蘇海德：金融技術(shù)創(chuàng)造奇跡

宋元元 陳葉吉

蘇海德，美國(guó)人，1972年出生于加拿大，美國(guó)最大P2P平臺(tái)（互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸平臺(tái)）Lending Club聯(lián)合創(chuàng)始人，2013年在中國(guó)再創(chuàng)P2P平臺(tái)點(diǎn)融網(wǎng)，并任CEO。

如果沒(méi)有點(diǎn)融網(wǎng)創(chuàng)始合伙人郭宇航的邀請(qǐng)，蘇海德不會(huì)一個(gè)人從美國(guó)飛到中國(guó)開(kāi)始他人生中的二次創(chuàng)業(yè)。2012 年，蘇海德帶著時(shí)任上海白玉蘭律師事務(wù)所合伙人郭宇航，在位于舊金山的Lending Club參觀。郭宇航說(shuō)了一句：“蘇，你在中國(guó)完全也可以這么干！”這讓蘇海德著實(shí)興奮了：“那我們就開(kāi)始干吧！”沒(méi)過(guò)多久，蘇海德便來(lái)到上海，開(kāi)始了他人生中第二次創(chuàng)業(yè)，與郭宇航聯(lián)合創(chuàng)立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)——點(diǎn)融網(wǎng)。

Lending Club的成功秘訣

蘇海德生于1972年，從加拿大蒙特利爾大學(xué)計(jì)算機(jī)系畢業(yè)后，去了美國(guó)甲骨文公司，一干就是12年半。頭5年，蘇海德在公司做核心數(shù)據(jù)庫(kù)，接下來(lái)的7年半搞金融行業(yè)的軟件產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，這都為他后來(lái)創(chuàng)立Lending Club奠定了扎實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

2007年，美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)，政府實(shí)施貨幣緊縮政策。在信用貸款縮減的大環(huán)境下，網(wǎng)上貸款業(yè)務(wù)興起。蘇海德收到同事Renaud Laplanche 的邀請(qǐng)，兩人共同創(chuàng)立了Lending Club。Laplanche曾在證券領(lǐng)域擔(dān)任多年律師，具有強(qiáng)烈的法律意識(shí)。在他的建議下，兩人帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)主動(dòng)尋求美國(guó)證監(jiān)會(huì)的支持，打造了一種模仿股市的風(fēng)險(xiǎn)透明、公開(kāi)并受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的平臺(tái)模式。借款人與貸款人在此直接對(duì)接，Lending Club則收取1%—6%的傭金費(fèi)用。截至2014年底，Lending Club總貸款規(guī)模達(dá)76.2億美元，業(yè)務(wù)量占美國(guó)網(wǎng)貸市場(chǎng)大部分份額。

蘇海德常說(shuō)，如果沒(méi)有證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，Lending Club甚至美國(guó)的P2P就沒(méi)有今天。但P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最強(qiáng)大的生命力還是來(lái)自其純市場(chǎng)導(dǎo)向的商業(yè)模式。蘇海德表示，同樣經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的銀行，最大的問(wèn)題是資產(chǎn)負(fù)債，“錢(qián)到了銀行，在找到合適的借款人前，它們?cè)椒e越多，通常要在銀行待很長(zhǎng)時(shí)間。這是資源的浪費(fèi)”。 借款人是更重要的資源，我們先從借款人入手，只要有了借款人，放貸人就可以直接放錢(qián)，所以錢(qián)就總是處于流通中，Lending Club解決的是物流問(wèn)題。

Lending Club并不是美國(guó)第一家P2P融資平臺(tái)，為什么借款人會(huì)找到這里？蘇海德表示貸款俱樂(lè)部成功的秘訣就是：“我們不像銀行的傳統(tǒng)做法，告訴客戶各種產(chǎn)品是10%、15%還是其他利息率，讓客戶選擇。相反，Lending Club會(huì)問(wèn)客戶，你一個(gè)月可以支付多少利息？如果每月只有400美元的支付能力，那么你就可以選擇這個(gè)范圍內(nèi)的產(chǎn)品。”蘇海德認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，極致多元化和高效率的產(chǎn)品才能贏取貸款人和借款人雙方市場(chǎng)?！耙?yàn)檫@是關(guān)于客戶，而不是我們?！?/p>

