平穩(wěn)性協(xié)整性突變性等計(jì)量工具在外貿(mào)出口上的應(yīng)用

孫大巖，陳愛(ài)雪

（內(nèi)蒙古民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，內(nèi)蒙古　通遼　028043）

平穩(wěn)性協(xié)整性突變性等計(jì)量工具在外貿(mào)出口上的應(yīng)用

孫大巖，陳愛(ài)雪

（內(nèi)蒙古民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，內(nèi)蒙古通遼028043）

基于1986-2014年的數(shù)據(jù)對(duì)影響中國(guó)出口貿(mào)易的多個(gè)因素進(jìn)行了實(shí)證分析.結(jié)果表明：各變量對(duì)外貿(mào)出口增長(zhǎng)存在不同程度的影響，其中人民幣匯率的影響最大、第二產(chǎn)業(yè)增加值和專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)次之、實(shí)際利用外商直接投資已呈現(xiàn)負(fù)向關(guān)系，并依此提出促進(jìn)外貿(mào)出口的政策建議.

外貿(mào)出口；協(xié)整檢驗(yàn)；鄒氏檢驗(yàn)法

中央十三五規(guī)劃建議繼續(xù)發(fā)揮出口對(duì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，增強(qiáng)對(duì)外投資和擴(kuò)大出口結(jié)合度，培育以技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)為核心的對(duì)外經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢(shì).關(guān)于外貿(mào)出口影響因素的相關(guān)研究在國(guó)內(nèi)外都十分廣泛.盧曉東等指出中國(guó)的出口規(guī)模對(duì)內(nèi)部供給能力和外部需求能力均有顯著依賴(lài)性；樊鵬英等認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)依靠出口拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式不可持續(xù)，推動(dòng)人民幣匯率市場(chǎng)化勢(shì)在必行；高士亮等研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)各省市出口貿(mào)易受其自身FDI、GDP及勞動(dòng)力人數(shù)的顯著影響；趙紅等的實(shí)證結(jié)果是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、外商直接投資、要素稟賦狀況、技術(shù)水平均為影響出口商品結(jié)構(gòu)升級(jí)的因素；蔡沅鑫等研究結(jié)果表明一般商品價(jià)格指數(shù)對(duì)云南省外貿(mào)出口影響最大；劉旭曄等通過(guò)主成分分析法得出就業(yè)人口、經(jīng)濟(jì)對(duì)外依存度和匯率變化對(duì)廣西外貿(mào)出口增長(zhǎng)影響最大.

本文針對(duì)的研究對(duì)象是全國(guó)，綜合考慮了影響中國(guó)出口貿(mào)易的諸多因素，在對(duì)時(shí)間序列進(jìn)行平穩(wěn)性、協(xié)整性和突變型檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，最終通過(guò)建立多元線(xiàn)性回歸模型，得出各影響因素對(duì)外貿(mào)出口的影響程度，并結(jié)合實(shí)際提出了相應(yīng)的政策建議.

1　指標(biāo)、數(shù)據(jù)和方法

1）研究指標(biāo)

因變量y選取出口貨物總額（億元）來(lái)表示，自變量的選取如下：x1表示第二產(chǎn)業(yè)增加值（億元），x2表示人民幣匯率（100美元），x3表示實(shí)際利用外商直接投資金額（萬(wàn)美元），x4表示專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)（項(xiàng)），x5表示專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)（項(xiàng)）和x6表示技術(shù)市場(chǎng)成交額（億元）.

2）數(shù)據(jù)和方法

本文所使用的數(shù)據(jù)是1986-2014年間的年度數(shù)據(jù)，主要來(lái)源于中華人民共和國(guó)各年份統(tǒng)計(jì)公報(bào)、統(tǒng)計(jì)年鑒和中華人民共和國(guó)科技部；考慮到數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性和可獲得性，人民幣匯率數(shù)據(jù)的對(duì)比基數(shù)是100美元；為了降低可能的異方差影響，分別對(duì)各個(gè)變量取了自然對(duì)數(shù)lny和lnxi；使用軟件為EViews5.0.

