證券投資風險的影響因素與防范

四川職業(yè)技術(shù)學院 成明山

靈活的投資方式吸引了越來越多的投資者進入證券投資這一行業(yè)，但是盲目的投資和投資制度與市場的不完善加劇了投資者的投資風險。本文將對證券投資風險的成因進行具體分析，并據(jù)其提出相應的解決措施。

一、系統(tǒng)風險

系統(tǒng)風險是指受某種社會因素的影響導致全部證券運行不正常現(xiàn)象，這不僅擾亂了證券市場的正常運轉(zhuǎn)，而且對投資者造成了嚴重的損失。這是一種“頑固性”的風險方式，不可能通過多樣性的投資方式對其進行回避和消除，主要包括以下三個方面：

一是市場風險：市場因素是指由于經(jīng)濟政策的變革或市場行情的改變對投資者造成的損失，這是人為不可控制的系統(tǒng)因素。二是利率風險：利率國家為了刺激百姓資金流動的一種方式，是人民存款的一種另類投資。銀行利率的漲落與股票價格息息相關(guān)，但趨勢相反。三是購買力風險：證券市場雖然是企業(yè)與投資者雙方進行交易的“唯一場所”，但是社會資金流量卻會直接影響證券市場的穩(wěn)定，并決定著股票的價格。

二、非系統(tǒng)風險

非系統(tǒng)風險明顯區(qū)別于系統(tǒng)風險，個性影響因素是其主要特征。它是指由于公司或企業(yè)當方?jīng)Q策失誤或產(chǎn)品泄露等問題引發(fā)的現(xiàn)象，并只對單只股票對應的投資者有影響，不會造成整個社會的經(jīng)濟損失。引發(fā)非系統(tǒng)風險發(fā)生的原因有三點：

(一)價格易于浮動的特點

證券價格是市場對投資資本對未來升值的預期期望，并折合成貨幣的形式，證券持有人根據(jù)手中持有的資本采取收益。如果投資資本市場前景好，那么投資者就可獲得豐厚的利益，反之，則不然。即使是同一只股票，在不同時期也可能會出現(xiàn)價格突變現(xiàn)象。因此，受多方面因素的影響，股票價格是不確定的，具有浮動性。

(二)投資認知和態(tài)度加劇了市場的不穩(wěn)定性

許多投資者自身并沒有專業(yè)的投資知識與技能，為了在短期內(nèi)獲得較大的利益，不惜冒著巨大的風險投入投資行業(yè)，這種投機取巧的心理給投資者帶來的風險往往是非常大的，是一種極其不理智的投資行為。還有一些人將其視為一種發(fā)泄方式，盲目投資，這些都沒有樹立健康良好的心態(tài)。雖然會有少量“幸運”的投資者可以僥幸獲取巨額利益，但這只是個案。如果越來越多不理智的投資者進入投資市場，只會造成社會經(jīng)濟癱瘓，甚至引發(fā)泡沫經(jīng)濟現(xiàn)象。

(三)社會監(jiān)管制度不完善，監(jiān)管力度不夠

雖然我國已經(jīng)為維護證券市場制度作出了努力，制定了相應的法規(guī)條例，但是，相關(guān)監(jiān)管人員沒有盡到自己的責任，并未做到“有法必依”，法規(guī)執(zhí)行方面不容樂觀。

(四)投資風險的防范與規(guī)避策略

任何投資都存在一定的風險，但是學會如何將風險降到最低對證券投資者是很有幫助的。投資者可以據(jù)其進行理智投資，并降低自身風險。根據(jù)風險產(chǎn)生的原因，我們可以從以下幾個方面進行風險規(guī)避：

(五)進行多項投資，將資金分散

投資者切不可將全部資金投資在一項資本上，即使這項資本升值前景很好。分散不僅體現(xiàn)在資金分配上，還體現(xiàn)在資本選擇上。非系統(tǒng)風險的個性特點就是只影響單只股票的價格，因此，在投資時，應將資金投資在不同的產(chǎn)業(yè)上，這能避免同種產(chǎn)業(yè)風險的牽連，并對有效規(guī)避風險很有幫助。

(六)降低購買力風險

投資者要做投資的有心人，時刻關(guān)注通貨膨脹期內(nèi)商品價格的變動，以保值為基本原則。對不同企業(yè)的風險系數(shù)進行比較，選擇受市場影響小的企業(yè)或商家，有效規(guī)避購買力風險。

(七)規(guī)避利率風險

銀行利率與證券價格此消彼長，互相影響，這是由投資者投資方式的變動造成的。價差率表示同種商品一年內(nèi)的價格變動情況，最低價和最高價按照某種運算方式計算出來，價差率值越高，風險越大。因此，投資者要盡量多了解投資商品的價格變動以及企業(yè)或商家的固有資金，這對投資者的風險防范提供一定的保障。因為銀行利率的變化對固有資金多的企業(yè)并無多大影響，因此，在風險出現(xiàn)時，投資者盡量選擇固有資金多的企業(yè)。

(八)提高證券投資者和投資從業(yè)者的綜合素質(zhì)，樹立端正的投資心態(tài)

許多企業(yè)為了自身的發(fā)展和利益，吸引更多的技術(shù)人才進入本公司的投資行業(yè)，為本公司服務(wù)。每個公司都應建立自身的風險管理系統(tǒng)，及時對本公司的風險進行分析和處理，并定期對從業(yè)者進行技術(shù)培訓和職業(yè)道德教育，為社會培養(yǎng)一大批技術(shù)精湛的高素質(zhì)人才。投資者在進行證券投資時，要保持良好的投資心態(tài)，切不可為了迅速獲取巨額利益，鋌而走險。投資者應該在投資之前接受專業(yè)系統(tǒng)的訓練，充分認識到投資的風險性，保證清醒的頭腦和強大的心理素質(zhì)，才能有效規(guī)避投資風險。

(九)健全監(jiān)管制度，加大執(zhí)行力度

今年來，我國為了保障投資市場的正常運營制定了許多相關(guān)的法規(guī)，真正做到了“有法可依”，但是仍存在許多問題有待解決。加之監(jiān)管部門的執(zhí)行有礙，共同造成了投資市場管理的混亂。因此，加強投資市場監(jiān)管力度勢在必行。

三、結(jié)束語

證券投資已成為當今投資的主流，許多人紛紛將目光轉(zhuǎn)向了這項投資項目。綜上所述，證券投資也具有一定的風險，并且通常情況下，投資風險的出現(xiàn)并不是由一種因素引起，而是由多種因素共同引起，是一項極其復雜的投資體系。因此，投資者應該學習相關(guān)的投資知識并理智投資，為自己的風險買單，自覺維護投資市場的穩(wěn)定。監(jiān)管部門也要加大監(jiān)管力度，加快推進相關(guān)政策的施行，為人們建立良好的投資環(huán)境。

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