蘇海德選擇中國(guó)， 是因?yàn)檫@里的天時(shí)、 地利與人和。蘇海德說(shuō)，“在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，中國(guó)走了個(gè)快捷鍵。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)將會(huì)成為世界最大的，這已不是秘密了?！?/p>

記者： Prosper比你們更早進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，但現(xiàn)在你們，Lending Club是最大的，并且是第一個(gè)上市的。有沒(méi)有考慮過(guò)為什么Prosper屈居第二位呢？

蘇海德：我認(rèn)為Prosper做了一些Lending Club沒(méi)有做的選擇，而這些選擇是錯(cuò)誤的。我們建立Lending Club時(shí)，Prosper已經(jīng)成立將近兩年了，他們的網(wǎng)站上公布了借方的照片。一個(gè)要做出金融決策的人是不能被照片所影響的，因?yàn)檎掌瑫?huì)給人帶來(lái)情緒上的變動(dòng)，二者不能接觸。當(dāng)你在進(jìn)行投資時(shí)，最重要的是給客戶提供徹底的透明度，要用數(shù)字來(lái)呈現(xiàn)一切：FICO評(píng)分，貸款金額，而不是在漂亮的平板上給人看靚照來(lái)維系借貸雙方。另一方面，是競(jìng)價(jià)模式，這糟糕透了，它引發(fā)了與其預(yù)期效果背道而馳的負(fù)面效應(yīng)。競(jìng)價(jià)模式背后的理念是讓市場(chǎng)做決策方，就像E-bay，可能我想花10美元買(mǎi)一個(gè)東西，你想12美元賣(mài)出，我們就以11美元成交，這很平常，但這對(duì)信貸業(yè)務(wù)不起作用。如果我想以5%的利率借錢(qián)，沒(méi)人會(huì)借給我，明天我又說(shuō)，好吧我付10%，20%，甚至30%的利率，因?yàn)槲移惹行枰X(qián)，所以即使自己無(wú)法承擔(dān)，我也會(huì)支付30%的利率，這就大大超出了我的成本，也導(dǎo)致了高倒債率，因?yàn)槟憬o人們提供了一個(gè)他們沒(méi)能力去償還的產(chǎn)品。這種市場(chǎng)決策很強(qiáng)硬，也會(huì)引發(fā)負(fù)面效應(yīng)。雖然理論上我理解這么做的原因，但涉及到尋求資金來(lái)源的人們時(shí)，我不能茍同。這是電子商務(wù)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

記者：所以在Lending Club，一切都是標(biāo)準(zhǔn)化的。

蘇海德： Lending Club的員工中有一半曾是銀行職工，點(diǎn)融的員工中也有35%來(lái)自銀行。如果你致力于使一個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)型，你需要從內(nèi)部去改變。你雇傭業(yè)內(nèi)的員工，在轉(zhuǎn)型之前就最好做全功課。人們?cè)谛刨J業(yè)務(wù)中面對(duì)的首要問(wèn)題就是價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)。作為自然人，你有特定的信貸標(biāo)準(zhǔn)，因此你需要支付17.35%的利率，不能是18，也不能是10，必須是17.35%，不多不少。這就是價(jià)格，絕不會(huì)變動(dòng)。

點(diǎn)融網(wǎng)并不是簡(jiǎn)單復(fù)制

2012年，Lending Club正發(fā)展得風(fēng)生水起，蘇海德卻毅然退出公司管理層，轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國(guó)。2013年3月，他和同樣有著律師背景的郭宇航在上海創(chuàng)辦了“中國(guó)版”Lending Club——點(diǎn)融網(wǎng)。蘇海德說(shuō)：“我喜歡創(chuàng)造新事物，渴望把這種純市場(chǎng)的網(wǎng)貸模式分享到其他國(guó)家?！?/p>

