上市銀行財務競爭力研究

趙明芳 吳明濤

上市銀行財務競爭力研究

趙明芳 吳明濤

本文從財務戰(zhàn)略、財務資源、財務能力以及財務執(zhí)行力四個方面分析了上市銀行的財務競爭力，并根據分析結果提出提升上市銀行財務競爭力的策略。

上市銀行；財務競爭力；財務戰(zhàn)略；財務資源

一、引言

在國際金融動蕩及國內經濟結構調整等諸多因素的多重影響下，我國上市銀行正面臨著深刻挑戰(zhàn)。為深化金融體制改革，增強我國上市銀行競爭力，本文基于財務的視角來分析我國上市銀行的競爭力，探討能夠提升上市銀行財務競爭力的措施。

二、上市銀行財務競爭力分析

為從宏觀上把握我國上市銀行財務競爭力狀況，本文結合財務競爭力的構成要素，將上市銀行財務競爭力分為財務戰(zhàn)略、財務資源、財務能力以及財務執(zhí)行力四個方面。

（一）上市銀行財務戰(zhàn)略分析

為分析、制定我國上市銀行的財務戰(zhàn)略，本文依據銀行的發(fā)展階段、籌資來源、資本成本與最優(yōu)資本結構等因素，建立了財務戰(zhàn)略矩陣，如圖1所示。

圖1 財務戰(zhàn)略矩陣

歷經數十年的發(fā)展，大型上市銀行在資本規(guī)模、網點數量、品牌創(chuàng)建、技術革新等方面都處于壟斷地位。依據2012年銀行業(yè)績報告，5大國有銀行在賺錢能力上依舊勢不可擋。工行以日賺6.54億元蟬聯(lián)榜首，建行位居次席，農行和中行緊跟其后。說明我國大型上市銀行由于其具有規(guī)模經濟的優(yōu)勢，正處于創(chuàng)造價值、資金剩余階段，可將它們歸于第二象限內。近年來，一些實力日漸雄厚的中小型上市銀行紛紛涌現(xiàn)，其發(fā)展勢頭強勁，從業(yè)績和財務狀況上看，它們正處于從第一象限到第二象限的過渡中。

（二）上市銀行財務資源分析

在過分追求利潤最大化目標的引導下，上市銀行普遍存在財務資源利用不充分，配置效率偏低的問題。具體表現(xiàn)為：

（1）不良資產數額劇增，削弱了上市銀行整體的財務競爭力，也直接影響到核心競爭力的構建。

（2）國有資產大量流失。由于對權力缺少監(jiān)管以及內控存在缺陷，為不法之徒以權謀私、中飽私囊創(chuàng)造了機會。為此我國上市銀行應協(xié)調軟、硬件資源的發(fā)展，堅持“兩手抓，兩手都要硬”。

（三）上市銀行財務能力分析

本文將上市銀行財務能力分為償債能力、盈利能力、發(fā)展能力和營運能力，選取16家上市銀行2012年度財務報表數據進行分析，如表1所示。

（1）償債能力分析。本文選取流動比率和存貸比兩個指標，分析可見我國上市銀行在這兩方面符合上市銀行流動比率不得低于25%，存貸比不得高于75%的監(jiān)管要求。

（2）盈利能力分析。本文從成本收入比、凈利差、每股收益三個指標入手分析，可看出上述16家上市銀行在全球金融危機的大背景下，依舊取得了可喜的成績。

（3）發(fā)展能力分析。分析可知，我國大型與中小型上市銀行在資本充足率、核心資本充足率方面差距不大，這同國家的嚴格監(jiān)管不無關系，也為我國上市銀行抵御風險，保持持續(xù)競爭力奠定了基礎。

（4）營運能力分析。從不良貸款率和撥備覆蓋率來看，我國上市銀行不良資產比例依舊較高，已日漸成為制約我國上市銀行可持續(xù)發(fā)展的瓶頸，這也反映出當前我國信用制度體系缺失。

（四）上市銀行財務執(zhí)行力分析

由于歷史原因，我國上市銀行普遍存在著機構龐大、人員臃腫、管理層次多的弊病。分支行制的組織形式致使組織體系過于復雜，信息傳遞不對稱，使總分行之間無法實現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”原則。這也造成了我國上市銀行財務執(zhí)行效率低下，直接影響上市銀行整體競爭力的進一步提升。

三、提升上市銀行財務競爭力的策略

我國上市銀行要提升自身的財務競爭力應結合當前所處環(huán)境和自身組織架構，從實際出發(fā)，因地制宜的制定財務競爭力戰(zhàn)略體系：一是明確戰(zhàn)略定位，尋求比較優(yōu)勢，形成自身特色，培育自身優(yōu)勢，理性擴張，擯棄“太大而不能倒”的思想；二是增強盈利能力，在加強常規(guī)業(yè)務管理，確保資產質量的基礎上，不斷提升服務質量，創(chuàng)新產品與服務，增加中間業(yè)務收入，尋求新的利潤增長點。

表1 上市銀行基本財務能力指標

[1]朱文莉，闞立娜.上市商業(yè)銀行財務競爭力研究與分析[J].財會通訊，2012，（1）：77-87.

[2]雷小鳳.基于能級結構模型的高校財務競爭力構建[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2011，（7）：85-87.

[3]鳳凰財經.2012年上市銀行年報[EB/OL].http://msn.finance. ifeng.com/,2013.

（作者單位：大慶油田有限責任公司勘探開發(fā)研究院、東北石油大學經濟管理學院）

黑龍江省教育科學“十二五”規(guī)劃2013年度省青年專項課題（GBD1213032）；東北石油大學青年科學基金項目（2013QN204）。