金融的生態(tài)特性、環(huán)境要素與法律環(huán)境

閆海

摘 ? 要：金融具有依存性、適應(yīng)性、演進性、競爭性等仿生特性，與自然生態(tài)相比，人的印記和外部環(huán)境對金融活動主體行為及運行結(jié)果的影響具有異質(zhì)性。金融生態(tài)界定形成金融生態(tài)系統(tǒng)觀和金融生態(tài)環(huán)境觀，后者強調(diào)金融活動主體也必須依賴相應(yīng)的環(huán)境而生存，作為金融生態(tài)運行基礎(chǔ)性條件包括經(jīng)濟基礎(chǔ)、法律制度、政府治理、社會誠信和社會中介等環(huán)境要素。法律環(huán)境被認(rèn)為是最核心和最基礎(chǔ)的金融生態(tài)環(huán)境要素。

關(guān)鍵詞：金融生態(tài);環(huán)境要素;法律環(huán)境

一、金融的生態(tài)特性

生態(tài)又稱生態(tài)系統(tǒng)，是指在一定時間和空間范圍內(nèi)，生物與非生物環(huán)境通過能量流動和物質(zhì)循環(huán)所形成的一個彼此關(guān)聯(lián)、相互作用并且有自動調(diào)節(jié)機制的統(tǒng)一整體，金融生態(tài)是一個非常重要且具有創(chuàng)造力的仿生學(xué)概念，充分地揭示了金融具有以下仿生性：（1）金融具有依存性。自然生態(tài)系統(tǒng)的依存性表現(xiàn)為兩個方面：一是在生物之間，由于食物鏈營養(yǎng)關(guān)系的存在，彼此相生相克;二是在生物與其賴以生存的環(huán)境之間，由于物質(zhì)循環(huán)和能量流動過程，彼此相互關(guān)聯(lián)。金融生態(tài)各構(gòu)成要素也是相互依存的。一方面，資金供應(yīng)者為資金需求者提供的融資為后者的生存和發(fā)展增加動力來源;資金需求者又為資金供應(yīng)者創(chuàng)造出運用多余資金獲得收益的機會和渠道;資金供求雙方的融資也為金融中介機構(gòu)提供了業(yè)務(wù)內(nèi)容和利潤來源;金融機構(gòu)的活動便利了資金供求雙方的資金調(diào)劑，促進著雙方資本運作規(guī)模的擴大和資本收益的提高，金融活動主體因此緊密聯(lián)系在一起。另一方面，金融機構(gòu)的良性發(fā)展不斷改善現(xiàn)有的經(jīng)濟、社會、法律和文化等金融運行外部環(huán)境，隨著外部環(huán)境的完善，又不斷地激勵金融機構(gòu)創(chuàng)造出多元化金融產(chǎn)品與服務(wù)。因此，營造金融活動主體之間以及金融與外部環(huán)境之間的和諧共榮關(guān)系是優(yōu)化金融生態(tài)的核心所在。（2）金融具有適應(yīng)性。在自然界中，生物與生物之間、生物與其賴以生存的環(huán)境之間通過相互作用而形成一定的生態(tài)平衡，外界條件的不同會引起生物呈現(xiàn)形態(tài)構(gòu)造、生理活動、化學(xué)成分、遺傳特性和地理分布的差異，而且生物為適應(yīng)不同的外部條件也必須不斷調(diào)整自己以保持動態(tài)平衡。金融亦是如此，金融是在一定的政治、經(jīng)濟、法律、文化環(huán)境下形成的，具有鮮明的環(huán)境選擇性，千差萬別的外部條件造成各國金融具有不同的環(huán)境烙印。同時，為適應(yīng)各自特殊的外部條件，通過金融內(nèi)部自我調(diào)節(jié)與外部監(jiān)管機制，金融活動主體動態(tài)地調(diào)整自己的經(jīng)營原則、交易策略及規(guī)模結(jié)構(gòu)等，金融產(chǎn)品和服務(wù)生產(chǎn)者與消費者之間的供求得以調(diào)控。