對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制及其發(fā)展路徑的幾點思考

陳成

【摘要】隨著我國電子商務(wù)的不斷發(fā)展，也帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)量的不斷提升。但基于目前我國現(xiàn)行的金融體制下，在立法與監(jiān)管等方面還存在一些不足與缺失。因此產(chǎn)生了監(jiān)管滯后、監(jiān)管真空、監(jiān)管重疊的現(xiàn)象，進(jìn)而加大了我國的互聯(lián)網(wǎng)金融安全風(fēng)險。如何有效規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，并找尋新的發(fā)展途徑，是當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中所面臨的主要問題。本文首先分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及相關(guān)風(fēng)險類型，并對產(chǎn)生這些風(fēng)險的原因進(jìn)行了研究，進(jìn)而對規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的發(fā)展路徑進(jìn)行了探討。以期能夠保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的基本權(quán)益，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險規(guī)制 發(fā)展路徑 研究探討

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)與移動通信技術(shù)等現(xiàn)代科技來實現(xiàn)資金在網(wǎng)絡(luò)上流通的一種新型金融服務(wù)模式。它有以下三個特征，首先是它以社交網(wǎng)絡(luò)、云計算、大數(shù)據(jù)與搜索引擎為基礎(chǔ)，進(jìn)行客戶信息收集與金融資源管理的一種方式。其次是互聯(lián)網(wǎng)金融以點對點的形式進(jìn)行直接交易，進(jìn)而實現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置。最后是第三方的互聯(lián)網(wǎng)支付平臺在資金劃轉(zhuǎn)上起著基礎(chǔ)性媒介作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融發(fā)展形式，對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重大的影響，也對目前我國的現(xiàn)行金融體制提出了更高的要求。如何強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險規(guī)制，保障消費者的基本權(quán)益，已經(jīng)成為了當(dāng)前我國金融體制改革的關(guān)鍵。

一、當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融及風(fēng)險類型

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，學(xué)術(shù)界一直沒有一個標(biāo)準(zhǔn)的定義。有的專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是以搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計算等為代表的互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)相結(jié)合的新型發(fā)展模式，也是通過互聯(lián)網(wǎng)媒介來實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置與樹立全新金融發(fā)展模式的重要方法。有的學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融可以從廣義與狹義上進(jìn)行區(qū)分。在狹義上，互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于具備了金融數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)流程的互聯(lián)網(wǎng)平臺，以用戶終端為基本操作平面的一種新型金融發(fā)展模式[1]。在廣義上是指，互聯(lián)網(wǎng)金融包括了與狹義上相關(guān)的金融市場等一些外部發(fā)展環(huán)境。第三種觀點則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)是信息科技時代所誕生的新型金融模式，它能夠給用戶提供全新的服務(wù)體驗。本文認(rèn)為，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融是采取互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并通過互聯(lián)網(wǎng)思維來提供具有創(chuàng)新精神的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)，是互聯(lián)網(wǎng)與金融有機(jī)結(jié)合在一起的一種新型發(fā)展模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重大的影響，使得金融交易的方式正在發(fā)生改變?；ヂ?lián)網(wǎng)有其自身開放性的特點，進(jìn)而使得在新的金融發(fā)展模式下，金融業(yè)在具備傳統(tǒng)金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，還增加了新的安全風(fēng)險。這些風(fēng)險類型主要有法律風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險等等。法律風(fēng)險主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新方面與現(xiàn)行滯后的法律之間存在沖突，進(jìn)而導(dǎo)致了風(fēng)險的誕生。由于近年來我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過快，進(jìn)而導(dǎo)致了我國傳統(tǒng)的金融法律體制已經(jīng)無法滿足當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的監(jiān)管需求。新的法律體制還在醞釀之中，使得消費者的權(quán)益得不到有效的法律保障。監(jiān)管風(fēng)險是指，我國的傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式主要是進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管[2]。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，大多存在跨界經(jīng)營的現(xiàn)象，而且由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性、信息多且雜的特征，進(jìn)而使得傳統(tǒng)的監(jiān)管模式無法實施全面監(jiān)管，往往會造成監(jiān)管漏洞。技術(shù)風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的依賴性較強(qiáng)，但互聯(lián)網(wǎng)由于自身的系統(tǒng)缺乏完備性，像會出現(xiàn)電腦故障等情況。進(jìn)而使得用戶無法正常開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，從而使用戶的經(jīng)濟(jì)利益受到損害，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險則是指，當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境較為復(fù)雜，而網(wǎng)絡(luò)安全是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得以順利開展的關(guān)鍵所在。因此，黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)病毒等網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險也威脅到了互聯(lián)網(wǎng)金融的實際生存空間。嚴(yán)重時還會導(dǎo)致業(yè)務(wù)癱瘓，給企業(yè)與客戶帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

