基于財(cái)政聯(lián)結(jié)的角度探討金融風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

毛迪

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)威脅著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。在金融風(fēng)險(xiǎn)面前，任何一個(gè)國(guó)家都不能獨(dú)善其身，金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為一個(gè)全球性課題。對(duì)此，了解金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，采取相應(yīng)的措施減小風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

金融風(fēng)險(xiǎn)大致可分為內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)和外部的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)繁榮期不容易表現(xiàn)出來(lái)，一旦經(jīng)濟(jì)蕭條，被掩蓋的危機(jī)就會(huì)顯露出來(lái)。我國(guó)的金融危機(jī)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)經(jīng)營(yíng)主體的金融風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前我國(guó)面臨的最大金融風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為金融危機(jī)爆發(fā)的主要領(lǐng)域，如果不能控制住信貸風(fēng)險(xiǎn)，不但自身很難正常運(yùn)營(yíng)，而且會(huì)阻礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。由于監(jiān)管工作的缺失，我國(guó)有大量的影子銀行的存在，這些影子銀行的迅猛發(fā)展大大提升了金融體系之間的內(nèi)部聯(lián)系。因?yàn)橛白鱼y行涉及多個(gè)金融市場(chǎng)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)形成蝴蝶效應(yīng)，引發(fā)巨大的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。例如:2013年金融市場(chǎng)的資金利率全面上升，加上光大銀行的同業(yè)拆借違約事件，整個(gè)金融市場(chǎng)陷入恐慌，人們驚呼：錢(qián)荒來(lái)了。這次的錢(qián)荒事件敲響了流動(dòng)性危機(jī)的警鐘。

利率和匯率的風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視，在銀行的資金運(yùn)用上，可能會(huì)受到利率和期限不匹配的影響，從而造成經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)因?yàn)閲?guó)家的的體系管制導(dǎo)致利率的風(fēng)險(xiǎn)是不可控制的。匯率主要體現(xiàn)在與外匯的交易活動(dòng)中，匯率的變化也會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)受到損失。對(duì)于因?yàn)閰R率變動(dòng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)需要提高防范。

(二)宏觀層面的金融風(fēng)險(xiǎn)

信用體制不健全，導(dǎo)致眾多國(guó)有企業(yè)不愿償還銀行的錢(qián)，企業(yè)和居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。根據(jù)國(guó)際金融的格局，我國(guó)在銀行融資時(shí)困難重重，既要重視居民的儲(chǔ)蓄分流又要防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，我國(guó)的企業(yè)過(guò)分依賴銀行的信貸，同時(shí)因?yàn)闆](méi)有相應(yīng)的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資本，把風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給銀行，最終面臨金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政聯(lián)結(jié)的關(guān)系

在宏觀調(diào)控下，我國(guó)的金融和財(cái)政有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。二者分工不同，卻能密切合作。例如：2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，國(guó)家財(cái)政通過(guò)金融體系來(lái)發(fā)放國(guó)債，最終發(fā)放了4萬(wàn)億來(lái)緩和危機(jī)。同時(shí)，如果沒(méi)有財(cái)政的支持，金融危機(jī)也將進(jìn)一步擴(kuò)大，最終演化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

財(cái)政和銀行都以資金為載體，一旦一方的資金發(fā)生變化，另一方便會(huì)受到影響。兩者在一定的條件下會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化。當(dāng)出現(xiàn)財(cái)政赤字和稅收等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行迫于壓力大量發(fā)行貨幣，導(dǎo)致通貨膨脹，引發(fā)金融危機(jī)。隨著金融產(chǎn)品越來(lái)越明顯的具有公共屬性，金融為財(cái)政分擔(dān)成本的過(guò)程中極易由金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。只有二者共同完成調(diào)節(jié)的過(guò)程才能維持貨幣的穩(wěn)定。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

(一)調(diào)整財(cái)政政策

國(guó)家通過(guò)財(cái)政投資，興建一些基礎(chǔ)設(shè)施，為百姓提供更多的就業(yè)崗位，緩解就業(yè)壓力。加大財(cái)政支出，改善人民的生活水平。財(cái)政把支持的對(duì)象轉(zhuǎn)向一些高精尖的產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)不斷創(chuàng)新，適應(yīng)市場(chǎng)需求，同時(shí)對(duì)那些收益小且對(duì)環(huán)境污染大的企業(yè)進(jìn)行限制，引導(dǎo)投資者合理分配資本，保證國(guó)家所扶持的產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