此外，金融活動主體的自我協(xié)調(diào)與發(fā)展推動了金融外部環(huán)境的不斷完善，而隨著外部環(huán)境自我調(diào)節(jié)機能的不斷提升又促進了金融活動主體結(jié)構(gòu)和功能的完備。但是，值得注意的是，與自然生態(tài)類似，金融生態(tài)的自我調(diào)節(jié)能力是有限的，當(dāng)外部影響超過一定限度，金融生態(tài)系統(tǒng)就會遭到破壞。（3）金融具有演進性。在人類產(chǎn)生之前，自然生態(tài)的平衡過程表現(xiàn)為各種生物之間以及各種生物與生存環(huán)境的自發(fā)性互動;當(dāng)人類產(chǎn)生之后，自然生態(tài)的平衡則表現(xiàn)為人與自然（包括自然生物與自然環(huán)境）的互動，人類的行為既要受自然環(huán)境的影響，又影響著自然環(huán)境，在這種相互影響中便形成了自然生態(tài)的動態(tài)演化。金融發(fā)展同樣是不斷演進的動態(tài)過程，金融活動主體沿襲著自然形成的文化、理念、傳統(tǒng)、法律等不斷展開金融活動。這種自發(fā)的金融活動雖然通過自動調(diào)節(jié)功能可以在一定程度上達到系統(tǒng)的平衡，但隨著經(jīng)濟社會中各種新生因素的出現(xiàn)，自動調(diào)節(jié)的有效性逐漸遭到削弱，金融生態(tài)原有平衡隨之被打破，表現(xiàn)為金融活動主體之間、金融與外部環(huán)境之間關(guān)系的失衡以及由此不斷引發(fā)的金融風(fēng)險與金融危機。金融生態(tài)的平衡實質(zhì)上表現(xiàn)為從平衡到不平衡再到平衡的動態(tài)演化過程，也是從過去的“自發(fā)”平衡到現(xiàn)代的“自為”平衡的過程，在現(xiàn)代金融生態(tài)的自為平衡過程中，政府作為金融監(jiān)管者和調(diào)控者發(fā)揮著十分重要的作用。（4）金融具有競爭性。金融符合達爾文的自然定理“物競天擇，適者生存”。在金融的動態(tài)演變過程之中，一種金融活動的出現(xiàn)是金融機構(gòu)適應(yīng)相應(yīng)生態(tài)環(huán)境的結(jié)果，當(dāng)金融機構(gòu)賴以存在的金融環(huán)境不存在或發(fā)生質(zhì)變時，那么只有兩條出路：一是滅亡，這意味著它已經(jīng)不再適應(yīng)變化后金融生態(tài)環(huán)境了;二是變化，隨著金融生態(tài)環(huán)境的變化而變化。于是，一些新的金融活動出現(xiàn)了，一些舊的金融活動或者消亡、或者演進，金融機構(gòu)要想生存下去，就必須不斷的進行競爭，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

但是，金融還具有不同于自然生態(tài)的異質(zhì)性：（1）人是整個金融生態(tài)的核心。在自然生態(tài)中，生物與外部環(huán)境之間的界限十分明晰，而在金融生態(tài)中，無論是在金融機構(gòu)內(nèi)部，還是在金融機構(gòu)賴以生存和發(fā)展的外部環(huán)境中，無處不帶有人的印記，而人的活動天然具有“社會性”和“外在性”。人的經(jīng)濟交易和社會交往及其過程中的“溢出”效果，使金融機構(gòu)與金融生態(tài)環(huán)境間界限十分模糊。（2）金融生態(tài)的重點在于外部環(huán)境對金融的影響。在自然生態(tài)中，由物質(zhì)循環(huán)和能量流動將生物和非生物環(huán)境密切聯(lián)系起來，因此既側(cè)重于非生物環(huán)境對生物的影響，又側(cè)重于生物對非生物環(huán)境的反作用。在金融生態(tài)中，經(jīng)濟和社會在本源意義上決定著金融的產(chǎn)生和發(fā)展，因此更側(cè)重于外部環(huán)境對金融活動主體行為及運行結(jié)果的影響上，更具有單向性。

