燃煤發(fā)電企業(yè)利潤影響單因素敏感性分析

摘 要：追求企業(yè)的科學(xué)可持續(xù)發(fā)展，降低各項(xiàng)運(yùn)營成本，是企業(yè)改革發(fā)展的重要目標(biāo)。本文從燃煤發(fā)電企業(yè)成本分析入手，對影響企業(yè)利潤的主要因素進(jìn)行敏感性分析，進(jìn)而為燃煤發(fā)電企業(yè)提升運(yùn)營管控水平提供決策參考。

關(guān)鍵詞：燃煤發(fā)電企業(yè);利潤;敏感性;分析

1 燃煤發(fā)電企業(yè)利潤影響因素

一般而言，燃煤發(fā)電企業(yè)成本主要包括外購動力費(fèi)（購電費(fèi)和蒸汽費(fèi)）、燃料費(fèi)、水費(fèi)、材料費(fèi)、職工薪酬、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、其他

費(fèi)用共8項(xiàng)內(nèi)容。其中水費(fèi)主要包括水資源費(fèi)和水能出讓金。修

理費(fèi)主要包括大修費(fèi)和其他修理費(fèi)。材料費(fèi)主要包括維護(hù)性材料費(fèi)、脫硫材料費(fèi)、脫硝材料費(fèi)、其他運(yùn)行消耗材料費(fèi)等4項(xiàng)內(nèi)容。其他費(fèi)用主要包括一般管理費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險費(fèi)、排污費(fèi)、政策性稅費(fèi)、長期資產(chǎn)攤銷（不含減值準(zhǔn)備）、燃料廠后費(fèi)用、專項(xiàng)費(fèi)用等7項(xiàng)內(nèi)容。

目前，在燃煤發(fā)電企業(yè)成本中，燃料費(fèi)約占總成本的70%，職工薪酬占總成本的10%，折舊費(fèi)占總成本的10%，其他費(fèi)用占總成本的5%，修理費(fèi)占總成本的2%，材料費(fèi)占總成本的2%，水費(fèi)占總成本的1%，其他成本所占比例較少，因此，燃煤發(fā)電企業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出=（年利用小時×裝機(jī)容量-廠用發(fā)電量-主變損耗）×上網(wǎng)電價-燃料費(fèi)-職工薪酬-折舊費(fèi)-其他費(fèi)用-修理費(fèi)-材料費(fèi)-水費(fèi)-主營業(yè)務(wù)增值稅+中央和地方財(cái)政補(bǔ)貼收入（公式1）。

其中，燃料費(fèi)=發(fā)電用燃料費(fèi)+廠損=發(fā)電量×發(fā)電標(biāo)準(zhǔn)煤耗×標(biāo)煤單價+廠損=年利用小時×裝機(jī)容量×發(fā)電標(biāo)準(zhǔn)煤耗×標(biāo)煤單價+廠損。若廠損+其他費(fèi)用、修理費(fèi)、材料費(fèi)、水費(fèi)、主營業(yè)務(wù)增值稅列為其他成本，中央和地方政府財(cái)政補(bǔ)貼收入不再列入計(jì)算。則公式1簡化為：燃煤發(fā)電企業(yè)利潤=年利用小時×裝機(jī)容量×（1-廠用電率）×上網(wǎng)電價-年利用小時×裝機(jī)容量×發(fā)電標(biāo)準(zhǔn)煤耗×標(biāo)煤單價-職工薪酬-折舊費(fèi)-其他成本（公式2）。

因此，影響燃煤發(fā)電企業(yè)利潤的主要因素有：年利用小時、裝機(jī)容量、上網(wǎng)電價、廠用電率、發(fā)電標(biāo)準(zhǔn)煤耗、標(biāo)煤單價、職工薪酬、折舊費(fèi)及其他成本九項(xiàng)因素。

2 燃煤發(fā)電企業(yè)利潤因素敏感性分析

敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度。單因素分析法，即只變動其中一項(xiàng)條件，其他條件都不變動，進(jìn)行利潤變化分析。具體來說，敏感系數(shù)=A的變化（%）/B的變化（%），可以稱之為B對A的敏感系數(shù)。當(dāng)比值大于1時，說明B發(fā)生變化，A發(fā)生了更為顯著的變化，則可以認(rèn)為B對A敏感;當(dāng)比值遠(yuǎn)小于1時，說明B即使有顯著的變化，A的變化也大，則認(rèn)為A對B不敏感。

由此可知，利潤敏感系數(shù)=利潤的變化（%）/影響因素的變化（%）。

根據(jù)公式2，對上述九項(xiàng)影響利潤因素進(jìn)行敏感性分析，假設(shè)各因素分別正向變動10%，以某燃煤發(fā)電企業(yè)2014年年底數(shù)據(jù)計(jì)算變動后的利潤變動百分比及敏感系數(shù)如下：（表1）

由表1可見，當(dāng)利用小時數(shù)和裝機(jī)容量正向變動10%，利潤正向變動159%，利用小時和裝機(jī)容量的敏感系數(shù)為15.9;當(dāng)上網(wǎng)電價正向變動10%，利潤正向變動550.1%，上網(wǎng)電價敏感系數(shù)為55;當(dāng)廠用電率正向變動10%，利潤反向變動49.1%，廠用電率敏感系數(shù)-4.9;當(dāng)發(fā)電標(biāo)煤耗和標(biāo)煤單價正向變動10%，利潤反向變動390.1%，發(fā)電標(biāo)煤耗和標(biāo)煤單價的敏感系數(shù)為-39;職工薪酬正向變動10%，利潤反向變動76.3%，職工薪酬的敏感系數(shù)為-7.6;折舊費(fèi)正向變動10%，利潤反向變動65.1%，折舊費(fèi)的敏感系數(shù)為-6.5;其他成本正向變動10%，利潤反向變動43.3%，其他成本的敏感系數(shù)為-4.3。

3 結(jié)論

通過以上燃煤發(fā)電企業(yè)利潤影響因素的敏感系數(shù)絕對值高低，可以推斷，提高燃煤發(fā)電企業(yè)利潤主要可以通過五個途徑：提高上網(wǎng)電價、降低標(biāo)煤單價、降低煤耗，或者提高利用小時數(shù)和裝機(jī)容量。上述五種方法能夠大幅提高發(fā)電利潤，同時應(yīng)結(jié)合降低職工薪酬、降低折舊費(fèi)、廠用電率和其他成本來降低發(fā)電總成本，進(jìn)而提高燃煤發(fā)電企業(yè)利潤水平。