上市公司會(huì)計(jì)信息披露研究

富欒茜

[摘 要] 上市公司會(huì)計(jì)信息披露是維持資本市場(chǎng)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。當(dāng)前，上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息缺乏真實(shí)性、全面性，會(huì)計(jì)信息披露缺乏及時(shí)性、規(guī)范性，上市公司內(nèi)部監(jiān)管不到位，法律法規(guī)及社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)存在缺陷，投資者投機(jī)心理嚴(yán)重等方面。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露是上市公司在資本市場(chǎng)脫穎而出的關(guān)鍵因素。上市公司想要長(zhǎng)存并壯大就需要在上市公司內(nèi)部治理，會(huì)計(jì)人員培養(yǎng)與監(jiān)管，細(xì)化法律法規(guī)，保持審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性等方面做出完善。這樣才能做到及時(shí)、規(guī)范的披露真實(shí)且全面的會(huì)計(jì)信息，使其走上良性健康發(fā)展的軌道。

[關(guān)鍵詞] 上市公司；會(huì)計(jì)信息；披露；披露；問(wèn)題；對(duì)策

[中圖分類(lèi)號(hào)] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

會(huì)計(jì)信息披露是上市公司為了保護(hù)投資者的利益不受侵犯，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求，將公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量及時(shí)地向相關(guān)監(jiān)管部門(mén)和來(lái)自各方的會(huì)計(jì)信息使用者披露。隨著資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，上市公司如何能夠及時(shí)、規(guī)范的的披露真實(shí)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，使投資者做出正確的投資決策，同時(shí)促進(jìn)自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和整個(gè)資本市場(chǎng)的資源優(yōu)化配置成為各公司所要解決的重要問(wèn)題。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的必要性

（一）促使資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展

及時(shí)準(zhǔn)確地披露會(huì)計(jì)信息是資本市場(chǎng)有效運(yùn)行、穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)。良好的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露，可以有效的緩解融資方和投資方、大股東和中小股東間的信息不對(duì)稱(chēng)還可降低融投資雙方的資金成本，從而提高整個(gè)資本市場(chǎng)資金的配置效率。同時(shí)，對(duì)外提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，可以提高上市公司的可信度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。

（二）保證上市公司健康成長(zhǎng)

上市公司會(huì)計(jì)信息披露是上市公司與投資者間最重要的聯(lián)系紐帶。資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與日俱增，上市公司面臨來(lái)自多方的壓力，想要在競(jìng)爭(zhēng)中謀求更好、更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，就需要吸引更多投資者的目光和關(guān)注。而會(huì)計(jì)信息披露就是將公司良好的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和財(cái)務(wù)狀況，以及可觀的盈利情況和公司價(jià)值的增值展現(xiàn)給投資者最直觀、最有效的途徑。因此，良好的會(huì)計(jì)信息披露是上市公司健康成長(zhǎng)的保證。

（三）保護(hù)投資者利益不受侵犯

上市公司需要大量投資者的加盟才能持久健康的發(fā)展下去，而對(duì)投資者而言投資的首要目的就是獲取利潤(rùn)。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息是投資者在選擇投資對(duì)象時(shí)主要的參考依據(jù)。投資者通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)信息的分析做出投資決策，選擇自己最有可能獲利且獲利最多的投資對(duì)象。同時(shí)，上市公司的內(nèi)部經(jīng)常出現(xiàn)控股股東為保護(hù)自身利益而侵害中小股東利益的現(xiàn)象。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露不僅可以使中小股東及時(shí)捍衛(wèi)自身利益，還可以為有關(guān)監(jiān)管部門(mén)提供處罰依據(jù)，進(jìn)一步保護(hù)投資者利益不受侵犯。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

（一）會(huì)計(jì)信息缺乏真實(shí)性、全面性

只有真實(shí)的會(huì)計(jì)信息才具備有用性。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)需要通過(guò)確認(rèn)和計(jì)量才能計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)，因此會(huì)計(jì)人員需要憑借專(zhuān)業(yè)判斷和經(jīng)驗(yàn)來(lái)對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、核算。目前，我國(guó)多數(shù)上市公司會(huì)計(jì)人員不能及時(shí)更新有關(guān)政策和法律法規(guī)的知識(shí)，同時(shí)受到經(jīng)驗(yàn)不足和業(yè)務(wù)水平的限制，導(dǎo)致對(duì)復(fù)雜的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)不能做出準(zhǔn)確的處理，使填入報(bào)表中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況不符，嚴(yán)重影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

