對(duì)民間融資風(fēng)險(xiǎn)問題的思考

西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 王安琪

現(xiàn)階段，各地區(qū)政府大力支持小微型企業(yè)發(fā)展，民間融資活動(dòng)應(yīng)運(yùn)而生。部分融資活動(dòng)能夠充分利用百姓手中的余錢，進(jìn)行資金的流轉(zhuǎn)與利用，為百姓創(chuàng)收的同時(shí)也推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。但一部分民間非法融資的現(xiàn)象成為了威脅百姓們財(cái)產(chǎn)安全的潛在隱患。

一、民間融資與民間融資風(fēng)險(xiǎn)的必然性

何為民間融資？民間融資，指出資人與受資人之間，在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金使用權(quán)的金融行為。民間金融包括所有未經(jīng)注冊(cè)、在央行控制之外的各種金融形式。

基于民間融資獨(dú)立于國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，在資金的監(jiān)管與管控方面缺乏有效的保障，許多不法分子從中找尋空隙，進(jìn)行違法的融資集資活動(dòng)，故而民間融資存在難以避免的風(fēng)險(xiǎn)問題。

二、目前我國民間融資存在的風(fēng)險(xiǎn)

(一)民間融資市場(chǎng)運(yùn)作不夠規(guī)范化、透明化

通過對(duì)一些民間借貸結(jié)構(gòu)的調(diào)查與了解，發(fā)現(xiàn)目前民間融資市場(chǎng)非?；靵y。很多融資機(jī)構(gòu)在簽署相關(guān)合同時(shí)，所列內(nèi)容不合乎國家相關(guān)政策法規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)容不完善，責(zé)任劃分不清楚，導(dǎo)致很多條款不具備法律效力。甚至有部分融資項(xiàng)目是通過親朋好友間的口頭宣傳，對(duì)于融資項(xiàng)目、資金流向均不清楚，為不法分子導(dǎo)錢、洗錢留下了可乘之機(jī)。例如，2011年發(fā)生于H市某縣城的一個(gè)案例。張某以投資魚塘為借口發(fā)動(dòng)親朋好友融資10萬元，承諾利息為1分5厘。然而張某拿到錢后見到魚市慘淡，私下將錢投入到非法賭博活動(dòng)。最后，在公安機(jī)關(guān)對(duì)其進(jìn)行查處時(shí)難以歸還當(dāng)初的借款。

(二)越過國家機(jī)關(guān)監(jiān)管埋下資金安全隱患

民間融資之所以盛行，其主要原因是越過國家正規(guī)金融機(jī)關(guān)的審核程序，且承諾的利息要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行或其他正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所給出的收益。于是，許多投資者懷著僥幸心理將血汗錢投入到民間融資借貸的項(xiàng)目中。這種自發(fā)性的民間融資，缺乏國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，缺乏相關(guān)政策法規(guī)的保障，成為了融資領(lǐng)域的灰色地帶。如若融資成功，投資得到收益，則雙方共贏；若投資失敗，集資人落跑，投資人的血汗錢則會(huì)竹籃打水一場(chǎng)空。

2014年湖南省某監(jiān)獄的一位王姓犯人就曾交代過發(fā)生在自己身上的真實(shí)案例。為了能夠負(fù)擔(dān)母親的醫(yī)藥費(fèi)，他為民間融資項(xiàng)目擔(dān)保。但是投資失敗后集資人落跑，投資人打上門來。王某面對(duì)著來勢(shì)洶洶的投資人，不得已許諾代集資人還款。之后就發(fā)生了王某因搶劫運(yùn)鈔車而犯罪的慘劇。

