商業(yè)銀行關于企業(yè)貸款與經(jīng)營績效相關性研究

錢峰

摘 要：商業(yè)銀行受不良企業(yè)貸款影響，經(jīng)營績效會隨之波動。本文通過對商業(yè)銀行風險管理理論的概述，分析商業(yè)銀行績效考核同信貸資產(chǎn)質量關系，借鑒國際貸款損失撥備對中國的啟示，提出企業(yè)貸款撥備的計提方法，并結合商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響因素論述企業(yè)貸款撥備與經(jīng)營績效的關系。

關鍵詞：商業(yè)銀行；企業(yè)貸款；經(jīng)營績效；相關性

一、引言

2015年2月13日，銀監(jiān)會發(fā)布我國2014年銀行業(yè)報告表明：我國商業(yè)銀行不良貸款余額高達八千四百二十六億元，相比上季度增加七百五十七億元，相比去年末增加二千五百零六億元，不良貸款率高達百分之一點二五，相比去年增長零點二五個百分點。另外，2014年在個人貸款方面，我國住房按揭貸款不良貸款率依舊保持較低走位，達百分之零點二九，比去年上漲百分之零點零三，信用卡透支不良率達百分之一點四九，比去年增長百分之零點二一。由此可見：商業(yè)銀行不良雙升情況加重，信貸風險持續(xù)上升。銀監(jiān)會負責人曾表態(tài)：銀行業(yè)是一種典型的親周期行業(yè)，經(jīng)濟下行必然會帶來不良貸款，企業(yè)或房地長地方債務出現(xiàn)隱患，又反作用于銀行不良貸款。因此，研究商業(yè)銀行關于企業(yè)貸款與經(jīng)營績效的相關性具有重要意義。

二、商業(yè)銀行風險管理理論

商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生的風險可能會使其在未來遭受經(jīng)濟損失，現(xiàn)代商業(yè)銀行管理理論將其分為異常損失，預期及非預期損失三種。預期損失就是指銀行在預料到的平均損失承受范圍內(nèi)，通過調(diào)整業(yè)務價位和提取撥備進行覆蓋，可從銀行盈利中減去。而非預期損失是指超出預期損失之外的潛在損失，這部分損失必須由銀行資本進行覆蓋，以保證銀行在面對經(jīng)濟下滑局勢也能照常運作。異常損失是銀行倒閉與否的關鍵點，一般事先通過壓力或情景模擬進行測試，出現(xiàn)概率小卻風險大，商業(yè)銀行必須完善風險應急機制，依據(jù)事先撥備計劃形成穩(wěn)健的經(jīng)營保障和風險應對能力。

三、商業(yè)銀行績效考核同信貸資產(chǎn)質量關系分析

商業(yè)銀行績效考核影響信貸資產(chǎn)質量主要分為以下幾方面：商業(yè)銀行本身具備一般企業(yè)特質，同樣包含多個管理層委托代理關系，但在多層委托代理過程中，因為委托人與代理人信息不相符，于是代理人機會主義行為頻現(xiàn)。健全的績效考核制度可有效約束代理人行為，商業(yè)銀行多層委托代理關系很大程度上與參與主體間的利益沖突有關系，考核機制落實能減少參與主體的經(jīng)濟沖突，凈化市場。商業(yè)銀行本質也是一個經(jīng)營貨幣的企業(yè)，參與市場競爭就必然存在風險。業(yè)務經(jīng)營管理是風險高發(fā)地帶，商業(yè)銀行資金多數(shù)是來自于負債業(yè)務，資產(chǎn)業(yè)務的應用主體使其很難承受信貸資金惡化狀況，客戶擠兌會導致兼并或破產(chǎn)。因此，優(yōu)化銀行內(nèi)部關于企業(yè)貸款與經(jīng)營績效的考核指標，以成本控制和管理為出發(fā)點，充分發(fā)揮績效考核和貸款功效，重視銀行信貸資產(chǎn)質量評估環(huán)節(jié)能促使金融業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。總而言之，商業(yè)銀行是社會經(jīng)濟發(fā)展的紐帶，帶有鮮明外部性特點，其信用創(chuàng)造、金融服務、支付中介、經(jīng)濟調(diào)節(jié)等職能在社會經(jīng)濟中占重要地位。但商業(yè)銀行具有的負外部性也會因為貸款與績效考核指標不明確而導致信貸業(yè)務質量下滑，準確性降低阻礙銀行健康發(fā)展。

