jìn)行總體評估和信貸決策的關(guān)鍵依據(jù)。

此外，部分銀行還進(jìn)行了具有自身特點(diǎn)的綠色信貸制度創(chuàng)新。如平安銀行建立綠色信貸快速審批通道；興業(yè)銀行建立了環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)管理專家?guī)鞕C(jī)制，對綠色金融服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行“可測量、可報(bào)告、可核實(shí)”的環(huán)境效益測算，實(shí)行環(huán)保信息共享機(jī)制和綠色信貸激勵(lì)機(jī)制等；華夏銀行實(shí)行綠色信貸投向標(biāo)識和統(tǒng)計(jì)體系；工商銀行將客戶環(huán)保信息納入其征信系統(tǒng)，并專門針對涉霾行業(yè)出臺了《關(guān)于加強(qiáng)涉霾相關(guān)行業(yè)綠色信貸工作的通知》等。

但是，也有一些銀行僅僅比照銀監(jiān)會（2012）的《綠色信貸指引》宣布了綠色信貸制度建設(shè)的目標(biāo)、思路和框架，缺乏具體的制度和措施，操作性不強(qiáng)。

2.綠色專職機(jī)構(gòu)或崗位設(shè)置

在設(shè)立綠色信貸專職機(jī)構(gòu)或人員方面，興業(yè)銀行設(shè)立了環(huán)境金融部負(fù)責(zé)綠色金融管理，并組建了項(xiàng)目融資、碳金融、市場研究、技術(shù)服務(wù)、赤道原則審查五個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)組成的能效融資專業(yè)團(tuán)隊(duì)；招商銀行成立了綠色金融領(lǐng)導(dǎo)小組，并在總行辦公室設(shè)置了社會責(zé)任專崗，專職負(fù)責(zé)日常社會責(zé)任工作；光大銀行設(shè)立了產(chǎn)能過剩行業(yè)客戶分類委員會；浦發(fā)銀行在2011年建立了“綠色金融團(tuán)隊(duì)”，專門負(fù)責(zé)全行綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、推廣和管理等。其他銀行則由社會責(zé)任管理委員會（農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行）、公司戰(zhàn)略管理與投資者關(guān)系部（工商銀行）、公共關(guān)系與企業(yè)文化部（建設(shè)銀行）、企業(yè)文化部（交通銀行）、公共關(guān)系部（浦發(fā)銀行）、董事會辦公室（寧波銀行、北京銀行）等機(jī)構(gòu)來兼職行使綠色信貸職能。還有少數(shù)銀行（中國銀行、中信銀行、華夏銀行、平安銀行、南京銀行）尚未設(shè)立綠色信貸專職或兼職部門。

3.綠色信貸評價(jià)與考核機(jī)制

綠色信貸工作評價(jià)與考核方面只有興業(yè)銀行在績效考評中將綠色金融融資業(yè)務(wù)納入分行年度綜合考評體系。

（二）綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

16家上市銀行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新情況如表2所示。從表2可以看出，除傳統(tǒng)的節(jié)能減排技改項(xiàng)目融資外，各銀行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中在能效融資與清潔能源融資、排放權(quán)金融、綠色裝備供應(yīng)鏈融資三個(gè)方面。其中，能效融資與清潔能源融資類產(chǎn)品主要包括合同能源管理類融資產(chǎn)品（詳見光大銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、交通銀行和中國銀行能效融資相關(guān)產(chǎn)品）、國際金融公司能效貸款（北京銀行、興業(yè)銀行）和法國開發(fā)署綠色中間信貸（華夏銀行、招商銀行、浦發(fā)展銀）。排放權(quán)金融產(chǎn)品主要包括清潔發(fā)展機(jī)制融資（見光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和中國銀行清潔發(fā)展機(jī)制相關(guān)金融產(chǎn)品）、排污權(quán)及碳排放權(quán)交易解決方案（光大銀行）、排污權(quán)質(zhì)押貸款（興業(yè)銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行）、全球環(huán)境基金（GEF）贈(zèng)款項(xiàng)目（華夏銀行）、基于碳排放權(quán)的金融理財(cái)產(chǎn)品（中國銀行、工商銀行）、EPA排放保證金保函的反擔(dān)保保函（中國銀行）等。綠色裝備供應(yīng)鏈融資類產(chǎn)品主要包括亞開行建筑節(jié)能融資（浦發(fā)銀行）、節(jié)能減排設(shè)備供應(yīng)商買方信貸融資（興業(yè)銀行）、節(jié)能減排設(shè)備制造商增產(chǎn)融資（興業(yè)銀行、南京銀行）等。其中，合同能源管理融資和清潔發(fā)展機(jī)制融資類金融產(chǎn)品較多。此外，光大銀行的“光合動(dòng)力”低碳金融套餐、興業(yè)銀行的8+1融資服務(wù)和排放權(quán)金融系列產(chǎn)品、浦發(fā)銀行覆蓋五大板塊的十大綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品較具有特色。不難看出，相對于大型國有商業(yè)銀行，興業(yè)、浦發(fā)、光大等股份制銀行在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面明顯走在前面。

