市場(chǎng)化邏輯下的國(guó)企深改四部曲

張百舸

國(guó)企深化改革是一場(chǎng)真正意義的市場(chǎng)化改革，也預(yù)示國(guó)企改革已進(jìn)入“深水區(qū)”，面臨的困難和挑戰(zhàn)前所未有，唯有直面問(wèn)題、圍繞“實(shí)現(xiàn)國(guó)資保值增值”這一核心，才能有望迎來(lái)國(guó)企新一輪的發(fā)展機(jī)遇期。

近期，中央及各級(jí)國(guó)資委相繼出臺(tái)了一系列國(guó)企深化改革相關(guān)的政策、意見(jiàn)。筆者認(rèn)為，相較于前幾輪的國(guó)企改革，本輪國(guó)企改革可稱之為資本化改革，即以現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，以混改為手段，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)（所有者權(quán)益）資本化、資本證券化（通過(guò)激活國(guó)有競(jìng)爭(zhēng)性資本，吸收社會(huì)性資本）、證券市場(chǎng)化（通過(guò)健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，加大信息披露力度，厘清政企邊界，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的法治化，從而保障投資者權(quán)益）。

改革的方向漸趨明朗，改革步伐已然邁出。對(duì)于大多數(shù)國(guó)企而言，如何緊緊抓住本輪改革契機(jī)，破除困擾企業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制樊籬，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展，是擺在國(guó)企負(fù)責(zé)人面前的重要課題。而當(dāng)務(wù)之急就是企業(yè)必須提出符合改革精神、結(jié)合企業(yè)實(shí)情的頂層設(shè)計(jì)方案，把握改革先機(jī)，力求先行先試。

筆者認(rèn)為，雖然情況各異，但本輪改革可從“資產(chǎn)重組、平臺(tái)創(chuàng)建、架構(gòu)重整、管理提升”四大方面著手，開(kāi)展企業(yè)的頂層方案設(shè)計(jì)工作（如圖1）。

重組資產(chǎn)：實(shí)現(xiàn)分類(lèi)管理

大多數(shù)國(guó)企都屬于多元化或一主多輔的集團(tuán)化公司，因?yàn)闅v史或政治因素，包袱較多，存在一些虧損、低效甚至無(wú)用的資產(chǎn)，形成了資產(chǎn)規(guī)模越來(lái)越大但資產(chǎn)回報(bào)越來(lái)越低的怪象。亟待優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行資產(chǎn)重組，實(shí)行分類(lèi)管理。

一般而言，資產(chǎn)重組分為三個(gè)步驟：首先，要制定資產(chǎn)分類(lèi)原則、標(biāo)準(zhǔn)（如圖2），通?？蓮膰?guó)資屬性、產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈、細(xì)分市場(chǎng)等三個(gè)維度來(lái)制定標(biāo)準(zhǔn)。之后，對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，重新審視產(chǎn)業(yè)布局，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，力爭(zhēng)“有所為有所不為”，制訂資產(chǎn)重組方案。最后，制訂資產(chǎn)分類(lèi)處置、管理辦法，尤其對(duì)于低效、無(wú)效資產(chǎn)進(jìn)行剝離，提出相應(yīng)的處置方案。

創(chuàng)建平臺(tái)：發(fā)揮資本杠桿功能

大多數(shù)國(guó)企都是行業(yè)或地方產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，具有較大的市場(chǎng)份額，國(guó)資委應(yīng)鼓勵(lì)這些龍頭企業(yè)成立一個(gè)或多個(gè)產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司，由資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司管理原集團(tuán)下屬的股份公司或競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)營(yíng)公司。集團(tuán)公司可將其全部或部分股權(quán)注入資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司。此外，為鼓勵(lì)國(guó)資發(fā)展，政府國(guó)資監(jiān)管部門(mén)也可將其保留的部分或全部股權(quán)注入資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司。資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司的核心使命是發(fā)揮資本杠桿的功能，引入社會(huì)資本或戰(zhàn)略投資資本，推動(dòng)國(guó)企發(fā)展壯大。對(duì)于擁有上市公司的集團(tuán)化國(guó)有企業(yè)而言，新成立的資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司的短期使命就是推動(dòng)集團(tuán)企業(yè)整體上市或?qū)⒃黾由鲜匈Y產(chǎn)規(guī)模。

國(guó)企成立資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司之后，原來(lái)的股權(quán)關(guān)系將隨之而變（如圖3）。在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)產(chǎn)權(quán)制度，重點(diǎn)理順集團(tuán)公司與下屬股份公司之間的組織關(guān)系、集團(tuán)公司與投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司之間的組織關(guān)系以及投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司與股份公司之間的組織關(guān)系。

