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    2014年城商行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告

    2015-09-21 12:44
    銀行家 2015年9期
    關(guān)鍵詞:存貸均值不良貸款

    《銀行家》研究中心

    2014年,全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.3%;國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài),GDP增速為7.4%,消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)2.0%,均比2013年略有下調(diào)。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)總體保持穩(wěn)健運(yùn)行,銀行業(yè)監(jiān)管改革、治理體系改革、利率市場(chǎng)化深入推進(jìn),民間資本準(zhǔn)入放松,存款保險(xiǎn)制度啟動(dòng),銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門和理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部設(shè)立,風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)一步強(qiáng)化,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈,金融創(chuàng)新更趨活躍,互聯(lián)網(wǎng)金融布局加速??傮w來(lái)看,城商行受人才、系統(tǒng)、流程、資源等多種因素的限制,在改革創(chuàng)新轉(zhuǎn)型方面落后于國(guó)有大型商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。城商行需要付出更多的努力和資源來(lái)改善自己,提升自己應(yīng)對(duì)新常態(tài)下復(fù)雜經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。

    截至2014年底,不包括民營(yíng)銀行,我國(guó)城商行總數(shù)為133家,比2013年底減少12家。2014年,河南省內(nèi)13家城商行以新設(shè)合并方式成立“中原銀行”,并于當(dāng)年底獲得銀監(jiān)會(huì)開業(yè)批復(fù)(中原銀行是由河南省開封、安陽(yáng)、鶴壁、新鄉(xiāng)、濮陽(yáng)、許昌、漯河、三門峽、南陽(yáng)、商丘、信陽(yáng)、周口、駐馬店等13家城商行以新設(shè)合并方式而成,于2014年12月26日正式開業(yè))。2014年,城商行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速低于2013年,但仍然高于銀行業(yè)平均水平,城商行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中中的占比繼續(xù)增長(zhǎng),其中3家城商行資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元;不良貸款增長(zhǎng)有所加速,但資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)抵償能力仍保持在較好水平;資本金補(bǔ)充壓力較大,但資本金和流動(dòng)性保持充足;盈利水平繼續(xù)增長(zhǎng),但增幅繼續(xù)下降,盈利能力有所下降。

    資產(chǎn)負(fù)債

    2014年城商行資產(chǎn)總額和負(fù)債總額增長(zhǎng)速度低于2013年,增長(zhǎng)速度連續(xù)第四年下降,但仍高于行業(yè)平均水平。銀監(jiān)會(huì)2014年報(bào)顯示,截至2014年底,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額172.3萬(wàn)億元,比年初增加21.0萬(wàn)億元,增長(zhǎng)13.9%;負(fù)債總額160.0萬(wàn)億元,比年初增加18.8萬(wàn)億元,增長(zhǎng)13.3%。同期,城商行資產(chǎn)總額超過(guò)18萬(wàn)億元,比2013年底增長(zhǎng)19.1%,增速低于2013年的22.9%,高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平;負(fù)債總額16.8萬(wàn)億元,比2013年底增長(zhǎng)18.7%,增速低于2013年的22.9%,高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平(見圖1)。2014年城商行所有者權(quán)益總額為1.25萬(wàn)億元,比2013年底增長(zhǎng)25.0%,增速高于2013年1.5個(gè)百分點(diǎn)(見圖1)。

    城商行資產(chǎn)總額和負(fù)債總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比持續(xù)提升。截至2014年底,城商行資產(chǎn)總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比升至10.49%,比2013年底提高0.46個(gè)百分點(diǎn);負(fù)債總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比升至10.52%,比2013年底提高0.48個(gè)百分點(diǎn);所有者權(quán)益總額占比首次超過(guò)10%,達(dá)到10.13%,比2013年底提高0.32個(gè)百分點(diǎn)(見圖2、圖3、圖4)。

