企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建探討

南通產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院有限公司 闞屆華

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系主要是為了預(yù)防企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它利用專業(yè)的分析方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等相關(guān)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行綜合分析，通過監(jiān)測(cè)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，以便管理者快速采取措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，當(dāng)前，僅僅依靠人力無法迅速做出反應(yīng)，必須借助計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)施監(jiān)測(cè)，企業(yè)財(cái)務(wù)必須實(shí)現(xiàn)信息化才能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出迅速的預(yù)測(cè)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有重要的意義。在構(gòu)建時(shí)必須遵循以下原則：首先，預(yù)測(cè)性原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建以預(yù)防為主，防治結(jié)合。企業(yè)財(cái)務(wù)控制指標(biāo)眾多，在構(gòu)建預(yù)警體系時(shí)要選擇獨(dú)立性較高的能夠反映財(cái)務(wù)狀況的指進(jìn)行綜合分析，并對(duì)其實(shí)施監(jiān)測(cè)，預(yù)測(cè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取措施及時(shí)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次，動(dòng)態(tài)連續(xù)性原則。財(cái)務(wù)分析預(yù)警體系是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)的動(dòng)態(tài)連續(xù)的過程，通過對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)分析，不僅能夠反映企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，還能夠預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)管理者防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后，統(tǒng)一性原則。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以財(cái)務(wù)相關(guān)資料為依據(jù)，相關(guān)財(cái)務(wù)資料信息的核算方法和口徑必須保持統(tǒng)一，只有這樣才能保證財(cái)務(wù)預(yù)警體系預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性和連續(xù)性。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的主要內(nèi)容

(一)剖析引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的外部原因

引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生一方面是由于外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國(guó)際環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生了變化，這些都造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性，對(duì)我國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。另一方面，由于我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的改變，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要符合建設(shè)美麗中國(guó)的要求，國(guó)家大力發(fā)展低污染、低耗能、高附加值和技術(shù)含量高的企業(yè)，這是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。因此，高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下就會(huì)面臨被淘汰的困境，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性會(huì)增大。

2、引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因

首先，不合理的資金結(jié)構(gòu)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，很多企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)都不合理，負(fù)債資金的比例遠(yuǎn)高于權(quán)益資金的比例，如果負(fù)債資金過高，權(quán)益資金就會(huì)過少，企業(yè)的償債能力不足，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重，企業(yè)可會(huì)因?yàn)橘Y不抵債而破產(chǎn)。其次，企業(yè)的應(yīng)收賬款所占的比重過大。目前企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，不少企業(yè)為了擴(kuò)大產(chǎn)品銷路，采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品，盲目采用賒銷的方式忽略對(duì)客戶信用的評(píng)價(jià)，應(yīng)收賬款的壞賬增加。應(yīng)收賬款比例過大而無法周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。最后，企業(yè)投資決策失誤，盲目多元化?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日益多元化，很多企業(yè)也采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，適度多元化有利于企業(yè)找到新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是如果企業(yè)不具備足夠的實(shí)力盲目收購(gòu)其他企業(yè)，這種錯(cuò)誤的投資決策會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要監(jiān)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中負(fù)債過多到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)兩種形式。監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)主要檢測(cè)現(xiàn)金流動(dòng)能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、內(nèi)部融資能力和逾期負(fù)債能力四個(gè)方面?，F(xiàn)金流動(dòng)能力反映了企業(yè)現(xiàn)金支付的風(fēng)險(xiǎn)程度，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越大，支付風(fēng)險(xiǎn)就越小。內(nèi)部融資能力強(qiáng)也能夠減少企業(yè)支付財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，逾期負(fù)債越少對(duì)企業(yè)越有利。

企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)主要是表現(xiàn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債過度、應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。財(cái)務(wù)項(xiàng)目的比例分配不合理容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)各類資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例不合理導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益低下產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)中流動(dòng)資產(chǎn)必須保持合理的比例。在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，負(fù)債所占的比例不宜過高，容易引發(fā)因?yàn)樨?fù)債過多無法再融資的情況發(fā)生。除此，不要忽略企業(yè)債權(quán)的收回，應(yīng)收賬款壞賬率過高容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。