重整架構(gòu)：厘清政企關(guān)系

以產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)、以資本為紐帶的現(xiàn)代企業(yè)管理，需要健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)完善的內(nèi)部組織管控模式。筆者認(rèn)為，架構(gòu)重整包含三個(gè)方面的內(nèi)容：

制度環(huán)境。根據(jù)組織關(guān)系的制度理論，組織的制度環(huán)境決定組織的形式及其行為方式。對(duì)于大多數(shù)國(guó)企而言，模糊的政企關(guān)系導(dǎo)致了國(guó)企現(xiàn)在的官僚式組織架構(gòu)、非市場(chǎng)化等經(jīng)營(yíng)行為。而現(xiàn)在，政府與國(guó)企的主要組織關(guān)系除了經(jīng)營(yíng)監(jiān)管之外，還有國(guó)企管理人員的人事任命，前者由國(guó)資主管部門(mén)（各級(jí)國(guó)資委）負(fù)責(zé)，后者由組織部門(mén)負(fù)責(zé)。所以，國(guó)企本輪改革的一個(gè)重要內(nèi)容就是厘清政府和企業(yè)的邊界。

隨著國(guó)資監(jiān)管方式的轉(zhuǎn)變，根據(jù)產(chǎn)權(quán)制度安排，政府主要負(fù)責(zé)國(guó)資變動(dòng)性監(jiān)管、董事會(huì)部分人事任免提議等，不再直接干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理班子成員的人事任命。國(guó)資委原有的一些經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)監(jiān)管職能將移交給董事會(huì)，授予企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層充分地經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。因此，建立基于產(chǎn)權(quán)制度的政企關(guān)系，關(guān)乎國(guó)企的公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)和現(xiàn)代企業(yè)管理制度建設(shè)。

公司治理。公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)是國(guó)企本輪資本化改革的重要一環(huán)，是從體制上保障資本化改革成果，勢(shì)在必行。

公司治理改革的目的在于從現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的角度理順?biāo)拇蠼M織關(guān)系，即政府與企業(yè)之間的組織關(guān)系，新成立的國(guó)資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司與國(guó)企集團(tuán)公司之間的組織關(guān)系，國(guó)企集團(tuán)公司與下屬股份（或?qū)嶓w）公司之間的組織關(guān)系，新成立國(guó)資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司與下屬股份（或?qū)嶓w）公司之間的組織關(guān)系。

根據(jù)國(guó)企現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為，公司治理改革方案要具有以下三大特點(diǎn)：

一是先進(jìn)性。改革方案要符合全球化公司治理趨勢(shì)。

二是特色性。特色之一就是在公司治理改革方案中要明確“國(guó)有企業(yè)黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位”。國(guó)企黨建工作對(duì)國(guó)企健康發(fā)展至關(guān)重要。黨政合力是中國(guó)政府治理模式的特色，也是國(guó)企組織管理的特色，運(yùn)行得當(dāng)是優(yōu)勢(shì)，即各司其責(zé)、相互制

衡、同向努力、企業(yè)發(fā)展。但長(zhǎng)期以來(lái)，由于與《公司法》不能對(duì)接，使國(guó)企黨組織處于一種很尷尬、很無(wú)奈的地位，加之缺乏組織和制度的保障，國(guó)企黨組織的地位和功能呈弱化、虛化傾向，反而成為國(guó)企發(fā)展中的羈絆因素，譬如部分國(guó)企黨委（組）負(fù)責(zé)人與經(jīng)營(yíng)管理負(fù)責(zé)人相互爭(zhēng)權(quán)奪利，或者部分國(guó)企黨委（組）負(fù)責(zé)人是由那些即將退休且不諳市場(chǎng)規(guī)律的政府官員擔(dān)任，凡此種種，都會(huì)導(dǎo)致國(guó)企黨建功能無(wú)法正常發(fā)揮。

筆者認(rèn)為，國(guó)企黨組織的核心職能就是監(jiān)督職能和“護(hù)航”職能：監(jiān)管職能包括對(duì)企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管、經(jīng)理人員的職業(yè)操守監(jiān)管等，“護(hù)航”職能包括推動(dòng)企業(yè)文化建設(shè)、開(kāi)展基層活性化改善創(chuàng)效活動(dòng)等。因此，在董事會(huì)委員會(huì)架構(gòu)設(shè)計(jì)中，可以考慮設(shè)立“紀(jì)律檢查委員會(huì)”，將內(nèi)外部審計(jì)職能并入該委員會(huì)，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的職業(yè)操守等。國(guó)企董事會(huì)紀(jì)律檢查委員會(huì)負(fù)責(zé)人可由政府派出，但要有明確的任職資格管理標(biāo)準(zhǔn)，譬如任職者應(yīng)具備財(cái)務(wù)管理、企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)等。