    從單個(gè)銀行看,受合并重組、自身發(fā)展等因素影響,近年來(lái),單家城商行平均規(guī)模持續(xù)增加。2013年底單個(gè)城商行平均資產(chǎn)總額首次超過(guò)1000億元,2014年底達(dá)到1360億元,比2013年增長(zhǎng)29.9%,增速比2013年提高7.8個(gè)百分點(diǎn)。2014年底單個(gè)城商行平均負(fù)債總額首次超過(guò)1000億元,達(dá)到1266億元,比2013年增長(zhǎng)29.4%,增速比2013年提高7.4個(gè)百分點(diǎn)(見圖5)。截至2014年底,資產(chǎn)總額超過(guò)1萬(wàn)億元的城商行數(shù)量達(dá)到3家,從高到低依次是北京銀行的15244億元、上海銀行的11847億元和江蘇銀行的10388億元,其中上海銀行和江蘇銀行的資產(chǎn)總額于2014年首次超過(guò)1萬(wàn)億元。包括新設(shè)的中原銀行在內(nèi),資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1000億元的城商行數(shù)量達(dá)到55家,存款總額超過(guò)1000億元的城商行總數(shù)達(dá)到36家。

    資產(chǎn)質(zhì)量

    資產(chǎn)質(zhì)量是影響商業(yè)銀行盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重要因素。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,目前貸款占資產(chǎn)總額的比重大約是50%,因此不良貸款情況是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最重要的影響因素。隨著經(jīng)濟(jì)增速下調(diào),銀行業(yè)不良貸款成為社會(huì)各界廣泛關(guān)注的問(wèn)題。

    2014年城商行不良貸款繼續(xù)保持“雙升”。與2013年不同之處在于,2014年城商行不良貸款余額呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2014年底,城商行不良貸款余額855億元,比2013年底增加307億元,增速高達(dá)56.02%,增速比2013年提高25.22個(gè)百分點(diǎn);不良貸款率升至1.16%,比2013年底增加0.28個(gè)百分點(diǎn),低于全部商業(yè)銀行平均水平的1.25%。從比較情況看,城商行不良貸款率一直低于全部商業(yè)銀行平均水平(見圖6)。

    近幾年,國(guó)內(nèi)銀行業(yè)不良貸款一直維持著“雙升”態(tài)勢(shì),自2010年以來(lái)不良貸款率走勢(shì)形成了一條“微笑曲線”,城商行不良貸款率走勢(shì)與全部商業(yè)銀行的走勢(shì)保持一致(見圖6)。截至2015年二季度末,全部商業(yè)銀行不良貸款率達(dá)到1.5%,超過(guò)2010年一季度末的1.4%。截至2015年一季度末,城商行不良貸款率達(dá)到1.29%,超過(guò)2010年一季度末的1.19%。從當(dāng)前的形勢(shì)看,不良貸款率走勢(shì)仍然沒(méi)有出現(xiàn)掉頭向下的跡象。2015年上半年,全部商業(yè)銀行不良貸款余額比年初增加2493億元,僅比2014年全年增加額略低12億元;城商行不良貸款余額比年初增加265億元,僅比2014年全年增加額低42億元。這條“微笑曲線”變成一條“扭曲的微笑曲線”的可能性在不斷增加。

    從2014年底分行業(yè)數(shù)據(jù)看,全部商業(yè)銀行不良貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)以及個(gè)人貸款。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2014年報(bào),2014年批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率3.05%、農(nóng)林牧漁業(yè)不良貸款率2.64%、制造業(yè)不良貸款率2.42%。個(gè)人貸款方面,全部個(gè)人貸款不良率為0.62%,其中汽車貸款不良率2.07%,信用卡透支不良率1.49%。房地產(chǎn)行業(yè)盡管經(jīng)歷了調(diào)整,但房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率仍然保持在較低水平。2014年底,房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額263.3億元,比2013年底增加了48.9億元,不良貸款率0.50%,比2013年底略有上升;住房按揭貸款不良余額290.5億元,比2013年底增加了74.7億元,不良貸款率0.29%,比2013年底略有上升。

