關(guān)系型貸款視角下的中小企業(yè)融資研究

摘 要：我國中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要問題，關(guān)系型貸款指的是銀行等金融機(jī)構(gòu)在與企業(yè)長期的往來中，通過對企業(yè)以及企業(yè)投資人等信息的了解，對企業(yè)提供貸款的一種融資方式，關(guān)系型貸款能夠有效解決中小企業(yè)融資難的困境，本文簡要分析了關(guān)系型貸款對中小企業(yè)融資的作用，分析了制約中小企業(yè)關(guān)系型貸款的不利因素，并針對性的提出了幾條中小企業(yè)關(guān)系型貸款融資的發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：關(guān)系型貸款;中小企業(yè)融資;策略

0 引言

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，關(guān)系型貸款的應(yīng)用逐漸廣泛，已經(jīng)成為了我國中小企業(yè)一種重要的融資方式。關(guān)系型貸款中，銀行對以中小企業(yè)以及中小企業(yè)投資人的信息為依據(jù)，對其提供貸款，這對企業(yè)解決融資困難，化解金融風(fēng)險有著重要的作用，由此可見，對關(guān)系型貸款視角下中小企業(yè)融資的研究是十分必要的。

1 關(guān)系型貸款視角下中小企業(yè)融資的作用

1.1 提升融資效率 銀行貸款的依據(jù)主要是中小企業(yè)的信用信息，例如中小企業(yè)的資產(chǎn)情況、企業(yè)信譽(yù)等等，但在信用信息與銀行貸款制度不對稱的情況下，則貸款失效，關(guān)系型貸款中，銀行等金融機(jī)構(gòu)能克服這種信息的不對稱性，憑借對企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)投資人、投資人個人品行等軟信息的分析和判斷，做出貸款的決策，這種貸款方式能夠解決財(cái)產(chǎn)抵押損失導(dǎo)致的信貸問題，提升了中小企業(yè)的融資效率，實(shí)現(xiàn)了銀行和中小企業(yè)的雙贏。

1.2 解決融資困境 在關(guān)系型貸款中，銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠不斷回收企業(yè)的各種軟信息，這就使得銀行能夠充分了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況和發(fā)展?jié)摿Γy行獲得軟信息的越多，對中小企業(yè)的整體情況就越了解，銀行等金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的可能性就越大，這就無形中提升了中小企業(yè)的貸款地位，從而使企業(yè)更容易進(jìn)行貸款融資，能夠有效解決中小企業(yè)融資困難的問題[1]。

1.3 提升銀行的回報(bào) 從銀行等金融的角度來看，關(guān)系型貸款對銀行等金融機(jī)構(gòu)降低信息成本，獲取豐厚回報(bào)有著重要的作用。在關(guān)系型貸款中，銀行能夠與中小企業(yè)建立長期的合作關(guān)系，這樣銀行就能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為進(jìn)行有效監(jiān)督，這種監(jiān)督能夠從側(cè)面保證企業(yè)有能力償還貸款，保證銀行能夠獲得高額的利益回報(bào)，但這種作用只能體現(xiàn)在近距離的關(guān)系型貸款中，對于保持距離型的企業(yè)融資并不適用。

2 中小企業(yè)關(guān)系型貸款融資的不利因素

2.1 中小企業(yè)自身的素質(zhì)不高 我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的時間還比較短，經(jīng)濟(jì)理念對一些企業(yè)的影響是根深蒂固的。近年來，市場競爭加劇，一些中小企業(yè)中存在的問題更加凸現(xiàn)出來，這就導(dǎo)致了其經(jīng)營風(fēng)險增加，銀行等金融機(jī)構(gòu)在了解到其經(jīng)營風(fēng)險的時候，很容易就推測出中小企業(yè)的貸款風(fēng)險，自然不會提供貸款，這就嚴(yán)重制約了中小企業(yè)利用關(guān)系型貸款進(jìn)行融資。

2.2 我國的融資體制有待完善 我們根據(jù)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)可以看出，企業(yè)只是把關(guān)系型融資看作是一種初期的融資渠道，只是其向上市融資的一種過渡融資方式，因此，針對中小企業(yè)發(fā)展階段的融資需要，資本市場應(yīng)當(dāng)保證一定的層次性，但當(dāng)前我國的資本市場還不夠完善，并沒有達(dá)到上述要求，雖然設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板股票市場，但其門檻較高，大多數(shù)的中小企業(yè)并不能滿足創(chuàng)業(yè)板的融資要求，這就使得我國大部分中小企業(yè)過度依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，無法實(shí)現(xiàn)關(guān)系型貸款的過度和發(fā)展，這不僅不利于中小企業(yè)的長期發(fā)展，還會造成銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險，從而使得關(guān)系型貸款的成本增加。