蘇海德選擇中國(guó)，是因?yàn)檫@里的天時(shí)、地利與人和?！拔以?jīng)也想在印度、拉美、非洲創(chuàng)辦這樣的商業(yè)模式，但我更看好中國(guó)的市場(chǎng)。”蘇海德說(shuō)，“在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，中國(guó)走了個(gè)快捷鍵。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)將會(huì)成為世界最大的，這已不是秘密了?！笔紫?，中國(guó)有相對(duì)完善的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。其次，和其他發(fā)展中國(guó)家相比，中國(guó)的法律更完善。再者，中國(guó)創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚，這意味著將有更多的人借錢(qián)去創(chuàng)業(yè)。

中國(guó)的網(wǎng)貸行業(yè)也是自2007年興起，如今已發(fā)展超過(guò)2000余家。目前，中國(guó)的網(wǎng)貸行業(yè)尚處于“無(wú)門(mén)檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管”的放任自流狀態(tài)，很多企業(yè)和個(gè)人扯著P2P網(wǎng)貸的大旗私下做別的動(dòng)作，包括利用平臺(tái)套現(xiàn)來(lái)賺取利差。這些違背了P2P平臺(tái)的做法是蘇海德不能接受的，他強(qiáng)調(diào)點(diǎn)融網(wǎng)只是一個(gè)中間機(jī)構(gòu)，一個(gè)技術(shù)平臺(tái)，交易的選擇權(quán)應(yīng)該交給資金真正的擁有者和使用者。

事實(shí)上，點(diǎn)融網(wǎng)的第一個(gè)賣(mài)點(diǎn)，在于它引進(jìn)了貸款俱樂(lè)部的利率制定方式——第三方客觀公允制定利率，“在網(wǎng)站規(guī)定一個(gè)利率范圍，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則，參照借款人的信用資質(zhì)和貸款性質(zhì)等具體情況，由網(wǎng)站因人而異指定利率?！?/p>

“在我們的平臺(tái)上可以做的是，你可以直接選擇你希望支持的行業(yè)，直接把錢(qián)投給他們?！碧K海德告訴記者，“這就是我們之所以把它稱為一個(gè)平臺(tái)，在這個(gè)平臺(tái)上大家可以自由地選擇希望出借的人。這個(gè)平臺(tái)利用技術(shù)的力量，使得借貸中間成本大幅降低?！?/p>

對(duì)于“點(diǎn)融網(wǎng)在另外一個(gè)市場(chǎng)里復(fù)制Lending Club，效果如何”的疑問(wèn)，蘇海德首先肯定二者都是純市場(chǎng)性質(zhì)的平臺(tái)，但借款人的終端產(chǎn)品形態(tài)和數(shù)量完全不同，所以并不是復(fù)制?！霸诿绹?guó)，因?yàn)樾庞每ㄏM(fèi)文化不同，Lending Club關(guān)注的是無(wú)擔(dān)保個(gè)人貸款。而在中國(guó)的文化里，借錢(qián)的理由通常是求學(xué)、創(chuàng)業(yè)，而不是消遣娛樂(lè)。再者，中國(guó)貸款規(guī)模是美國(guó)的10倍?！?/p>

目前，點(diǎn)融網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)還是比較成功的。點(diǎn)融網(wǎng)向個(gè)人和小微企業(yè)貸款者收2%服務(wù)費(fèi)，還有每月0.2%的賬戶管理費(fèi)，投資人則需繳納每月利息收益的10%作為賬戶管理費(fèi)。截至今年3月，點(diǎn)融網(wǎng)的明星產(chǎn)品“團(tuán)團(tuán)賺”規(guī)模超過(guò)10億，是業(yè)內(nèi)首個(gè)破10億的產(chǎn)品?！敖衲昕傎J款規(guī)模預(yù)期突破80億，”蘇海德表示，“讓越來(lái)越多的人用我們的產(chǎn)品，是當(dāng)下最重要的。”