    從2014年底分地區(qū)數(shù)據(jù)看,全部商業(yè)銀行不良貸款地域分布仍然是東部地區(qū)最高、中部地區(qū)次之、西部地區(qū)最低。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2014年報(bào),2014年?yáng)|部地區(qū)不良貸款率1.35%,比2013年底增加0.23個(gè)百分點(diǎn);中部地區(qū)不良貸款率1.28%,比2013年底增加0.29個(gè)百分點(diǎn);西部地區(qū)不良貸款率1.05%,比2013年底增加0.38個(gè)百分點(diǎn)。西部地區(qū)、中部地區(qū)和東部地區(qū)的不良貸款率依次下降,但不良貸款率增幅依次提高。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率看,2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率均值都比2013年有所增加。圖8數(shù)據(jù)顯示,資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行不良貸款率均值最高,為1.26%,資產(chǎn)規(guī)模處于500億元與999億元之間的城商行不良貸款率均值為1.19%,資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元與1999億元之間的城商行不良貸款率均值為1.21%,均高于全部城商行不良貸款率均值1.18%。資產(chǎn)規(guī)模處于2000億元以上的城商行不良貸款率均值為0.98%,低于全部城商行不良貸款率均值,位列四個(gè)規(guī)模區(qū)間最低。

    我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)、經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)是不良貸款產(chǎn)生的主要原因。在近二十多年來(lái)的大部分時(shí)間里,我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速都保持在較高水平,自1992年公布季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率以來(lái),僅只發(fā)生過(guò)四次季度GDP增速低于7%的情況,分別是1998年二季度的7.0%,2009一季度的6.6%和2015年一季度的6.95%和二季度的6.97%。2012年3月份以來(lái),工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)入下降階段,而且月度跌幅呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì),2015年7月跌幅高達(dá)5.4%,企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)在不斷加重。

    當(dāng)前及未來(lái)一段時(shí)期,信用風(fēng)險(xiǎn)管控和不良貸款問(wèn)題仍將是城商行(包括其他商業(yè)銀行)需要密切關(guān)注的重要問(wèn)題。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)預(yù)測(cè),未來(lái)兩年年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將進(jìn)一步下調(diào)到2017年的6.00%,然后會(huì)有所回升到2019年和2020年的6.33%。部分行業(yè)、部分企業(yè)運(yùn)行困難將進(jìn)一步加劇。城商行已經(jīng)采取了多樣化的措施來(lái)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和處置不良貸款,未來(lái)仍然需要咬定不良貸款“雙控”不放松。一方面,要嚴(yán)控新增不良貸款,包括加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控,嚴(yán)把信貸準(zhǔn)入,嚴(yán)防新增貸款轉(zhuǎn)化為不良貸款;加強(qiáng)存量正常貸款管理,關(guān)注和防止存量正常貸款向不良貸款遷徙;嚴(yán)防表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)輸入和外部風(fēng)險(xiǎn)傳染。另一方面,要大力處置存量不良貸款,其措施不外乎重組、清收、轉(zhuǎn)讓、證券化、核銷等。

    抵償能力

    商業(yè)銀行會(huì)計(jì)提一定的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金,其中貸款損失準(zhǔn)備金占絕大部分。損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行吸收損失的一道防線,可以在一定損失范圍之內(nèi)防止損失對(duì)資本金的侵蝕。一般來(lái)講,商業(yè)銀行按照預(yù)期損失來(lái)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金。撥備覆蓋率和貸款撥備率(撥貸比)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵償能力的兩個(gè)重要指標(biāo),國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率不低于150%,貸款撥備率不低于2.5%。如果說(shuō)不良貸款率從反面反應(yīng)商業(yè)銀行資產(chǎn)(貸款)質(zhì)量的話,那么風(fēng)險(xiǎn)抵償能力則從正面反應(yīng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)(貸款)質(zhì)量。

    撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備金對(duì)不良貸款的比率。近年來(lái),商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金總量在不斷增長(zhǎng),但增速趕不上不良貸款的增速。盡管撥備覆蓋率仍然保持在較高水平,但走勢(shì)上整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)(見圖9)。從數(shù)據(jù)看,2014年底城商行撥備覆蓋率249.33%,稍高于全部商業(yè)銀行平均水平232.06%。2014年底全部城商行撥備覆蓋率均值為323%,比2013年底撥備覆蓋率均值大幅下降。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行撥備覆蓋率情況看,各規(guī)模區(qū)間城商行2014年底撥備覆蓋率均值都比2013年底有所下降,較大規(guī)模區(qū)間的城商行撥備覆蓋率均值較低(見圖10)。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行撥備覆蓋率均值最低,為283%,資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值次低,為290%,二者都低于全部城商行撥備覆蓋率均值。資產(chǎn)規(guī)模位于500億元到999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值為344%;資產(chǎn)規(guī)模低于499億元的城商行撥備覆蓋率均值最高,為359%,二者均大于全部城商行撥備覆蓋率均值。從近兩年降幅看,資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值降幅最大。

    貸款撥備率是貸款損失準(zhǔn)備金對(duì)各項(xiàng)貸款的比率。貸款撥備率大于不良貸款率的差額是商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金可以吸收的新增不良貸款率。從銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,全部商業(yè)銀行2014年二季度末撥備貸款率達(dá)到近一年半最低水平2.83%,之后逐步升至2014年底的2.9%和2015年二季度末的2.98%。2014年底,全部城商行撥備貸款率均值為2.9%,比2013年底水平有所提高。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行撥備貸款率情況看,各規(guī)模區(qū)間城商行2014年底撥備貸款率均值都比2013年底有所上升(見圖11)。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行撥備貸款率均值為2.5%,低于全部城商行撥備貸款率均值。資產(chǎn)規(guī)模位于1000億元到1999億元之間、500億元到999億元之間、小于499億元的城商行撥備貸款率均值依次為3.1%、2.9%和3.1%,都比全部城商行撥備貸款率均值高。從近兩年增幅看,資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行撥備貸款率均值增幅最大。

    資本充足性

    資本金是商業(yè)銀行用于吸收損失的最后一道防線,一般來(lái)講,資本金是用于吸收非預(yù)期損失的。為了配合新資本管理辦法的實(shí)施,銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》,推動(dòng)和規(guī)范商業(yè)銀行開展含“減記”或“轉(zhuǎn)股”條款的二級(jí)資本工具創(chuàng)新,并于2014年4月18日與證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見》,規(guī)范商業(yè)銀行優(yōu)先股發(fā)行,拓展商業(yè)銀行一級(jí)資本補(bǔ)充渠道。2014年,城商行通過(guò)H股上市、發(fā)行二級(jí)資本債和優(yōu)先股、增資擴(kuò)股等外源融資渠道補(bǔ)充資本金,資本充足率保持在較高水平。2013年底至今,重慶銀行、微商銀行、哈爾濱銀行和重慶銀行先后在H股上市,創(chuàng)造了近年來(lái)城商行上市的高潮。在二級(jí)資本工具發(fā)行方面,2014年城商行顯著活躍起來(lái)。在優(yōu)先股發(fā)行方面,截至目前,發(fā)行方僅有寧波銀行、北京銀行兩家城商行。

    從數(shù)據(jù)看,城商行資本充足率低于全部商業(yè)銀行平均水平。2014年一季度以來(lái),全部商業(yè)銀行和城商行資本充足率走勢(shì)呈現(xiàn)先升后降的態(tài)勢(shì),城商行資本充足率與全部商業(yè)銀行資本充足率的差距有所增加(見圖12)。2014年一季度末,城商行資本充足率11.9%,略低于全部商業(yè)銀行的12.13%;四季度末,城商行資本充足率升至12.19%,低于全部商業(yè)銀行接近1個(gè)百分點(diǎn)。2015年上半年,全部商業(yè)銀行和城商行資本充足率均呈下降走勢(shì)。

    從城商行與上市銀行比較情況看,城商行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率均高于上市銀行(見圖13)。截至2014年底,全部城商行核心一級(jí)資本充足率均值和一級(jí)資本充足率均值都是11.3%,資本充足率均值12.9%。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行情況看,較小規(guī)模區(qū)間的城商行資本指標(biāo)均值比較大規(guī)模區(qū)間城商行資本指標(biāo)均值高(見圖14)。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行中最低,分別是10.1%、10.1%和11.9%。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行中最高,分別是12.3%、12.3%和13.4%。其中,資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元和資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行的三個(gè)資本指標(biāo)均值都比全部城商行三個(gè)指標(biāo)均值低,其他兩個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行資本指標(biāo)均值都比全部城商行資本指標(biāo)均值高。