表1　單位根檢驗(yàn)表Tab.1 Unit root test

表2　協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果Tab.2 Cointegration test

2　計(jì)量探索和實(shí)證分析

1）平穩(wěn)性檢驗(yàn).這是基礎(chǔ)性的一步，選用ADF方法來(lái)檢驗(yàn)單位根是否存在即序列的平穩(wěn)性.檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示（表1中省略掉了原序列，只保留了一階差分序列）.由表1知lny和lnxi均一階單整的，即有l(wèi)nxi～I(xiàn)（1），lny～I(xiàn)（1），因此可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn).

2）協(xié)整檢驗(yàn).協(xié)整檢驗(yàn)可以確定變量間是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系.采用Johansen法來(lái)完成，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示.

從表2中可以看到“不存在協(xié)整關(guān)系”的原假設(shè)被拒絕，而“至多存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系”的原假設(shè)被接受，說(shuō)明lny和lnxi是協(xié)整的，因此可以對(duì)變量進(jìn)行長(zhǎng)期關(guān)系研究.

3）多元模型回歸.為盡量避免異常值的影響，選用雙對(duì)數(shù)多元線(xiàn)性回歸模型：

其中c0為常數(shù)項(xiàng)，ci（i=1，2，…，6）為變量系數(shù)；μ為隨機(jī)誤差項(xiàng)，代表所有未納入模型中但影響外貿(mào)出口的其他因素.運(yùn)用計(jì)量軟件Eviews5.0對(duì)上述模型進(jìn)行回歸的結(jié)果見(jiàn)表3.

表3　多元回歸表Tab.3 Multiple regression

1）經(jīng)濟(jì)意義檢驗(yàn).由表3知第二產(chǎn)業(yè)增加值、人民幣匯率和專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)與外貿(mào)出口存在正向關(guān)系，而實(shí)際利用外商直接投資金額和出口存在反向關(guān)系，這和預(yù)期大體一致，在后邊的結(jié)論和政策建議部分里會(huì)逐一詳細(xì)闡明.

2）統(tǒng)計(jì)推斷檢驗(yàn).從回歸結(jié)果看，修正可決系數(shù)的值為0.996 913，說(shuō)明此模型幾乎解釋了被解釋變量的全部總變差；F統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的P值為0，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于顯著性水平0.05，說(shuō)明回歸方程是顯著的；再看各個(gè)解釋變量T統(tǒng)計(jì)量所對(duì)應(yīng)的P值，除了專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)和技術(shù)市場(chǎng)成交額（表3中略去了這兩項(xiàng)）外都是很小的，說(shuō)明大部分因素對(duì)中國(guó)的外貿(mào)出口有顯著影響.

3）計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)檢驗(yàn).首先來(lái)看自相關(guān)檢驗(yàn)，選用拉格朗日乘數(shù)法（LM法），根據(jù)赤池準(zhǔn)則，取3階滯后性（此時(shí)赤池值最?。?，此時(shí)χ2統(tǒng)計(jì)量的P值為0.0004（小于0.05），所以拒絕原假設(shè)（原假設(shè)為不存在任何階數(shù)的自相關(guān)），同時(shí)運(yùn)用相關(guān)圖和Q統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)存在一階自相關(guān)，所以在表3中插入了AR（1）項(xiàng)；其次來(lái)看異方差檢驗(yàn)，選用懷特檢驗(yàn)法，此時(shí)輸出的χ2統(tǒng)計(jì)量的P值為0.283（大于0.05），所以接受原假設(shè)（原假設(shè)為不存在異方差性）；最后來(lái)看多重共線(xiàn)性檢驗(yàn)，由于專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)和技術(shù)市場(chǎng)成交額與專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)相關(guān)性都超過(guò)98%，具體表現(xiàn)為R2值高t值低，這是存在多重共線(xiàn)性的明顯特征，因此去掉x5和x6然后得到表3的結(jié)果.

