陳平：金融危機(jī)與歐美經(jīng)濟(jì)模式

陳平認(rèn)為：此次金融危機(jī)是西方社會(huì)高消費(fèi)、高負(fù)債，產(chǎn)業(yè)高度壟斷等問題的集中爆發(fā)。對(duì)于陳平教授的觀點(diǎn)，有人有不同意見，認(rèn)為這是“一家之言”。但至少，他的觀點(diǎn)會(huì)引發(fā)大家的思考

美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯愈演愈烈。截至目前，美國股市已經(jīng)蒸發(fā)掉約8萬億美元，房地產(chǎn)市場蒸發(fā)掉約3萬億美元。據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩克斯估計(jì)，最終美國財(cái)富損失將接近15萬億美元。西方各國政府紛紛出手救市。美歐政府的救市措施能否奏效？全球金融危機(jī)未來形勢(shì)如何？《新財(cái)經(jīng)》記者專訪了北京大學(xué)國家發(fā)展研究院中國經(jīng)濟(jì)中心教授陳平。陳平認(rèn)為，此次金融危機(jī)暴露出了自上世紀(jì)80年代以來，英美社會(huì)存在的深層次危機(jī)，讓歐美經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的弊病浮出水面。

英美經(jīng)濟(jì)的致命點(diǎn)

《新財(cái)經(jīng)》：您認(rèn)為，此次金融危機(jī)暴露出了歐美國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的弊病，歐美模式的弊病主要有哪些？

陳平：這次金融危機(jī)實(shí)際上是西方社會(huì)高消費(fèi)、高負(fù)債，產(chǎn)業(yè)高度壟斷等問題的集中爆發(fā)。

美國是福利社會(huì)。美國現(xiàn)在建立的福利社會(huì)，是靠壟斷利潤，壟斷利潤靠的是高科技，支撐高科技發(fā)展的是軍備競賽，而支持美國搞軍備競賽的錢并非來自美國國內(nèi)，是美國向全世界發(fā)國債得來的。這就是美國經(jīng)濟(jì)模式，這種模式不可能延續(xù)下去了。

從上世紀(jì)70年代開始，美國進(jìn)行軍備擴(kuò)張，并大舉提高社會(huì)福利，鼓勵(lì)超前消費(fèi)，造成美國持續(xù)的貿(mào)易逆差、財(cái)政赤字。里根上臺(tái)后，里根政府一面給富人大幅減稅，一面搞“星球大戰(zhàn)”軍備競賽，致使美國財(cái)政赤字更加嚴(yán)重。這帶來了兩個(gè)后果：第一，政府付不起養(yǎng)老金，但福利社會(huì)還要維持，政府就把養(yǎng)老金轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)頭上。通用汽車之所以陷入沉疴，養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)太重就是一個(gè)原因。第二，美國大肆發(fā)行國債，讓其他國家購買，以補(bǔ)貼美國的財(cái)政虧空。為了發(fā)國債，美國不斷提高美元利率，美元的堅(jiān)挺造成美國制造業(yè)外遷。

上世紀(jì)70年代以前，美國的政策是全力以赴保護(hù)美國工業(yè)的壟斷地位，而70年代以后的政策是，全力保護(hù)美元的壟斷地位。只有保住了美元世界貨幣的地位，美國才能繼續(xù)發(fā)國債。從自上世紀(jì)70年代至今，美國的戰(zhàn)略就是通過金融和軍事霸權(quán)維護(hù)美元強(qiáng)勢(shì)，控制全世界。

英國的情況更糟，英國工業(yè)早在第一次世界大戰(zhàn)時(shí)就輸給德國了。但是，20世紀(jì)80年代以后，英國的經(jīng)濟(jì)增長率卻超過了日本和德國。英國經(jīng)濟(jì)增長靠的是金融、房地產(chǎn)和旅游業(yè)。撒切爾夫人（英國前首相）把英國的各種稅負(fù)降得很低，英國因此變成了全世界富人的天堂，富人們都跑到英國買房子定居，熱錢涌進(jìn)英國的銀行，英國房地產(chǎn)泡沫越來越大。金融危機(jī)爆發(fā)之后，英國的房價(jià)大跌，熱錢撤離，銀行倒閉，損失巨大，僅次于美國。