(三)選擇合適的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系主要是依據(jù)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)資料，對(duì)能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的獨(dú)立性較高的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，為了準(zhǔn)確的分析預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須將定性分析和定量分析結(jié)合起來。第一，比較分析法。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建要遵循動(dòng)態(tài)連續(xù)的原則，要將企業(yè)現(xiàn)在的數(shù)據(jù)資料和過去的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行對(duì)比分析，找出現(xiàn)在與歷史的差異，能夠更加清晰的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)于預(yù)測(cè)未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。第二，因素分析法。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到眾多因素的影響，利用因素分析法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系指標(biāo)的分析，找出影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，有針對(duì)性的做好預(yù)防措施。第三，比率分析。比率分析是財(cái)務(wù)分析方法中的一種，能夠直觀的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，有利于企業(yè)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建策略

(一)選擇合適的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)

構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系首先要選擇合適的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到很多因素的影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系指標(biāo)的選取應(yīng)該有定性指標(biāo)和定量指標(biāo)兩種。定性指標(biāo)主要有宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)狀況、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況等，這些指標(biāo)能夠直接反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，影響企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。定量指標(biāo)主要有償債能力、獲利能力，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等方面的指標(biāo)，這些定量指標(biāo)能夠反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。定量和定性指標(biāo)相結(jié)合能夠全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的變化，有利于準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

(二)建立財(cái)務(wù)信息分析識(shí)別方法

建立財(cái)務(wù)信息分析識(shí)別方法是有效預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要前提，也是構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的重要內(nèi)容。財(cái)務(wù)信息的分析方法從兩方面開始建立，一方面是單變量分析法，它是利用單個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如通過財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)計(jì)算出資產(chǎn)負(fù)債率、銷售增長(zhǎng)率等定量指標(biāo)的指數(shù)，將其與確定的臨界值比較。這種方法操作簡(jiǎn)單，但是一次只能分析一個(gè)指標(biāo)，不能綜合預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是多變量綜合分析法，這種分析方法通過構(gòu)建多元線性模型，對(duì)于反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的采取指標(biāo)進(jìn)行多變量綜合分析，能夠綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際應(yīng)用過程中，應(yīng)將兩種方法綜合起來應(yīng)用，才能客觀的預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是財(cái)務(wù)預(yù)警體系的重要內(nèi)容。首先，要構(gòu)建信息監(jiān)測(cè)機(jī)制和傳導(dǎo)機(jī)制，信息監(jiān)測(cè)機(jī)制能夠確保獲得足量的財(cái)務(wù)信息，全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)信息，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)提供信息依據(jù)。信息傳導(dǎo)機(jī)制能夠保證企業(yè)信息的有效傳遞，可以將預(yù)警結(jié)果及時(shí)反饋給管理者。其次，要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析機(jī)制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析機(jī)制能夠有效的保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題正確分類評(píng)估，方便管理者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。最后，建立報(bào)警處理機(jī)制，企業(yè)可根據(jù)發(fā)出的預(yù)警信號(hào)，及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，減少企業(yè)的損失。

(四)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)信息控制制度

為了保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，必須完善企業(yè)的財(cái)務(wù)信息控制制度，從源頭保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的管理，應(yīng)用計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行管理，配備專業(yè)人員對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行信息化管理，保證信息的真實(shí)有效，提高企業(yè)處理信息的效率和科學(xué)性。在完善財(cái)務(wù)信息控制制度的同時(shí)，要提高預(yù)警信息的傳遞效率，使管理者及時(shí)接受信息并作出科學(xué)的決策。

(五)提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)

財(cái)務(wù)人員是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的核心工作人員，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的高效運(yùn)行提供智力支持。因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)和教育，培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員，使財(cái)務(wù)人員不僅具備過硬的專業(yè)素質(zhì)，而且具備計(jì)算機(jī)專業(yè)知識(shí)，適應(yīng)財(cái)務(wù)信息化的要求。同時(shí)，要樹立全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在工作中不放過任何一個(gè)細(xì)節(jié)，對(duì)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)保持時(shí)刻謹(jǐn)慎的態(tài)度，發(fā)揮全體員工在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中的作用，保持企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

[1]宋琛寧.試析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系之構(gòu)建[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2012(16)

[2]梁美健,閆蔚.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的國(guó)內(nèi)外研究綜述[J].財(cái)會(huì)月刊，2014（12）