內(nèi)蒙古金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及政策建議

趙琳

一、內(nèi)蒙古金融業(yè)近年來發(fā)展現(xiàn)狀

（一）銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

十年來，銀行類金融機構(gòu)加快發(fā)展腳步，各類機構(gòu)從無到有，至2014年末，我區(qū)有大型商業(yè)銀行5家，政策性銀行2家，股份制商業(yè)銀行7家，城市商業(yè)銀行4家，郵政儲蓄銀行1家，外資銀行1家，小型農(nóng)村金融法人機構(gòu)93家，新型農(nóng)村金融機構(gòu)67家，財務(wù)公司3家，信托公司2家。各銀行業(yè)金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點4683個，從業(yè)人員9.4萬人。（數(shù)據(jù)來源：2014年內(nèi)蒙古自治區(qū)金融運行報告，中國人民銀行呼和浩特中心支行）

總體來看，2005年以來，內(nèi)蒙古的銀行類金融機構(gòu)類型不斷豐富，股份制商業(yè)銀行和新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展迅速，擴張步伐明顯。資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，盈利能力不斷增強，不良貸款率不斷下降，銀行業(yè)得以穩(wěn)健發(fā)展。（數(shù)據(jù)來源：2005-2014年內(nèi)蒙古自治區(qū)金融運行報告，中國人民銀行呼和浩特中心支行）

（二）資本市場發(fā)展平穩(wěn)，活躍程度與經(jīng)濟形勢密切相關(guān)

2014年末，全區(qū)法人證券公司營業(yè)部增加到98家，上市公司總市值達(dá)到4046.5億元，占全區(qū)GDP的22.8%。2005-2014年，全區(qū)非金融機構(gòu)通過債券和股票等直接融資方式籌資比例逐步擴大，累計籌資2932.9億元，債券融資方式呈多元化發(fā)展，直接融資規(guī)?？焖僭鲩L。截至2014年，債券融資比例已經(jīng)達(dá)到26.7%，債券融資規(guī)模達(dá)524.3億元，超過了2005年全區(qū)非金融機構(gòu)的融資總量。

整體來看，內(nèi)蒙古資本市場發(fā)展較為平穩(wěn)，活躍程度與經(jīng)濟形勢密切相關(guān)。其中，2007年受人民幣升值以及股權(quán)分置改革等影響，股市迎來一輪快速上漲周期，全區(qū)上市公司股票籌資額達(dá)到歷史高點100.9億元，直接融資占比達(dá)到18.4%。2008年受國際金融危機、國內(nèi)經(jīng)濟金融環(huán)境變化以及國內(nèi)特大自然災(zāi)害相繼發(fā)生等影響，資本市場產(chǎn)生了較大波動，風(fēng)險因素增加，全區(qū)證券經(jīng)營機構(gòu)利潤下降38.4%，上市公司總市值同比下降69.6%。2014年受改革政策利好推動，股市行情好轉(zhuǎn)，證券市場活躍度大幅增強，客戶數(shù)量及證券交易額不斷增加，股民開戶數(shù)同比增長28.5%。

（三）保險市場快速發(fā)展，保障服務(wù)功能不斷增強

近十年來，全區(qū)保險業(yè)也有了較為迅猛的發(fā)展，市場體系逐步完善，服務(wù)領(lǐng)域不斷拓寬。從2005年開始，保險公司快速進駐自治區(qū)，自治區(qū)級保險分公司從2005年的9家發(fā)展到2014年的37家，且大部分在盟市設(shè)立了分支機構(gòu);截至2014年末，保險專業(yè)中介法人機構(gòu)35家，保險代理分公司20家，保險經(jīng)紀(jì)分公司10家，兼業(yè)代理機構(gòu)4226家。保險營銷員85385人。全區(qū)財產(chǎn)險公司21家，人身險公司16家（數(shù)據(jù)來源：內(nèi)蒙古保監(jiān)局）。目前已建立起以基本社會保險、企業(yè)補充保險和商業(yè)保險為三大支柱的社會保障體系。

從各年度數(shù)據(jù)對比分析來看，保費收入從2005年的60.9億元增長到2014年的314億元，增長了5倍多，其中，財產(chǎn)險與人身險的比例也更趨合理，保費收入穩(wěn)定增長;保險密度由2005年的253.6元/人提高到2014年的1253元/人，增幅明顯;保險深度變化不大，十年間僅提高了0.4個百分點;賠款及給付率逐年提升，從2005年的14.2億元賠付額提高到2014年的110億元，保險的經(jīng)濟補償作用不斷增強，發(fā)揮了“經(jīng)濟助推器”和“社會穩(wěn)定器”的作用。