另外，從縱向來看，銀行業(yè)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展過程主要表現(xiàn)為三個(gè)階段：一是與國際金融機(jī)構(gòu)合作學(xué)習(xí)階段，國內(nèi)銀行早期的綠色金融創(chuàng)新實(shí)踐主要是跟國際金融公司、法國開發(fā)署、世界銀行機(jī)構(gòu)合作，學(xué)習(xí)如何作綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。比如興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和北京銀行的國際金融公司（IFC）合作節(jié)能減排貸款項(xiàng)目（CHUEE項(xiàng)目）；浦發(fā)銀行、招商銀行和華夏銀行的法國開發(fā)署（AFD）綠色中間信貸項(xiàng)目；華夏銀行的世界銀行節(jié)能轉(zhuǎn)貸項(xiàng)目等。二是推出自主綠色金融產(chǎn)品階段，通過與國際金融機(jī)構(gòu)合作，積累一定的經(jīng)驗(yàn)后，國內(nèi)銀行開始推出自己的綠色金融產(chǎn)品，如表2中相當(dāng)部分節(jié)能減排融資項(xiàng)目類產(chǎn)品都是各銀行自主開發(fā)。三是綠色金融產(chǎn)品的整合階段，類似金融產(chǎn)品多了以后，一些銀行開始將其打包，整合成比較成體系的產(chǎn)品服務(wù)。比如興業(yè)銀行2013年在原“8+1”融資服務(wù)和排放權(quán)金融兩大產(chǎn)品序列的基礎(chǔ)上，整合形成涵蓋金融產(chǎn)品、服務(wù)模式到解決方案的多層次、綜合性的產(chǎn)品與服務(wù)體系；浦發(fā)銀行將綠色金融產(chǎn)品整合為包括五大服務(wù)領(lǐng)域十大創(chuàng)新產(chǎn)品的綠色金融綜合服務(wù)方案；光大銀行將其綠色金融產(chǎn)品整合為“光合動(dòng)力”低碳金融服務(wù)套餐等。盡管如此，從表2可以看出，除興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等較早開始綠色金融實(shí)踐的銀行外，相當(dāng)多的國內(nèi)銀行在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面仍處于與國際金融機(jī)構(gòu)合作、學(xué)習(xí)和嘗試推出自主綠色金融產(chǎn)品的起步階段，創(chuàng)新不足。

（三）綠色信貸的實(shí)施成效

綠色信貸領(lǐng)域貸款余額占總貸款余額比重和“兩高一?！毙袠I(yè)貸款占總貸款余額比重可用來衡量上市銀行執(zhí)行國家綠色信貸政策的力度和成效。16家上市銀行綠色信貸執(zhí)行情況如表3所示。從表3可以看出，各商業(yè)銀行已經(jīng)從操作層面上開始落實(shí)國家綠色信貸政策，逐步增加對節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的支持，綠色信貸余額從2011年的14 653.41億元增加到2013年的311 512.80億元，絕對額擴(kuò)大20余倍，其占企業(yè)貸款總額比重從2011年的5.96%增加到2013年的6.96%。從絕對數(shù)上看，綠色信貸余額超過1 000億元的銀行2011年只有工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行4家國有銀行，2012年和2013年則增加到7家，分別是工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行5家國有商業(yè)銀行和興業(yè)銀行、招商銀行2家股份制銀行。從相對比例上看，綠色信貸余額占企業(yè)貸款總額比例近3年持續(xù)超過5%的銀行是工商銀行、中國銀行和交通銀行3家國有銀行和興業(yè)銀行、招商銀行2家股份制銀行。在16家上市銀行中，2011年、2012年綠色信貸余額居前5位的分別是工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行，但2013年開始，興業(yè)銀行綠色信貸余額超過交通銀行，擠入綠色信貸余額前5位。從以上分析可以看出，商業(yè)銀行綠色信貸余額和比重逐年增加，其中以工商銀行為代表的5家國有商業(yè)銀行和以興業(yè)銀行、招商銀行為代表的股份制銀行發(fā)揮了重要作用，但國內(nèi)商業(yè)銀行投向環(huán)保項(xiàng)目的貸款數(shù)量和比例還偏低。