2.3 非正規(guī)的融資發(fā)展不規(guī)范 在金融體制管之外的金融就成為非正規(guī)金融，我國市場非正規(guī)金融的規(guī)模不斷擴(kuò)大，這在一定程度上解決了中小企業(yè)的融資難題，但其發(fā)展并不規(guī)范、不受法律的保護(hù)和約束，長此以往，必然會導(dǎo)致非正規(guī)金融市場出現(xiàn)混亂，這種非正規(guī)的融資方式風(fēng)險也較大，一旦出現(xiàn)問題可能會引起連鎖反應(yīng)，會對整個行業(yè)造成嚴(yán)重的不良影響。

3 中小企業(yè)關(guān)系型貸款融資的策略

3.1 提升中小型企業(yè)自身的素質(zhì) ①提升經(jīng)營管理水平：首先要革新中小企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營管理理念，結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)與市場環(huán)境制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略;②建立科學(xué)的管理模式：企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極面向市場，以市場為指導(dǎo)，建立符合市場需求和發(fā)展趨勢的管理模式;③提升競爭力：企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)人才建設(shè)，走內(nèi)涵型發(fā)展道路，不斷提升企業(yè)的市場競爭力，提高自身的貸款融資地位;④加強(qiáng)法制觀念：企業(yè)應(yīng)當(dāng)加深對法律的認(rèn)識，加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)風(fēng)險控制，這樣才能夠提升自身的信用度，才能夠在關(guān)系型貸款中獲得銀行的支持。

3.2 銀行加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 關(guān)系型貸款的主要依據(jù)是銀行對中小企業(yè)軟信息的了解，在關(guān)系型貸款合作中，銀行提供給企業(yè)的業(yè)務(wù)類型可以是多方面的，多元化的，例如除了貸款融資外，銀行還可以提供現(xiàn)金管理、支票結(jié)算等業(yè)務(wù)，多種業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展不僅能夠減少關(guān)系貸款成本，還能夠有效的建立銀行等金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的關(guān)系基礎(chǔ)，這對于中小企業(yè)進(jìn)行關(guān)系型貸款融資有著重要的作用。

3.3 非正規(guī)融資規(guī)范化 非正規(guī)金融主要是以親友鏈、社區(qū)鏈為基礎(chǔ)的，這種非正規(guī)的融資能夠克服銀行和中小企業(yè)信息不對稱的問題，為了非正規(guī)金融的長期穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)當(dāng)積極對這種金融方式進(jìn)行管制，積極出臺相關(guān)法律和制度保護(hù)債權(quán)人的根本利益，建立相關(guān)懲罰機(jī)制，避免出現(xiàn)違法行為，實(shí)現(xiàn)非正規(guī)融資的規(guī)范化發(fā)展[2]。

3.4 改善融資環(huán)境和體制 降低創(chuàng)業(yè)板市場的門檻，使更多的企業(yè)實(shí)現(xiàn)關(guān)系型貸款融資向上市融資的過度;此外還應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)中小企業(yè)多種融資方式，來緩解其融資困難的困境，例如融資租賃就是一種較為理想的中小企業(yè)融資方式。

4 結(jié)論

綜上所述，關(guān)系型貸款能夠解決銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱的問題，對提升融資效率，解決中小企業(yè)融資困難有著積極的作用，關(guān)系型貸款視角下，中小企業(yè)融資有著一定的不利因素，這制約了關(guān)系型貸款對中小企業(yè)融資的作用，因此，中小企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及政府部門應(yīng)當(dāng)以解決中小企業(yè)融資問題為中心，積極合作，采取有效策略加強(qiáng)對關(guān)系型貸款的完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]李傳敏.關(guān)系型貸款在我國中小企業(yè)融資中的作用研究[D].暨南大學(xué)，2007.

[2]楊毅.關(guān)系型信貸視角下的中小企業(yè)銀行融資研究[J].生產(chǎn)力研究，2012，05：226-228.