上市公司“三會運(yùn)作”的內(nèi)控缺陷分析

袁錦霞

摘 要：文章對上市公司“三會運(yùn)作”進(jìn)行了簡要概括，對其存在的問題進(jìn)行深入分析，提出了規(guī)范上市公司“三會運(yùn)作”的幾點(diǎn)建議，望對相關(guān)工作者提供幫助。

關(guān)鍵詞：上市公司；三會；內(nèi)控缺陷

上市公司的“三會”是指董事會、監(jiān)事會、股東會?！叭龝\(yùn)作”的好壞，對于企業(yè)內(nèi)部控制工作的開展有著重要的統(tǒng)領(lǐng)作用“三會”。

一、“三會”基本情況

股東會是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃，提高資源配置的總體效益。它由全體股東組成，對公司重大事項(xiàng)進(jìn)行決策，有權(quán)選任和解除董事，并對公司的經(jīng)營管理有廣泛的決定權(quán)。股東會既是一種定期或臨時(shí)舉行的由全體股東出席的會議，又是一種非常設(shè)的由全體股東所組成的公司制企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)關(guān)。它是股東作為企業(yè)財(cái)產(chǎn)的所有者，對企業(yè)行使財(cái)產(chǎn)管理權(quán)的組織。企業(yè)一切重大的人事任免和重大的經(jīng)營決策一般都得股東會認(rèn)可和批準(zhǔn)方才有效。

董事會是由董事組成的、對內(nèi)掌管公司事務(wù)、對外代表公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)。董事會向股東會負(fù)責(zé)。董事會的主要工作有：負(fù)責(zé)召集股東會，執(zhí)行股東會決議并向股東會報(bào)告工作；決定公司的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和投資方案；制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；制訂公司利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或減少注冊資本以及發(fā)行公司債券方案；制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；決定聘任或解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)。

監(jiān)事會，也稱公司監(jiān)察委員會，是股份公司法定的必備監(jiān)督機(jī)關(guān)。由于公司股東分散，專業(yè)知識和能力差別很大，為了防止董事會、經(jīng)理濫用職權(quán)，損害公司和股東利益，就需要在股東大會上選出這種專門監(jiān)督機(jī)關(guān)，代表股東大會行使監(jiān)督職能，保證公司正常有序有規(guī)則地進(jìn)行經(jīng)營，保證公司決策正確和領(lǐng)導(dǎo)層正確執(zhí)行公務(wù)。為了保證監(jiān)事會和監(jiān)事的獨(dú)立性，監(jiān)事不得兼任董事和經(jīng)理。監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)，對公司的經(jīng)營管理進(jìn)行全面的監(jiān)督，包括：檢查公司財(cái)務(wù)；對董事、高級管理人員違反法律、法規(guī)、公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；提議召開臨時(shí)股東會會議；調(diào)查和審查公司業(yè)務(wù)經(jīng)營情況；對領(lǐng)導(dǎo)干部的任免提出建議；對公司的計(jì)劃、決策及其實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督等。

二、上市公司“三會運(yùn)作”的內(nèi)控缺陷

權(quán)力機(jī)構(gòu)——股東會存在的問題。股東作為公司的出資人，通過股東會行使自己的權(quán)利，如知情權(quán)、決策權(quán)、選舉權(quán)等，使自己的合法權(quán)益不受侵犯。但實(shí)際情況并不理想。首先，股東會流于形式，實(shí)際作為少。按照相關(guān)法律規(guī)定，股東會應(yīng)該每年召開一次，遇到重大問題時(shí)股東可要求召開臨時(shí)股東會，但是許多公司不能按時(shí)召開。其次，股東在股東會上的參與度有很大差異。一般是大股東的參與度較高，是實(shí)際決策者，小股東的參與度較低，基本沒有話語權(quán)。許多上市公司的股東會都成了大股東小會。這樣就損害了部分股東的利益和權(quán)力。最后，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，大股東是少數(shù)幾個(gè)，占有的股權(quán)比例較大，中小股東人數(shù)較多，但是占有的股權(quán)比例較小。許多決策的制定是從大股東的利益出發(fā)，中小投資者的利益得不到有效保障。因此，公司會出現(xiàn)許多不合理現(xiàn)象，如大股東占用上市公司的資金，大股東掌握了公司的經(jīng)營和管理，部分高管人員實(shí)際薪酬考核與相關(guān)規(guī)定不符等。

