對非洲直接投資對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級影響的實(shí)證研究

鄭 嵐，劉欣怡

（合肥工業(yè)大學(xué)a.經(jīng)濟(jì)學(xué)院；b.工業(yè)信息研究院，合肥 230601）

目前，國外學(xué)者在對外直接投資對產(chǎn)業(yè)升級影響方面的研究主要立足于發(fā)達(dá)國家。歷史上非洲很多國家曾經(jīng)是西方發(fā)達(dá)國家的殖民地，這些國家對非洲投資起步很早，使得其學(xué)者在相關(guān)領(lǐng)域的研究較為成熟。相對而言，我國學(xué)者在對非洲直接投資方面研究很少，尤其是對非洲直接投資對產(chǎn)業(yè)升級影響的實(shí)證研究屈指可數(shù)，本文擬就這一方面作一嘗試。

一、我國對非洲直接投資和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的現(xiàn)狀及分析

1.我國對非洲投資的現(xiàn)狀

據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，2000年中國對非洲的投資存量僅為2.1億美元，隨著2003年中非合作論壇的召開，我國對非洲的直接投資開始逐步增長。2003年中國對非直接投資存量為4.9億美元，到2009年達(dá)到93.3億美元，增長了18倍。尤其是在國際金融危機(jī)背景下，2009年中國對非洲直接投資仍逆勢增長，達(dá)到14.4億美元。截至2013年底，中國對非直接投資存量已達(dá)到246.1億美元。

而從流量來看，2008年是中國企業(yè)對非洲投資增長最快的一年，投資流量規(guī)模達(dá)到歷史最高點(diǎn)54.9億美元（如圖1所示）。之后全球金融危機(jī)的爆發(fā)使世界各國的投資環(huán)境有所惡化，各國經(jīng)濟(jì)都受到嚴(yán)重沖擊，我國企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險也普遍減少了對外投資，2009－2013年的投資流量較2008年有所回落，但流量規(guī)模仍由14.4億美元增至33.71億美元，年均增長26.8%。這一方面是經(jīng)濟(jì)危機(jī)后各國經(jīng)濟(jì)狀況不斷好轉(zhuǎn)，更主要的是2009年第三次中非論壇的成功召開，使中國對非洲直接投資額重新開始增長且逐年攀升。

我國對非洲直接投資流量在我國對外直接投資總流量的占比一直較小，其波動趨勢與投資流量的波動基本一致（如圖2所示）。2003年占比的顯著提高和2008年占比達(dá)到歷史最高點(diǎn)的主要推動因素均是中非論壇的成功召開。隨著近年來世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，我國對非洲直接投資的占比從2009年的2.6%上升到了2013年4.3%，說明我國對外投資的重心已經(jīng)開始向非洲轉(zhuǎn)移。

圖1 我國對非洲直接投資流量趨勢圖

圖2 我國對外直接投資中對非投資占比趨勢圖

我國企業(yè)在非洲地區(qū)的投資覆蓋率非常大，截至2013年底已高達(dá)86.7%，僅次于亞洲地區(qū)的95.7%高于歐洲地區(qū)的85.7%。2013年末，我國企業(yè)在非洲投資覆蓋的國家數(shù)量已達(dá)到52個，只有加那利群島、西撒哈拉等8個投資環(huán)境較差的國家和地區(qū)尚未涉及；在非洲地區(qū)設(shè)立的境外企業(yè)數(shù)量近3000家，比2012年同期增長了20%，占境外企業(yè)數(shù)量的11.6%①數(shù)據(jù)來源：中國2003－2012年對外直接投資統(tǒng)計公報。。

由此可見，隨著我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)和非洲的開發(fā)，越來越多的中國企業(yè)將非洲列為對外投資的首選之地。其中，我國企業(yè)在非洲的投資較多集中在尼日利亞、南非、蘇丹、贊比亞、埃塞俄比亞、剛果金等國。這些國家或是在非洲經(jīng)濟(jì)排名排在前列，人口眾多需求旺盛，或是資源豐富，或是兩者兼有。如南非擁有著世界上貯藏量五分之二的黃金，同時是世界上最大的鉆石出口國；尼日利亞、蘇丹等國石油貯藏量驚人；“銅礦之國”贊比亞擁有著世界銅礦蘊(yùn)藏量的15%；而埃塞俄比亞、剛果金等國盛產(chǎn)咖啡、可可、棉花、玉米、熱帶水果等農(nóng)作物。這也可說明我國目前對非洲直接投資仍然是以資源尋求型和市場尋求型為主。