16家上市銀行“兩高一?！毙袠I(yè)貸款情況如表4所示。從表4可以看出，明確公布近3年“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額的銀行只有招商銀行、興業(yè)銀行等6家股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，而五大國有商業(yè)銀行卻并未明確披露其“兩高一剩”行業(yè)貸款余額，只是披露了其退出“兩高一?！毙袠I(yè)貸款金額及其絕對數(shù)或相對比例下降情況。明確披露“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額的6家銀行中，其貸款余額由2011年的4 125.60億元下降到2012年的3 981.45億元，2013年又增加到4 390.09億元；占企業(yè)貸款總額比例由2011年的9.84%下降到2012年的8.20%，2013年又下降到8.12%。這說明各商業(yè)銀行已開始減少或退出“兩高一?！毙袠I(yè)貸款，但減少和下降的幅度并不大，“兩高一剩”行業(yè)的貸款存量還占有相當(dāng)?shù)谋戎?，尤其是沒有明確披露“兩高一剩”行業(yè)貸款余額的銀行其“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額更不容忽視。

（四）綠色信貸信息披露狀況

通過查閱16家上市銀行的社會責(zé)任報(bào)告發(fā)現(xiàn)，16家上市銀行均對綠色信貸及“兩高一?！毙袠I(yè)貸款相關(guān)信息進(jìn)行了披露，其中，除北京銀行、南京銀行、寧波銀行和興業(yè)銀行外，其他12家銀行均對其社會責(zé)任報(bào)告中披露的綠色信貸信息及其他社會責(zé)任信息進(jìn)行了第三方審驗(yàn)。

二、綠色信貸實(shí)施過程中存在的主要問題

（一）綠色信貸政策廣泛推行，但制度建設(shè)仍有待優(yōu)化和完善

根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，完整的制度體系由正式規(guī)定、非正式制度安排及實(shí)施機(jī)制三個(gè)部分組成，亦即規(guī)章制度、理念文化與組織機(jī)構(gòu)。綠色信貸政策實(shí)施以來，綠色信貸理念已廣為銀行、企業(yè)和社會所接受，16家上市銀行均建立了綠色信貸相關(guān)的制度和措施，并形成了從銀行到監(jiān)管部門及政府的多層次綠色信貸規(guī)章制度。但從實(shí)施機(jī)制層面來看，綠色信貸專職機(jī)構(gòu)設(shè)置情況不夠理想，且缺乏綠色信貸工作評價(jià)與考核機(jī)制。除興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行和光大銀行設(shè)立了專職的綠色信貸部門外，其他銀行或者由企業(yè)文化部、公共關(guān)系部等機(jī)構(gòu)兼職行使綠色信貸職能，或者尚未明確綠色信貸的執(zhí)行部門。綠色信貸工作考核與評價(jià)方面，銀行內(nèi)部考評機(jī)制缺失，除興業(yè)銀行外，未見其他銀行設(shè)立綠色信貸評價(jià)與考核制度；而綠色信貸政策外部監(jiān)督約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制缺失也是銀行內(nèi)部缺乏綠色信貸考評壓力與動(dòng)力的重要影響因素。

（二）“兩高一?！毙袠I(yè)貸款得到有效控制，但綠色信貸余額及其比例偏低

表4表明，五大國有商業(yè)銀行雖并未明確披露其“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額，但已開始減少或退出“兩高一剩”行業(yè)貸款；明確連續(xù)公布“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額的6家股份制銀行和城市商業(yè)銀行近3年“兩高一剩”行業(yè)貸款余額控制在4 000億元左右，占當(dāng)年企業(yè)貸款總額比例由2011年的9.84%下降到2013的8.12%，盡管減少和下降的幅度并不大，但各商業(yè)銀行“兩高一?！毙袠I(yè)貸款已得到有效控制。這與各銀行綠色信貸制度中專門針對“兩高一?！毙袠I(yè)的信貸控制制度，如“環(huán)保一票否決制”、限額管理、名單制管理、上收審批權(quán)限等約束性的硬政策有關(guān)。表3表明，近3年綠色信貸貸款總量大幅增加，但綠色信貸項(xiàng)目貸款占企業(yè)貸款總額比例偏低。進(jìn)一步對比表3和表4可以發(fā)現(xiàn)，除興業(yè)銀行綠色信貸余額及其占當(dāng)年企業(yè)貸款總額比例高于其“兩高一剩”行業(yè)貸款余額及比重外，其他披露相關(guān)信息的5家銀行綠色信貸余額及其占當(dāng)年企業(yè)貸款總額比例均遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其“兩高一?！毙袠I(yè)貸款余額及比例。這表明目前綠色信貸的作用主要表現(xiàn)為帶有行政命令色彩的控制“兩高一?！毙袠I(yè)信貸規(guī)模部分，而利用市場促進(jìn)節(jié)能減排的綠色信貸部分的作用尚未充分發(fā)揮。