會(huì)計(jì)信息缺乏全面性表現(xiàn)在諸多方面，一是上市公司出于自身利益的角度，經(jīng)常選擇性的披露會(huì)計(jì)信息，規(guī)避對(duì)公司不利的信息。二是忽略利潤(rùn)構(gòu)成、償債能力、關(guān)聯(lián)交易這些與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力和公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。三是財(cái)務(wù)報(bào)告更傾向?qū)ω?cái)務(wù)指標(biāo)的披露，缺少對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露，而非財(cái)務(wù)信息有時(shí)更具有決策價(jià)值[1]。四是缺少預(yù)測(cè)性會(huì)計(jì)信息，財(cái)務(wù)報(bào)告體所反映的會(huì)計(jì)信息都是以過(guò)去交易事項(xiàng)為基礎(chǔ)，缺乏前瞻性。這些均使會(huì)計(jì)信息使用者無(wú)法對(duì)公司有全面的了解。

（二）會(huì)計(jì)信息披露缺乏及時(shí)性、規(guī)范性

不能及時(shí)披露的會(huì)計(jì)信息就會(huì)成為歷史性信息，其價(jià)值也會(huì)隨之打折。上市公司很少主動(dòng)披露會(huì)計(jì)信息，甚至?xí)榱酥\取利益而拖延披露時(shí)間。我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果，重大信息變更年報(bào)披露時(shí)間的時(shí)限要求又相對(duì)寬松。隨著市場(chǎng)的加速變化及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的加劇使得公司的經(jīng)營(yíng)周期逐漸縮短，常規(guī)的會(huì)計(jì)傳遞渠道也會(huì)限制會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性。

會(huì)計(jì)信息披露缺乏規(guī)范性主要表現(xiàn)為，一是上市公司會(huì)計(jì)人員常常迫于壓力或誘惑通過(guò)運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理辦法來(lái)虛增公司利潤(rùn)或者刻意避稅。二是控股股東隨意變更募集資金用途，隱瞞資金真實(shí)去向，向投資者發(fā)布虛假消息誤導(dǎo)投資者，以此來(lái)獲得收益并操縱股市。會(huì)計(jì)信息披露行為缺乏規(guī)范性，致使其質(zhì)量搖擺不定。

（三）上市公司內(nèi)部監(jiān)管不到位

上市公司內(nèi)部各機(jī)構(gòu)既沒(méi)有發(fā)揮本身的職能，也沒(méi)能起到相互制衡的作用，最終導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)管不到位。股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，甚至于出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的情況。這使得大股東與中小股東之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題嚴(yán)重，使大股東享有絕對(duì)話(huà)語(yǔ)權(quán)。

現(xiàn)階段，我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度仍處于起步階段。多數(shù)獨(dú)立董事自身專(zhuān)業(yè)水平有限，一個(gè)獨(dú)立董事受聘于多個(gè)公司的現(xiàn)象普遍。同時(shí)獨(dú)立董事的聘用和薪酬都由上市公司自己掌控。致使獨(dú)立董事制度形同虛設(shè)，無(wú)法發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用。

（四）法律法規(guī)及社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)存在缺陷

首先，我國(guó)目前對(duì)違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的法律責(zé)任缺乏明確而詳細(xì)的規(guī)定，現(xiàn)行法規(guī)可操作性不強(qiáng)，缺乏預(yù)見(jiàn)性和實(shí)用性，不易全面執(zhí)行。其次，上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的違規(guī)成本低。常規(guī)法律治理方式效果不佳，行政罰款的最高金額為60萬(wàn)元，違規(guī)披露成本遠(yuǎn)低于違規(guī)操做所獲取的不法收益，因此被處罰公司二次受處罰率高。最后，社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)多受聘于被審計(jì)單位，受維持自身生存的限制，審計(jì)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)性和獨(dú)立性均表現(xiàn)出不確定性。使上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息被及時(shí)發(fā)現(xiàn)的可能性減小。endprint