2.國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的現(xiàn)狀

目前公認(rèn)產(chǎn)業(yè)升級主要表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由第一產(chǎn)業(yè)比重占優(yōu)勢逐級向第二、第三產(chǎn)業(yè)比重占優(yōu)勢演進(jìn)。由表1可知，同美、英等發(fā)達(dá)國家的三次產(chǎn)業(yè)GDP 比重相比，我國三次產(chǎn)業(yè)GDP比重比例明顯不太合理。發(fā)達(dá)國家第一產(chǎn)業(yè)即農(nóng)業(yè)的比例占比很低，其中英國長期保持在1%以下，而我國第一產(chǎn)業(yè)的比例卻高達(dá)10%以上，而發(fā)達(dá)國家第三產(chǎn)業(yè)即服務(wù)業(yè)的比例均達(dá)到了70%以上，而我國的比例仍低于45%，可見我國的產(chǎn)業(yè)升級尚不完善。

表1 中國和美英等發(fā)達(dá)國家三次產(chǎn)業(yè)GDP比重比較

續(xù)表

根據(jù)錢納里工業(yè)化階段和標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論，將不發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)到成熟工業(yè)經(jīng)濟(jì)整個變化過程劃分為初級、中級和高級三個階段，從任何一個發(fā)展階段向更高一個階段的躍進(jìn)都是通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化來推動的［1］。在高級階段，一個國家的人均GDP每年應(yīng)達(dá)到1120美元以上，第一產(chǎn)業(yè)比重低于10%，第二產(chǎn)業(yè)比重達(dá)到最高水平。我國人均GDP在2003年已超過1200美元，已處于工業(yè)經(jīng)濟(jì)的高級階段，但第一產(chǎn)業(yè)比重卻一直高于10%，第二產(chǎn)業(yè)比重仍在逐年下降，未實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯不合理?？上驳氖?003－2013年我國第一產(chǎn)業(yè)的比例不斷下降，第三產(chǎn)業(yè)的比例不斷上升，產(chǎn)業(yè)升級正向著更高的階段演進(jìn)，然而，第二產(chǎn)業(yè)中很多行業(yè)面臨嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩問題，因而通過將這些勞動密集型產(chǎn)業(yè)向外部轉(zhuǎn)移的方式來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級迫在眉睫。

二、勞動密集型企業(yè)對非洲投資影響國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的機(jī)理分析

勞動密集型產(chǎn)業(yè)狹義是指在生產(chǎn)成本中，工資支出與設(shè)備折舊和研發(fā)（R＆D）支出相比所占比重大的行業(yè)；廣義是指單位資本雇傭勞動（力）較多或單位勞動占用資本較少的產(chǎn)業(yè)。在中國，紡織服裝、食品加工、制造業(yè)和建筑業(yè)被普遍認(rèn)為屬于吸納勞動力相對多的勞動密集型產(chǎn)業(yè)。1980年代以來，中國的勞動密集型產(chǎn)業(yè)憑借著廉價的勞動力成本優(yōu)勢和多為代工的加工貿(mào)易生產(chǎn)方式，在國際市場上獲得巨大成功，但近年來卻暴露出幾大問題：一是多數(shù)勞動性密集型企業(yè)采用的是一種為他人代工的模式，設(shè)計、研發(fā)、品牌營銷等基本上依賴國外供應(yīng)商和進(jìn)口商，很難獲得差異化競爭優(yōu)勢；二是代工基本是相對簡單的勞動，對工資和加工成本的上漲，反應(yīng)十分敏感，導(dǎo)致企業(yè)代工者地位不穩(wěn)定，易被取代；三是由于缺乏對設(shè)計、營銷等其他高利潤活動的參與和掌控，收入全部來源于低端加工活動，企業(yè)利潤微薄。同時“人口紅利”是我國的經(jīng)濟(jì)增長模式中的一個重要特點(diǎn)。但2013年1月，據(jù)國家統(tǒng)計局測算，2012年我國15－59歲勞動年齡人口在相當(dāng)長時期里第一次出現(xiàn)了絕對下降，比上年減少345萬人，這意味著人口紅利趨于消失，中國勞動密集型產(chǎn)業(yè)的一大優(yōu)勢正在逐步減弱，轉(zhuǎn)型升級勢在必行。

