愛投資：做P2P探路者

趙春霞

互聯(lián)網(wǎng)金融正成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)新寵，其子系列的P2P卻因頻繁的跑路事件被蒙上一層黑紗，愛投資偏能在一片混沌中，摸索出自己的道路，并成為別人模仿的對象。

隨著傳統(tǒng)理財(cái)方式收益的下降，大眾需要更多的理財(cái)方式，讓自己的辛苦錢換來更大的價值。而P2P理財(cái)產(chǎn)品，由于門檻低、收益高，進(jìn)入了大家的視野。1月4日，中國網(wǎng)上理財(cái)平臺已達(dá)1575家，全年累計(jì)成交量2528億元，是2013年的2.39倍；網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額1036億元，是2013年的3.87倍。

但是，P2P理財(cái)平臺數(shù)量多，產(chǎn)品也五花八門，從2013年起更不斷傳出P2P跑路事件，2014年至少有183家P2P平臺出事，P2P在大家心中烙下了高危險系數(shù)的印記。

涉足P2P，安全為大。愛投資作為國內(nèi)首家P2C互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)平臺，主做企業(yè)借貸，不做個人信用借貸，抓住上下游信息不對稱的痛點(diǎn)，建立起一道橋梁，和互相鉗制的利益閉環(huán)。從今年1月1日到6月30日，愛投資新增交易額超過30億元，為全國27個省市用戶實(shí)現(xiàn)了財(cái)富增值。

在監(jiān)管保障不到位的情況下，我們希望給混亂、迷茫中的P2P帶來一些正確的思路，甘為P2P探路者。

商家、產(chǎn)品的雙頭掌控

如果將愛投資現(xiàn)有的愛融租、愛保理、愛擔(dān)保、愛收藏四個板塊做個類比，它們很像P2P里的天貓，集合了眾多商家的產(chǎn)品，在網(wǎng)絡(luò)平臺售賣，投資人可以發(fā)現(xiàn)眾多不同供應(yīng)商提供的產(chǎn)品。但與天貓不同的是，天貓對商品品質(zhì)的掌控，大多來自于對入駐商家的掌控，愛投資則是對商家、產(chǎn)品本身的雙頭掌控。

以愛融租業(yè)務(wù)為例。一些企業(yè)常遇到?jīng)]有流動資金購置生產(chǎn)機(jī)器、擴(kuò)充生產(chǎn)線等問題，它們就找到融租公司，融租公司根據(jù)企業(yè)計(jì)劃完成資產(chǎn)采購，再租借給企業(yè)。融租公司擁有資產(chǎn)的所有權(quán)，企業(yè)則向融租公司支付租金，獲取使用權(quán)。

另一種情況是，擁有自有資產(chǎn)（生產(chǎn)機(jī)器）的企業(yè)急需流動資金，融租公司就用資金購進(jìn)企業(yè)自有資產(chǎn)，獲得所有權(quán)，再回租給企業(yè)，獲取租金，企業(yè)則獲得大量的流動資金。

以前，融租公司要獲得這些資金，多通過銀行貸款，發(fā)行企業(yè)債券、基金等方式，但這些方式需要提供很多資料，通過層層審核，手續(xù)繁瑣，可能還得不到自己預(yù)期的金額。

這給了愛投資出現(xiàn)的機(jī)會。我們和眾多融租公司合作，將融租公司的項(xiàng)目，拿到自己的網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行“眾籌”，投資者則從融租公司獲得相應(yīng)的收租權(quán)。這樣既為融租公司開辟了新的資金渠道，也為很多找不到投資渠道的投資人找到了好項(xiàng)目。

而和我們合作的融資公司，大多是業(yè)內(nèi)頗有口碑的融租公司，他們的承租企業(yè)基本都是如萬達(dá)、華潤等的大型企業(yè)，相對而言風(fēng)險較小，更能保證資金的回籠。

但控制了商家一頭還不夠，愛投資還有一道保護(hù)投資人的屏障，就是自己的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)。我們在融資公司之外，還要對承租企業(yè)進(jìn)行二次審核，得出自己的風(fēng)險評估，相當(dāng)于為投資者進(jìn)行一輪篩選，留下風(fēng)險系數(shù)較小、收益較高的項(xiàng)目，放到網(wǎng)上供投資人投資。并不是所有合作融租公司的所有項(xiàng)目，愛投資都會照單全收。而且在整個項(xiàng)目的執(zhí)行過程中，愛投資還要定期或不定期對企業(yè)進(jìn)行考察，評估償付能力，從而保證產(chǎn)品一頭的安全。

互為鉗制的閉環(huán)

可如何讓投資人安心投資，又是對我們整個體系的一大考驗(yàn)。愛投資為這個考驗(yàn)安上了兩把鎖。

一是把握企業(yè)核心資源。因?yàn)槿谧獾奶厥庑再|(zhì)，承租企業(yè)提供的設(shè)備就是這個企業(yè)的核心，如機(jī)械設(shè)備、飛機(jī)船舶等，在企業(yè)的生產(chǎn)、運(yùn)營中必不可少，一旦企業(yè)不支付租金，設(shè)備使用權(quán)將被收回，企業(yè)將處于停滯狀態(tài)。同時，我們會在項(xiàng)目選擇上，傾向于能產(chǎn)生持續(xù)現(xiàn)金流的核心設(shè)備或資產(chǎn)，直接把控融資企業(yè)的核心命脈。

