銀行信托理財(cái)產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

【摘要】隨著銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，信托理財(cái)規(guī)模有了較快速的增長(zhǎng)，投資渠道不斷拓寬，對(duì)信托理財(cái)資金運(yùn)用管理與監(jiān)管水平的要求也不斷提高。本文在對(duì)一些基本概念進(jìn)行了簡(jiǎn)要概述的基礎(chǔ)上分析我國(guó)銀行信托理財(cái)?shù)倪\(yùn)行與發(fā)展的現(xiàn)狀，根據(jù)這些問(wèn)題針對(duì)性的提出一系列的改進(jìn)措施。

【關(guān)鍵詞】信托 理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國(guó)居民財(cái)富也急劇增長(zhǎng)，財(cái)富積累出現(xiàn)集中趨勢(shì)。根據(jù)招商和貝恩公司的統(tǒng)計(jì)，2015年中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人資產(chǎn)可投資累計(jì)資產(chǎn)總數(shù)在千萬(wàn)人民幣以上的人群總數(shù)已超過(guò)100萬(wàn)人，全國(guó)個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)112萬(wàn)億人民幣。進(jìn)入2013年以來(lái)，中國(guó)進(jìn)入調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的時(shí)期，這一階段國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增速放緩，大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌，股市也不斷下降。社會(huì)大眾的理財(cái)觀念的形成，普通百姓開始接觸理財(cái)產(chǎn)品，此外，商業(yè)銀行也不斷推出適合各類投資者的理財(cái)服務(wù)項(xiàng)目，使投資者從信托產(chǎn)品中得到穩(wěn)定的收益和回報(bào)。

二、基本概念

銀行信托理財(cái)產(chǎn)品被稱為信托型銀行理財(cái)產(chǎn)品，是指銀行發(fā)行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項(xiàng)信托計(jì)劃{1}。將銀行理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品進(jìn)行重新組合，現(xiàn)有的銀行理財(cái)產(chǎn)品就兼具了信托產(chǎn)品的某些特性，使得銀行信托理財(cái)產(chǎn)品的特性多樣化。在銀行信托理財(cái)產(chǎn)品中，銀行信托理財(cái)資金的收益主要來(lái)源于信托項(xiàng)目收益。

三、我國(guó)銀行信托理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀及出現(xiàn)的問(wèn)題

（一）我國(guó)銀行信托理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

從我國(guó)國(guó)內(nèi)幾大商業(yè)銀行的信托理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，大致可概括為以下幾個(gè)方面：一是所有的商業(yè)銀行逐漸認(rèn)識(shí)到理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)自身發(fā)展的重要性；二是外資銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，一方面迫于壓力學(xué)習(xí)國(guó)外銀行的先進(jìn)做法和成功經(jīng)驗(yàn)，另一方面探索著進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。三是注重品牌的樹立，特別是如何在競(jìng)爭(zhēng)中確立自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)方向，以便更好的發(fā)展自己的忠實(shí)客戶；四是銀行信用理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)和推廣能力不足，使得信托理財(cái)產(chǎn)品具有很強(qiáng)的相似性，因此當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)主要集中在產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上。

（二）我國(guó)銀行信托理財(cái)存在的問(wèn)題

首先，是理念層次。雖然從銀行信托產(chǎn)品雖然種類繁多，但量身定制的投資計(jì)劃和產(chǎn)品能力仍然欠缺。各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品存在著嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，形式結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，服務(wù)附加值較低，針對(duì)性和專屬性較弱。尤其是對(duì)于客戶利益的保護(hù)，很多產(chǎn)品體現(xiàn)得并不明顯。

其次，是技術(shù)層面。目前我國(guó)商業(yè)銀行信托理財(cái)產(chǎn)品的問(wèn)題主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是相對(duì)于客戶的需求來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品同質(zhì)化傾向、產(chǎn)品層次等問(wèn)題使得銀行不能很好地滿足客戶的需求；另一方面，對(duì)于商業(yè)銀行自身來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計(jì)、營(yíng)銷等方面的問(wèn)題讓銀行承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，人才方面。信托理財(cái)服務(wù)以人員的專業(yè)性、投資品種的多樣性為基礎(chǔ)，理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)和運(yùn)作要求人員具有靈活運(yùn)用各類金融商品和投資衍生工具的能力和經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)銀行普遍缺少兼具證券、保險(xiǎn)、銀行等知識(shí)技能全面型專業(yè)理財(cái)人才。即使是從事專業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的信托公司和基金管理公司，也存在同樣的問(wèn)題。

四、完善我國(guó)的銀行信托理財(cái)?shù)囊庖?/p>

（一）加大自主產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)