事實(shí)上，正是英美畸形的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，造成了現(xiàn)在的金融危機(jī)。

《新財(cái)經(jīng)》：英美兩國經(jīng)濟(jì)最致命的問題在哪里？

陳平：英美兩國經(jīng)濟(jì)最致命的問題，就是把金融業(yè)扶持成了支柱產(chǎn)業(yè)。政治家是有祖國的，就美國而言，建福利社會(huì)是為了拉選民的選票，搞軍備競賽也是為了美國的利益。美國的政治家們不得不扶持金融業(yè)，否則無法維護(hù)美元的強(qiáng)勢(shì)地位，美國的福利社會(huì)也就難以為繼。而金融家是沒有祖國的，在他們眼里，貨幣和債券不過是炒作牟利的工具，不論是本國的還是外國的。正是這群金融家，把美國掏空了，釀成了現(xiàn)在的金融風(fēng)暴。

美國在上世紀(jì)80年代就推行金融自由化政策，金融衍生工具完全置于政府監(jiān)管之外，猶如一匹脫韁野馬，迅速膨脹。到2008年，虛擬金融市場的規(guī)模已經(jīng)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的10倍。巴菲特曾經(jīng)說過，金融衍生工具是大規(guī)模殺傷性武器。

美國政府還鼓勵(lì)金融兼并，這也是致命的錯(cuò)誤。事實(shí)上，如果市場競爭者從100家減少到1家，宏觀波動(dòng)的幅度就會(huì)增加10倍，多數(shù)競爭者的漲落將使風(fēng)險(xiǎn)互相抵消，獨(dú)家壟斷會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)無限擴(kuò)大，在金融市場更是如此。美國政府根本沒有意識(shí)到這一點(diǎn)。危機(jī)爆發(fā)后，美國政府不僅不拆散壟斷投行和大銀行，還出手救它們，美國保險(xiǎn)集團(tuán)（AIG）已經(jīng)處于破產(chǎn)邊緣，政府卻仍在注資，金額高達(dá)1228億美元。這樣做，不僅救不了企業(yè)，還為更大的危機(jī)埋下了隱患。

金融業(yè)的崩潰將導(dǎo)致西方社會(huì)財(cái)富和權(quán)力的大洗牌。

美歐救市措施不會(huì)奏效

《新財(cái)經(jīng)》：按照您的說法，歐美政府目前的救市措施并沒有做到對(duì)癥下藥？

陳平：歐美政府的任何救市措施都無法奏效?，F(xiàn)在歐美政府主要通過貨幣政策和財(cái)政政策刺激經(jīng)濟(jì)。首先，貨幣政策不會(huì)起作用。政府一發(fā)錢，就給大家一個(gè)信號(hào)：大事不妙。企業(yè)一看央行放松銀根，就知道大事不好了，這種情況下，企業(yè)不敢貿(mào)然投資，因?yàn)槲C(jī)的時(shí)候“現(xiàn)金為王”；就算經(jīng)營情況很不錯(cuò)的企業(yè)，也不會(huì)輕舉妄動(dòng)，它們手握現(xiàn)金，等著別的企業(yè)“死”的時(shí)候，去抄底。

財(cái)政政策也無法真正拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。政府可以為企業(yè)和失業(yè)工人減稅，但這只能緩和社會(huì)矛盾，不能拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。政府還可以投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。投資基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)不發(fā)達(dá)國家是有用的，但見效很慢，至少要好幾年；而對(duì)發(fā)達(dá)國家，基本不起作用。20世紀(jì)90年代，日本經(jīng)濟(jì)蕭條，日本政府投了很多錢在公共設(shè)施上，十幾年過去了，日本經(jīng)濟(jì)依舊沒有起來。