國(guó)家財(cái)政還可以通過(guò)減小稅率的方式，給中小型企業(yè)一個(gè)提高經(jīng)營(yíng)效率的機(jī)會(huì)。中小型企業(yè)缺少資金支持，減少稅率能夠讓企業(yè)增加經(jīng)營(yíng)資本、擴(kuò)大規(guī)模，使中小型企業(yè)在危機(jī)中能平穩(wěn)度過(guò)。此外，通過(guò)降低關(guān)稅，促進(jìn)了外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)鼓勵(lì)人民進(jìn)行消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需。

(二)增加市場(chǎng)貨幣供給

寬松的貨幣政策可以為小型企業(yè)提供資金支持，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。通過(guò)認(rèn)真調(diào)查，根據(jù)實(shí)際情況，適當(dāng)對(duì)中小型企業(yè)放寬貨幣政策，提供資金支持，對(duì)國(guó)家重點(diǎn)關(guān)注的企業(yè)可以特事特辦，特殊對(duì)待。

積極引進(jìn)國(guó)外資金，建設(shè)引導(dǎo)資金制度鼓勵(lì)各個(gè)企業(yè)積極進(jìn)行融資，通過(guò)融資來(lái)獲得企業(yè)運(yùn)營(yíng)的資金，同時(shí)鼓勵(lì)企業(yè)積極向國(guó)家尋求幫助，財(cái)政通過(guò)發(fā)放補(bǔ)貼，增加企業(yè)的資金。

通過(guò)調(diào)整利率，刺激人民的消費(fèi)，增加市場(chǎng)的貨幣量，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)調(diào)整利率也能夠讓中小型企業(yè)順利貸到款項(xiàng)，能夠讓企業(yè)健康良性的發(fā)展。當(dāng)然貨幣政策也不是一成不變的，要根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

(三)加強(qiáng)企業(yè)管理增強(qiáng)防御能力

企業(yè)要積極培養(yǎng)優(yōu)秀的管理人才，引進(jìn)先進(jìn)的管理理念，使管理者能夠有長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光，具備應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的能力。此外，企業(yè)要合理利用資金，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。在選擇投資對(duì)象時(shí)不僅僅局限在國(guó)內(nèi)，對(duì)于國(guó)外信譽(yù)良好的企業(yè)，也可以作為投資伙伴。國(guó)家在財(cái)政支持時(shí)，要兼顧國(guó)有企業(yè)和私有企業(yè)，使之受到平等的待遇，保證金融市場(chǎng)的公平性。最后建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防御體系，在投資之前對(duì)企業(yè)的信譽(yù)度和收益情況進(jìn)行詳盡的調(diào)查，對(duì)于償還能力差、信譽(yù)度低的企業(yè)進(jìn)行排除，確保資金投放后能夠有所收益。

(四)加大對(duì)銀行的監(jiān)管力度

銀行在金融體系中占據(jù)著重要地位，加大對(duì)銀行的業(yè)務(wù)監(jiān)管力度能夠降低風(fēng)險(xiǎn)。一方面，在加大管理力度的基礎(chǔ)上進(jìn)行鼓勵(lì)引導(dǎo)，使得銀行同業(yè)業(yè)務(wù)也能得到發(fā)展，多層次完善金融市場(chǎng)，使金融市場(chǎng)能夠完成從以銀行為主導(dǎo)到以市場(chǎng)為主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型。另一方面，提高銀行管理制度的透明性，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)和透明的信息減小風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，通過(guò)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的了解和認(rèn)識(shí)，結(jié)合金融風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政的密切關(guān)聯(lián)，通過(guò)一些防范措施能夠有效減小風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)的影響，為今后應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也起到了借鑒作用。

[1]商瑾.金融風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策研究[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所,2012

[2]薛緋.基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的戰(zhàn)略預(yù)算管理評(píng)價(jià)與優(yōu)化研究[D].東華大學(xué),2013

[3]肖璐璐.由金融危機(jī)的傳導(dǎo)機(jī)制看我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施[D].上海外國(guó)語(yǔ)大學(xué),2014

[4]楊艷,劉慧婷.從地方政府融資平臺(tái)看財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)向金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家,2013（04）