二、金融生態(tài)的環(huán)境要素

因研究目的、路徑的不同，我國關(guān)于金融生態(tài)界定形成金融生態(tài)系統(tǒng)觀和金融生態(tài)環(huán)境觀。前者將金融生態(tài)等同于金融生態(tài)系統(tǒng)，例如徐諾金認(rèn)為，金融生態(tài)又被稱為金融生態(tài)體系，是各種金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之問在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。后者則將金融生態(tài)等同于金融生態(tài)環(huán)境，例如蘇寧認(rèn)為，金融生態(tài)是借用生態(tài)學(xué)的概念對金融外部環(huán)境的形象描述，通常指金融運行的一系列外部基礎(chǔ)條件，主要包括宏觀經(jīng)濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等方面。我們的研究以金融生態(tài)環(huán)境為視域，正如自然生態(tài)中生物不可能離開空氣、水、土壤而單獨存在，金融活動主體也必須依賴相應(yīng)的環(huán)境而生存，作為金融生態(tài)運行基礎(chǔ)性條件的環(huán)境要素包括以下：

第一，經(jīng)濟基礎(chǔ)。經(jīng)濟決定金融，金融部門的產(chǎn)生取決于實體經(jīng)濟部門資金融通的需要，其后的發(fā)展則既受到經(jīng)濟發(fā)展的驅(qū)動又受特定經(jīng)濟制度環(huán)境的制約。金融亦又反作用于經(jīng)濟，一方面金融部門有效將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，起到優(yōu)化地區(qū)投資環(huán)境，促進經(jīng)濟快速增長的作用;另一方面通過金融資源的合理配置，引導(dǎo)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，促進了地區(qū)經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。因此，經(jīng)濟基礎(chǔ)是構(gòu)成金融生態(tài)環(huán)境的重要組成部分。對經(jīng)濟基礎(chǔ)的衡量又包括以下內(nèi)容：（1）經(jīng)濟發(fā)展水平。經(jīng)濟發(fā)展水平是影響金融生態(tài)的一個重要因素，不斷增強和完善的實體經(jīng)濟部門不僅可以促進金融部門業(yè)務(wù)發(fā)展，壯大其實力，還可以對金融部門提出更高要求和約束，增強其運營的穩(wěn)健性。而且，經(jīng)濟規(guī)模擴大和實力增強可以抑制不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，提高金融系統(tǒng)對不良資產(chǎn)的消化能力。（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟資源在不同類型的經(jīng)濟部門之間進行分配并不斷調(diào)整演化的結(jié)果，它也是決定整個經(jīng)濟效率和發(fā)展態(tài)勢的一個重要因素。因此產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化程度決定了經(jīng)濟效益的高低與未來發(fā)展的前景，影響了一個經(jīng)濟體面對的總體風(fēng)險特征，決定了其防范和化解金融風(fēng)險的能力。這些顯然對于金融業(yè)的健康發(fā)展都是至關(guān)重要的。（3）經(jīng)濟活躍程度。經(jīng)濟活躍程度是經(jīng)濟系統(tǒng)及其制度環(huán)境具有活力的表現(xiàn)，對金融主體的生存環(huán)境及其發(fā)展?jié)摿τ兄匾绊憽ＶT如商業(yè)貿(mào)易、投資行為的活躍程度，可以促進金融體系自身機能的完善，特別是有助于會計、審計、法律服務(wù)、資產(chǎn)評估、征信等金融中介服務(wù)體系的形成和發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)展充滿活力的地方，通常金融業(yè)發(fā)展也較快，金融體系及其生態(tài)環(huán)境也較為完善。（4）經(jīng)濟開放度。開放經(jīng)濟是市場經(jīng)濟的基本特點，通過改革開放，引進發(fā)達經(jīng)濟體的雄厚資本、先進技術(shù)和先進經(jīng)驗，可以獲得快速發(fā)展的良機。（5）市場化程度。我國市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型尚未完成，各地市場化程度很不一致。市場化程度高，通常意味著更少的管制、更自由的競爭和更低的地方保護主義壁壘，從而有利于基于市場交易之上的商業(yè)誠信的建立，并且有利于保證金融機構(gòu)的獨立性。