（三）綠色金融產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新尚處于起步階段，綠色信貸監(jiān)督約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制缺乏

我國綠色信貸政策的典型特點(diǎn)是自上而下由政府推動(dòng)，體現(xiàn)出很強(qiáng)的行政管理色彩，其在政策設(shè)計(jì)上具有一定的強(qiáng)制性特點(diǎn)，但在具體執(zhí)行上又呈現(xiàn)出更多的自愿性特點(diǎn)。自愿執(zhí)行的結(jié)果就是綠色信貸政策真正起作用的是其中具有行政命令色彩的控制“兩高一剩”行業(yè)信貸規(guī)模部分，而通過市場手段引導(dǎo)資金流向節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項(xiàng)目并促使企業(yè)持續(xù)改善環(huán)境績效的綠色信貸部分并未充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，綠色金融產(chǎn)品開發(fā)尚處于起步和摸索階段，創(chuàng)新不足。造成這種結(jié)果的主要原因是綠色信貸缺乏有效的監(jiān)督約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。由于缺乏監(jiān)督和制約機(jī)制，地方政府、商業(yè)銀行和污染企業(yè)三方博弈的結(jié)果往往是地方政府出于地方經(jīng)濟(jì)增長的考慮不會嚴(yán)懲污染企業(yè)，在沒有硬性約束的情況下，污染企業(yè)違法成本低，不會持續(xù)投入資金改善環(huán)境績效，銀行出于商業(yè)利益考慮也會進(jìn)行權(quán)衡，其重點(diǎn)控制的是被列入國家相關(guān)部門指導(dǎo)目錄名單（如工信部《工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單》等）的企業(yè)或因重大環(huán)境違法事件被列入“污染嚴(yán)重企業(yè)名單”的企業(yè)或環(huán)境信用評級被評為“紅色”或“黑色”級別的企業(yè)，大量未列入名單的環(huán)境績效差或短期環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)難以暴露的企業(yè)和項(xiàng)目則仍然給予信貸支持。同時(shí)，由于監(jiān)督約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制缺乏，銀行推行綠色信貸往往出于政治動(dòng)機(jī)或履行社會責(zé)任、改善企業(yè)形象動(dòng)機(jī)，沒有積極開發(fā)新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的動(dòng)力，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足，市場的作用難以發(fā)揮，這也是綠色信貸余額及占比偏低的重要原因。

（四）企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息溝通機(jī)制初步建立，但環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估不夠精細(xì)

如前所述，16家上市銀行均對綠色信貸及“兩高一?！毙袠I(yè)貸款相關(guān)信息進(jìn)行了披露，且其中12家銀行對其包括綠色信貸信息在內(nèi)的社會責(zé)任信息進(jìn)行了第三方鑒證，可見銀行業(yè)綠色信貸信息披露較積極，且其披露的信息也具有一定的可信性，尤其是大型商業(yè)銀行的成績值得肯定。但是，企業(yè)層面的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息溝通卻不夠順暢。在國家層面和部分省市層面已經(jīng)建立了環(huán)保部門與銀行監(jiān)管部門及商業(yè)銀行之間的信息溝通機(jī)制，企業(yè)層面的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息溝通機(jī)制已初步建立，但還有相當(dāng)多的省市尚未建立信息溝通機(jī)制，且現(xiàn)有的信息溝通機(jī)制無法全面、及時(shí)地向商業(yè)銀行反饋信息。此外，我國尚未建立統(tǒng)一的企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)和方法，銀行從業(yè)人員很難對貸款客戶的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評價(jià)。目前，銀行業(yè)大都以環(huán)境合規(guī)性評價(jià)取代環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)定量評價(jià)，導(dǎo)致環(huán)境友好型企業(yè)、環(huán)境合規(guī)型企業(yè)和環(huán)境高風(fēng)險(xiǎn)型企業(yè)在現(xiàn)有信貸風(fēng)險(xiǎn)評估模式下的評級結(jié)果可能毫無差別。