由以上分析結(jié)果可知，4個(gè)系數(shù)估計(jì)值分別為0.92，1.14，-0.23和0.33，表明第二產(chǎn)業(yè)增加值、人民幣匯率和專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)每增加1個(gè)百分點(diǎn)或者實(shí)際利用外商直接投資金額每下降一個(gè)百分點(diǎn)，外貿(mào)出口將分別增加0.92，1.14，0.23和0.33個(gè)百分點(diǎn).綜上，得到關(guān)于外貿(mào)出口的多元回歸模型為：

表4　鄒氏檢驗(yàn)Tab.4 Chow test

4）突變性檢驗(yàn).在所選解釋變量中發(fā)現(xiàn)人民幣匯率的數(shù)值是先增大后減少的，這和其他的變量都基本呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)不相一致.原因是1986年以來(lái)中國(guó)人民幣匯率政策不斷變化所致：1985-1993年官方匯率和外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存；1994-2004年實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的盯住單一美元的管理浮動(dòng)匯率制度；2005年以來(lái)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的參考一攬子貨幣的管理浮動(dòng)匯率制度.即1994年和2005年是政策變化的節(jié)點(diǎn)，所以我們選用鄒氏檢驗(yàn)法進(jìn)行突變性檢驗(yàn)，結(jié)果如表4所示.

由表4可知：1994年和2005年兩個(gè)節(jié)點(diǎn)對(duì)應(yīng)的P值都小于0.05，說(shuō)明拒絕了原假設(shè)，即認(rèn)為發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化，參數(shù)是非穩(wěn)定的.

3　結(jié)論和建議

由回歸方程的系數(shù)估計(jì)值發(fā)現(xiàn)，影響因素和外貿(mào)出口的關(guān)系有正向的，有負(fù)向的，有較弱的，有顯著的.下面我們將逐項(xiàng)給出如下的政策建議：

1）國(guó)家層面客觀(guān)面對(duì)當(dāng)前的人民幣升值壓力.傳統(tǒng)貿(mào)易理論認(rèn)為貨幣貶值可以改善貿(mào)易狀況，而升值則會(huì)使貿(mào)易惡化.本文模型的回歸系數(shù)表明當(dāng)人民幣匯率升值一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，出口會(huì)損失1.14個(gè)百分點(diǎn)，佐證了上述傳統(tǒng)理論.面對(duì)當(dāng)前人民幣的升值預(yù)期，政府可以大有作為：減少經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)外需的依賴(lài)程度，轉(zhuǎn)而擴(kuò)大內(nèi)需；另辟蹊徑，將主要發(fā)展方向由發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)向拉美和中東等新興市場(chǎng)；規(guī)避匯率大幅波動(dòng)，加快推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程等.

2）企業(yè)層面積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu).由模型系數(shù)知第二產(chǎn)業(yè)增加值每增加一個(gè)百分點(diǎn)出口將增加0.92個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)作用也不容小覷.最新數(shù)據(jù)也揭示出第二產(chǎn)業(yè)在出口中的重要性：機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品和自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備三項(xiàng)就占到出口比重的70%.為了和“建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)”以及“一帶一路”的國(guó)家戰(zhàn)略相一致，要繼續(xù)做大做強(qiáng)外貿(mào)出口企業(yè)，提高出口商品技術(shù)含量，增加高新技術(shù)產(chǎn)品和資本密集型產(chǎn)品出口比重，優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu).