中國目前正經(jīng)歷著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，大批勞動密集型產(chǎn)業(yè)正處于不斷衰落階段，這些產(chǎn)業(yè)多集中在制造業(yè)，2013年制造業(yè)產(chǎn)值在國內(nèi)生產(chǎn)總值中占比高達(dá)30%，而非洲國家制造業(yè)普遍不發(fā)達(dá)，在非洲大陸經(jīng)濟(jì)最為強(qiáng)盛的南非，當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值中制造業(yè)占比13%，而尼日利亞制造業(yè)產(chǎn)值僅占國內(nèi)生產(chǎn)總值的9%，吸引外商直接投資成為非洲各國發(fā)展制造業(yè)的重要途徑，為中國對非洲制造業(yè)的直接投資創(chuàng)造了良好機(jī)遇。而據(jù)小島清的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論，制造業(yè)是我國目前的比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，即“邊際產(chǎn)業(yè)”，但其對外投資的比重并不高，2012年中國制造業(yè)對外投資所占比重僅為9.9%，加大制造業(yè)的對非投資對于產(chǎn)業(yè)升級的促進(jìn)作用毋庸置疑。林毅夫在2014年“走進(jìn)非洲·中非產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)合作峰會”演講中曾指出“中國的勞動密集型制造業(yè)還可以再現(xiàn)春天，而非洲就是全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最后一站”。

根據(jù)微笑曲線理論，加工制造業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈附加值曲線的最底端，處于獲利低位，企業(yè)如果要獲得更多的附加值，就必須向兩端延伸——要么向上游端的技術(shù)及科研延伸，要么向下游端的營銷與品牌延伸。非洲目前人均收入只有中國的1／4，很多國家甚至連中國1／10都達(dá)不到，而且非洲幅員遼闊，有10多億人口，工人工資處于全球最低的狀態(tài)，因而非洲是中國勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的首選之地。面對不斷上升的勞動力成本，將中國以初級加工業(yè)為主的勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移至“初級勞動力”資源豐富且價格低廉的非洲市場，而在國內(nèi)注重培養(yǎng)以技師、技工為代表的“中級勞動力”，逐步向以技術(shù)和專利為優(yōu)勢的上游端延伸，一方面必然會帶動非洲當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也必然會帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型。

三、實(shí)證研究及結(jié)果分析

1.實(shí)證模型的引入和修改

需求、供給、國際貿(mào)易及國際資本流動等因素都會對一國的產(chǎn)業(yè)升級造成影響，由于在對外直接投資和產(chǎn)業(yè)升級關(guān)系研究方面尚無成熟的實(shí)證模型可用，本文借鑒遇芳（2013）［2］在錢納里“標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”模型基礎(chǔ)上改進(jìn)的模型，將其運(yùn)用到我國對非洲直接投資研究中，加入滯后變量，實(shí)證分析其對產(chǎn)業(yè)升級的影響是否顯著并解釋原因。

錢納里通過對1950－1970年101個國家的數(shù)據(jù)分析，提出了一個解釋各國經(jīng)濟(jì)增長過程中出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的“標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)”模型，此模型適用各個國家不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，可表述如下：

X＝α＋β1lnY＋β2（lnY）2＋γ1lnN＋γ2（lnN）2＋∑δiTi＋εF

其中X 表示一國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動的某一方面，如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動等，Y 表示人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（人均GDP），N 表示某一時期的人口數(shù)，T 表示時間趨勢，F(xiàn) 表示一國資源和生產(chǎn)要素的流動如進(jìn)出口的變化、儲蓄的變化、固定資產(chǎn)的增加等［3］。結(jié)合我國的國情和經(jīng)濟(jì)的實(shí)際發(fā)展情況，本文對以上模型作如下修改：

