iQ集團：生物技術產(chǎn)業(yè)的中國機遇

郝杰

iQ集團將資本與生物技術相結(jié)合，期望達到投資回報和社會價值回報的雙重目標。

近年來始于美國市場的醫(yī)療股熱炒風潮席卷全球金融市場，投資人信心增強，生物技術公司籌融資環(huán)境正在產(chǎn)生積極變化。

澳大利亞生物科技產(chǎn)業(yè)發(fā)達，是世界生命科學研究的中樞。最新的全球調(diào)查顯示，澳大利亞在生物科技創(chuàng)新領域居全球第四位。澳大利亞證券交易所（ASX）按上市公司數(shù)量排列，是生物科技產(chǎn)業(yè)方面全球第二大交易所。

11月3日-4日，應其在中國的合作伙伴展騰投資集團的邀請，iQ集團創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官George J Syrmalis喬治·塞瑪里斯博士（下文稱塞瑪里斯博士）在北京和上海兩地澳大利亞生物科技產(chǎn)業(yè)峰會上致詞。生命科技產(chǎn)業(yè)近年來處于崛起的態(tài)勢，然而中國投資者對這一產(chǎn)業(yè)相對陌生，對其在海外發(fā)展情況知之甚少。iQ集團的到來無疑給中國投資者及生物技術產(chǎn)業(yè)注入一劑強心針。

生物技術產(chǎn)業(yè)小投行

iQ集團旗下的iQ3Corp是全球首家向生命科技產(chǎn)業(yè)內(nèi)上市及非上市公司提供金融和咨詢服務的專業(yè)公司，多年來致力于發(fā)掘、投資并開發(fā)具有增長潛力的早期階段生物技術公司，在精準了解生物科技前期開發(fā)需求的基礎上，致力于幫助早期生物技術公司進入全球資本市場，并提供戰(zhàn)略性融資方案。近年來其雄厚的專業(yè)資源和獨特的運營模式吸引了全球資本市場的關注。

2014年，醫(yī)療保健和生物醫(yī)藥類IPO占盡風頭，澳市前十大IPO中有7家為此類公司，新上市公司市值高達141億澳元，占新股總市值的53%。

投資人有著強烈的投資需求，卻往往缺乏專業(yè)經(jīng)驗和投資調(diào)研支持，他們在尋找投資潛力巨大的生物醫(yī)藥板塊和有效規(guī)避投資風險之間游走。iQ3Corp公司的出現(xiàn)，則為眾多投資人尋找挖掘生物行業(yè)明日之星和有效管控投資風險提供了可能。

與投資生物技術行業(yè)的一般投資機構(gòu)相比，iQ集團有其自身的競爭優(yōu)勢?！霸趦r值產(chǎn)生的過程中，我們的風險是越來越低的。這主要源于我們創(chuàng)新的商業(yè)架構(gòu)為我們在整個藥品研發(fā)周期中創(chuàng)造出了多重投資與退出的機會。這是我們最重要的優(yōu)勢。” 塞瑪里斯博士在接受《中國經(jīng)濟信息》記者采訪時表示，iQ集團專注于生命科學和生物技術行業(yè)，有很強的專業(yè)背景及充足的資源，從臨床前試驗到臨床試驗，在整個藥品研發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈中，給所投項目有力的支持和幫助?！安⑶椅覀儾皇且淮涡缘馁Y本注入，而是在產(chǎn)業(yè)鏈上多次資本注入，這給投資者帶來了‘結(jié)構(gòu)型的投資機會?！?/p>

如今，很多科技企業(yè)紛紛進入生物科技投資領域。比如Google已經(jīng)啟動了一系列生物科技投資計劃。在塞瑪里斯博士看來，設立相關投資基金并不能保證就能成功。“Google是很有錢，有實力，但以我的經(jīng)驗來看，藥品研發(fā)投資不僅僅需要錢，一定必須是投在自己熟悉的領域才行?！?/p>

iQ集團還深知協(xié)同效應的重要性。通過集團旗下六個公司，達到協(xié)同效應的最大化。這六個公司為生物科技公司提供一系列的服務，如投行、專利技術服務等，將世界領先的科研成果轉(zhuǎn)化為商業(yè)回報。如何實現(xiàn)投資獲利？“一是通過私募基金；二是通過資本市場運作，在澳大利亞上市，或者在澳大利亞和美國納斯達克交叉上市。另外我們還在不同資本市場進行套利的操作?！?塞瑪里斯博士表示，在澳大利亞，很多好的生物技術項目缺乏投資，是被低估的項目?！皩@些項目，我們提供貫穿其研發(fā)周期的結(jié)構(gòu)型投資，并提供一些列的藥品開發(fā)服務，然后運用所熟悉的資本市場操作，將其帶到不同的資本市場，從而幫助生物技術公司實現(xiàn)價值，也為我們的投資者帶去豐盛的回報?！?/p>

