中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資

常新元

（西安市長安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社，西安 710100）

隨著我國國有企業(yè)改革的不斷深入，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)著越來越重要的位置。中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展，構(gòu)造市場經(jīng)濟主體，促進社會穩(wěn)定的基礎力量。特別是當前，在確保國民經(jīng)濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面，均發(fā)揮著越來越重要的作用。但是，我國中小企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營過程中經(jīng)常出現(xiàn)一些問題，尤其是融資困難的問題，常影響著中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)營的順利進行，需要引起大眾的重視，并采取積極的措施改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，促進其健康有序發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資困難問題的成因分析

（一）中小企業(yè)直接融資渠道不暢通

中小企業(yè)的融資渠道主要有直接融資、間接融資兩種，但是我國中小企業(yè)的這兩種融資渠道都不算暢通，都存在著一定程度的問題。直接融資是指通過買賣有價證券、預付定金或賒銷商品等形式，不通過銀行等金融機構(gòu)，需要融入資金的單位與融出資金的單位通過直接協(xié)議后所進行的貨幣資金的轉(zhuǎn)移。

在直接融資過程中，資金提供者在讓渡資金時會相當看重企業(yè)的信息透明度。當企業(yè)的信息透明度高時，資金提供者讓渡資金時所要求的風險補償就低，企業(yè)就不必過多的負擔額外的風險補償。但是對于我國大部分中小企業(yè)來說，他們的信心透明度都普遍較低，導致他們在進行直接融資時，往往需要承擔比大企業(yè)高出許多的資金成本。這些資金成本無疑是一種超額的負擔，只有那些高風險、高收益的高科技企業(yè)才能承受的起，可是我國的中小企業(yè)大多屬于勞動密集型行業(yè)，所以許多企業(yè)被拒絕在直接融資的市場之外。

（二）中小企業(yè)間接融資同樣困難

中小企業(yè)不僅是直接融資渠道不暢通，間接融資一樣存在困難。間接融資是指擁有閑置資金的單位通過存款，購買銀行、保險等金融機構(gòu)的有價證券，將資金先行提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購買需要資金的單位所發(fā)行的有價證券等形式，將資金提供給這些單位，從而實現(xiàn)資金融通的過程。

首先，間接融資對于中小企來講并不是可以順利完成的過程。進行間接融資需要有合適的抵押擔保，但是中小企業(yè)本身的固定資產(chǎn)少，可用來提供的抵押物少，他們的資信和抵押擔保能力都很低，而且在辦理抵押貸款時，環(huán)節(jié)多且復雜，需要繳納較多的費用，導致具有貸款額度小、時間性強、頻率高特點的中小企業(yè)的單位貸款的交易成本很高，使中小企業(yè)根本無力承擔這些成本，無法貸夠必需的資金。

其次，一些中小企業(yè)在進行抵押貸款時抱有僥幸的心理，用多頭開戶、無效擔保等方式騙取銀行貸款，或借改制、破產(chǎn)等名義進行逃廢、使銀行債務懸空。這些行為大大降低了自身的信用度，使銀行在給中小企業(yè)提供貸款時變得更加謹慎小心，更不利于中小企業(yè)獲得貸款。

另外，在間接貸款時常常出現(xiàn)中小企業(yè)找不到擔保人的問題。一般效益不好的企業(yè)，銀行會不允許其做擔保人，而效益好的企業(yè)又不太愿意為其他企業(yè)作擔保。而且隨著銀行業(yè)競爭的日益激烈，在贏利動機的驅(qū)使下，大家會偏愛收益較大的大客戶，大型金融機構(gòu)更樂意為大型企業(yè)提供融資服務，而輕視中小企業(yè)的融資需求。