四、國際貸款損失撥備對中國的啟示

國際上很難對貸款損失撥備形成統(tǒng)一標準，我國監(jiān)管局應督促監(jiān)督商業(yè)銀行建立完善的風險預警識別核銷制度，支持商業(yè)銀行根據(jù)自身實際對風險的承擔能力決定貸款撥備細則。當前我國商業(yè)銀行正大力引進戰(zhàn)略投資，基于上市背景下的貸款損失撥備是外界人士判斷銀行風險管理效率的重要指標。商業(yè)銀行具有信息壟斷特征，貸款損失撥備具有主觀性，銀行操縱能力強。所以，在提升貸款損失撥備覆蓋率基礎上，對信息的公開也非常重要.另外，國際形勢多變，特殊情況時有發(fā)生，了解國際先進的風險資本和管理理念，加強商業(yè)銀行管理，以保證貸款損失撥備對預期和非預期損失的全面覆蓋，也需逐步優(yōu)化壓力測試，最終有充足的方案來解決異常損失帶來的沖擊。

五、企業(yè)貸款撥備的計提方法

1.貸款預期損失

貸款預期損失是針對貸款發(fā)生違約損失的估計，屬于經(jīng)營成本，具體計算方式可用客戶違約概率，違約損失率及風險的乘積進行量化，后期采取貸款定價和貸款損失撥備補充。因此，對預期損失計算公式可表示為：E（1）=PDXLGDXEAD

PD違約概率主要是針對階段性的違約可能性，LGD違約損失率主要針對違約損失風險與風險暴露總額的比值，EAD違約風險主要是針對違約后銀行所能承受風險的余額。

2.貸款現(xiàn)值

在交易成本為零的前提下，F(xiàn)代表貸款賬面價值，銀行貸款現(xiàn)值的計算是由貸款本金利息和減掉貸款預期損失，也就是貸款賬面價值與貸款預期損失的差值。其中，貸款現(xiàn)值表達式為：

E（1j）表示在期限j階段內(nèi)的貸款預期損失，r表示貼現(xiàn)率，可用無風險利率進行表示，T表示貸款到期的截止時間。

3.貸款損失撥備

一般情況下，商業(yè)銀行不會對貸款進行現(xiàn)值備賬，但為更好的計算貸款價值，充足的貸款損失撥備十分必要。貸款損失撥備主要是指在處理每一筆貸款時，會額外收取部分風險升水，并將其累積在銀行專用賬目上以備預期損失之需。這樣部分貸款違約現(xiàn)象就會有專項資金用來沖抵，假如出現(xiàn)貸款損失撥備與貸款現(xiàn)值和面值差相等，則有：

綜合預期損失、貸款機制、違約升水三者之間的關系可得出：理論上貸款損失撥備需要全部覆蓋貸款預期損失，但實際生活中商業(yè)銀行貸款撥備提取會摻雜收入穩(wěn)定性、資本管理及稅收政策等多方面影響，貸款定價在貸款預期損失中也會發(fā)揮一定作用。因此，貸款損失撥備與貸款預期損失是存在偏差的。

六、商業(yè)銀行經(jīng)營績效

商業(yè)銀行經(jīng)營能力和水平是其經(jīng)營績效的兩大重要組成部分，細分為商業(yè)銀行的贏利能力、發(fā)展能力、償債能力等。不一樣的評價目標和主體把商業(yè)銀行績效評價方法和指標設置分為三類：（1）銀行股東與經(jīng)營管理者采取的內(nèi)部經(jīng)營管理績效考核辦法，以銀行盈利能力為考核著眼點；（2）銀行監(jiān)管局方面對金融安全穩(wěn)定性的考量，安全性是其出發(fā)點，主要評估內(nèi)容為銀行資產(chǎn)質量。資本充足率等；（3）評級機構以風險為核心的資信評估，主要評估內(nèi)容為銀行盈利能力、資本流動性、資產(chǎn)質量等。詳見下表：