首先，引入對非洲直接投資變量。錢納里模型的一個重要假定是所有國家都處于國際貿(mào)易中，且存在資本流動，因此方程中F表示一國資源和生產(chǎn)要素的流動，表明原模型已將資本流動對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響考慮其中，而對外直接投資額可以反映資本的流動，因而此處F 用對非洲直接投資表示。由于對外直接投資對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響普遍具有滯后性，故采用對非洲直接投資的存量數(shù)據(jù)（ODI），同時引入對非洲直接投資滯后一期和滯后兩期的變量lnODI（－1）、lnODI（－2），考慮到模型中各變量須具有可比性，故采用對非洲直接投資（ODI）存量占GDP的比值進(jìn)行實(shí)證分析。

第二，原方程中的虛擬變量T 表示時間趨勢的影響，考慮到我國對非洲直接投資的時間不長，同時本文實(shí)證分析所用數(shù)據(jù)的時間跨度較短（2003－2013年），可以忽略其對模型的影響，故將虛擬變量T從模型中剔除，同時由于人口因素對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響較小，因此去除模型中表示人口的γ1（lnN）－γ2（lnN）2項(xiàng)。

第三，X 表示一國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動，本文中用R 替代，R 為產(chǎn)業(yè)升級程度的測定指標(biāo)。借鑒靖學(xué)青（2005）所提出的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次系數(shù)來定量測度和刻畫產(chǎn)業(yè)升級水平，具體形式為R＝y(tǒng)1×1＋y2×2＋y3×3（1≤R≤3），其中yi為第i產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比重，由國家統(tǒng)計局發(fā)布的2003－2012年中國統(tǒng)計年鑒中三大產(chǎn)業(yè)比重所得，R 值上下限為1－3［4］。

第四，引入外部沖擊虛擬變量EC。從第二部分現(xiàn)狀分析中可知，2008年金融危機(jī)對我國對非洲的直接投資影響很大，投資總量在2008、2009兩年出現(xiàn)大幅的下降。同時隨著我國外向型經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，外部沖擊尤其是金融危機(jī)對于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級必然有著深遠(yuǎn)的影響。2008年爆發(fā)的全球性金融危機(jī)，一方面導(dǎo)致了我國部分外向型企業(yè)倒閉，企業(yè)的研發(fā)投入減少，延緩了產(chǎn)業(yè)升級的進(jìn)程；另一方面，政府為有效應(yīng)對危機(jī)，大量投資建設(shè)基礎(chǔ)性設(shè)施如鐵路、高速公路、機(jī)場等，放寬了中小企業(yè)的貸款條件，鼓勵其進(jìn)行研發(fā)投入，這又會加快產(chǎn)業(yè)升級的進(jìn)程。因此引入EC虛擬變量。

綜合以上四點(diǎn)，本文采用的模型為：

lnR＝α＋β1lnY＋β2（lnY）2＋β3lnODI＋β4lnODI（－1）＋β5lnODI（－2）＋β6EC＋ε

其中R 為產(chǎn)業(yè)升級程度的測定指標(biāo)，Y 表示人均國內(nèi)生產(chǎn)總值，ODI表示我國對非洲直接投資存量占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重，分別取當(dāng)期、滯后一期、滯后兩期的數(shù)據(jù)，EC 表示外部沖擊虛擬變量，R，Y和ODI指標(biāo)均采用對數(shù)形式，消除單位不同對模型的影響。

2.實(shí)證研究

由于我國對非洲直接投資起步較晚，數(shù)據(jù)很難取得，本文選取我國2003－2013年11年的數(shù)據(jù)。國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（人均GDP）指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局年度數(shù)據(jù)，為避免通貨膨脹對價格的影響，人均GDP以2003年為基期進(jìn)行了不變價格的處理，我國對非洲直接投資存量數(shù)據(jù)來源于商務(wù)部發(fā)布的2003－2013年中國對外直接投資統(tǒng)計公報，計算得出ODI指標(biāo)數(shù)據(jù)。虛擬變量EC在2008和2009年設(shè)置為1，其他年份均為0。