二、中小金融機構(gòu)在幫助中小企業(yè)融資方面的優(yōu)勢

（一）可有效緩解銀行與中小企業(yè)信息不對稱的問題

目前，中小企業(yè)在融資時遇到的最大阻力就是銀企間的信息不對稱。我國金融學專家林毅夫、李永軍研究指出，信息不對稱是中小企業(yè)融資困難的關鍵，在銀行體系高度壟斷的情況下，建立“二板市場”、在國有銀行中設立中小企業(yè)的信貸部門等措施都不能徹底解決中小企業(yè)融資困難的問題，只有建立中小金融機構(gòu)可以有效解決企業(yè)與銀行間信息不對稱的問題。中小金融機構(gòu)由于源于基層，對地區(qū)的中小企業(yè)的熟悉程度較高，有很強的人緣和地緣，且只是在一定的地域范圍內(nèi)展開業(yè)務，所以可以較快了解中小企業(yè)的實際情況與融資需求，有效避免信息不對稱的問題。另外，中小金融機構(gòu)還具有機制靈活、代理鏈短、產(chǎn)權(quán)明晰、風險控制能力好的機制優(yōu)勢，可以將中小企業(yè)的融資工作進行的又快又好。

（二）中小金融機構(gòu)的代理成本較低

由于中小金融機構(gòu)的規(guī)模較小、層級較少，所以機構(gòu)的代理成本較低，而且出于業(yè)務范圍小的原因，銀行和企業(yè)間一般都會保持密切的聯(lián)系，借貸雙方獲取信息的成本也較低。此外，銀行通過對借貸人信息的掌握和處理，可以迅速及時地了解貸出款項風險性的變化，并可及時地采取相應的應對措施，有效地解決了中小企業(yè)信息不透明的問題。中小金融機構(gòu)的這一代理成本優(yōu)勢是諸多大型金融機構(gòu)所不具有的。

（三）中小金融機構(gòu)的隱形擔保機制有利于解決中小企業(yè)缺乏抵押擔保的問題

中小企業(yè)缺乏抵押擔保是企業(yè)融資難的重要原因，而中小金融機構(gòu)在擔保方面的靈活性和適應性可有效解決這一問題。因為金融機構(gòu)和中小企業(yè)的地理位置較近，受地方風俗習慣的影響，以往一些不被大型金融機構(gòu)接受的帶有風俗特性的財務在中小金融機構(gòu)那里就可以作為擔保物進行抵押擔保。而且，由于借貸雙方都處在一個相對較小的地理范圍之中，同時也將處于一種相同的社會關系和信用關系之中，使得市場上會形成一種隱形的社會擔保機制。這種擔保機制會使借貸雙方受到社會關系的共同制約，也在潛移默化之中受到社會關系帶來的精神和物質(zhì)收益。這樣一來，中小金融機構(gòu)便可在擔保方面有較強的適應性，可以做出靈活的安排，解決中小企業(yè)面臨的缺乏抵押擔保的問題。

三、發(fā)展中小金融機構(gòu)支持中小企業(yè)融資的建議

（一）創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境，加大對中小金融機構(gòu)的扶持力度

中小企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，對資金的依賴性較強，面對這一經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，我國政府需要在政策上對中小企業(yè)的發(fā)展提供扶持和幫助。首先，政府需要建立財政支持體系，完善我國金融體系，加大對中小金融機構(gòu)的發(fā)展支持。其次，取消中小金融機構(gòu)增加營業(yè)網(wǎng)點的相關限制等不利于中小金融機構(gòu)發(fā)展的政策規(guī)定，開放貨幣市場允許更多的中小金融機構(gòu)參與。再次，增加對中小金融機構(gòu)的資金支持。要求中央銀行在中小金融機構(gòu)出現(xiàn)短期再支付困難或信貸資金季節(jié)缺口時給予資金的支持，并在再貸款和再貼現(xiàn)政策上中央銀行應該一視同仁，平等對待中小金融機構(gòu)。另外，政府還需要采取多種措施減輕中小金融機構(gòu)的負擔，例如，在稅收上為中小金融機構(gòu)提供優(yōu)惠，允許他們多提壞賬準備，降低他們的營業(yè)稅和所得稅收率，為中小金融機構(gòu)的經(jīng)營發(fā)展提供一個相對寬松、平等的市場環(huán)境，幫助中小金融機構(gòu)擺脫困境。

（二）建立多層次的金融機構(gòu)

