公允價(jià)值計(jì)量研究

煙臺(tái)市福山區(qū)財(cái)政局 聶文杰

公允價(jià)值計(jì)量的研究由來(lái)已久，已有近百年的發(fā)展史，直到上世紀(jì)70年代后期才開始迅猛發(fā)展并出現(xiàn)在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，并逐步完善成熟。公允價(jià)值計(jì)量研究和應(yīng)用在我國(guó)走過(guò)了一條曲折發(fā)展的道路，從1998 年《債務(wù)重組》和《投資》準(zhǔn)則首次引入到2001 年修訂相關(guān)準(zhǔn)則回避使用，再到2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則— —基本準(zhǔn)則》重新引入并在38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中直接或間接引入涉及公允價(jià)值計(jì)量的達(dá)到35 項(xiàng)，直至2014 年出臺(tái)專門的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則并自2014 年7 月1 日起在所有執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)施。我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量體系通過(guò)不斷改進(jìn)完善實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)性趨同，同時(shí)反映了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日趨成熟。

一、公允價(jià)值概述

目前美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)中F A S157 對(duì)公允價(jià)值定義是“公允價(jià)值是指在計(jì)量日，在市場(chǎng)參與者之間進(jìn)行的有序交易中，銷售一項(xiàng)資產(chǎn)所能獲得或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。”國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)IFRS13準(zhǔn)則與之基本相同。我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。由此可見，我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在公允價(jià)值計(jì)量方面實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)性趨同。該定義明確了公允價(jià)值是“脫手價(jià)格”，強(qiáng)調(diào)當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易。在買入價(jià)格、脫手價(jià)格、使用價(jià)值之中選擇脫手價(jià)格作為公允價(jià)值更好的反映了資產(chǎn)與負(fù)債的本質(zhì)，體現(xiàn)了持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)參與者對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的未來(lái)現(xiàn)金流入和流出的預(yù)期。

二、公允價(jià)值計(jì)量的作用

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展與完善，創(chuàng)新金融工具與事項(xiàng)層出不窮，信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)性要求不斷提高，歷史成本計(jì)量的不足逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量的引入及應(yīng)用適應(yīng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，彌補(bǔ)了歷史成本計(jì)量無(wú)法計(jì)量的空間。

(一)真實(shí)公允反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息

傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)模式以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)，但歷史成本計(jì)量是以發(fā)生時(shí)的交易和事項(xiàng)為依據(jù)計(jì)量的，面向的是企業(yè)過(guò)去的信息，在物價(jià)波動(dòng)及通貨膨脹情況下，不能準(zhǔn)確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)，無(wú)法做到現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量收入與歷史成本核算成本費(fèi)用間的配比，從而使財(cái)務(wù)信息使用者很難了解并掌握企業(yè)目前真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。與歷史成本計(jì)量相比公允價(jià)值計(jì)量可以動(dòng)態(tài)反映資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值，更加符合會(huì)計(jì)的相關(guān)性原則和配比原則要求，能夠滿足信息使用者的決策需求。

(二)金融工具計(jì)量的最佳選擇

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的深入推進(jìn)，金融工具尤其是以衍生金融工具為核心的金融創(chuàng)新得以空前發(fā)展。但衍生金融工具與生俱來(lái)的杠桿性、跨期性和不確定性對(duì)傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式造成巨大挑戰(zhàn)。衍生金融工具交易作為一種合約，它在未來(lái)進(jìn)行結(jié)算，按照歷史成本計(jì)量的話，很難真實(shí)反映其金融工具內(nèi)在價(jià)值，并且只能作為表外事項(xiàng)披露，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法充分體現(xiàn)。要反映衍生金融工具價(jià)值的頻繁變動(dòng)、揭示相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，只有公允價(jià)值才能予以準(zhǔn)確計(jì)量。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)制定發(fā)布SFAS133《衍生工具與套期活動(dòng)會(huì)計(jì)》認(rèn)為“公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性，也是衍生工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性”。