3）實(shí)際利用外商直接投資的重要性已大幅降低.由模型系數(shù)知實(shí)際利用外商直接投資每增加一個(gè)百分點(diǎn)出口將減少0.92個(gè)百分點(diǎn)，這是一個(gè)不同于以往的新特點(diǎn).目前實(shí)際利用外商直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的消極影響已經(jīng)逐步顯現(xiàn)：明顯削弱中國(guó)內(nèi)資企業(yè)的自主創(chuàng)新能力；對(duì)中國(guó)民族經(jīng)濟(jì)形成強(qiáng)烈沖擊；對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)安全和基本經(jīng)濟(jì)制度構(gòu)成較大威脅.因此可以采取以下應(yīng)對(duì)措施：實(shí)施以自主創(chuàng)新為基點(diǎn)的科技發(fā)展戰(zhàn)略；大力培育和發(fā)展有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)跨國(guó)公司，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略等.

4）積極鼓勵(lì)專(zhuān)利申請(qǐng).通過(guò)回歸系數(shù)發(fā)現(xiàn)專(zhuān)利申請(qǐng)受理數(shù)每增加1個(gè)百分點(diǎn)可以帶動(dòng)出口增加0.33個(gè)百分點(diǎn)，即有一定的帶動(dòng)作用但不明顯.這和目前我國(guó)的出口模式有很大關(guān)系，中國(guó)的出口貿(mào)易大部分為勞動(dòng)密集型和資金密集型產(chǎn)品的加工貿(mào)易，即使沒(méi)有專(zhuān)利也可以實(shí)現(xiàn)出口.但是要建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)，沒(méi)有強(qiáng)大的專(zhuān)利權(quán)就很難在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng).在專(zhuān)利申請(qǐng)方面我們既要注意在國(guó)際上申請(qǐng)，同時(shí)也要兼顧到不同省市的地區(qū)優(yōu)勢(shì).

［1］盧曉東，趙奇?zhèn)?中國(guó)的出口潛力及其影響因素［J］.數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2010（10）：21-35.

［2］樊鵬英.中國(guó)對(duì)外出口的經(jīng)濟(jì)影響分析［J］.數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí)，2015，45（6）：69-81.

［3］高士亮.中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響因素分析［J］.經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2008（10）：91-96.

［4］趙紅，等.影響中國(guó)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級(jí)因素的實(shí)證分析［J］.重慶大學(xué)學(xué)報(bào)，2009，15（3）：39-43.

［5］蔡沅鑫.云南省對(duì)外出口影響因素的實(shí)證分析［J］.時(shí)代金融，2013（2）：102-104.

［6］劉旭曄.廣西外貿(mào)出口影響因素分析［J］.學(xué)術(shù)論壇，2013（10）：162-166.

［7］潘省初.計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)［M］.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2012：155-160.

［8］龐浩.計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)［M］.北京：科學(xué)出版社，2014：244-248.

責(zé)任編輯：時(shí) 凌

Application of Econometric Tools of Stationarity，Co-integration and Mutablility in Foreign Trade Export

SUN Dayan，CHEN Aixue
（College of Economy and Management，Inner Mongolia University for the Nationalities，Tongliao 028043，China）

In this paper，an empirical analysis is made according to the multiple factors affecting China′s export trade based on data from 1986-2014.The result shows that each variable has different effect on foreign trade export growth，the effect of the RMB exchange rate ranks first，the added value of the second industry and number of the patent application accepted rank second，and the actual utilization of foreign direct investment has a negative relationship.Directing at the above，policy suggestions are put forward to promote the export of foreign trade.

foreign trade export；co-integration test；CHOW test method

F740

A

1008-8423（2015）04-0478-03DOI：10.13501/j.cnki.42-1569/n.2015.12.029

2015-11-11.

內(nèi)蒙古財(cái)政廳決策咨詢(xún)項(xiàng)目（201507）；內(nèi)蒙古地區(qū)高?？蒲许?xiàng)目（NJSY179）；內(nèi)蒙古民族大學(xué)科研項(xiàng)目（NMD1387）.

孫大巖（1980-），男，碩士，講師，主要從事宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析的研究.