(三)融資項(xiàng)目缺乏多樣性，融資市場(chǎng)秩序混亂

購買金融產(chǎn)品進(jìn)行長短期的投資，是國內(nèi)近幾年才興起的一項(xiàng)投資活動(dòng)。目前國內(nèi)有關(guān)融資項(xiàng)目主要分為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的融資，即P2P、余某寶類；銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資，即購買債券、基金等；保險(xiǎn)類投資等等。民間融資也主要是利用網(wǎng)絡(luò)的便利，進(jìn)行大范圍的融資活動(dòng)。但目前國內(nèi)融資市場(chǎng)的產(chǎn)品項(xiàng)目較為單一，投資風(fēng)險(xiǎn)難以轉(zhuǎn)嫁。此外，混亂的融資市場(chǎng)，虛高的收益率，令人眼花繚亂的項(xiàng)目內(nèi)容，都讓投資人難以分辨真?zhèn)危y以抉擇出適合自己的融資項(xiàng)目。

三、有關(guān)控制民間融資風(fēng)險(xiǎn)的建議

(一)意識(shí)先行，加大對(duì)民間融資風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)與法律知識(shí)的宣傳

人們之所以會(huì)盲目相信民間的融資機(jī)構(gòu)，無非是貪圖其中較高的收益，受了壞人的蠱惑。所以，一定要加強(qiáng)投資人的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。各地區(qū)、各基層組織應(yīng)當(dāng)有計(jì)劃、有行動(dòng)地加強(qiáng)有關(guān)民間融資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)知識(shí)的宣傳，提升大家的防范意識(shí)。唯有在潛意識(shí)中時(shí)常鳴響警報(bào)，人們才能在不法分子進(jìn)行活動(dòng)時(shí)豎起防范的高墻。

(二)完善法律，盡快完善有關(guān)民間融資的相關(guān)法律與監(jiān)管流程

國家有關(guān)機(jī)關(guān)與部門要積極行動(dòng)起來，盡快完善有關(guān)民間融資行為的相關(guān)法律法規(guī)，盡量做到讓民間融資行為能夠有法可依，按章辦事。此外，各地區(qū)政府可嘗試建立專門負(fù)責(zé)民間融資項(xiàng)目的監(jiān)管部門。對(duì)民間的融資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的把關(guān)與掌控，有關(guān)集資人的融資資格、償還能力、資金流向、合同細(xì)則、借貸時(shí)間等，都能夠建立一項(xiàng)專門的系統(tǒng)存儲(chǔ)，以備集資人與投資人進(jìn)行查找。一旦出現(xiàn)問題，也可迅速找到癥結(jié)點(diǎn)，進(jìn)行下一步的處理工作，最大限度減少損失。

(三)不斷創(chuàng)新，拓寬融資渠道，維護(hù)融資市場(chǎng)穩(wěn)定

目前來看，我國的金融業(yè)發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家，且落后于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。中小型企業(yè)成為貢獻(xiàn)GDP的最大助力，但卻受到融資瓶頸的制約。我們不能因噎廢食，要不斷嘗試，不斷創(chuàng)新，拓寬融資渠道與新的平臺(tái)，增加不同形式的融資項(xiàng)目，給予投資人更多、更安全的投資選擇。此外，可以建立集資人的貸款征信系統(tǒng)，為投資人的投資選擇提供參考。此方法能夠過濾掉許多妄圖鉆融資流程漏洞的不法分子，能夠有效維護(hù)融資市場(chǎng)的有序與穩(wěn)定。

四、結(jié)束語

民間融資，是關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大課題之一。民間融資所存在的風(fēng)險(xiǎn)，將嚴(yán)重影響到人民的生活水平與社會(huì)穩(wěn)定。本文列舉了現(xiàn)階段國內(nèi)民間融資行為所存在的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)運(yùn)作不夠規(guī)范、透明，越過國家監(jiān)管部門所存在的資金安全隱患，以及融資項(xiàng)目單一、融資市場(chǎng)秩序混亂等問題，并給予了相關(guān)的建議。唯有建立有關(guān)民間融資的法律法規(guī)，加大對(duì)民間融資行為的監(jiān)管力度，增強(qiáng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與知識(shí)的宣傳，不斷拓寬融資渠道，才能切實(shí)推進(jìn)合法的民間融資活動(dòng)的發(fā)展，為國家發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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