試析P2P網(wǎng)絡借貸平臺問題及建議

梁永盛

摘 ?要：P2P網(wǎng)絡借貸平臺結合了線下的小型貸款模式和互聯(lián)網(wǎng)技術，在我國主要模式為線上中介型、線下?lián)Ｐ鸵约皟烧呓Y合型。本文研究了P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展模式，指出了P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在的風險，并提出了相關建議。

關鍵詞：P2P網(wǎng)絡借貸平臺;運營模式;風險;建議

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間借貸的情況也越來越多，而小額貸款公司這樣的民間借貸公司越來越普遍，且由于其借款方便，門檻低，因此受到了一些小企業(yè)的歡迎。但是根據(jù)我國法律，民間借貸是不允許接受居民存款的，因此貸款能力遠遠不及中小企業(yè)的貸款需要。在這樣的情況下，以網(wǎng)絡技術和電子商務為基礎的P2P網(wǎng)絡借貸平臺逐漸興起，為中小企業(yè)以及需要的居民提供了一個全新的小型借貸平臺，并受到許多客戶的青睞。P2P網(wǎng)絡借貸模式來源于國外，我國的P2P網(wǎng)絡借貸平臺在借鑒國外經(jīng)驗的基礎上，根據(jù)我國具體情況在模式上有了一定的創(chuàng)新，但是仍然存在著很大問題。

一、國內外代表性P2P網(wǎng)絡借貸平臺模式對比

（一）國外代表性P2P網(wǎng)絡借貸平臺。（1）英國Zopa平臺。英國Zopa平臺作為全球第一個真正意義上的P2P網(wǎng)絡借貸平臺，通過第三方的信用評級機構對用戶的信用等級進行評定，再通過匹配競價模式，為客戶提供小額貸款交易。Zopa平臺與傳統(tǒng)銀行借貸模式不一樣之處不僅僅在于其基于互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)絡上進行小額貸款，更在于Zopa平臺只以中間人的形式存在，自己不做融資和發(fā)放貸款。因此，Zopa平臺通過交易成功后的服務費和中介費為盈利方式。在Zopa平臺借款的客戶必須達到一定等級的信用要求，并且有第三方進行審核，防止出現(xiàn)違約現(xiàn)象。另外，在規(guī)避風險方面，Zopa平臺采取風險分散原則，一筆借款項通常有多個借款人，并且設立了保障基金。而2014年創(chuàng)建的P2PFA行業(yè)協(xié)會則加強了行業(yè)間的互相監(jiān)督。（2）美國Prosper平臺。美國Prosper平臺有兩種模式，一是貸款拍賣，另外一種是以評價系統(tǒng)為基礎，幫助借貸交易提前設定利率，避免出現(xiàn)借款用戶隨意定價，有失公平的不良現(xiàn)象。Prosper平臺也是以提供小額貸款為主要業(yè)務，以籌款為方式進行借貸款。其收入來源在于Prosper平臺的注冊用戶開戶費用以及會員的年費以及交易完成后的服務費。為規(guī)避風險，Prosper平臺將出現(xiàn)違約現(xiàn)象的借貸款用戶及時公布出來，幫助其他用戶進行判斷是否值得投資。Prosper 平臺的信息公開程度比較高，在幫助投資人進行投資的同時加強了外部的法律法規(guī)監(jiān)管。（3）

Kiva平臺。Kiva平臺也屬于P2P網(wǎng)絡借貸平臺，但是其本質是慈善。Kiva平臺為窮人提供小額無息貸款，屬于非贏利性的網(wǎng)絡借款平臺。Kiva平臺擁有全球眾多地方性小額貸款機構合作者，它將窮人的需求公布在網(wǎng)站上，獲得一些愛心人士的籌資，并將籌集的資金以無息的方式貸款給窮人，極具公益性。

（二）國內代表性P2P網(wǎng)絡借貸平臺。國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺起步較晚，并且發(fā)展迅速，在短時間內就出現(xiàn)了多個P2P網(wǎng)絡借貸平臺，但是由于缺乏有效管理，P2P網(wǎng)絡借貸平臺呈現(xiàn)多而亂的現(xiàn)象，人們渴望能夠保持P2P網(wǎng)絡借貸平臺的方便性，發(fā)展其安全可靠性，加強法律法規(guī)監(jiān)管，向規(guī)范化發(fā)展。截至2013年底，我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺網(wǎng)站將近400家。而如今越來越多P2P網(wǎng)絡借貸平臺綜合以上四種模式作為發(fā)展模式進行運營。