塞瑪里斯博士向記者舉了兩個最近集團的成功投資案例，“一個是一家澳大利亞上市公司，我們在股價7毛錢的時候買入，6個月后它的股價漲到5元。這家公司的產(chǎn)品是治療孤兒病的藥品。這種病的患體很少，但是患者又亟需藥物。一般大醫(yī)藥公司不生產(chǎn)這種藥，認為無利可圖。但我們看到了這一市場需求。結(jié)果是我們一方面賺了錢，一方面幫到了孤兒病患者。另一個是現(xiàn)在還在持有的一個投資。3個月前這家公司的股票在6分錢的時候我們投入，現(xiàn)在它的價格是1毛8，已經(jīng)翻了三倍。我們的預期是1到2個月內(nèi)，該公司的藥品就可以獲得藥管局批準，那時的股價可能會達到1-2元?！?/p>

中國機遇

面對iQ集團這樣一家成立多年、運作成熟的“生物技術產(chǎn)業(yè)小投行”，中國投資者及生物醫(yī)藥界人士對其運營模式和投資策略抱有濃厚的興趣。

iQ集團為什么選擇在這個時間點進入中國，塞瑪里斯博士表示，中國存在很多有專利的、希望尋求國際投資的項目?！拔覀冋J為中國生物技術行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)升級階段，正由原先的生產(chǎn)和銷售階段升級為技術研發(fā)階段，這是我們看到的很大的機遇。我們不僅能帶來資本，還提供資本市場運作服務和生物技術專業(yè)技能?！?/p>

中國的市場太大了，任何人都無法忽視它?！拔覀兇舜沃袊械哪康挠袃蓚€，一是了解合作伙伴的需求，二是了解中國市場的需求和反饋?！?/p>

而在中國，投資者不夠成熟，法律法規(guī)并不完善等都是擺在iQ集團面前的問題。對此，塞瑪里斯博士認為，由于中國投資者的資本市場操作理念并不成熟，有短期的、投機的想法?！暗艺J為如何管理投資者的期望值是企業(yè)的責任。我們希望我們引入的投資者，是能夠真正理解我們所投資產(chǎn)，認同我們投資理念的投資者?！?/p>

生物科技具有較高的專業(yè)深度和技術壁壘，所以投資這一領域最大的挑戰(zhàn)在于，投資方是否有專業(yè)技能，熟悉所投領域，否則就與賭博沒什么兩樣。“在生物技術投資上，一定要熟悉所投行業(yè)才可以去做?！?/p>

澳洲本土生物技術公司眾多，融資渠道并不通暢，而對生命科學產(chǎn)業(yè)有著深刻了解，具備強勁專業(yè)支撐和深廣資本來源的機構(gòu)則少之又少。iQ集團的獨特之處正是憑借專業(yè)優(yōu)勢，恰當對接生物醫(yī)藥業(yè)與所有類型投資者的雙向需求，打通生物技術產(chǎn)業(yè)的資本融通渠道。

在iQ集團看來，真正能夠盤活巨量資金池，刺激澳洲生物醫(yī)藥行業(yè)騰飛的卻是為數(shù)眾多、仍被資本市場忽略，但潛力也是最大的早期生物技術公司，而這正是iQ集團最為擅長的領域。

iQ集團此次也向中國投資者介紹了旗下的 iQ Series 8 Life Science Fund。 “我們的這支基金明確地專注于投資早期階段的生物技術項目。這與其它生物產(chǎn)業(yè)基金不同，是澳大利亞的第一支，也是目前唯一一支投資在非常早期的基金。我們希望與中國投資者合作，特別是機構(gòu)投資者和成熟的高凈值投資者?！?塞瑪里斯博士說。

生物技術公司突出特點是成長周期長，而醫(yī)學研發(fā)和實驗又存在不確定性，作為朝陽產(chǎn)業(yè)的生命科學行業(yè)投資機遇巨大，卻難以捕捉。iQ集團希望憑借其獨特商業(yè)模式為生物技術行業(yè)帶來顯著變化?！拔覀兊淖非笫遣粌H要為投資者帶來豐厚的回報，還要為社會帶來更多積極的醫(yī)療健康成果，即投資回報和社會價值回報的雙重目標。”正如iQ集團的企業(yè)標語，“從這里開始，改變世界”。endprint