第二，法律制度。金融制度、金融活動的內(nèi)容和要求往往被直接規(guī)定為法律，法律與金融本身融為一體。良好的金融法律環(huán)境是金融生態(tài)得以穩(wěn)定發(fā)展的基本條件：（1）法律能夠有效地保護金融活動主體的產(chǎn)權(quán)，有效遏止惡意信用欺詐、逃廢金融債務(wù);（2）法律是防范和化解金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定與安全，實現(xiàn)金融生態(tài)良性循環(huán)的有效途徑;（3）法律是嚴(yán)懲金融違法犯罪、遏止金融腐敗的重要手段，它是維護金融生態(tài)系統(tǒng)和諧、穩(wěn)定運行的銳利武器;（4）法律是金融機構(gòu)正確行使和保護自身合法權(quán)利，維護金融生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)定運行和發(fā)展的根本保障。法律的最大價值和社會效益就在于推行其認(rèn)可的金融行為模式，指導(dǎo)金融機構(gòu)權(quán)利的規(guī)范運行，避免和防范各種金融糾紛與漏洞的產(chǎn)生。

第三，政府治理。政府不僅具有政治人身份，還具有經(jīng)濟人身份，適當(dāng)?shù)恼深A(yù)有益于糾正市場失靈，促使健全的市場機制的形成，但干預(yù)一旦過度，則會破壞金融活動主體經(jīng)營的自主性、競爭性，甚至對金融生態(tài)環(huán)境造成持續(xù)性的不良影響。因此，政府治理環(huán)境構(gòu)成為金融生態(tài)環(huán)境的重要因素。政府治理對對金融生態(tài)的影響可以以下方面來考察：（1）政府財政能力。政府對金融體系的影響在很大程度與其自身的財政能力有關(guān)。通常，評估政府部門的信用水平就是通過分析其償債能力和意愿來展開的，而償債能力也是由財政能力決定的。（2）政府規(guī)制程度。政府對市場行為規(guī)制的越繁瑣、越低效，超出了政府財政能力和公共服務(wù)職能力所能及和力所應(yīng)及的范圍，可以反映出政府部門的財政風(fēng)險和信用風(fēng)險，以及這些風(fēng)險對于金融生態(tài)環(huán)境構(gòu)成的潛在沖擊，還可以反映出政府介入對于金融生態(tài)系統(tǒng)自行平衡發(fā)展構(gòu)成的潛在威脅。（3）政府行政績效。行政績效是政府部門在行使行政職能時表現(xiàn)出來的工作效率，是政府部門組織結(jié)構(gòu)的功能體現(xiàn)和行政人員整體誠信意愿的外在表現(xiàn)。（4）政府透明度。透明度高低是推斷政府誠信程度的一個重要指標(biāo)。適度公開、充分信息披露的政府活動有益于金融部門及金融活動形成理性預(yù)期，這也是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中政府部門行使公共服務(wù)職能的一個基本準(zhǔn)則。

第四，社會誠信。誠信在經(jīng)濟上可視為簽約方對契約的承諾和遵守。在社會交往和經(jīng)濟交易過程中，往往可能出現(xiàn)失信行為，需要在社會網(wǎng)絡(luò)中形成一種誠信規(guī)范或者誠信規(guī)則，作為網(wǎng)絡(luò)中的個體和機構(gòu)的行動準(zhǔn)則，作為一種類似文化和習(xí)俗的東西傳承下去，一直被社會經(jīng)濟活動的當(dāng)事人所遵守，這就是社會誠信。