目前大多數(shù)的發(fā)達國家都設有專門為中小企業(yè)服務的中小金融機構(gòu)，例如，韓國的東南銀行、國民銀行，日本的中小企業(yè)金融公庫、中小企業(yè)投資扶持株式會社，德國的大眾銀行、合作銀行等都是專門為中小企業(yè)提供融資服務的金融機構(gòu)。但是在我國，這方面的工作才剛剛起步，專門為中小企業(yè)提供服務的，與其規(guī)模、制度都相稱的金融機構(gòu)設立的很少，我國金融市場仍是以國有銀行為主體、高度集中的體系。所以，要解決中小企業(yè)融資困難的問題，適應經(jīng)濟發(fā)展多元化的要求，就必須組建專門為中小企業(yè)服務的中小金融機構(gòu)，并大力扶持現(xiàn)有的中小金融機構(gòu)，建立多層次的金融機構(gòu)，以增強中小金融機構(gòu)的市場競爭力，并使資金得到有效的分流，發(fā)揮中小金融機構(gòu)在為中小企業(yè)提供融資便利方面的優(yōu)勢。建立多層次的金融機構(gòu)，就需要大力發(fā)展多形式、多成分的地方性中小金融機構(gòu)，尤其是建立直接服務于或者以為中小企業(yè)為服務重點的中小商業(yè)銀行，并放寬對資本市場準入的限制，允許民營資本參與到銀行市場中來，進一步完善中小金融機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東構(gòu)成，推動中小金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)多元化發(fā)展，打破大銀行或地方財政的壟斷局面，并打破原有行政管制上的地域限制，使中小企業(yè)的間接融資渠道得到擴寬。另外，還需要完善信息披露創(chuàng)新，將中小金融機構(gòu)的經(jīng)營信息通過多種渠道進行公開。

（三）提高中小金融機構(gòu)自身素質(zhì)，重視專業(yè)隊伍建設

中小金融機構(gòu)要以為中小企業(yè)服務為宗旨，按照現(xiàn)代公司制度規(guī)范自身的發(fā)展，注重提高自身素質(zhì)，建設專業(yè)金融人才隊伍。首先，中小金融機構(gòu)需要加強對金融專業(yè)人才的培養(yǎng)。招聘既有專業(yè)金融理論知識，又熟悉當?shù)亟?jīng)濟狀況，實踐能力較強的專業(yè)人員，并不斷對機構(gòu)員工開展專業(yè)培訓活動，促進在職工作人員養(yǎng)成終身學習、不斷進步的意識。加強企業(yè)內(nèi)部制度建設，提高員工的整體綜合素質(zhì)，防止道德風險的發(fā)生。加大內(nèi)部管理力度，建立可行的控制制度，明確貸款責任，做好跟蹤服務，提高貸款質(zhì)量，并完善對員工的激勵機制，從而提高員工的服務效率。另外，中小金融機構(gòu)需要積極營造信用環(huán)境，通過完備的立法征信與擔保體系，進行有效預防、提前控制，促進中小金融機構(gòu)與中小企業(yè)建立良好有序的關系型貸款聯(lián)系，減少雙方因業(yè)務關系發(fā)生爭執(zhí)的概率。其次，中小金融機構(gòu)還應該積極探索為中小企業(yè)服務的新渠道、新方式。例如，根據(jù)中小企業(yè)的實際情況和融資需求，嘗試新型貸款方式，設計專門為中小企業(yè)服務的金融產(chǎn)品；或開辦信托、保險代理、投資銀行業(yè)務等中間業(yè)務和表外業(yè)務，使業(yè)務模式多元化，以吸引更多的中小企業(yè)，提升自身的市場競爭力等。提高中小金融機構(gòu)的自身素質(zhì)，建設專業(yè)金融人才隊伍，同樣有助于提高公眾對中小金融機構(gòu)的信心，以維護金融穩(wěn)定。

結(jié)語

中小企業(yè)是繁榮我國經(jīng)濟市場，促進我國社會主義市場經(jīng)濟建設又快又好發(fā)展的重要因素。針對中小企業(yè)融資困難的問題，發(fā)展中小金融機構(gòu)是最佳解決方式。文章中具體列舉了造成我國中小企業(yè)融資困難的具體原因，并提出了發(fā)展中小金融機構(gòu)對解決融資困難的優(yōu)勢，從而提出了相應的更具體的實施建議，希望可以為我國中小企業(yè)提供切實有力的幫助，以更快更好地解決融資困難的問題，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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