三、采用公允價(jià)值計(jì)量存在的問(wèn)題

(一)市場(chǎng)環(huán)境不夠完善

活躍的市場(chǎng)環(huán)境是公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的基礎(chǔ)。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步較晚，目前的市場(chǎng)化程度還不夠高，存在競(jìng)爭(zhēng)不充分、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、價(jià)格體系不成熟等問(wèn)題。相當(dāng)一部分資產(chǎn)或負(fù)債仍不存在健全活躍的市場(chǎng)，缺乏價(jià)值認(rèn)定的基礎(chǔ)依據(jù)，使得相關(guān)的公允價(jià)值難以獲取，在推廣應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量方面還存在一定的困難。

(二)可靠性很難保證

公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用中最大的難題在于如何計(jì)量準(zhǔn)確，由于公允價(jià)值計(jì)量離不開各種復(fù)雜的、不易獲取的數(shù)據(jù)信息，特別是在市場(chǎng)不夠活躍的情形下更需要大量專業(yè)的職業(yè)判斷，這對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)提出了更高要求。目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員眾多，但綜合業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的高級(jí)會(huì)計(jì)人員卻相當(dāng)匱乏。如果不具備很強(qiáng)的綜合分析能力，很容易得出不公允的公允價(jià)值，影響會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性、合理性。同時(shí)，新準(zhǔn)則中尚存在不夠明確的事項(xiàng)，如“計(jì)量單位”的確認(rèn)條件等，這種不確定性給企業(yè)帶來(lái)了一定的盈余管理空間，公允價(jià)值有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。

四、公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)建議

(一)健全完善市場(chǎng)環(huán)境

活躍的市場(chǎng)環(huán)境是推廣應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的必備條件。因此，要完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境，需要盡快健全產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、金融證券市場(chǎng)，建立統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)體系，建立健全活躍的市場(chǎng)運(yùn)行體制。充分運(yùn)用“大數(shù)據(jù)”技術(shù)搭建全國(guó)資產(chǎn)交易信息共享平臺(tái)，促進(jìn)信息流通，信息交換體系建設(shè)。同時(shí)，制定公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用指南與細(xì)則，創(chuàng)建有效的準(zhǔn)則運(yùn)行機(jī)制，提高公允價(jià)值計(jì)量可操作性。

(二)提高會(huì)計(jì)人員專業(yè)水平和綜合素質(zhì)

公允價(jià)值計(jì)量的引入，對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的要求。在實(shí)際操作不僅需要掌握準(zhǔn)則要求，更需要具備專業(yè)的職業(yè)判斷能力。目前我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)人員現(xiàn)狀一方面普通人員嚴(yán)重飽和，另一方面高級(jí)會(huì)計(jì)人員卻相對(duì)匱乏。所以必須切實(shí)加強(qiáng)對(duì)廣大會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育和培訓(xùn)，深入學(xué)習(xí)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則內(nèi)容，提高會(huì)計(jì)人員的綜合分析和職業(yè)判斷能力。同時(shí)要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)提升，加大職業(yè)道德教育力度，會(huì)計(jì)人員要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法律制度辦事,不為主觀或他人意志左右，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。

(三)強(qiáng)化內(nèi)外部監(jiān)督

政府要進(jìn)一步完善法制體系建設(shè)，大力開展財(cái)政會(huì)計(jì)監(jiān)督，嚴(yán)厲懲處人為利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)等舞弊行為；加大對(duì)審計(jì)事務(wù)所的執(zhí)業(yè)監(jiān)督、確保審計(jì)工作獨(dú)立審慎開展；發(fā)揮物價(jià)、資產(chǎn)評(píng)估等部門的監(jiān)管作用，構(gòu)建起全方位的政府監(jiān)督“防火墻”。同時(shí)，要求企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范，提高公允價(jià)值計(jì)量的信息披露，接受社會(huì)公眾監(jiān)督。

[1]中國(guó)工商銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部課題組.劉亞干,李明熙.金融工具計(jì)量的技術(shù)理論基礎(chǔ)與實(shí)踐路徑探討[J].金融會(huì)計(jì),2015,(4)

[2]李媛媛.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下衍生金融工具會(huì)計(jì)問(wèn)題的思考[J].金融經(jīng)濟(jì),2014,(2)