第五，社會中介。在一個社會中，中介組織的數(shù)量反映了公民社會參與程度，它能有效增強人與人之間的聯(lián)系，提升建立彼此間誠信的基礎(chǔ)。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，中介組織產(chǎn)業(yè)化成為構(gòu)成整個經(jīng)濟體系不可或缺的一環(huán)，諸如律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、評級公司、擔(dān)保公司等中介組織，在現(xiàn)代金融服務(wù)中發(fā)揮著越來越重要的作用。

三、金融法律環(huán)境

法律環(huán)境被我國金融生態(tài)理論認(rèn)為是最核心和最基礎(chǔ)的金融生態(tài)環(huán)境要素。周小川指出，法律體系環(huán)境和執(zhí)法環(huán)境對于金融生態(tài)有著重要的影響。隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的不斷深入，金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式會不斷出現(xiàn)變化，需要解決的風(fēng)險隱患也不斷出現(xiàn)變化，這其中很多方面都和我國金融生態(tài)環(huán)境中的法律問題密切相關(guān)，而法律應(yīng)是最后的“殺手锏”，“法律的不健全會直接影響金融生態(tài)。法制的好壞會明顯改變微觀經(jīng)濟主體的預(yù)期。從借款人角度看，法律上確實存在漏洞，導(dǎo)致貸款人通過中介機構(gòu)，或者通過和銀行工作人員拉好關(guān)系，或者利用銀行在信息上的不對稱性，成功獲得銀行貸款。如果沒有非法占有，銀行就難以提出刑事訴訟;即便銀行提出破產(chǎn)起訴，借款人可以利用低標(biāo)準(zhǔn)的會計制度做賬，說明目前還沒有達到破產(chǎn)條件中資不抵債的條款要求，因此避免銀行的破產(chǎn)起訴;即便銀行用破產(chǎn)法起訴，在法庭審理之前，貸款人還可以盡量不給職工發(fā)工資，通過欠醫(yī)療費、養(yǎng)老金等辦法，占用銀行資金。任何一個聯(lián)盟的借款人都可能會利用法律的漏洞，這對我們建立市場經(jīng)濟的財務(wù)紀(jì)律顯然是有嚴(yán)重不良影響的?！毙熘Z金也認(rèn)為，“一些發(fā)展中國家的金融容易爆發(fā)危機，與其不健全的政治、經(jīng)濟、法律制度有關(guān)。因此，改進金融生態(tài)環(huán)境是改善金融生態(tài)結(jié)構(gòu)，增強金融生態(tài)功能，提高金融生態(tài)生產(chǎn)力的重要內(nèi)容。由于政治、經(jīng)濟、文化的許多特征是通過法律制度來體現(xiàn)的，因此，法律制度是影響金融生態(tài)最直接的、最重要的因素。”吳志攀強調(diào)，“法律在金融生態(tài)環(huán)境中，既是‘看得見的手，又是看不見的，大道無形。法律好、管用，那這個生態(tài)環(huán)境就是和諧的、有序的，就將持續(xù)發(fā)展;法律如果亂套了，不管用了，那就風(fēng)也不調(diào)、雨也不順，野草瘋長，蛇鼠一窩，這個環(huán)境就會崩潰?！?