現(xiàn)在，歐盟也在投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在西歐，投資基礎(chǔ)設(shè)施是沒用的；在東歐投資，可能會(huì)起作用，但是，歐盟內(nèi)部肯定會(huì)出現(xiàn)分歧。東歐國家加入歐盟以后，大量高端人才都跑到西歐工作，東歐經(jīng)濟(jì)一直委靡不振。這一次，如果西歐撥款補(bǔ)貼東歐投資基礎(chǔ)設(shè)施，長此以往，西歐的工廠就會(huì)遷到東歐，因?yàn)槌杀镜?，基礎(chǔ)設(shè)施也好。這樣，西歐就會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模失業(yè)，西歐老百姓不會(huì)答應(yīng)的：“我給你錢，補(bǔ)貼你，結(jié)果我失業(yè)。”議會(huì)也不會(huì)通過這樣的方案?，F(xiàn)在，德國財(cái)長就已經(jīng)反對(duì)這個(gè)方案了。

美國的情況更糟糕，因?yàn)槊绹慊A(chǔ)設(shè)施的不是聯(lián)邦政府而是州政府，州政府沒有錢投資。美國有50個(gè)州，現(xiàn)在有41個(gè)瀕臨破產(chǎn)，包括紐約州和加州這樣的大州。得克薩斯州受金融危機(jī)的影響要小一些，但是，它在2008年上半年遭遇颶風(fēng)襲擊，還需要聯(lián)邦政府撥款修房子呢。當(dāng)?shù)氐暮谌撕桶兹硕疾辉父苫?，大批墨西哥非法移民出來搶著?dāng)工人修房子，移民局本來是要把這些人都遣送回去的，現(xiàn)在也只能睜一只眼閉一只眼了。

金融危機(jī)下，中國應(yīng)該做什么

《新財(cái)經(jīng)》：金融危機(jī)當(dāng)下，中國應(yīng)該做些什么？

陳平：我認(rèn)為有兩件事可做。

首先，趁著金融危機(jī)，中國應(yīng)該以大學(xué)基金的名義收購美國有核心技術(shù)的企業(yè)。去入股銀行、買債券都是沒有用的?，F(xiàn)在美國已經(jīng)沒有本錢防守了。事實(shí)上，當(dāng)初美國就是發(fā)了德國的國難財(cái)。當(dāng)年美國和前蘇聯(lián)分區(qū)占領(lǐng)德國，美軍去接管的時(shí)候，錢學(xué)森是其中一個(gè)組的組長。據(jù)錢學(xué)森后來回憶說，上面的命令是，不要設(shè)備只要人，美國搶走了德國最好的科學(xué)家，二流的熟練技術(shù)工人就被前蘇聯(lián)搶走了。

中國搞主權(quán)基金，還沒出手就被美國盯住了，美國認(rèn)為這將威脅他們的國家安全。美國國會(huì)規(guī)定，來自非市場經(jīng)濟(jì)國家的、國家控股25%以上的企業(yè)，不許到美國收購。美國只許中國買美國的債券，不許買美國的企業(yè)，買企業(yè)只能買股份，而且不能在董事會(huì)里有席位。這次金融風(fēng)暴動(dòng)搖了美國國債的信譽(yù)。但美國依然堅(jiān)持冷戰(zhàn)思維，只許歐盟和日本等國收購美國的企業(yè)和資產(chǎn)。

中國應(yīng)該學(xué)美國，建立大學(xué)基金會(huì)，把國資委掌握的大筆資產(chǎn)，從中移動(dòng)、寶鋼這樣的企業(yè)抽出一部分，拆成十幾個(gè)基金會(huì)，分給各大學(xué)?，F(xiàn)在，美國的大學(xué)基金會(huì)，像哈佛基金會(huì)、耶魯基金會(huì)等都可以來中國投資。我們就可以要求美國向中國對(duì)等開放，中國的大學(xué)基金會(huì)也可以去美國投資，可以去收購美國的資產(chǎn)和核心企業(yè)。