（1）拍拍貸。拍拍貸是我國第一家首家P2P網(wǎng)絡借貸平臺，它促使我國民間借貸向網(wǎng)絡化發(fā)展，對我國金融業(yè)的改革起到了巨大的促進作用。拍拍貸借用Zopa平臺的線上中介P2P網(wǎng)絡借貸平臺模式，并于2012年成為我國第一家具有金融信息服務營業(yè)資格的P2P網(wǎng)絡借貸公司。拍拍貸與Zopa平臺一樣，都是采用會員制，并且對注冊用戶進行信用等級評價，通過資格審核后才能進行投標籌款。另外，拍拍貸與電商也有著一定的合作關系，互相促進。在盈利模式上，拍拍貸收取服務費以及違約費用，這樣的盈利方式也是根據(jù)我國實際情況而定的。我國缺乏完善的法律法規(guī)對P2P網(wǎng)絡借貸平臺交易進行保護，且沒有第三方信用評價機構，因此拍拍貸的違約費用充當風險控制的手段，并且建立了自己網(wǎng)站上的信用評價制度，在交易過程中通過第三方網(wǎng)絡支付平臺進行，不接觸現(xiàn)金，以此規(guī)避風險。（2）安心貸。安心貸全稱安心網(wǎng)絡借貸擔保平臺，屬于P2P網(wǎng)絡借貸平臺，但是與拍拍貸的借貸中介不同，安心貸屬于擔保平臺，并且利用網(wǎng)絡進行網(wǎng)上籌資，在網(wǎng)下發(fā)放貸款，同時模仿Kiva慈善平臺獲得愛心資金。安心貸的運營模式也建立在會員制上，不同點在于安心貸提供專業(yè)的擔保服務。在盈利模式上，也是采取收取會員費和服務費，另外，安心貸還會收一定金額的取現(xiàn)費和違約費。安心貸為規(guī)避風險，在線下進行大量的審核工作，并要求貸款方提供連帶還款保證，以此降低放貸客戶的風險。（3）紅嶺創(chuàng)投。紅嶺創(chuàng)投屬于創(chuàng)新型金融服務平臺，引入投資人擔保模式，屬于線上線下復合型的P2P網(wǎng)絡借貸平臺。其盈利模式在于管理費用上，包括借款管理費和貸款管理費，同時包括了現(xiàn)場考察費和其他服務費。紅嶺創(chuàng)投以凍結擔保費用為風險規(guī)避手段，避免借款人出現(xiàn)違約情況。（4）宜信。宜信屬于綜合性現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)，作為一種綜合性的P2P網(wǎng)絡借貸平臺，宜信通過線上收集信息，線下實體經(jīng)營的方式進行，與民間小額借貸服務公司相比，它擁有P2P網(wǎng)絡借貸平臺，以債券轉讓為模式進行運作，更具方便性與普及性。在盈利模式上，宜信通過投資管理和信息咨詢以及借貸服務收取一定費用，并且通過嚴格控制流程和風險保住金來規(guī)避風險，但宜信存在著整體關聯(lián)性風險。

（三）國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺問題。通過以上具體的比較分析，可以看出我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在著一些問題。首先，采用綜合性平臺模式中，企業(yè)自身利益與借貸交易緊密聯(lián)系，一旦交易出現(xiàn)問題，平臺本身的運營將會受到影響。其次，我國缺乏第三方專業(yè)信用評級機構，線上線下復合模式成本過高。再次，我國法律上缺乏針對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管，且社會信用體系有待加強。

二、P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險控制建議

（一）完善法律法規(guī)。我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺缺乏明確的法律法規(guī)的規(guī)范，導致出現(xiàn)雜亂無序的局面，因此應該出臺一系列適用于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的法規(guī)，保證行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）加強風險控制。在風險控制上，可以采取銀行與政府共同監(jiān)測的方式，并且與司法部門合作進行監(jiān)督，以加強風險控制。另外，也可以為P2P網(wǎng)絡借貸平臺交易設立合理的利率，將利率風險控制在合理的范圍內。

（三）完善社會信用制度。P2P網(wǎng)絡借貸平臺的健康運營與發(fā)展需要建立在完善的社會信用制度上，因此需要將居民個人信用信息公開化，并且進行共享，將利于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展與運營。

（四）第三方保險。P2P網(wǎng)絡借貸平臺存在著自身經(jīng)營風險，因此需要加大第三方的保險，防止因為違約現(xiàn)象嚴重而導致自身經(jīng)營受到影響。另外，第三方擔保能夠有效建立起客戶的信任程度，增加P2P網(wǎng)絡借貸平臺的收益。政府也可幫助進行行業(yè)整合，避免出現(xiàn)因某個P2P網(wǎng)絡借貸平臺關閉而導致客戶損失巨大。

小結：如今，P2P網(wǎng)絡借貸平臺正蓬勃發(fā)展，也正在影響著我國整個金融行業(yè)。從國外的P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營模式與國內具有代表性的P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營模式的對比中發(fā)現(xiàn)，我國的P2P網(wǎng)絡借貸平臺仍具有一些問題，但是通過行業(yè)的整合和自律以及政府的監(jiān)管，我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺將會的得到更規(guī)范、更平穩(wěn)的發(fā)展。

參考文獻：

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[2] 吳曉光，曹一.論加強P2P網(wǎng)絡借貸平臺的監(jiān)管[J].南方金融，2011，（4）：32-35.