對危機下企業(yè)貿(mào)易結(jié)算方式最佳選擇的探討

李霞

摘要：2007年爆發(fā)的金融危機使得國際貨幣的價值發(fā)生了巨大的波動，同時也加劇我國市場經(jīng)濟的外部風險，使我國的外貿(mào)企業(yè)受到很大影響。文章對危機下企業(yè)貿(mào)易結(jié)算方式最佳選擇進行了探討，并分析了不同貿(mào)易結(jié)算方式的收匯風險。所以，在各種危機的情況下，正確選擇貿(mào)易結(jié)算方式也是增強企業(yè)競爭力的重要因素。

關(guān)鍵詞：常用貿(mào)易結(jié)算方式;收匯風險;最佳選擇

一、常用的三種貿(mào)易結(jié)算方式及其特點

在國際貿(mào)易過程中，最常用的三種結(jié)算方式是匯付、托收和信用證，而匯付和托收這兩種結(jié)算方式從屬商業(yè)信用，信用證屬于銀行信用。每種貿(mào)易結(jié)算方式都有自己的優(yōu)勢和風險，都需謹慎選擇。而每一種結(jié)算方式都需從其手續(xù)費用、風險及其資金負擔等方面來考慮利弊。

（一）匯付（匯款）

匯付是一種付款人主動通過銀行等途徑將貨款匯交給收款人的一種貿(mào)易結(jié)算方式。匯款又可根據(jù)匯出行向匯入行轉(zhuǎn)移資金發(fā)出指示的方式不同分為三種。一是電匯（T/T）：匯出行根據(jù)匯款人的申請，拍發(fā)加押電報或者電傳給匯入行并解付一定金額給收款人。這種結(jié)算方式優(yōu)點是打款速度快，安全性較高，收款人能在短時間內(nèi)就收到貨款，缺點是費用較高。電匯是目前貿(mào)易結(jié)算中最常用的一種匯款方式。二是信匯（M/T）：匯出行根據(jù)匯款人的申請，用航空信函的形式，指示匯入行解付一定金額給收款人。這種結(jié)算方式的優(yōu)點是費用較低，缺點是匯款時間長。三是票匯（D/D）：匯出行根據(jù)匯款人的申請，代匯款人開立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票，支付一定金額給收款人。票匯的特點是收款人可將收款權(quán)轉(zhuǎn)讓。

匯付方式最大的優(yōu)點就是手續(xù)簡便、費用低廉，但是同時也存在風險大、資金負擔不平衡的缺點。匯付中不論是貨到付款還是預付貨款，風險和資金負擔都集中在一方，但是由于在發(fā)達國家中，大多都是跨國公司的內(nèi)部交易，擁有可靠的貿(mào)易伙伴，所以匯付自然就成了他們的主要結(jié)算方式。

（二）托收

托收是出口商為外國進口商收取貨款，出具匯票委托銀行向進口商收款的一種結(jié)算方式。托收又可根據(jù)貨款與單據(jù)是否能夠同時進行，分為即期付款交單和遠期付款交單。

上文已經(jīng)提過，托收從屬商業(yè)信用，即交單后進口商如果拒絕付款，那代收行是沒有付款或者賠償責任的。所以這種結(jié)算方式風險相當大，特別是在遠期承兌交單方式的情況下，讓進口商面臨財貨兩失的風險，這對于進口商的利益是相當不利的。所以，如今托收常常作為貿(mào)易雙方的非價格競爭手段，這種方式的優(yōu)點是出口商在相同條件下優(yōu)先選擇這種結(jié)算方式，但是缺點也有很多，如風險大，并且受到進口方政治、國策的約束。

（三）信用證

信用證是指銀行依照申請人的要求，在符合信用證條款的情況下，憑借規(guī)定單據(jù)向指定方進行付款的書面文件，即銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。使用信用證的目的在于保證交易雙方的利益，防止商業(yè)信用中的風險，提高交易的安全性。

信用證有如下三個特點：一是屬于自足文件，不依附于買賣合同;二是屬于純單據(jù)業(yè)務，開證行憑單無條件付款，不以貨物為準;三是開證銀行對于支付有首要付款的責任。

根據(jù)以上特點，筆者總結(jié)出了信用證的優(yōu)點與缺點。其優(yōu)點是保障出口商的收款，特別是在進口國有外匯管制的情況下;平衡貿(mào)易雙方的資金負擔。信用證的缺點是：由于銀行只依據(jù)單據(jù)付款，所以容易產(chǎn)生假單付款;信用證手續(xù)復雜，費用高，增加了貿(mào)易雙方的業(yè)務成本。

二、常用三種貿(mào)易結(jié)算的收匯風險

（一）匯付的收匯風險

匯付一般采用的是預付貨款，進口商先將貨款匯付到出口商指定的銀行，出口商確認收到貨款后才發(fā)貨，這種結(jié)算方式自然是對出口商有利，出口商的貨物所有權(quán)因為款到付貨的方式得到保障，可以有效控制貨物出口的收匯風險。

對于匯付中另外一種結(jié)算方式——貨到付款，這種方式就是與預付貨款相反，是出口商先交出貨物，進口商驗收貨物后再進行付款，這種結(jié)算方式就相當于賒賬交易。如果采取這種結(jié)算方式，那么進口商就可能因為收到的貨物不符合要求等理由拒絕或延期付款或者減少款項。所以這種結(jié)算方式對于出口商來說就存在很大的收匯風險。