本文認(rèn)為，法律制度對于金融生態(tài)具有以下重要意義：第一，法律制度是金融生態(tài)的基礎(chǔ)環(huán)境。在金融生態(tài)中，一切金融業(yè)務(wù)都表現(xiàn)為合約的訂立和履行，即使金融監(jiān)管也表現(xiàn)為一個合約（法規(guī)）的執(zhí)行過程。因此，法律制度成為金融生態(tài)運行最重要的基礎(chǔ)。在現(xiàn)代社會，任何金融機構(gòu)和金融活動都必須在法律環(huán)境下生存和發(fā)展，即使是新的金融組織、金融服務(wù)、金融產(chǎn)品、金融工具出現(xiàn)，也必須接受法律制度的規(guī)范，或者需要新的法律制度給予認(rèn)定。第二，法律制度決定金融活動的交易費用。減少交易費用是人們對有關(guān)法律制度進行選擇與改革的主要動因。金融生態(tài)具有明顯的制度結(jié)構(gòu)特征，一個好的法律制度，有利于降低金融活動的交易費用，提高金融交易效率;相反地，法律制度的不利變化會影響金融生態(tài)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，弱化金融功能，削弱金融生產(chǎn)力，甚至破壞金融生態(tài)平衡。因此，完善金融法律制度，就是改善金融生態(tài)結(jié)構(gòu)，增強金融生態(tài)功能，提高金融生態(tài)的生產(chǎn)力。事實證明， 一個好的法律環(huán)境和好的司法和執(zhí)法，和不好的情況相比，國家需要付出的資源差別可能是幾千億甚至上萬億。第三，法律制度對金融生態(tài)發(fā)展有重要的保障和推動作用。在金融生態(tài)中，無論是解決市場失靈還是避免政府失靈，都要倚重法律制度手段。國家的宏觀市場調(diào)控和微觀市場調(diào)節(jié)意圖、成熟的經(jīng)濟金融政策，都需要上升到法律層次，以體現(xiàn)其形式上的權(quán)威性，延續(xù)中的穩(wěn)定性，執(zhí)行上的可操作性。金融行業(yè)的各種業(yè)務(wù)、各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都需要相應(yīng)法律制度調(diào)整，所有的金融活動都離不開法律制度的保障和推動。金融監(jiān)管的法律制度，可以規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營行為，提高金融機構(gòu)內(nèi)控水平，防范和化解金融風(fēng)險;金融業(yè)務(wù)的法律制度，可以優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，強化金融功能，推動金融機構(gòu)創(chuàng)新，催生新的金融物種;金融環(huán)境法律制度，有助于優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境，提高金融生態(tài)生產(chǎn)力;金融自律的法律制度，有助于防止的金融惡性競爭，增強金融生態(tài)的穩(wěn)定性和適應(yīng)性。第四，法律制度的好壞會明顯改變微觀經(jīng)濟主體的預(yù)期。在金融生態(tài)中，一個好的法律制度，可以有效發(fā)揮制度的激勵作用，增強金融生態(tài)的自我調(diào)節(jié)功能。但是，如果法律制度功能紊亂、低效率或不公平，微觀經(jīng)濟主體的預(yù)期就會扭曲。因此，如果法律制度存在漏洞，生態(tài)中的一些特殊主體就會利用漏洞謀取不正當(dāng)利益，破壞金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡;如果好的法律制度得不到執(zhí)行，或者得不到嚴(yán)格執(zhí)行，那么這種制度信息就會對微觀主體預(yù)期產(chǎn)生強烈刺激， 導(dǎo)致集體違法、違規(guī)。

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The Financial Ecological Characteristics， Environmental

Factors and Legal Environment

YAN Hai

（Law School of Liaoning University， Shenyang Liaoning 110136）

Abstract：Finance has bionic characteristics such as dependence， adaptability， evolution and rivalrousness. Compared with the natural ecology， the impact of the impress of the human beings and the external environment on the behaviors and the results of the financial activity main bodies ? is different in nature. The financial ecology is defined as the financial ecosystem and financial ecological environment， the latter emphasizing that the financial activity main bodies must rely on the corresponding environment and survive. The basic conditions of the financial ecological operation include the environmental factors such as the economic basis， legal system， government governace， social integrity and social intermediary. The legal environment is considered the core and the most basic elements of the financial ecological environment.

Keywords： financial ecology; environmental factor; legal environment

責(zé)任編輯、校對：張德進