運(yùn)用Eviews8.0軟件，普通最小二乘法得到的估計結(jié)果如下：

從結(jié)果看，模型的擬合優(yōu)度較好，可決系數(shù)達(dá)0.98，調(diào)整后的可決系數(shù)也達(dá)到0.94，說明各解釋變量對于被解釋變量的聯(lián)合線性作用顯著，但各解釋變量前參數(shù)估計值未能通過t檢驗(yàn)，且（LnY）2前參數(shù)估計值符號的經(jīng)濟(jì)意義也不合理，根據(jù)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，認(rèn)為解釋變量間存在多重共線性。如果模型被證明存在多重共線性，目前最為有效解決此問題的方法就是找出引起多重共線性的解釋變量，將它排除出去，即下文將采用的逐步回歸法［5］。

（1）多重共線性檢驗(yàn) 由表2可知，lnY、（lnY）2、lnODI、lnODI（－1）和lnODI（－2）五個指標(biāo)間存在高度相關(guān)性，分別作lnR 與lnY、（lnY）2、lnODI、lnODI、lnODI（－1）和lnODI（－2）間的回歸，找出對我國產(chǎn)業(yè)升級影響作用最顯著的指標(biāo)，然后利用逐步回歸法，確定最佳回歸方程。

表2 解釋變量相關(guān)系數(shù)表

首先找出最簡單的回歸形式：

比較以上五個模型，（4）式可決系數(shù)最大，說明我國產(chǎn)業(yè)升級受對非洲直接投資滯后一期的變量的影響最大，且lnODI（－1）前的系數(shù)為正，與經(jīng)驗(yàn)相符，選（4）作為初始的回歸模型。

然后，將其他解釋變量分別導(dǎo)入初始回歸模型，逐步回歸，確定最佳回歸方程，如下表3所示：

表3 逐步回歸

從上表中看出，方程2引入變量InY 后，擬合優(yōu)度略有提高，但只有InY 前參數(shù)t值通過檢驗(yàn)，常數(shù)項(xiàng)、lnODI（－1）項(xiàng)t值都未通過檢驗(yàn)，故去除變量InY；第二步引入變量（LnY）2，擬合優(yōu)度不變，且參數(shù)符號與經(jīng)濟(jì)理論相符，且常數(shù)項(xiàng)、（LnY）2項(xiàng)t值均通過檢驗(yàn)，與引入lnY 相比方程更優(yōu)，故保留變量（LnY）2；第三步引入變量InOOI，擬合優(yōu)度不變，但lnODI（－1）項(xiàng)參數(shù)符號與經(jīng)濟(jì)理論不相符，且InOOI、lnODI（－1）項(xiàng)均未通過t檢驗(yàn)，故去除變量InOOI；第四步引入lnODI（－2），擬合優(yōu)度提高，常數(shù)項(xiàng)、（LnY）2、lnODI（－1）和lnODI（－2）項(xiàng)全部通過t檢驗(yàn)，所以保留變量lnODI（－2）；最后引入變量EC，擬合優(yōu)度不變，但lnODI（－2）項(xiàng)參數(shù)符號與經(jīng)濟(jì)理論不相符，且lnODI（－1）、lnODI（－2）和EC項(xiàng)t值都未通過檢驗(yàn)，故去除變量EC。所以最優(yōu)擬合結(jié)果如下：

最終模型（6）的擬合優(yōu)度達(dá)到0.98的高水平，解釋變量（LnY）2、lnODI（－1）和lnODI（－2）都通過了t檢驗(yàn)，且解釋變量前的系數(shù)符號也符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)理論，因此該模型的擬合效果最優(yōu)，較為準(zhǔn)確地反映了變量間關(guān)系。

（2）異方差檢驗(yàn) 根據(jù)計量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，懷特檢驗(yàn)方法對任何形式的異方差均適用，對最終模型⑥作普通最小二乘回歸，得到殘差平方項(xiàng)，將其與（LnY）2、lnODI（－1）、lnODI（－2）及它們的平方項(xiàng)作如下輔助回歸：