三是操作性。隨著國(guó)企公司法人治理結(jié)構(gòu)改革的深入，預(yù)計(jì)許多國(guó)企將迎來(lái)新一輪 “去集團(tuán)總部化”的“瘦身”變革，人員分流、總部職能優(yōu)化等工作紛繁蕪雜，需要周詳考慮、審慎推進(jìn)。

組織管控。國(guó)企大多數(shù)都是集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)公司，分子公司數(shù)量眾多，隨著產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整、資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)公司成立，企業(yè)內(nèi)部組織管控模式也需進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，包括流程優(yōu)化、組織架構(gòu)設(shè)計(jì)、總部與下屬分子公司管控關(guān)系、薪酬和績(jī)效管理等等，逐步將國(guó)企正三角形的行政化組織架構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)響應(yīng)型的流程組織架構(gòu)，以此提高組織的彈性。

管理提升：提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

在戰(zhàn)略目標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、商業(yè)模式既定的前提下，決定企業(yè)成長(zhǎng)速度和質(zhì)量的關(guān)鍵是企業(yè)內(nèi)部能力。本輪國(guó)企改革的一個(gè)重要內(nèi)容，就是要通過(guò)組織、體制、機(jī)制、制度等方面系統(tǒng)而深刻的變革，提高國(guó)企的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

改進(jìn)國(guó)企內(nèi)部管理需要制訂系統(tǒng)的“能力差距提升計(jì)劃”，也就是說(shuō)，企業(yè)要對(duì)照標(biāo)桿，分析差距，提出彌補(bǔ)方案及實(shí)施計(jì)劃。因此，本輪改革的頂層設(shè)計(jì)方案中不僅包含產(chǎn)業(yè)調(diào)整、混改方案、公司治理等內(nèi)容，還應(yīng)包括管理提升大綱方面的內(nèi)容。

筆者依據(jù)對(duì)國(guó)企現(xiàn)狀的了解，國(guó)企本輪管理提升方面的內(nèi)容至少應(yīng)該包括以下幾點(diǎn)：

戰(zhàn)略評(píng)估及優(yōu)化。恰逢“十三五”規(guī)劃開(kāi)局之年，又是本輪國(guó)企改革的發(fā)力之年，國(guó)企應(yīng)把握機(jī)遇，認(rèn)真審視和優(yōu)化企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，發(fā)揮戰(zhàn)略的引領(lǐng)作用。而隨著國(guó)企資本化改革進(jìn)程加深，國(guó)企進(jìn)行戰(zhàn)略優(yōu)化時(shí)要重點(diǎn)考慮股東是誰(shuí)、股東的中長(zhǎng)期利益是什么、如何保障股東的利益或價(jià)值等問(wèn)題，重點(diǎn)優(yōu)化企業(yè)的盈利模式，即企業(yè)在哪兒賺錢(qián)，怎么賺錢(qián)，將現(xiàn)在“做大做強(qiáng)”的企業(yè)成長(zhǎng)模式，轉(zhuǎn)變?yōu)椤白鼍?、做?yōu)、做強(qiáng)、做大”的企業(yè)成長(zhǎng)模式。

流程及組織優(yōu)化。根據(jù)組織生態(tài)學(xué)的制度理論，本輪國(guó)企資本化改革有望徹底規(guī)范政企關(guān)系，改變國(guó)企原有的制度環(huán)境，為國(guó)企組織、流程、制度變革提供了空間，從而改變“國(guó)企政府化”的組織現(xiàn)狀，建立一個(gè)能快速響應(yīng)市場(chǎng)需求的扁平化的組織架構(gòu)。

人力資源管理體系建設(shè)。相較于民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)，國(guó)企的人力資源管理體制機(jī)制比較僵化，低估了人力資本的價(jià)值。國(guó)企改革的一個(gè)重要內(nèi)容，就是重新承認(rèn)人力資本的價(jià)值，尤其是企業(yè)家精神的作用。

國(guó)企人力資源管理變革至少應(yīng)該包含：

職業(yè)經(jīng)理人及其他人才隊(duì)伍建設(shè)；核心人才隊(duì)伍建設(shè)及其激勵(lì)約束方案，尤其是中長(zhǎng)期激勵(lì)方案，如增量利潤(rùn)分紅方案、股權(quán)激勵(lì)方案等；企業(yè)培訓(xùn)管理體系建設(shè)，尤其是企業(yè)大學(xué)建設(shè)，造就一批企業(yè)所需的工匠型技能人才隊(duì)伍。

