基于契約理論的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合研究

趙凌云

【摘 要】內(nèi)部控制系統(tǒng)和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要手段，對于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平有著決定性作用，直接關(guān)系到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，如何將內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警統(tǒng)一起來，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控水平，是企業(yè)關(guān)心的重點(diǎn)內(nèi)容。本文就在契約理論的基礎(chǔ)上，對企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的耦合機(jī)制進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】契約理論；企業(yè)內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警；耦合

風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)運(yùn)營和發(fā)展過程中難以避免的問題，如果不能對風(fēng)險(xiǎn)作出準(zhǔn)確的判斷和應(yīng)對，就可能給企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)蛊髽I(yè)走向破產(chǎn)。所以，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的識別和控制十分必要。內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的重要措施，提高兩者之間的協(xié)調(diào)配合，對于保證企業(yè)良好發(fā)展有著重要意義。

一、基于契約理論的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合關(guān)系

1.企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的不足

首先，在企業(yè)內(nèi)部控制當(dāng)中，雖然建立了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，但是在此框架當(dāng)中，卻沒有對風(fēng)險(xiǎn)的明確劃分和深入了解，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架并沒有起到良好的效果，限制著企業(yè)內(nèi)部控制的進(jìn)步。

其次，在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警當(dāng)中，雖然許多企業(yè)都嘗試著建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系，但對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的影響因素或者運(yùn)行的環(huán)境等并沒有準(zhǔn)確的概念，只是死板的按照理論內(nèi)容進(jìn)行預(yù)警，自然也就無法保證財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的效果。

2.契約理論視角下的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合關(guān)系

企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警針對的對象都是企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，所以，對風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)屬性進(jìn)行認(rèn)識十分必要。

在契約理論視角下，風(fēng)險(xiǎn)是有契約的不確定性而導(dǎo)致的，所有的契約都存在著或多或少的不足之處，“完美契約”是不存在的，而對契約的完善是需要花費(fèi)大量成本的，還有部分契約是隱含性質(zhì)契約（比如企業(yè)與政府之間的契約），這些契約所花費(fèi)的成本更高，因此，企業(yè)的所有契約都存在不完全性，這也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因。

從本質(zhì)上來說，企業(yè)的內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警也屬于契約的內(nèi)容，其本身也受契約不完全性屬性的影響，但是，這并不會對降低企業(yè)契約的不完全性造成妨礙，兩者合約內(nèi)容的差異，使其具備了不同的補(bǔ)充形式，能夠在很大程度上對不完全契約進(jìn)行補(bǔ)充，也就是降低企業(yè)的契約風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，在契約理論基礎(chǔ)上，企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警在出發(fā)點(diǎn)上是相同的，即通過契約補(bǔ)充作用來對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。所以，是可以將兩者納入到同一企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)框架之中，也就是兩者之間是可以耦合的。

二、基于契約理論的企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合分析

1.在事先契約階段的企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合分析

事先契約階段發(fā)生在企業(yè)的投資過程中，在事先契約當(dāng)中，約定了投資交易的相關(guān)規(guī)則和最有產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，有效避免了由于交易規(guī)則不明確、產(chǎn)權(quán)不清等問題引發(fā)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

事先契約的制定是受企業(yè)內(nèi)部控制影響的，在制定事先契約前，內(nèi)部控制機(jī)制的存在會對契約的合理性、完善性等進(jìn)行多方面的分析，然后通過授權(quán)的方式完成契約的簽訂，起到控制投資風(fēng)險(xiǎn)的效果。

但是，事先契約本身具有不完善性，這種不完善性的核心在于專用投資問題，具體包括兩個(gè)方面：一是專用投資的效率問題，在不同的治理結(jié)構(gòu)下，專用投資的效率是有所差異的；同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部交易可以節(jié)約成本，而外包能夠提高生產(chǎn)效率，外包和內(nèi)部一體化之間效率取舍平衡也是影響專用投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。二是專用投資會受信息基礎(chǔ)和主觀因素影響，專用投資是對未來預(yù)期之后選擇的投資方式，其依賴的信息不可能實(shí)現(xiàn)完全對稱，不同的決策者其主觀思維也有所差異，這些都可能會引起專用投資風(fēng)險(xiǎn)。

事先契約的這種不完善性決定了風(fēng)險(xiǎn)是必然發(fā)生的，在專用投資問題上，內(nèi)部控制的約束力是相對薄弱的，并無法完全準(zhǔn)確地評估出風(fēng)險(xiǎn)的大小、發(fā)生因素等。此時(shí)，就需要利用財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)來補(bǔ)足，針對專用投資可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)問題，設(shè)置相應(yīng)的預(yù)警參數(shù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行解決，有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或由風(fēng)險(xiǎn)引起的損失。

2.在事后階段契約問題及企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合分析

在企業(yè)完成投資和初始契約之后，在事后的經(jīng)營過程當(dāng)中，經(jīng)營者需要根據(jù)事后發(fā)展?fàn)顩r來做出進(jìn)一步的決策，實(shí)現(xiàn)投資收益的目的，但是，受事先契約的不完整性影響，可能會引起敲竹杠風(fēng)險(xiǎn)問題，其發(fā)生原因包括兩個(gè)方面，一是在約定初始契約后，交易方通過侃價(jià)能力變化來影響轉(zhuǎn)移價(jià)格。二是交易的環(huán)境發(fā)生了變化，在契約約定的內(nèi)容已經(jīng)無法適用，使企業(yè)出現(xiàn)與契約初始意愿相違背的行為。

針對竹杠風(fēng)險(xiǎn)問題，需要企業(yè)在事先簽訂產(chǎn)權(quán)契約，但是，產(chǎn)權(quán)契約中包括一個(gè)重要假設(shè)前提，即產(chǎn)權(quán)執(zhí)行成本為零，這是實(shí)際中無法避免的成本，所以，為彌補(bǔ)這種不足，就需要利用其它契約來進(jìn)行不足，實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的控制。

而從契約理論角度來看，企業(yè)內(nèi)部控制還是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，都可以當(dāng)作不完全契約的一個(gè)補(bǔ)充，而在大部分情況下，這種契約是隱藏在企業(yè)正常的經(jīng)營活動中的，只有在遇到直接有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才會體現(xiàn)出其契約的本質(zhì)，即本身是作為契約存在的，也是對契約的補(bǔ)充。故而，企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警都在沒本質(zhì)上是相同，可以彼此相互耦合。

三、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)的內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制必不可少的手段，對于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、保證企業(yè)未來良好發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。在契約理論基礎(chǔ)上，可以得知企業(yè)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警在本質(zhì)是都是一種契約形式，也是對契約不完全性的一種補(bǔ)充，兩者之間存在著耦合關(guān)系，可以將其統(tǒng)一在風(fēng)險(xiǎn)管理框架當(dāng)中，針對彼此存在的不足進(jìn)行相互補(bǔ)足，從而有效提高企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的控制水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐光華，沈弋.企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警耦合研究——一個(gè)基于契約理論的分析框架[J].會計(jì)研究，2012，05：72-76+94.

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