R2＝0.67，懷特統(tǒng)計量nR2＝7.37，小于5%顯著性水平下、自由度為5的x2分布臨界值11.07，因此最終模型不存在異方差。

（3）模型結(jié)果與原因分析 從最終方程（6）看，我國對非洲的直接投資對于產(chǎn)業(yè)升級具有明顯的促進(jìn)作用，但具有滯后性，滯后一期對非洲直接投資每提高1個百分點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)升級指標(biāo)將提升0.022 6個百分點(diǎn)，滯后兩期對非洲直接投資每提高1個百分點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)升級指標(biāo)將提升0.023 5個百分點(diǎn)，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值對于產(chǎn)業(yè)升級影響也較為顯著，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值每提高1個百分點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)升級指標(biāo)將提升0.002 6個百分點(diǎn)。主要原因有：

第一，我國自21世紀(jì)以來對非洲直接投資發(fā)展迅猛，雖然發(fā)展時間很短但追趕美英等對非投資大國的步伐不斷加快。從對非洲直接投資的總量來看，美國2003年對非洲直接投資存量198.35億美元，是我國同期對非洲直接投資的存量的40倍，英國2003年對非洲直接投資存量303.23億美元，是我國同期對非洲直接投資的存量的61倍；但美國2012年對非洲直接投資存量613.81億美元，只是我國同期對非洲直接投資的存量的2.8倍，英國2012年對非洲直接投資存量589.1億美元，只是我國同期對非洲直接投資的存量的2.7倍?？梢娢覈鴮Ψ侵拗苯油顿Y與發(fā)達(dá)國家的差距在不斷縮小，在整體經(jīng)濟(jì)中占比不斷增加，因而在宏觀層面上，對產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型的促進(jìn)作用將不斷加深。

第二，我國企業(yè)對非洲直接投資的動因已逐步由資源尋求轉(zhuǎn)向市場尋求和效率尋求，企業(yè)集中對非投資的產(chǎn)業(yè)不僅包括食品、服裝和基礎(chǔ)建設(shè)等行業(yè)，也開始涉及對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資。市場尋求型投資通過投資對象國市場需求的提高和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來推動本國的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)流程升級，而效率尋求型投資則是企業(yè)通過協(xié)同效應(yīng)和傳導(dǎo)效應(yīng)，即在國外投資建立子公司或附屬企業(yè)，獲取國外先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、管理技術(shù)等要素，最終達(dá)到母公司產(chǎn)品和流程升級的目標(biāo)，因而兩者對于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級的促進(jìn)作用較為顯著。但產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)流程升級不是一蹴而就的，通常需要經(jīng)歷幾個周期的過程，耗費(fèi)相當(dāng)長的一段時間，所以對非直接投資在當(dāng)期很難對產(chǎn)業(yè)升級產(chǎn)生顯著的影響，滯后一期和兩期的變量才會促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型。

四、結(jié)論及政策建議

（1）結(jié)論 我國近年來對非洲投資總量不斷擴(kuò)大，與發(fā)達(dá)國家間的差距正在不斷縮小，發(fā)展勢頭良好，同時擁有著巨大的發(fā)展空間。從實(shí)證結(jié)果來看，對非洲直接投資對于我國產(chǎn)業(yè)升級的影響比較顯著，明顯有利于我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型，但與發(fā)達(dá)國家相比仍呈現(xiàn)出發(fā)展時間短、整體發(fā)展水平偏低的特點(diǎn)，同時還存在著信息不對稱，政府扶持力度不夠，金融政策扶持有限，國企主導(dǎo)、中小企業(yè)投資占比少等問題。所以進(jìn)一步推動我國企業(yè)對非洲的直接投資勢在必行，必須加大加強(qiáng)政府對非洲直接投資的扶持力度、金融政策支持，同時我國企業(yè)也應(yīng)注重與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資、合作，實(shí)行本土化經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)為主向以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主的投資的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。