二、我國的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生風(fēng)險的原因

（一）缺乏有效的法律監(jiān)管

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的同時，我國在立法與監(jiān)管方面還存在相對滯后的現(xiàn)象，進(jìn)而使得我國的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險得不到有效地監(jiān)控。在我國現(xiàn)行的金融法律體系中，還沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融法有明確的規(guī)定，在監(jiān)管規(guī)則上面也處于無法可依的現(xiàn)象，進(jìn)而使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場得不到有效地監(jiān)管[3]。在一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，需要全權(quán)保護(hù)消費者的基本權(quán)益，并且還要建立健全相應(yīng)的信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)體系、社會征信體系及金融隱私保護(hù)體系等等。在另一方面，部分存在的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度一般為宣示性的條款，這些條款沒有對違規(guī)行為制定相應(yīng)的處罰機(jī)制。進(jìn)而使得互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管流于表面，不利于規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展由于缺少必要的法律制度來進(jìn)行規(guī)范與監(jiān)管，使得目前在發(fā)展過程中存在諸多問題，進(jìn)而影響了金融業(yè)的社會形象。

（二）沒有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

我國目前還沒有形成與建立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是沿用了傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系，這種體制是分業(yè)金融管理體制，互聯(lián)網(wǎng)金融采用這種體制難以進(jìn)行全面有效的金融監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管無法實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對交叉性創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管的現(xiàn)實需求，并且存在監(jiān)管能力較為分散的現(xiàn)象[4]。與此同時，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場、跨區(qū)域、跨業(yè)務(wù)所帶來的監(jiān)管難題，還會產(chǎn)生監(jiān)管缺失與監(jiān)管重疊的現(xiàn)象。除此之外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確，監(jiān)管執(zhí)法不合理也使得現(xiàn)行的監(jiān)管體制無法真正對互聯(lián)網(wǎng)金融主體起到監(jiān)管作用，甚至出現(xiàn)多頭監(jiān)管或無人監(jiān)管的現(xiàn)象。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融誠信缺失

當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系還沒有真正納入到銀行的征信系統(tǒng)中，像一些電商小額貸款機(jī)構(gòu)與P2P等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)還游離于征信體制之外，無法實現(xiàn)對征信信息的共享與征信系統(tǒng)的使用。進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對借貸人的信用情況缺乏深入的了解，從而導(dǎo)致壞賬現(xiàn)象的發(fā)生，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全風(fēng)險[5]。與此同時，一些自發(fā)組織或是依靠市場化運營的共享平臺，他們的信用信息還無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)實發(fā)展需求。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融自身特性

互聯(lián)網(wǎng)由于其自身存在開放性的特點，使得其存在的巨大經(jīng)濟(jì)利益為不法分子所覬覦。進(jìn)而使得當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融中存在大量違法犯罪行為。首先是容易產(chǎn)生非法集資，像P2P與眾籌運作模式，由于缺乏必要的監(jiān)管，就會使得其成為了非法集資的重要工具，進(jìn)而給投資者帶來巨大的安全風(fēng)險，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融秩序的穩(wěn)定。還有就是互聯(lián)網(wǎng)金融由于其具有信息量復(fù)雜且龐大的特點，容易成為不法分子進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)犯罪或是洗錢的工具。由于目前虛擬貨幣的交易形式日趨多樣化，使得其成分與類型較為復(fù)雜，在轉(zhuǎn)讓的過程中缺乏必要的監(jiān)管，就會導(dǎo)致虛擬貨幣成為網(wǎng)絡(luò)犯罪與洗錢的工具?；ヂ?lián)網(wǎng)金融自身的特性還有支付方面存在風(fēng)險，由于互聯(lián)網(wǎng)金融資金在使用過程中缺乏有效的監(jiān)管，進(jìn)而導(dǎo)致在清算支付資金時，會造成一定比例的資金沉淀。如果這些沉淀的資金被互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所挪用，甚至開發(fā)出了金融衍生品的話，就會帶來巨大的支付風(fēng)險。除此之外，還有市場風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融增加了金融市場風(fēng)險傳播的可能性，使得金融風(fēng)險傳播的速度更快、范圍波及更廣，而且還容易引發(fā)交叉感染。在目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏必要制度保障的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融更容易引發(fā)市場失控。最后是資金風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)具有開放性的特點，但其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)還不夠完善，在安全管理方面還存在諸多漏洞，進(jìn)而使得病毒破壞、黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)詐騙等行為頻頻發(fā)生，給消費者造成了重大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險規(guī)制發(fā)展路徑研究