二、內(nèi)蒙古金融業(yè)發(fā)展中存在的問題

（一）金融相關(guān)率低

從內(nèi)蒙古的金融相關(guān)率（貸款余額與GDP之比）可以看出，內(nèi)蒙古的金融化程度偏低，落后于全國平均水平和各地區(qū)平均水平。2005年以來，內(nèi)蒙古金融機構(gòu)貸款占GDP的比重持續(xù)4年呈逐年下降走勢，且各年度值均低于1，與全國平均水平相比，差距接近1倍左右。2012年以后略有改觀，這與地區(qū)生產(chǎn)總值增速回落有一定的關(guān)系，貸款增速并未有較大變化;與東部、中部、西部、東北地區(qū)平均水平相比，也存在著較大差距，各年度指標(biāo)均低于各地區(qū)平均值。十年來，內(nèi)蒙古地區(qū)生產(chǎn)總值居全國中等水平，存貸款余額始終居全國靠后水平，且存款額長期低于地區(qū)生產(chǎn)總值。可見，內(nèi)蒙古金融業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟的快速增長尚不適應(yīng)，金融化程度總體偏低。

（二）內(nèi)蒙古的貨幣市場發(fā)展滯后

一是加入銀行間債券市場的法人機構(gòu)少。內(nèi)蒙古法人機構(gòu)加入銀行間債券市場的數(shù)量非常少，目前169家法人機構(gòu)僅有28家加入。2014年僅有17家機構(gòu)通過全國銀行間同業(yè)拆借市場發(fā)生了拆借業(yè)務(wù)。二是地區(qū)間、市場成員間業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡，金融市場交易主體單一。債券市場、票據(jù)市場及同業(yè)市場業(yè)務(wù)主要集中在呼和浩特市和包頭市，達(dá)到八成以上;市場交易主體太過集中，債券市場交易主體主要集中在城市商業(yè)銀行和證券機構(gòu)，交易量占整個市場的90.8%。同業(yè)拆借市場交易主體主要集中在城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機構(gòu)，交易量占整個市場的97.6%。三是交易品種單一。票據(jù)工具的利用方面以銀行承兌匯票承兌、貼現(xiàn)為主，商業(yè)承兌匯票占比非常小。金融市場交易品種主要以傳統(tǒng)基礎(chǔ)產(chǎn)品為主，利率互換、債券遠(yuǎn)期等金融衍生品遠(yuǎn)未得到推廣。四是沒有建立較為發(fā)達(dá)的票據(jù)交易中心來實現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)的自由吞吐。

（三）資本市場發(fā)展緩慢

內(nèi)蒙古的境內(nèi)上市公司數(shù)近10年內(nèi)僅增加3家;法人證券公司數(shù)僅有2家，近10年無變動;10年間法人基金公司數(shù)始終為0;唯一1家法人期貨公司于2012年撤離。在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)也很少，截至2014年底僅有3家，上市公司后備資源較少。而截至2014年末，全國境內(nèi)上市公司（A、B 股）總數(shù)2613 家，共有732家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，全年籌資7059.6億元，內(nèi)蒙古只占到全國的0.2%。2014年內(nèi)蒙古上市公司總市值為4046.5億元，占GDP的比重為22.8%，全國上市公司總市值占GDP的比重則達(dá)到58.3%。另外，股權(quán)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金數(shù)量少，發(fā)展較為緩慢?？傮w看，內(nèi)蒙古的資本市場發(fā)展較為緩慢，創(chuàng)新不足，直接融資工具尚未充分利用。

（四）保險業(yè)發(fā)展相對滯后

保險密度可以反映出一個地區(qū)保險的普及程度和保險業(yè)的發(fā)展水平，保險深度可以衡量出一個地區(qū)保險市場的發(fā)展程度和潛力，從而反映出保險業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位。與全國情況對比來看，內(nèi)蒙古的保險業(yè)發(fā)展水平相對滯后，2014年保險密度為1253元/人，低于全國平均水平226.3元/人;保險深度則多年來變化很小，2014年為2.0%，全國平均水平為3.2%，全國27個省份的保險深度普遍位于2%-4%之間，內(nèi)蒙總體上處于靠后位次，與上海、北京等發(fā)達(dá)地區(qū)差距相差2～3倍。