（五）投資者投機(jī)心理嚴(yán)重

我國(guó)中小投資者普遍缺乏投資知識(shí)和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。大部分投資者并不關(guān)注上市公司會(huì)計(jì)信息披露，投資時(shí)缺少對(duì)被投資公司真正價(jià)值的思考，價(jià)值投資意識(shí)薄弱且投機(jī)心理嚴(yán)重[2]。外部投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求不足，使上市公司更加放縱的對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行虛假披露。

三、完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

（一）提高會(huì)計(jì)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表體系

首選，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)職業(yè)化管理，完善執(zhí)業(yè)制度。對(duì)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)能力進(jìn)行定期培訓(xùn)、考核、評(píng)級(jí)。當(dāng)相關(guān)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)知識(shí)更新時(shí)，強(qiáng)制要求會(huì)計(jì)人員接受培訓(xùn)。同時(shí)將統(tǒng)一性與靈活性相結(jié)合，縮小公司在會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法等方面的選擇范圍，以保證會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性。其次，上市公司需針對(duì)自身業(yè)務(wù)和不同層次的會(huì)計(jì)人員開(kāi)展繼續(xù)教育，鼓勵(lì)會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。最后，會(huì)計(jì)人員應(yīng)培養(yǎng)不斷提高自身業(yè)務(wù)能力的意識(shí)。

改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表體系，一是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的各種要求進(jìn)行定位和權(quán)衡，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出相應(yīng)調(diào)整[3]。二是將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)相結(jié)合，注重非財(cái)務(wù)信息披露。管理會(huì)計(jì)披露的信息中包括大量非貨幣性及前瞻性信息，這些會(huì)計(jì)信息的加入可以有效提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（二）增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露意識(shí)，完善會(huì)計(jì)人員管理體制

上市公司應(yīng)增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露意識(shí)，提高公司的社會(huì)責(zé)任感。充分意識(shí)到公司想要不斷發(fā)展，只能依靠提高自身產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量，拖延會(huì)計(jì)信息的披露只是揚(yáng)湯止沸，違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息也只是飲鴆止渴。上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督，做到及時(shí)且規(guī)范的披露會(huì)計(jì)信息。

完善會(huì)計(jì)人員管理體制，一是對(duì)會(huì)計(jì)人員實(shí)行委派制[4]。使會(huì)計(jì)人員不依附于上市公司，其任免、評(píng)級(jí)、晉升以及薪酬和福利待遇均與上市公司分離，由委派機(jī)關(guān)統(tǒng)一負(fù)責(zé)。這樣可以保證會(huì)計(jì)人員在處理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí)的獨(dú)立性，有利于發(fā)揮會(huì)計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督作用。二是，建立會(huì)計(jì)人員個(gè)人道德行為檔案管理制度。上崗前進(jìn)行道德考核，從業(yè)過(guò)程中進(jìn)行職業(yè)道德評(píng)級(jí)。對(duì)于違規(guī)者記入誠(chéng)信檔案，嚴(yán)重時(shí)可以吊銷(xiāo)其從業(yè)資格證書(shū)。

（三）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全獨(dú)立董事制度

精簡(jiǎn)公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，明確各機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)，建立董事會(huì)、管理層、監(jiān)事會(huì)“三權(quán)分立”的制約機(jī)制。以解決上市公司控制權(quán)過(guò)于集中，不利于各部門(mén)間的相互制約監(jiān)督的問(wèn)題。努力提升自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和品牌價(jià)值，以吸引民間股份的進(jìn)入。達(dá)到多方力量相互制衡的目的，避免一家獨(dú)大，最終使股權(quán)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

健全獨(dú)立董事制度，首先，證監(jiān)會(huì)需要對(duì)上市公司獨(dú)立董事的選拔、聘用以及責(zé)任做出具體的說(shuō)明。以保證上市公司獨(dú)立董事制度順利實(shí)施，有效的發(fā)揮獨(dú)立董事對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督作用。其次，上市公司必須根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)范自身獨(dú)立董事的選聘。選擇專(zhuān)業(yè)水平高、自律性強(qiáng)、社會(huì)責(zé)任感強(qiáng)的人員來(lái)?yè)?dān)任獨(dú)立董事。最后，上市公司應(yīng)賦予獨(dú)立董事充分的權(quán)利，設(shè)置合理的獎(jiǎng)懲機(jī)制。以保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性，使其在會(huì)計(jì)信息披露時(shí)可以發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，充分發(fā)揮監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為的作用。