（一）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法

美國目前正在不斷加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法監(jiān)管力度，在承認(rèn)眾籌方式可以作為直接融資方式后，還針對眾籌平臺缺乏監(jiān)管的現(xiàn)象制定了相應(yīng)的規(guī)章制度。對眾籌融資平臺進(jìn)行管理要從風(fēng)險防范、如何有效保護(hù)投資人權(quán)益等方面來對業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管。法律中對P2P進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，要及時披露信貸條款，禁止信貸歧視、禁止不公平交易或欺騙性條款及做法、采取相應(yīng)的反洗錢措施、保障消費者的個人權(quán)益等等。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為真正做到有法可依。能夠不斷規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場，使得金融發(fā)展更加規(guī)范化、合理化、科學(xué)化、法制化。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法，可以有效保障消費者的個人權(quán)益，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為，進(jìn)而促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)又好又快發(fā)展。

（二）建立完善的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

目前來講，國外大多都已經(jīng)建立了較為完備的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，像美國建立的兩級多頭監(jiān)管體制，可以從聯(lián)邦與州兩個層面上來對第三方的支付平臺進(jìn)行有效地監(jiān)管。在聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存貸款保險公司還可以為有需求的客戶提供必要的存款延伸保險機(jī)制，進(jìn)而實現(xiàn)對沉淀資金的有效監(jiān)管。各個州的不同監(jiān)管部門也可以根據(jù)本州的法律來采取不同的聯(lián)邦監(jiān)管措施。這些國外的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)計方式也可以為我國所借鑒，我國建立健全完善的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有利于實現(xiàn)對資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)控，保障消費者的經(jīng)濟(jì)利益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還可以通過對互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為的監(jiān)管來防止網(wǎng)絡(luò)犯罪行為的發(fā)生，有效規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易秩序，從而帶動整個互聯(lián)網(wǎng)金融體系的良性運轉(zhuǎn)。

（三）提升企業(yè)及用戶的安全意識

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管不能僅僅只依靠政府與國家來完成，還需要金融企業(yè)與個人用戶積極參與其中，強(qiáng)化自身的自律、自治行為。進(jìn)而通過消費者自身的努力與金融企業(yè)之間建立有效的溝通機(jī)制來確立相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，從而形成相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范。作為一種新型的金融發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。但是作為直接的使用者與受益人，則需要不斷加強(qiáng)自身的法律意識與安全防范意識。能夠及時發(fā)現(xiàn)自身在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中所存在的問題，并采取相應(yīng)的解決措施來保證交易順利進(jìn)行。提升企業(yè)及用戶的整體安全意識，需要國家及政府加強(qiáng)宣傳與引導(dǎo)作用，讓他們認(rèn)識到規(guī)范使用互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性。并能夠熟練掌握規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的方法，從而構(gòu)建一個安全高效的金融交易平臺，帶動我國經(jīng)濟(jì)社會的不斷前進(jìn)。

四、結(jié)語

總而言之，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的不斷發(fā)展，也會不斷產(chǎn)生一些新的問題。這時，就需要我們不斷提高風(fēng)險防范意識，有效制定相應(yīng)的法律與建立相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來有效預(yù)防金融風(fēng)險的發(fā)生。從而達(dá)到規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序，維護(hù)消費者合法權(quán)益的目的。規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險，需要政府出臺相關(guān)政策，國家嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為，也需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠擦亮自己的眼睛，不為眼前的小利所蒙蔽而產(chǎn)生因小失大的現(xiàn)象。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者還要逐步提高自身的風(fēng)險防范意識，能夠主要參與到打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為中去。進(jìn)而才能夠不斷拓展我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的生存空間，促進(jìn)我國金融服務(wù)業(yè)的蓬勃發(fā)展。

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