而且，大學(xué)基金會(huì)有了錢和資產(chǎn)，還可以支持大學(xué)的科研，一舉兩得。

其次，中國政府應(yīng)該以各種方式補(bǔ)貼企業(yè)的科研和人才培訓(xùn)。中國學(xué)歐美，只看到了歐美鼓吹的所謂市場主導(dǎo)的自由經(jīng)濟(jì)，但是，沒有看到歐美人非市場化的部分。而歐美成功的原因，就在于非市場化的部分。中國領(lǐng)導(dǎo)人有個(gè)誤區(qū)，總是怪企業(yè)不掏錢搞研發(fā)。事實(shí)上，企業(yè)能活下來就很不容易了，國家又不補(bǔ)貼，高校也不支持，企業(yè)拿什么搞研發(fā)？美國搞軍備競賽，中國沒必要學(xué)，但是中國政府應(yīng)該學(xué)美國，補(bǔ)貼高校和科研機(jī)構(gòu)，并促成它們和企業(yè)聯(lián)動(dòng)。

德國的在職教育是世界上最好的，是因?yàn)檎a(bǔ)貼企業(yè)在職培養(yǎng)技術(shù)工人。中國呢，在職教育是一個(gè)產(chǎn)業(yè)，很多學(xué)校要靠教育賺錢的，政府并不補(bǔ)貼。

新技術(shù)革命與經(jīng)濟(jì)大蕭條

美國歷次的大蕭條，都是在新技術(shù)革命帶來經(jīng)濟(jì)繁榮之后爆發(fā)的。

新技術(shù)革命之后，就會(huì)出現(xiàn)新的支柱產(chǎn)業(yè)。新的支柱產(chǎn)業(yè)給股票市場注入了無窮的信心，誰也看不到頂在哪里，大家都沖了上去，就產(chǎn)生了泡沫。股票一漲，消費(fèi)者感覺有錢了，開始大規(guī)模消費(fèi)，他們會(huì)選擇買房，房價(jià)就跟著大漲。

房價(jià)高漲一定先發(fā)生在新技術(shù)集中地區(qū)。房價(jià)上揚(yáng)將推高勞工成本，進(jìn)而推高企業(yè)成本。然后，企業(yè)撐不住了，就搬到別的地區(qū)，高利潤企業(yè)走了，剩下的服務(wù)型企業(yè)都是“寄生企業(yè)”，就跟著垮臺(tái)。然后，該地區(qū)的房地產(chǎn)垮臺(tái)，跟著銀行垮臺(tái)，股票大跌。有時(shí)候股票市場反應(yīng)比銀行更快。20世紀(jì)20年代的時(shí)候，佛羅里達(dá)州的房地產(chǎn)最先垮臺(tái)，緊接著，股票大跌，銀行跟著就垮了。而20世紀(jì)70年代的時(shí)候，得克薩斯州房地產(chǎn)垮臺(tái)后，銀行先垮了，有3000家倒閉，再聯(lián)動(dòng)到股票。

揭秘“美國經(jīng)濟(jì)模式”

在美國，高科技企業(yè)是靠著軍備競賽的錢養(yǎng)出來的。硅谷那么多高科技企業(yè)，要么是國防部直接投資，要么是加州大學(xué)的軍事研究項(xiàng)目培養(yǎng)的。美國搞軍備競賽，由國家拿錢補(bǔ)貼大學(xué)做研究，研究出來的高科技成果再轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，而且讓大企業(yè)接受軍事訂單。

波音公司能造出高科技飛機(jī)，是因?yàn)樗瑫r(shí)要生產(chǎn)轟炸機(jī)、戰(zhàn)斗機(jī)、導(dǎo)彈等。它是最大的軍工企業(yè)，美國的巡航導(dǎo)彈、B52轟炸機(jī)、雷達(dá)、還有航天飛機(jī)中重要的部件，都是它生產(chǎn)的。

自古以來，戰(zhàn)爭就是推動(dòng)科技發(fā)展的動(dòng)力。我們現(xiàn)在用的很多科技產(chǎn)品，最初研發(fā)都是基于軍用，包括計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、GPS衛(wèi)星定位；等等?，F(xiàn)在，美國的軍費(fèi)開支是美國以外包括德國、日本、英國、中國等在內(nèi)的二十個(gè)大國軍費(fèi)開支的總和。