基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融分析

馬厚娟

摘 要：隨著消費金融行業(yè)市場準入的放開，我國消費金融行業(yè)進入發(fā)展高速時期，基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融更是前景廣闊。據(jù)此，主要分析了電商消費金融在中國的發(fā)展前景優(yōu)勢，其所面臨的風險挑戰(zhàn)，最后對風險控制進行簡要分析。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費金融；電商平臺；風險控制

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2015）20013502

我國消費金融以1987年銀行開辦的耐用消費品信貸業(yè)務為起點，已經(jīng)經(jīng)過了近30年的快速發(fā)展。2015年6月初國務院常務會議更是決定將消費金融公司試點擴大至全國，放開市場準入，發(fā)展消費金融，增強消費對經(jīng)濟的拉動力。并且鼓勵和支持國內外銀行業(yè)機構、民間資本和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)辦消費金融公司。這不僅僅引起國內消費金融公司的擴大發(fā)展，也使得新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融得到迅猛發(fā)展，進而促使中國消費金融領域的擴大以及中國經(jīng)濟的增長。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示互聯(lián)網(wǎng)消費金融體系中，電商生態(tài)貢獻率將超50%，本文主要研究基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融。

1 消費金融的基本理念

消費金融的概念雖然至今尚未統(tǒng)一，但是無論是美國學者羅伯特莫頓，茲維博迪還是中國學者廖理等都指出了，消費金融是指金融機構對于社會各個階層消費者提供的消費信貸的金融服務和金融產品。

而互聯(lián)網(wǎng)消費金融則將互聯(lián)網(wǎng)+的概念引入其中，使互聯(lián)網(wǎng)同消費金融緊密相聯(lián)。資金供給方利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺，利用信息通信技術手段，將資金提供給消費者，使支付，產品，渠道，金融場景，服務，信貸，投資等互聯(lián)網(wǎng)化的現(xiàn)代服務金融方式，互聯(lián)網(wǎng)消費金融能夠在大數(shù)據(jù)應用、風險控制、數(shù)據(jù)營銷、移動終端信貸等方面，充分利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，為消費者提供更加快捷、科學、安全的面向全場景的消費金融服務，這種跨界創(chuàng)新模式會帶來更多新的機遇，提供更廣闊發(fā)展空間。

2 電商消費金融發(fā)展優(yōu)勢

近兩年我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的迅速崛起，特別是電商巨頭紛紛涉足該領域。京東于2014年2月推出互聯(lián)網(wǎng)信用支付產品京東白條，阿里巴巴在2014年6月上線天貓分期購，于2014年12月推出花唄，2015年4月推出借唄，2015年5月蘇寧推出的蘇寧任性購等等，這些依托于電商的互聯(lián)網(wǎng)消費金融在金融市場上掀起一股新的浪潮，電商消費金融將迎來高速發(fā)展時期。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的興起與其特有的優(yōu)勢是分不開的。與傳統(tǒng)消費金融相比，一般的消費信貸業(yè)務品種較少，并且大多都是以住房貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務等，而且現(xiàn)有的傳統(tǒng)耐用消費品無擔保無抵押小額消費信貸業(yè)務，又通常都存在著規(guī)模小、手續(xù)繁瑣、專業(yè)化程度低、效率不高等多方面的問題，大多數(shù)居民對其接受度并不是特別高，這就導致了中國金融業(yè)供需求之間的不匹配，正是這種消費金融現(xiàn)狀的存在，使得這種新興行業(yè)的發(fā)展有了可行性和必要性。

從消費者角度而言，首先信用卡的普及，已經(jīng)培養(yǎng)了消費者負債消費的習慣，消費信貸觀念的形成，使得消費者很容易接受這種借貸消費模式。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，近年來中國消費信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復合增長率，預計在2014年已達到9.78萬億元的消費信貸規(guī)模，到2017年將超過27萬億元，體現(xiàn)了其發(fā)展空間的廣闊。

其次電商消費金融滲透生活的方方面面，基層消費人群能夠獲得更為豐富、更加優(yōu)惠的金融產品，這里的短期消費貸不僅針對一般意義上的耐用品，對于快消品在內的各種消費產品也都是其業(yè)務涉及方面，從而居民可以解決個人財務問題，實現(xiàn)個人財務控制，有效提高自身的生活水平。而且隨著步入該行業(yè)的企業(yè)越來越多，消費者將從中獲得更多好處，首先，金融產品創(chuàng)新會更廣，更新會更快，產品也會更加個性化、定制化，消費者的選擇范圍加大；其次，企業(yè)競爭會使得它們更加關注消費者的切身感受，進而獲得更多優(yōu)惠貸款和附加服務。

再者電商消費金融重在消費場景搭建，電商都有自身的銷售渠道，小額便利借貸能夠盡快實現(xiàn)交易匹配，簡化手續(xù)，效率明顯提高。否則對很多用戶來說，借款幾千元甚至幾百元，再轉到其他平臺消費的過程顯得十分繁瑣。如阿里巴巴的借唄與京東白條都等都充分利用了電商平臺自身的優(yōu)勢。相比于其他傳統(tǒng)的金融機構，這種平臺更加貼近用戶，新的消費借貸業(yè)務也更為簡單快捷便利，這些金融新產品更易于被眾多客戶自然接受，大大提高了客戶的接受度。

從企業(yè)角度而言，電商平臺擁有龐大的客戶群，并且客戶群體是有明確的購物需求的。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融這種跨界創(chuàng)新的基礎在于消費，以電商為基礎的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的覆蓋面會很廣，這就使得那些收入不高但潛在消費需求卻十分旺盛的人群——中低收入人群的市場得以挖掘。