決策機(jī)構(gòu)——董事會存在的問題。首先，公司對董事會的重視度不夠，董事會相關(guān)規(guī)定沒有設(shè)立。多數(shù)公司不能依據(jù)自身特點(diǎn)為不同決策層級制定具體的審批權(quán)限，實(shí)際工作是按照慣例執(zhí)行而不是工作條例。其次，有些公司的董事會成員不是股東會選舉產(chǎn)生的，董事長由上級主管部門直接認(rèn)定，董事的合格率較低，董事會規(guī)模不達(dá)標(biāo)，董事會成員構(gòu)成不規(guī)范，小股東代表較少，董事會的相關(guān)換屆工作未完成，甚至部分董事勤勉度不夠。最后，董事會會議的質(zhì)量不高，會議召開流程不規(guī)范，會議記錄不完整，會議召開次數(shù)較少，董事會主席出席率不高。這種會議質(zhì)量導(dǎo)致做出的決策不慎重，不能有效執(zhí)行，方案制定的合理性降低?？傊聲芾韰⑴c度低，實(shí)質(zhì)作用尚待發(fā)揮，今后要規(guī)范董事會的設(shè)立、加強(qiáng)日常管理、落實(shí)各項(xiàng)工作。

監(jiān)督機(jī)構(gòu)——監(jiān)事會存在的問題。在上市公司設(shè)立監(jiān)事會是我國企業(yè)對日德模式的借鑒，但在實(shí)際工作中，監(jiān)事會并沒有完全發(fā)揮監(jiān)督功能，存在許多問題。首先，監(jiān)事會受到各方制約。一方面，股東代表和職工代表組成監(jiān)事會，其中職工的職位、薪資等利益由總經(jīng)理決定，這就使得代表職工利益的監(jiān)事身份不獨(dú)立，不能對經(jīng)理進(jìn)行有效監(jiān)督。另一方面，董事會控制監(jiān)事會日常經(jīng)費(fèi)的使用，致使監(jiān)事會對董事會無法起到有效的監(jiān)督作用。其次，監(jiān)事會成員的結(jié)構(gòu)不合理，素質(zhì)不高。上市公司的監(jiān)事會成員多為政工干部，專業(yè)性人才較少，如缺少財(cái)務(wù)、法律、技術(shù)等方面的工作人員。監(jiān)事對自身的職責(zé)和行為規(guī)范認(rèn)知度較差，許多監(jiān)事成員的學(xué)歷不高。最后，監(jiān)事會的產(chǎn)生、構(gòu)成、議事規(guī)則等不符合相關(guān)規(guī)定，如某些職工監(jiān)事不是經(jīng)過全體職工代表大會選舉產(chǎn)生的，監(jiān)事人數(shù)不符合規(guī)定，監(jiān)督措施不完善，監(jiān)事會出席董事會會議的頻率較低等。這些因素導(dǎo)致監(jiān)事會不能有效發(fā)揮監(jiān)事權(quán)，經(jīng)常是有名無實(shí)。

三、提高上市公司“三會運(yùn)作”的建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)外部監(jiān)管