對(duì)于具體國(guó)企而言，要適時(shí)把握機(jī)會(huì)，開(kāi)展以“人力資本開(kāi)發(fā)、使用、管理”為主線，深刻、系統(tǒng)的人力資源管理體制機(jī)制變革，完善激勵(lì)約束保障機(jī)制，強(qiáng)化激勵(lì)但硬化約束，徹底打破干部“能上不能下”的陋規(guī)。

國(guó)企黨組織建設(shè)。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)企普遍存在“重業(yè)務(wù)、輕黨建”的現(xiàn)象，原因一方面是企業(yè)黨建負(fù)責(zé)人內(nèi)部化，另一方面是企業(yè)黨建負(fù)責(zé)人往往是行政任命，素質(zhì)能力不足，難以擔(dān)當(dāng)重任。2015年6月5日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第十三次會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)完善黨組織在國(guó)企中的“政治核心作用”。企業(yè)黨建工作是中國(guó)國(guó)有企業(yè)的一大特色，用好，則有助于企業(yè)的健康發(fā)展；反之，則成為企業(yè)發(fā)展的阻力。那么，該如何發(fā)揮國(guó)企的黨建作用呢？前文說(shuō)過(guò)，首先需要厘清企業(yè)黨建的核心職能，即監(jiān)督職能和“護(hù)航”職能。而從國(guó)企內(nèi)部建設(shè)的角度，國(guó)企應(yīng)結(jié)合自身實(shí)情，從“職能建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)、綜合考評(píng)、改善創(chuàng)新、特色文化”等方面，創(chuàng)建企業(yè)獨(dú)特的黨建創(chuàng)新管理體系，形成制度保障，改變黨建和經(jīng)營(yíng)“兩張皮”的現(xiàn)象，使二者有機(jī)融合，真正發(fā)揮國(guó)企黨建工作的“文化凝聚、先鋒引領(lǐng)”功能。

企業(yè)創(chuàng)新管理體系建設(shè)。很多大企業(yè)都存在創(chuàng)新能力遞減的痼疾，具體表現(xiàn)為“技術(shù)成果轉(zhuǎn)化率低、新市場(chǎng)銷(xiāo)售貢獻(xiàn)率低”等現(xiàn)象，許多國(guó)企也同樣存在這個(gè)問(wèn)題。但一些歷史悠久的大型國(guó)企在技術(shù)積淀、人才積累等方面具有一定的創(chuàng)新基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，加以利用，可轉(zhuǎn)化為巨大的創(chuàng)新能力優(yōu)勢(shì)。

國(guó)企可結(jié)合自身實(shí)際，從“氛圍營(yíng)造、機(jī)制設(shè)計(jì)、活動(dòng)組織、總結(jié)提煉”等方面，構(gòu)建企業(yè)的創(chuàng)新管理體系。企業(yè)創(chuàng)新涵蓋內(nèi)容較多，包括商業(yè)模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新等，企業(yè)應(yīng)該建立一套鼓勵(lì)員工創(chuàng)新的機(jī)制，譬如可以嘗試設(shè)立創(chuàng)新基金，提高技術(shù)成果轉(zhuǎn)化率，解決技術(shù)創(chuàng)新人員的激勵(lì)問(wèn)題。另外，可以針對(duì)業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人，增加創(chuàng)新方面的績(jī)效考核指標(biāo)，激發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的創(chuàng)新活力。

此外，國(guó)企大都屬于實(shí)體制造型經(jīng)濟(jì)，承擔(dān)國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的重要使命。對(duì)于制造型國(guó)企而言，應(yīng)積極響應(yīng)國(guó)家的《中國(guó)制造業(yè)發(fā)展綱要（2015-2020）》，通過(guò)制造智能化、辦公自動(dòng)化、供應(yīng)鏈信息化、精細(xì)化管理等手段，積極參與國(guó)家工業(yè)4.0升級(jí)活動(dòng)之中，提出符合企業(yè)自身發(fā)展的企業(yè)版制造4.0規(guī)劃。

企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理體系優(yōu)化。企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理體系提升方案也是國(guó)企本輪改革方案設(shè)計(jì)中的內(nèi)容之一。本輪國(guó)企改革，預(yù)計(jì)將會(huì)在戰(zhàn)略（含商業(yè)模式）、組織、人力資源管理體制機(jī)制方面產(chǎn)生深遠(yuǎn)變化，國(guó)企需要隨之優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理體系，包括財(cái)務(wù)管理、制造管理、供應(yīng)鏈管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、研發(fā)管理等，具體計(jì)劃、方案應(yīng)結(jié)合企業(yè)的自身情況。

責(zé)編/寇斌