記者：您對(duì)當(dāng)今在中國(guó)風(fēng)頭正健的P2P市場(chǎng)有什么看法嗎？

蘇海德：的確很流行，有很多好公司。但我發(fā)現(xiàn)人們的態(tài)度很輕率。

記者：輕率？

蘇海德：是的。人們認(rèn)為建一個(gè)網(wǎng)站把借貸雙方聯(lián)系起來(lái)就可以了。但實(shí)際上要復(fù)雜得多。如果讓我做一個(gè)類比，這就像經(jīng)營(yíng)一家醫(yī)院。醫(yī)院里得有醫(yī)生，相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)管理者，你必須很清楚自己在做什么。要有接待員，要有這要有那，相當(dāng)于這種復(fù)雜程度。所以當(dāng)有人跟我說(shuō)中國(guó)目前有兩到三千家P2P公司時(shí)，我說(shuō)，可能是真的吧。但我兩年前來(lái)中國(guó)時(shí)，有兩千家團(tuán)購(gòu)公司……

團(tuán)購(gòu)公司，就像美國(guó)的Groupon。今天只剩三家了。美團(tuán)，點(diǎn)評(píng)和高朋。有意思的是，中國(guó)人骨子里是非常具有企業(yè)家精神的。他們看到一種商業(yè)模式，就著手去做，這很棒，這正是我們需要的。但我要告訴你，每個(gè)人都有創(chuàng)業(yè)并成功的機(jī)會(huì)。

記者：P2P平臺(tái)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是什么？如何管理呢？

蘇海德：是的，風(fēng)險(xiǎn)有很多種，和在金融業(yè)遇到的風(fēng)險(xiǎn)一樣。但是我們稱其為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和公司管理的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)而言我不認(rèn)為我們面臨系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，很幸運(yùn)我們能生活在一個(gè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的國(guó)家，因此我覺(jué)得不會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，也許發(fā)展速度會(huì)減緩但這沒(méi)關(guān)系，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)規(guī)模越來(lái)越大，今年7%的增速抵得上四年前的25%。公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要在于員工，你是否合理運(yùn)用了你的才能去運(yùn)營(yíng)一家企業(yè)？你明白自己在做什么嗎？這是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模巨大無(wú)疑，需求也很龐大。我能告訴你的是，我不清楚具體數(shù)據(jù)，但我猜想我們目前服務(wù)的客戶數(shù)量還未達(dá)到應(yīng)該服務(wù)的社區(qū)人群的1%，因此仍有很大的上升空間。

衡量P2P的三條標(biāo)準(zhǔn)

蘇海德坦承，在點(diǎn)融網(wǎng)上線至今兩年多時(shí)間，他感受到了中國(guó)P2P平臺(tái)的迅猛發(fā)展。不過(guò)他也坦言，“真正能稱之為P2P的，中國(guó)就15家?！?他衡量的標(biāo)準(zhǔn)有三條：一，擁有非常好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。有自己的借款人資源，不倚賴第三方渠道獲取借款者，不助推游離于監(jiān)管外的“影子銀行”。二，真正做到利用互聯(lián)網(wǎng)科技達(dá)到削減管理和借貸成本的目的。三，必須是借款人和貸款人的直接關(guān)系，兩者通過(guò)法律合同約束起來(lái)，公司不能插在中間。這意味著，雙方有同等的權(quán)利和義務(wù)，并且有同等的準(zhǔn)入機(jī)會(huì)。

中國(guó)近幾年興起的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，有不少倒閉和跑路的，所以在這個(gè)新興市場(chǎng)，規(guī)范化監(jiān)管尤其重要。“互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展涉及更多的人，把各平臺(tái)的信息統(tǒng)籌到中國(guó)人民銀行征信管理局很有益，并且這不難實(shí)現(xiàn)?！碧K海德說(shuō)，“在大數(shù)據(jù)時(shí)代，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司具有系統(tǒng)的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，所以讓他們向管理部門(mén)匯報(bào)信息，這是很簡(jiǎn)單的。如果需要，前一天提取數(shù)據(jù)，第二天就可以匯報(bào)所有的信息了?！?/p>

對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的前景，蘇海德十分有信心?！拔覀兡壳翱赡芤簿湍孟铝?%的潛在客戶。中國(guó)有互聯(lián)網(wǎng)，也有創(chuàng)業(yè)精神。五千多年文明史，中國(guó)人從未間斷過(guò)做生意，這個(gè)文化讓投資理財(cái)觀念深入人心。只是今天，我們不用再像以前那樣面對(duì)面、手把手了，因?yàn)槲覀冇辛丝萍肌！?/p>