七、商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響因素

1.宏觀影響因素

（1）基本經(jīng)濟情況

經(jīng)濟總量與經(jīng)濟周期，商業(yè)銀行支付中介、金融服務、信用中介的主要功能注定銀行業(yè)朝著周期性行業(yè)發(fā)展，當國家經(jīng)濟處于不斷上升階段，個人和企業(yè)財富增加，人們存款意愿無意間增強，銀行資金開始聚攏，放貸資金更有保障。整個經(jīng)濟體投資和消費更新速度加快，大眾對國家經(jīng)濟預期好會產(chǎn)生超前消費需求，市場貨幣和產(chǎn)品流通速度也隨之加快，銀行資產(chǎn)業(yè)務獲得大幅度提升。雙重效應使得商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債業(yè)務擺脫惡性循環(huán)，呈現(xiàn)出良性協(xié)調(diào)發(fā)展趨勢。反之，國家經(jīng)濟低迷，企業(yè)貸款意愿下降，更有甚至資金鏈出現(xiàn)斷裂，不能按時償還銀行貸款，商業(yè)銀行不良貸款率上升，經(jīng)營績效下降。企業(yè)與個人財富減少使得銀行資金流動性出現(xiàn)問題，遭遇通貨膨脹時大眾現(xiàn)金成本上漲，將有預期的現(xiàn)金轉成實物資產(chǎn)或名義利率，商業(yè)銀行就會隨通貨膨脹局勢而采用債券或存款保增值。

（2）利率因素

利率市場化加劇市場競爭，商業(yè)銀行在掌握產(chǎn)品定價權的基礎上，為爭奪優(yōu)質客戶就會放低貸款利率而增加存款利率，商業(yè)銀行存貸利差收益降低，整體經(jīng)營績效下滑。

（3）匯率因素

國內(nèi)大型商業(yè)銀行或其它股份制銀行資本含有大量外匯儲備，人民幣匯率在國際市場的上下浮動可能會使外匯儲備價值縮水，商業(yè)銀行需及時調(diào)整內(nèi)部資本結構，以保障銀行經(jīng)營績效的穩(wěn)健性指標。

2.微觀因素

（1）盈利能力

盈利能力是針對商業(yè)銀行在某個階段內(nèi)創(chuàng)造利潤的展現(xiàn)，盈利性目標是指商業(yè)銀行經(jīng)營活動的最終目標，這一目標要求管理者在固定的資金總量前提下把經(jīng)營績效最大化，優(yōu)秀穩(wěn)定的贏利能力是保證商業(yè)銀行實現(xiàn)自身存在價值，維護股東利益最大化，維護商業(yè)銀行信譽值，增強市場競爭力，從而達到市場資本運作要求的前提。

（2）經(jīng)營規(guī)模與成長性

商業(yè)銀行的特殊性會受到規(guī)模經(jīng)濟約束，商業(yè)銀行的規(guī)模合理程度直接影響其資金應用帶來的附加值和運營成本，資金運營效率和服務質量是提高商業(yè)銀行整體經(jīng)營績效的兩大關鍵點。商業(yè)銀行資本增值和營業(yè)利潤增值的能力就是成長性，主要表現(xiàn)在經(jīng)營合并或兼并等方面，商業(yè)銀行在合理科學的治理方向下整體經(jīng)營績效才會獲得穩(wěn)步提升。

（3）資產(chǎn)質量

商業(yè)銀行的負債經(jīng)營特性是其區(qū)別于其它企業(yè)的標志，自由資金在商業(yè)銀行資產(chǎn)中占有比例很小，大部分資金來源于社會各部分的資金盈余。資金鏈運轉需要科學的資產(chǎn)業(yè)務支撐，負債業(yè)務聚積資金要求商業(yè)銀行必須嚴格控制放貸風險。因此，資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結構、現(xiàn)金儲備、資產(chǎn)風險度是衡量商業(yè)銀行安全性的重要指標。如果一所商業(yè)銀行不良貸款率高，資產(chǎn)質量低，則間接說明其內(nèi)部壞賬多，經(jīng)營績效不佳。商業(yè)銀行市場運作風險必不可少，及時合理控制存貸比、資本凈值和資產(chǎn)比率、低質量貸款比重等指標是調(diào)整資產(chǎn)結構，降低風險系數(shù)的重要舉措。