三、進(jìn)一步推進(jìn)綠色信貸的對策

通過上市商業(yè)銀行綠色信貸實(shí)施現(xiàn)狀分析，提出以下完善現(xiàn)行綠色信貸政策的建議：

（一）完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)體系，健全綠色信貸約束和監(jiān)督機(jī)制

已經(jīng)出臺的綠色信貸政策如《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》、《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》、《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》、《綠色信貸指引》等都屬于綜合性、原則性的指導(dǎo)性意見，法律約束力較低，相關(guān)利益主體環(huán)保違規(guī)成本低。因此，應(yīng)完善綠色信貸相關(guān)立法。首先要加快國家節(jié)能減排法制化進(jìn)程，通過國家立法確定節(jié)能減排約束性指標(biāo)，從而讓“綠色信貸”有法可依、有章可循。其次，還應(yīng)對金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保義務(wù)從法律層面進(jìn)行規(guī)范，可借鑒美國《超級基金法案》的做法，從法律層面明確信貸銀行對信貸資金的使用承擔(dān)責(zé)任。最后，還應(yīng)強(qiáng)化綠色信貸監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)化中國人民銀行、銀監(jiān)會和環(huán)保部門的聯(lián)合檢查協(xié)調(diào)機(jī)制，同時(shí)鼓勵(lì)新聞媒體、社區(qū)公眾和環(huán)保組織對商業(yè)銀行落實(shí)綠色信貸的情況進(jìn)行輿論監(jiān)督和社會監(jiān)督。

（二）構(gòu)建綠色信貸激勵(lì)機(jī)制，推進(jìn)綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新

綠色信貸激勵(lì)機(jī)制構(gòu)建可借鑒德國的成功經(jīng)驗(yàn)，由國家對綠色信貸項(xiàng)目給予貸款貼息（如德國對于環(huán)境績效好的項(xiàng)目，給予持續(xù)10年貸款利率不到1%的優(yōu)惠信貸政策，利率差額由中央政府予以貼息補(bǔ)貼），同時(shí)設(shè)立環(huán)保項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)基金，使商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)不僅有利可圖，還可以有效規(guī)避部分風(fēng)險(xiǎn)，這樣商業(yè)銀行才有動(dòng)力進(jìn)行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，發(fā)展綠色信貸市場。具體的綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新方面：一是拓展綠色信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如將個(gè)人消費(fèi)者納入目標(biāo)客戶群體，針對消費(fèi)者購置節(jié)能電器、節(jié)能房屋、節(jié)能汽車的行為提供優(yōu)惠貸款；二是將綠色信貸與中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合，積極創(chuàng)新綠色信貸衍生產(chǎn)品。

（三）完善商業(yè)銀行綠色信貸制度體系建設(shè)，推動(dòng)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及流程調(diào)整

綠色信貸對商業(yè)銀行而言既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，商業(yè)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略層次布局綠色信貸工作，完善綠色信貸制度體系建設(shè)。首先應(yīng)在決策層組建專職綠色信貸決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)綠色信貸策略的制定以及重大綠色信貸項(xiàng)目的授信與審批。其次，應(yīng)相機(jī)在創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上設(shè)置綠色信貸專職部門或在相關(guān)業(yè)務(wù)部門設(shè)置綠色信貸專崗或?qū)T，專司綠色信貸授信審批及貸后風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，還應(yīng)在此基礎(chǔ)上把專職機(jī)構(gòu)的綠色信貸工作納入年度績效考核體系，建立綠色信貸的考評激勵(lì)機(jī)制。

（四）完善信息溝通機(jī)制，提高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估精細(xì)化水平

要在現(xiàn)行由國家環(huán)保部與銀監(jiān)會搭建的環(huán)境信息交流與共享平臺的基礎(chǔ)上，由銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行與環(huán)保部門合作，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估與金融風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系有效融合，形成銀行業(yè)可操作的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)劃分及評估方法簡本，并建立一套面向銀行的環(huán)保標(biāo)識，按行業(yè)和客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)程度分類，為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)提示提供統(tǒng)一平臺，以便各銀行和金融機(jī)構(gòu)可以借助這一平臺制定自身的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估框架，從而更精細(xì)、更準(zhǔn)確地評估和控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)加強(qiáng)與同業(yè)、行業(yè)協(xié)會及非政府組織之間的溝通，打造全方位多層次的環(huán)境信息溝通機(jī)制。

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