（五）內(nèi)蒙古的金融組織體系不健全

內(nèi)蒙古地域遼闊，金融機構(gòu)數(shù)量相對較少，網(wǎng)點密度（金融機構(gòu)數(shù)與行政區(qū)域面積之比）很低。2014年內(nèi)蒙古地區(qū)網(wǎng)點密度僅為39.6個/萬平方公里，而全國平均水平為227.1個/萬平方公里，四川省為286.5個/萬平方公里，河北省為577.3個/萬平方公里，山西省為369.9個/萬平方公里，遼寧省為634.4個/萬平方公里，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于內(nèi)蒙古?？梢?，內(nèi)蒙古人均享有金融資源量非常少，與全國、西部地區(qū)發(fā)展較快省市以及東部、中部、東北地區(qū)毗鄰省市之間存在著巨大差距。目前，全區(qū)信托公司只有2家，2005年資產(chǎn)總額為11.8億元，2014年為44億元，發(fā)展較為緩慢，而且信托品種不豐富，與企業(yè)和社會對信托產(chǎn)品的需求存在較大差距;全區(qū)還沒有法人金融租賃公司，租賃市場業(yè)務(wù)量少，品種也少。

（六）金融創(chuàng)新不足

一是目前內(nèi)蒙古的金融機構(gòu)主要以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主，其他金融產(chǎn)品較少或尚未開展，不能很好地滿足企業(yè)多元化的融資需求。二是我區(qū)各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種少，范圍窄，仍然集中于傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證等產(chǎn)品，咨詢服務(wù)類、投資融資類及衍生金融工具交易等高技術(shù)含量、高附加值的中間業(yè)務(wù)發(fā)展不足，覆蓋面窄。三是資產(chǎn)證券化等新業(yè)務(wù)在我區(qū)發(fā)展滯后，金融衍生品創(chuàng)新運用不足。四是全區(qū)加入銀行間債券市場的法人機構(gòu)補充資本渠道單一。除包商銀行外，其他法人機構(gòu)基本沒有通過次級債補充資本，制約了發(fā)展后勁。

三、促進內(nèi)蒙古金融業(yè)發(fā)展的政策建議

（一）順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展趨勢，不斷提高金融相關(guān)率

金融機構(gòu)需順應(yīng)經(jīng)濟金融發(fā)展趨勢，深化金融體制改革，通過完善金融配套政策措施和加大體制機制創(chuàng)新力度，調(diào)動商業(yè)銀行增加信貸投放的積極性，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟平衡發(fā)展。根據(jù)自治區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展?fàn)顩r合理擴大信貸總量，保證信貸增速高于經(jīng)濟增長與物價上漲之和，金融相關(guān)率逐步接近和達(dá)到全國平均水平。

（二）加強要素市場建設(shè)，滿足經(jīng)濟發(fā)展的多元化融資需求

全面推進股票市場、債券市場、期貨市場、基金市場以及股權(quán)交易和產(chǎn)權(quán)交易市場等要素市場建設(shè)，滿足經(jīng)濟發(fā)展的多元化融資需求。

（三）完善金融組織體系，促進金融業(yè)合理有序競爭

推動股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行延伸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。通過增資擴股等方式提升城市商業(yè)銀行等地方法人金融機構(gòu)的綜合競爭力，創(chuàng)造條件上市融資。鼓勵利用民營資本和信托方式等形式參與投資各類金融機構(gòu)。適時引進和組建消費金融公司、汽車、住房金融公司，鼓勵發(fā)展擔(dān)保公司等準(zhǔn)金融機構(gòu)，穩(wěn)步推進民營資本組建創(chuàng)業(yè)（風(fēng)險）投資基金公司和私募股權(quán)基金公司。加快發(fā)展投資咨詢、資產(chǎn)評估、保險代理、經(jīng)紀(jì)等金融中介機構(gòu)，盡快使全區(qū)金融業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展優(yōu)勢，逐步構(gòu)建主業(yè)突出、服務(wù)專業(yè)、布局合理、配套完善、錯位競爭的金融體系。

（四）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，擴大有效擔(dān)保品范圍

各金融機構(gòu)要加快金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，不斷豐富抵押物種類。要健全和完善信用擔(dān)保體系，充實擔(dān)?；?，鼓勵金融機構(gòu)擴大企業(yè)有效擔(dān)保品范圍，穩(wěn)步發(fā)展應(yīng)收賬款、股權(quán)、倉單、存單、結(jié)算單、知識產(chǎn)權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款。積極推廣林權(quán)、土地承包流轉(zhuǎn)權(quán)、牧場使用權(quán)抵押，擴大農(nóng)牧民有效抵押擔(dān)保范圍。

（作者單位：中國人民銀行呼和浩特中心支行）

責(zé)任編輯：楊再梅