我國多數(shù)上市公司是國有控股，在管理上經(jīng)常是政企不分，公司與股東之間在人員、財(cái)產(chǎn)、資產(chǎn)三方面并未分開，日常業(yè)務(wù)經(jīng)營沒有做到人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、資產(chǎn)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立。很多操作只是流于形式上的分離和獨(dú)立，本質(zhì)上還是混為一體。因此，證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會等相關(guān)部門必須健全和完善上市公司管理的相關(guān)法律法規(guī)，積極開展監(jiān)督管理工作。監(jiān)管部門可以派專員參加公司“三會”，實(shí)時(shí)監(jiān)督公司高層管理者的履職情況和“三會運(yùn)作”情況，督促“三會”領(lǐng)導(dǎo)者和工作人員的職責(zé)和義務(wù)落到實(shí)處。比如： 2010年吉林證監(jiān)局將強(qiáng)化上市公司“三會”全程監(jiān)管，建立上市公司“三會”運(yùn)作電子數(shù)據(jù)庫。監(jiān)管人員將列席上市公司股東大會，對股東大會決策程序進(jìn)行全程監(jiān)督；上市公司召開董事會、監(jiān)事會、股東大會后三日內(nèi)應(yīng)該將會議材料，包括會議通知、會議簽到簿和會議記錄的原件掃描后刻錄光盤報(bào)送。此舉意在加大日常監(jiān)管力度，切實(shí)防范化解市場風(fēng)險(xiǎn)，確保市場安全穩(wěn)定運(yùn)行。此外，國家相關(guān)部門必須建立和完善獨(dú)立董事的行業(yè)自律組織。例如建立獨(dú)立董事數(shù)據(jù)庫，將獨(dú)立董事的履職經(jīng)歷以及職業(yè)道德情況等列入數(shù)據(jù)庫，為公司選聘人才提供有價(jià)值的參考信息；從法律角度出發(fā)，相關(guān)部門可以出臺獨(dú)立董事制度，為其提供明確的法律依據(jù)；從選舉方式、付薪方式、業(yè)績考核等方面加以控制和監(jiān)管。

（二）上市公司加強(qiáng)內(nèi)部控制

由于股東會結(jié)構(gòu)不合理，大股東占有有利地位，這使得中小投資者的利益會受到侵害。而且，上市公司經(jīng)常會出現(xiàn)股東侵占或挪用公司資產(chǎn)，甚至是股東惡意操縱股市，引發(fā)公司股價(jià)波動，以此謀取個(gè)人利益，這會影響公司的發(fā)展和市場的穩(wěn)定。因此，上市公司首先要做的是規(guī)范控股股東的行為，而最有效的控制方法就是把中小股東的力量也吸收到股東會中，在公司決策中發(fā)出不同的聲音。上市公司可以建立股東大會投票平臺，擴(kuò)大投資者參與重大決策的范圍，改變以往一個(gè)或幾個(gè)股東做決定的局面，這樣的話，議案的制定更趨于合理化，從而保護(hù)了中小投資者的利益，約束了大股東的不良行為。另一種間接控制方法是從董事會和監(jiān)事會入手，例如，上市公司可以優(yōu)化獨(dú)立董事的相關(guān)制度，嚴(yán)格按照規(guī)定方法選舉董事會和監(jiān)事會成員，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度，落實(shí)重大信息內(nèi)部報(bào)告制度，利用外部審計(jì)對公司內(nèi)部控制進(jìn)行專項(xiàng)評估等。此外，加強(qiáng)從業(yè)人員的教育培訓(xùn)，注重職業(yè)素養(yǎng)的培養(yǎng)，學(xué)習(xí)必須的法律法規(guī)和專業(yè)知識。

隨著我國證券市場規(guī)模日益擴(kuò)大，公眾對上市公司治理問題的關(guān)注度逐漸增加，為了給證券市場的發(fā)展提供健康的環(huán)境，我們必須提高上市公司的質(zhì)量，規(guī)范上市公司的治理。而上市公司的股東會、董事會、監(jiān)事會的規(guī)范運(yùn)作，是保證上市公司穩(wěn)定長遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，只有上市公司 “三會運(yùn)作”的各項(xiàng)工作落到實(shí)處，才能使公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間權(quán)責(zé)分明、各司其職、相互制衡、科學(xué)決策、協(xié)調(diào)運(yùn)作，上市公司才能健康可持續(xù)的發(fā)展，我國證券市場的運(yùn)行才能穩(wěn)定規(guī)范。

參考文獻(xiàn)：

[1]張茜.淺談規(guī)范上市公司三會運(yùn)作[J].現(xiàn)代商業(yè)，201l（26）.