（4）償付能力

償付能力是指商業(yè)銀行遭遇嚴重沖擊時，運用其全部資產(chǎn)償還債務的能力，這間接反映了這家商業(yè)銀行對債權人權利的保障程度，一般資金雄厚的銀行機構制度較完善，信譽較好，可以很好吸收存款。

八、企業(yè)貸款撥備與經(jīng)營績效的關系

1.國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款撥備情況及其對經(jīng)營績效的影響

適度的貸款撥備對商業(yè)銀行控制風險大有裨益，可為銀行穩(wěn)健經(jīng)營保駕護航。但貸款撥備又決定于不良貸款率，過低難以彌補風險損失，過高則對會拖滯經(jīng)營績效，計提撥備意義重大。筆者依據(jù)2014年國內(nèi)十佳商業(yè)銀行的貸款撥備與盈利狀況對其經(jīng)營績效進行分析，具體如下：

凈利潤與撥備覆蓋率變動趨勢

通過對工商銀行近九年的貸款撥備和凈利潤進行觀察可知，撥備覆蓋率與凈利潤基本同步。由上圖可知：在2009年工商銀行博備覆蓋率與凈利潤出現(xiàn)同步增長，實現(xiàn)轉折。但2012年工商銀行撥備覆蓋率下降，凈利潤卻平穩(wěn)增長。工商銀行數(shù)據(jù)基本呈現(xiàn)了：銀行貸款業(yè)務與銀行利潤成正比，撥備覆蓋率與凈利潤同步變化，不良貸款額度與撥備覆蓋率成正比。工商銀行在2012年之后撥備覆蓋率并未跟隨利潤增長，這是因為貸款上升比率要比不良貸款上升比率大，所以利潤增加撥備覆蓋率會出現(xiàn)下降現(xiàn)象。

2.國內(nèi)十家銀行貸款撥備與利潤對比分析

利潤指標是商業(yè)銀行經(jīng)營績效的反映，筆者選用利潤率，即用凈利潤/資產(chǎn)總額來計算利潤指標，而撥備則是采用撥備覆蓋率（實際計提貸款損失與不良貸款的比值）及貸款撥備率（貸款損失準備金余額/各項貸款余額）來體現(xiàn)。其中，2014年我國主要商業(yè)銀行撥備覆蓋率、貸款撥備率及利潤率對比情況如下所示：

企業(yè)貸款撥備率與利潤率對比分析

通過以上圖表可以看出：利潤率與貸款撥備率，利潤率與撥備覆蓋率之間存在相關性。利潤率與撥備覆蓋率的相關系數(shù)為-1.288，二者之間存在負相關性，撥備覆蓋率會對商業(yè)銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生影響，而利潤率與貸款撥備率之間存在正相關性，貸款撥備率的提升會對銀行績效產(chǎn)生積極影響。

九、結語

綜上所述，商業(yè)銀行日常信貸業(yè)務績效水平的高低直接影響其整體質量管理。商業(yè)銀行需不斷更新企業(yè)貸款與績效考核體系及發(fā)揮企業(yè)制度激勵價值，促進商業(yè)銀行經(jīng)營過程良性發(fā)展。另外，商業(yè)銀行貸款撥備計提方式也會影響銀行績效，采取合適的企業(yè)撥備計提方式，嚴格控制企業(yè)貸款數(shù)目，把好貸款調(diào)查、審查、檢查三關。只有盡可能降低不良貸款比率，才能從根本上促使商業(yè)銀行經(jīng)營績效穩(wěn)步提升。

參考文獻：

[1]黃嶸，馮冬燕.我國商業(yè)銀行績效考核體系的探討[J].管理觀察，2014（19）：62-63.

[2]劉璟濤.商業(yè)銀行績效考核管理系統(tǒng)設計[J].電子制作，2013（02）：132.

[3]干楠.利率市場化對儲蓄與投資的影響分析[J].北京聯(lián)合大學學報，2011（04）：22-26.