這些電商對商業(yè)活動的理解更深入，它們擁有多年的消費數(shù)據(jù)，只需要將大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)結合，根據(jù)客戶的購物、支付和評價記錄等相關的行為信息，就可以輕松掌握客戶的現(xiàn)金流狀況、消費習慣、消費能力，從而建立起完整的全方位的信用風險評級系統(tǒng)，以此來創(chuàng)新業(yè)務模式，量身定制以小額、分散化信用貸款為主的個性化消費金融產品，并建立相應的風險控制模式。這種依托于大數(shù)據(jù)的風險控制體系更適應社會消費借貸發(fā)展的特點，會顯著降低風控成本，為基層消費人群提供小額便利的金融支持。

當然技術的進步也是其產生發(fā)展的必要條件。新型的金融產品從想法變?yōu)槭聦嶋x不開大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等技術的進步。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，使得很多用戶希望消費信貸可以更加便捷，更加簡單，像網(wǎng)上購物那樣不需要特定的時間，特定的地點，統(tǒng)一的模式。如超過一半的網(wǎng)購時間都發(fā)生在非工作時間，體現(xiàn)了當下社會電商消費借貸的發(fā)展趨勢必須依賴于新興技術的發(fā)展。

從社會角度分析，有報告近期居民消費價格指數(shù)和生產價格指數(shù)持續(xù)下降，GDP的增長疲軟，都說明城鄉(xiāng)居民因缺乏必要資金來源，消費意愿持續(xù)低迷，居民消費是國家經(jīng)濟增長的前提，此時將消費金融公司推廣到全國，具有一定拉升內需作用，也可促進個人消費信貸增長，推動制造商和零售商產銷量增長，并帶動相關產業(yè)需求。

電商消費金融的快速有效發(fā)展會對貨幣流通有著明顯的促進作用。消費金融產品的增多，使得居民有機會，有條件消耗更多的消費品。當居民有效利用了這些外部的機會和條件，就會加快貨幣和產品的流通速度，使得產品生產者加大生產能力，加快生產效率，因而創(chuàng)造更多就業(yè)機會或給予優(yōu)厚的待遇來刺激生產。由此形成居民消費促進社會生產進而提高居民福利，形成良性循環(huán)。

3 風險和挑戰(zhàn)

現(xiàn)階段中國的電商消費金融市場還處于初級發(fā)展狀態(tài)下。電商消費金融都是無抵押擔保，其面臨的風險會遠大于傳統(tǒng)的消費金融風險。它還有很多新的風險和挑戰(zhàn)是我們不清楚的，需要去重新認識和把握。

3.1 過度授信，過度借貸，信貸風險

初入消費金融行業(yè)者，可能會對市場風險的理解和準備不足，而金融開放、金融服務便利化的過程卻正是金融風險上升的過程。電商消費金融企業(yè)的增多，消費金融產品的增加，會導致其只關注于銷售份額和市場占有，為了發(fā)展客戶，搶占市場，一些公司可能會對消費者放寬要求，過度授信。當出現(xiàn)個人還款能力低于其所接受的總的授信額度時，就會存在一定的風險。

一方面，電商消費金融是基于大數(shù)據(jù)結合消費者歷史交易數(shù)據(jù)，給消費者授信的。但是由于其信用記錄比較少，消費者和電商之間的信息并不對稱，而沒有一套系統(tǒng)完整的個人信用系統(tǒng)，另一方面，一些非理性消費者無法正確判斷自己的未來償還能力，很可能出現(xiàn)過度借貸，個人貸款違約風險較大。

3.2 法律風險

由于該行業(yè)還屬于探索發(fā)展的階段，它的很多法律法規(guī)都是不健全的，因此在實際操作發(fā)展的過程中，所面臨的未知挑戰(zhàn)十分巨大。

3.3 監(jiān)管不足

目前目前我國的監(jiān)管機構對信貸方面的監(jiān)管主要集中在企業(yè)貸款方面，而對于電商消費金融領域，至今尚未有相應的監(jiān)管措施，屬于一個監(jiān)管模糊地帶。

4 風險控制

對消費者授信是風險控制的關鍵，因而信用體系建設成為重中之重，基于電商消費金融應該充分利用大數(shù)據(jù)的技術手段優(yōu)勢，積累有效的個人信用評價機制，建立獨立的風險評估部門和完善的風險控制措施，與央行征信體系形成有效互補。無論政府還是企業(yè)都要加強網(wǎng)貸風險信息共享系統(tǒng)的建立，同時，使得各類非銀行消費金融機構、新興金融組織與整個信用體系建設融合起來，使其能夠有效利用各類信用數(shù)據(jù)庫，加強信用信息的公開、共享，提供更多的消費信用信息積累。

其次需要構建系統(tǒng)的消費金融支持政策體系，并且加強企業(yè)的信息披露，建立相應監(jiān)管措施，加大失信懲戒的力度，提高失信的成本。

5 總結

發(fā)展消費金融，是金融體制改革向縱深發(fā)展的體現(xiàn)。重點服務于中低收入人群，有利于擴大消費市場、促進消費升級。而電商消費金融是社會發(fā)展到一定階段的體現(xiàn)，是消費觀念和消費金融工具成熟的表現(xiàn)，是經(jīng)濟發(fā)展的一種必然趨勢，發(fā)展前景十分廣闊。但在發(fā)展的初期，各種條件都不完善的情況下，無論是政府，消費金融行業(yè)，電商公司還是消費者，都要保障互聯(lián)網(wǎng)消費金融風險控制，保護行業(yè)健康有序的發(fā)展。

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