二是收益保證。在簽訂投資人、愛投資、融租公司、承租企業(yè)四方合同時，對融租公司還有條款約束，如果承租企業(yè)未按約定償付，融租公司將代償租金，先行保證投資人的收益。又因?yàn)槿谧夤緦?shí)際擁有承租人的設(shè)備、資產(chǎn)，可以用出租方的物權(quán)保護(hù)手段，直接回收或處置租賃物，從而規(guī)避風(fēng)險。

可能會有人問，那這樣無論愛投資還是融租公司，不都有機(jī)會卷款跑路？

這一劣勢可以說已經(jīng)被我們變成一個優(yōu)勢。愛投資會專門為投資款項(xiàng)開立銀行共管賬戶，必須同時提供愛投資、融租公司雙方預(yù)留印鑒，才能進(jìn)行賬戶操作，愛投資和融租公司互為監(jiān)督，反而降低了各方風(fēng)險。

不光是愛融租，愛保理、愛擔(dān)保也是同樣道理，和現(xiàn)有的保理公司、擔(dān)保公司合作，將已有的成熟產(chǎn)品放到網(wǎng)上。而100元的準(zhǔn)入門檻，讓大多數(shù)人都能進(jìn)行投資，投資人大的可以是一個基金公司，一個投資公司，小的可以是一個家庭、一個人。

當(dāng)融資需求企業(yè)發(fā)出融資請求，現(xiàn)有金融公司（融租公司、擔(dān)保公司、保理公司）對項(xiàng)目進(jìn)行考察，判斷是否接受請求；金融公司將項(xiàng)目資料發(fā)送至愛投資，愛投資進(jìn)行二次評估，通過后，將各公司項(xiàng)目集中到網(wǎng)絡(luò)平臺，吸引投資人投資。

一旦企業(yè)無法進(jìn)行償付，金融公司或擔(dān)保機(jī)構(gòu)（愛擔(dān)保業(yè)務(wù)）將先保證投資人收益，再行通過固定資產(chǎn)所有權(quán)、債權(quán)（愛保理業(yè)務(wù)）、抵/質(zhì)押物（愛擔(dān)保業(yè)務(wù)）規(guī)避自己的風(fēng)險。愛投資為整個利益鏈設(shè)計(jì)了一個互相鉗制的閉環(huán)。

與其說愛投資是個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，我更愿說它是個互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)，為下游金融公司找到更多資金渠道，為上游投資人找到更多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

倒推行業(yè)的規(guī)范

“股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎”。今年的股市，讓大眾心臟不僅一次次坐著過山車，更讓我們對這句話有了深刻理解。沒有百分之百安全的投資，更不要說剛起步的互聯(lián)網(wǎng)金融，但對P2P模式，也不能因跑路企業(yè)而以偏概全。

P2P其實(shí)和傳統(tǒng)行業(yè)一樣，都是互聯(lián)網(wǎng)+的產(chǎn)物，隨著BAT等巨頭進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，借貸業(yè)務(wù)遲早走上互聯(lián)網(wǎng)化道路。而網(wǎng)貸在現(xiàn)階段之所以被人詬病，其實(shí)就像阿里巴巴當(dāng)年的公司黃頁一樣，對未知的新事物，最開始大家都抱有一種不信任，同時，也因?yàn)槭切率挛铮瑳]有相應(yīng)準(zhǔn)確的監(jiān)管、制度，難免魚龍混雜，大家又十分容易把“魚”的負(fù)面放大，而殃及到“龍”。但事實(shí)告訴我們，阿里巴巴確實(shí)在一片混沌中殺出了重圍。

愛投資現(xiàn)在也在做相似的一件事，通過自身不斷完善缺陷，給行業(yè)提供更多問題的可行性解決方案，從而促進(jìn)整個行業(yè)的發(fā)展，打消人們對P2P的成見，把蛋糕做大，倒逼一些規(guī)范性政策出臺，整個行業(yè)才會向有序、合規(guī)、健康的方向發(fā)展，其中的平臺才有未來。

而針對目前大環(huán)境混亂、風(fēng)控人才短缺等問題，愛投資也正從兩個方面尋求解決之道：

首先是風(fēng)控人才短缺問題。我們除了從傳統(tǒng)金融業(yè)挑選人才，也培養(yǎng)自己的風(fēng)控人才。同時，我們正根據(jù)自有風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)庫，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大數(shù)據(jù)，建立相應(yīng)的風(fēng)控模型，協(xié)助風(fēng)控人才提高工作效率和準(zhǔn)確度。

其次，現(xiàn)在大環(huán)境發(fā)展混亂，而且整個行業(yè)呈井噴態(tài)勢，愛投資必須更嚴(yán)格地篩選、審查合作伙伴，對新伙伴進(jìn)行跟蹤核查，確保項(xiàng)目“靠譜”；另一方面，也要根據(jù)不同地域特色，積極拓展新伙伴。

從上游投資者手里無處可去的資金，到下游亟需資金的企業(yè)，我們希望能通過“靠譜”的篩選和服務(wù)，為廣大中小投資人和中小企業(yè)搭建一座溝通的橋梁，也為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供助力。這種愿景，不僅是愛投資努力的方向，也應(yīng)當(dāng)是整個行業(yè)，乃至廣義上的金融生態(tài)圈的發(fā)展目標(biāo)。愛投資，愿意做這樣的P2P探路者。

[編輯 陳 曦]

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