（2）政策建議 一是加強(qiáng)政府和金融政策支持。加強(qiáng)對中國企業(yè)的各種政策支持，政府需要構(gòu)建有效的政策、法律環(huán)境，同時提供優(yōu)惠的財政、稅收、融資等方面的支持，切實(shí)保護(hù)我國企業(yè)在非洲的合法利益。首先，政府可以適當(dāng)加大對企業(yè)的政策指導(dǎo)，提供如稅收優(yōu)惠、進(jìn)出口便利等優(yōu)惠政策；其次政府應(yīng)提供非洲各國的基本信息，定期對當(dāng)?shù)卣?、?jīng)濟(jì)形勢以及潛在的風(fēng)險進(jìn)行提示，分析市場機(jī)會和競爭情況，提高中國企業(yè)對非洲市場機(jī)遇的把握能力；再次，中國政府特別是駐非洲各國大使館可以將在非洲的中國企業(yè)聯(lián)合起來建立行業(yè)協(xié)會或者商會，實(shí)現(xiàn)信息、資源的共享，增強(qiáng)競爭力和對外談判力度。同時，援外合資合作項(xiàng)目基金、中小企業(yè)國際市場發(fā)展基金等金融支持更多的只是一種象征性的政策，發(fā)放額度較低，并不能實(shí)際滿足企業(yè)的資金需求，因而應(yīng)適當(dāng)提高各類投資基金的發(fā)放額度，進(jìn)一步促進(jìn)我國企業(yè)對非洲的直接投資。

二是實(shí)現(xiàn)對非洲直接投資的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。近年來中國對非洲直接投資更多地集中在資源尋求型投資，應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展市場尋求型和效率尋求型對非洲直接投資，逐步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在加快制造業(yè)剩余產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的同時，提高對外服務(wù)水平。目前中國對非洲直接投資的層次還較低，必須加快發(fā)展對非洲現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的直接投資，即擴(kuò)大對信息服務(wù)、計算機(jī)服務(wù)與軟件、技術(shù)服務(wù)等行業(yè)的直接投資規(guī)模，不僅可以為第一、第二產(chǎn)業(yè)的投資活動提供高質(zhì)量的配套服務(wù)，還能提高中國服務(wù)業(yè)的整體效益和水平，加速實(shí)現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

三是實(shí)行本土化經(jīng)營模式。非洲各國的發(fā)展?fàn)顩r差異較大，我國企業(yè)在進(jìn)軍非洲投資市場前要做好充分的前期準(zhǔn)備，對投資國的政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況、投資環(huán)境、引資政策等進(jìn)行實(shí)地考察，對勞動力成本、消費(fèi)者需求等進(jìn)行市場調(diào)研，尤其要關(guān)注投資對象國諸多風(fēng)險因素，如國家安全、不利于投資的政策法規(guī)等信息。我國企業(yè)應(yīng)考慮逐步實(shí)行本土化經(jīng)營模式，即盡可能地融入非洲市場，像當(dāng)?shù)仄髽I(yè)那樣經(jīng)營發(fā)展。具體做法就是針對當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求生產(chǎn)和提供產(chǎn)品和服務(wù)，打造符合當(dāng)?shù)叵M(fèi)習(xí)慣的自主品牌，實(shí)現(xiàn)人才、管理、市場的本地化，同時了解當(dāng)?shù)氐奈幕?、宗教和?xí)俗，注重將環(huán)境保護(hù)、公益慈善等內(nèi)容納入項(xiàng)目實(shí)施過程中。本土化經(jīng)營模式有利于增強(qiáng)當(dāng)?shù)鼐用竦恼J(rèn)可和好感，減少利益沖突和摩擦，使我國企業(yè)的對非洲投資項(xiàng)目能夠真正實(shí)現(xiàn)長期盈利。

［1］錢納里.工業(yè)化與經(jīng)濟(jì)增長的對比剖析［M］.上海：上海人民出版社，1995：103－109.

［2］遇 芳.中國對外直接投資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)研究［D］.北京：中國社會科學(xué)院研究生院，2013：66－67.

［3］李逢春.對外直接投資的母國產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)——來自中國省際面板的實(shí)證研究［J］.國際貿(mào)易問題，2012，6：124－134.

［4］靖學(xué)青.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化與經(jīng)濟(jì)增長——對長三角地區(qū)的實(shí)證分析［J］.南通大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2005，9：45－49.

［5］李子奈，潘文卿.計量經(jīng)濟(jì)學(xué)第三版［M］.北京：高等教育出版社，2010：138－143.