（二）托收的收匯風險

托付的付款交單結(jié)算方式與匯付完全不同，托付中要求進口商必須要先付清全部貨款后才能獲得貨物所有權(quán)的單據(jù)。這樣，銀行能通過進口商先付款的方式來減小出口商財貨兩失的風險。但是若采用托收方式收取貨款，對于出口商還是要承擔較大的風險：一是托付對進口商的信用程度要求十分高，如果因市場結(jié)構(gòu)或者行情的異變導致進口商無利可圖而拒絕付款或者無力付款，那出口商就要面臨貨款無法收回的風險;二是進口國的政治局勢變化或者外匯外貿(mào)發(fā)生管制等都有可能妨礙進口商履行付款義務;三是若進口商有意對銀行和出口商進行欺騙，那出口商更是無法得到貨款。

（三）信用證的收匯風險

信用證雖以銀行信用為基礎(chǔ)，但是也并不是代表銀行信用沒有收匯風險。上文提到過，信用證是一項純單據(jù)業(yè)務，是不依附于買賣合同的獨立文件，貿(mào)易過程對憑單進行付款，所以出口商的單據(jù)務必要做到嚴格相符。如果進口商在申請信用證時故意設(shè)置了隱蔽性條款，造成出口商在執(zhí)行信用證的過程中處于十分被動的位置，那么到最后進口商就可以利用單據(jù)不符等理由解除自己的付款責任。另外，開證銀行的倒閉或者進口商使用的是無效信用證等，都將導致進口商拒付貨款，而出口獨自承擔財貨兩失的風險。

上述每種貿(mào)易結(jié)算方式都具有一定的風險，但是比較這三種常用的貿(mào)易結(jié)算方式，根據(jù)收匯風險來考慮，匯付中采取預付貨款是安全性較高的方式，而貨到付款是安全性較低的方式。

三、危機下企業(yè)貿(mào)易結(jié)算方式的最佳選擇

每一種結(jié)算方式都有自身的優(yōu)勢和風險，所以外貿(mào)企業(yè)在選擇結(jié)算方式時不僅要考慮費用的多少，還應考慮收匯風險，同時還要考慮實際運行時對其有影響的各種的相關(guān)條件。

（一）選擇結(jié)算方式時避免貨到付款和D/A方式

在金融危機的沖擊下，即便是發(fā)達國家也受到了不可小覷的金融體系創(chuàng)傷，金融市場暫時出現(xiàn)了流動性短缺的不利局面，這極大的挑戰(zhàn)了國外進口商的信用，因此如果我國外貿(mào)企業(yè)采用貨到付款或者D/A方式進行貿(mào)易結(jié)算，就必將加大企業(yè)安全收匯的風險。但是對于國外進口商來說，為了保障自己的利益，就會更多的考慮和采用貨到付款和D/A方式來結(jié)算。那么對于我國出口商來說，如果不得不選擇貨到付款和D/A，就一定要做好風險防范措施。若進口商要求一定要用貨到付款的結(jié)算方式，那么出口商就可以提出預付一半貨款，以保障自己的利益，減小財貨兩空的風險;若進口商提出要采用D/A結(jié)算方式，就要嚴格審核，若貨物在發(fā)出并且進口商尚未提貨前，出口商得知進口商破產(chǎn)，就應立即停止交易，避免出口商喪失貨物所有權(quán)。

（二）嚴格防范D/P結(jié)算方式帶來的風險

從上文可知，D/P結(jié)算方式雖然對貨物比較保險，但是如果進口商信用降低或者出口國發(fā)生外匯管制時，收匯也是存在很大的風險的，那么就要做好風險防范措施。一是嚴格審查進口商的信用程度;二是嚴密關(guān)注出口國的各種政治變化，對會影響收匯安全的消息進行提前分析，并采取措施。

（三）采用具有風險防范的信用證結(jié)算方式

相對于依賴于商業(yè)信用的托收和匯付這兩種結(jié)算方式，信用證方式雖然更為穩(wěn)妥，但是對于上文提到的風險，也應該具有預見性防范措施。一是應在買賣合同中明確信用證內(nèi)容，并對信用證的條款進行仔細的審核，避免隱蔽性條款的出現(xiàn);二是嚴格審核信用證，首先要核對信用證中的內(nèi)容是否與合同內(nèi)容一致，若發(fā)現(xiàn)不同的地方，應及時要求進口商改正;三是嚴格審查信用證的可靠程度。

（四）結(jié)合兩種及以上的結(jié)算方式

每一種結(jié)算方式都有風險，有時可以選擇兩種或兩種以上的結(jié)算方式，以避免單一結(jié)算方式所帶來的風險。這種結(jié)合的結(jié)算方式比任一單獨結(jié)算方式帶來的風險都要小很多，有利于保障貿(mào)易雙方的利益。

四、總結(jié)

在危機下，沒有企業(yè)能找到?jīng)]有風險的貿(mào)易結(jié)算方式，唯一能做的就是減小風險。在貿(mào)易過程中，最佳的結(jié)算方式就是根據(jù)進口國和出口國的政治情況，在進口商和出口商各自經(jīng)營狀況與信用程度的對比分析下，選擇對于雙方來說風險最小、費用最少的結(jié)算方式。

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（作者單位：山東鋼鐵集團國際貿(mào)易有限公司）