（四）細(xì)化法律處罰標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)新法律治理方式

要解決法律法規(guī)及社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題，首先應(yīng)該加大監(jiān)管力度，細(xì)化法律處罰標(biāo)準(zhǔn)。制定法規(guī)實(shí)施的具體操作細(xì)則，對(duì)每一條文都作出具體解釋?zhuān)鞔_會(huì)計(jì)信息披露達(dá)到的質(zhì)量水平。對(duì)現(xiàn)行準(zhǔn)則和制度中的空白地帶給予補(bǔ)充，并結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。這樣才能提高監(jiān)管的有效性，以規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露。

其次，創(chuàng)新法律治理方式，加大處罰力度。一是引入媒體發(fā)揮社會(huì)公眾輿論力量[5]。媒體可以使經(jīng)理人聲譽(yù)機(jī)制充分發(fā)揮作用，通過(guò)聲譽(yù)規(guī)范經(jīng)理人行為，使造假者名譽(yù)掃地，增加上市公司管理層的犯錯(cuò)成本。媒體還可以增加上市公司的曝光度，使公司透明度增強(qiáng)，使監(jiān)管部門(mén)及公眾能更充分的了解公司經(jīng)營(yíng)情況。二是健全投資者民事賠償機(jī)制。較輕的處罰力度嚴(yán)重影響監(jiān)管效果，應(yīng)提高罰金金額，使其不低于違規(guī)所獲的非法收益。同時(shí)問(wèn)責(zé)虛假披露會(huì)計(jì)信息事件責(zé)任人，以提高監(jiān)管的威懾力。

最后，社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確其收益本質(zhì)，避免為維持自身生存而忽略自身職責(zé)。時(shí)刻保持自身的獨(dú)立性和主動(dòng)性，充分發(fā)揮監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露的作用。

（五）培養(yǎng)理性投資者，營(yíng)造良好投資環(huán)境

我國(guó)廣大中小投資者普遍缺少投資知識(shí)、投資心理嚴(yán)重，是資本市場(chǎng)中利益最容易受到侵犯的群體。一方面政府應(yīng)該加強(qiáng)宣傳普及投資知識(shí)。轉(zhuǎn)變投資者的價(jià)值投資理念，扭轉(zhuǎn)普遍短期投機(jī)心理的局面。促使投資者關(guān)心上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量。使中小投資者可以做出真正對(duì)自身利益有利的選擇；使投資者與上市公司之間形成針對(duì)會(huì)計(jì)信息供求關(guān)系的良性循環(huán)。另一方面，投資者應(yīng)主動(dòng)積極的提高自身的投資修養(yǎng)，學(xué)會(huì)應(yīng)用上市公司披露的會(huì)計(jì)信息做出正確投資決策。同時(shí)需要增強(qiáng)自身的法律意識(shí)，能夠運(yùn)用法律知識(shí)及時(shí)的維護(hù)自身合法權(quán)益。

四、結(jié)論

高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露是上市公司在資本市場(chǎng)脫穎而出的關(guān)鍵因素。上市公司想要長(zhǎng)存并壯大就需要在上市公司內(nèi)部治理，會(huì)計(jì)人員培養(yǎng)與監(jiān)管，細(xì)化法律法規(guī)，保持審計(jì)機(jī)構(gòu)獨(dú)立性等方面做出完善。這樣才能做到及時(shí)、規(guī)范的披露真實(shí)且全面的會(huì)計(jì)信息，使其走上良性健康發(fā)展的軌道。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]閆付軍.我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題及對(duì)策研究[J].會(huì)計(jì)師，2014（13）

[2]羅進(jìn)輝.上市公司的信息披露質(zhì)量為何搖擺不定[J].投資研究，2014（1）

[3]葉政.淺談企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2014（10）

[4]岑磊，朱文莉.上市公司財(cái)務(wù)信息披露中政府職能研究[J].財(cái)會(huì)通訊，2009（6）

[5]龔光明，黃詩(shī)音.多元化經(jīng)營(yíng)、媒介功用與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量——來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2014（4）

[責(zé)任編輯：潘洪志]endprint