我國(guó)的銀行信托理財(cái)必須提升自己處理理財(cái)資產(chǎn)獲利的能力，從自主創(chuàng)新產(chǎn)品這一環(huán)節(jié)加強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。銀行的信托理財(cái)部門從實(shí)際出發(fā)為投資者提供一份安全有效的投融資方案和資產(chǎn)保值增值規(guī)劃，同時(shí)建立客戶檔案，依據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)富等因素提供個(gè)性化理財(cái)方案。銀行信托公司也可通過(guò)與外來(lái)專業(yè)投資顧問(wèn)的協(xié)作來(lái)提升自身的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，使得銀行可以保證自己有一個(gè)高水平專業(yè)化理財(cái)團(tuán)隊(duì)為廣大的投資客戶提供服務(wù)，確保每一位投資者的財(cái)產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)高效率運(yùn)行獲取最大的收益，促使銀行、信托公司和投資者三者實(shí)現(xiàn)共贏。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)銀行開展信托理財(cái)業(yè)務(wù)必須以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)。通過(guò)控制風(fēng)險(xiǎn)，保證理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。首先，建立由銀行董事會(huì)、執(zhí)行經(jīng)理層和具體實(shí)施部門崗位直接操辦人員組成的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系。三個(gè)階層分層管理，各司其職。其次，在風(fēng)險(xiǎn)量化的具體管理領(lǐng)域，根據(jù)市場(chǎng)不斷變化的行情，及時(shí)采用合理的方法計(jì)算投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。最后，銀行內(nèi)部應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展?fàn)顩r定期對(duì)原有理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行一次全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并建立相關(guān)的突發(fā)應(yīng)急處理機(jī)制，建立綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)和全面的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，保證投資者的最終利益和銀行的行業(yè)信譽(yù)地位。

（三）完善信托理財(cái)?shù)牧⒎?，加快與其他法律銜接

目前，我國(guó)已經(jīng)頒布了一系列的法律文獻(xiàn)來(lái)保證理財(cái)業(yè)的發(fā)展，但在具體的實(shí)際工作過(guò)程當(dāng)中，信托理財(cái)卻屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況。在加快立法過(guò)程，并且盡快出臺(tái)配套的司法解釋以便對(duì)法規(guī)做出明確規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)銀行信托理財(cái)投資者的相關(guān)法律普及，避免由于錯(cuò)誤理解相關(guān)法律規(guī)定從而造成不必要的損失。

（四）注重銀行信用和相關(guān)法律法規(guī)，健全內(nèi)控機(jī)制

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的金融機(jī)構(gòu)，信用是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，因此必須加強(qiáng)信用建設(shè)。具體而言：一是銀行信托理財(cái)業(yè)務(wù)人員在工作中要加強(qiáng)自身的道德修養(yǎng)。二是熟悉行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，準(zhǔn)確理解處理相關(guān)事務(wù)的原則，明確行業(yè)、個(gè)人以及投資者所擁有的權(quán)利和應(yīng)盡的義務(wù)。三是商業(yè)銀行要健全內(nèi)部規(guī)章管理制度，完善內(nèi)部管理控制機(jī)制，做到事前業(yè)務(wù)部門審核、事中風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部門監(jiān)測(cè)、事后風(fēng)險(xiǎn)控制委員評(píng)估多層級(jí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

五、結(jié)語(yǔ)

就目前我國(guó)的金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，銀行應(yīng)該主動(dòng)抓住機(jī)會(huì)推動(dòng)銀信合作，利用信托經(jīng)營(yíng)投資的靈活性優(yōu)勢(shì)，加上自身大量的資金和豐富的客戶資源不斷地壯大自己經(jīng)營(yíng)范圍。作為金融服務(wù)業(yè)來(lái)說(shuō)服務(wù)部門的不斷發(fā)展優(yōu)化自身的服務(wù)終將會(huì)給普通的投資者帶來(lái)利益，同時(shí)使得自身不斷地發(fā)展壯大。

注釋

{1}該定義來(lái)源于《新能源規(guī)劃：?jiǎn)?dòng)五萬(wàn)億投資》

參考文獻(xiàn)

[1]殷劍鋒.中國(guó)金融產(chǎn)品與服務(wù)報(bào)2007[M].北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2007.

[2]劉大超等.銀信合作產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)分析[J].中國(guó)期貨證券，2009.

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作者簡(jiǎn)介：李宏偉（1989-），男，山西忻州人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2013（金融學(xué)）學(xué)術(shù)碩士研究生，研究方向：國(guó)際金融。