    流動(dòng)性狀況

    除了應(yīng)對(duì)貸款損失風(fēng)險(xiǎn)之外,商業(yè)銀行還需要保持合理的流動(dòng)性,用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展。流動(dòng)性與商業(yè)銀行的償付能力往往相互交織。新一輪全球金融危機(jī)以來(lái),國(guó)際社會(huì)對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在危害和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)。2014年3月1日起,《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》正式實(shí)施,引入了流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例三項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo),加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。2014年,沒(méi)有再次發(fā)生大規(guī)?!板X荒”,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況保持良好。

    流動(dòng)性比率

    流動(dòng)性比率衡量的是商業(yè)銀行償還短期債務(wù)的能力。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額比例需要保持在25%以上。2008年以來(lái),我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和全部商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性比率一直保持在40%以上。2014年底全部商業(yè)銀行整體流動(dòng)性比率為46.4%%,比2013年底上升2.4個(gè)百分點(diǎn)(見圖15)。

    從整體上看,2014年城商行流動(dòng)性比率保持在較高水平。2014年底,全部城商行流動(dòng)性比率均值為55.4%,比2013年底上升約3個(gè)百分點(diǎn)(見圖16)。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行看,較大規(guī)模區(qū)間城商行的流動(dòng)性比率均值較低(見圖16)。這一特征與過(guò)去兩年基本一致。2014年底,資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行流動(dòng)性比率均值為48.6%,比2013年底有所增加,低于全部城商行流動(dòng)性比率均值,是四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行中流動(dòng)性比率均值最低的。資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行流動(dòng)性比率均值為52.6%,比2013年有所下降,低于全部城商行流動(dòng)性比率均值。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行流動(dòng)性比率均值為52.8%,比2013年底有所增加。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行流動(dòng)性比率均值63.2%,屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間和資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行流動(dòng)性比率均值高于全部城商行流動(dòng)性比率均值。

    存貸比

    在銀監(jiān)會(huì)調(diào)整存貸比計(jì)算口徑之前,存貸比是銀行貸款余額與存款余額的比率。存貸比指標(biāo)是一項(xiàng)重要的監(jiān)管指標(biāo)。2003年修訂的商業(yè)銀行法明確規(guī)定,商業(yè)銀行存貸比不得高于75%。近幾年,存貸比指標(biāo)的約束逐步顯現(xiàn),一些商業(yè)銀行的存貸比屢屢逼近“紅線”,每次季末、年中、年底考核時(shí)點(diǎn),它們不得不采取各種手段增加存款總額。存貸比限制無(wú)形中成了誘發(fā)流動(dòng)性波動(dòng)、擾亂正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的因素。這使得存貸比成為一項(xiàng)備受爭(zhēng)議的監(jiān)管指標(biāo),其中爭(zhēng)論的一方認(rèn)為應(yīng)該取消存貸比指標(biāo)。

    監(jiān)管部門一直關(guān)注并采取措施緩解存貸比指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。為適應(yīng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展趨勢(shì),完善存貸比監(jiān)管考核辦法,銀監(jiān)會(huì)于2014年6月30日發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》,自2014年7月1日起對(duì)存貸比計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整,設(shè)置存貸比分子(貸款)六項(xiàng)扣除項(xiàng),增加存貸比分母(存款)兩項(xiàng)。最近,關(guān)于商業(yè)銀行法修訂的消息顯示,存貸比指標(biāo)將會(huì)被廢止。

    存貸比計(jì)算口徑調(diào)整之后,商業(yè)銀行存貸比有所下降,但隨后便再次上升。除了業(yè)務(wù)發(fā)展之外,監(jiān)管部門對(duì)于存款偏離度的管理也是導(dǎo)致存貸比上升的因素之一。數(shù)據(jù)方面,2014年三季度末,全部商業(yè)銀行存貸比為64.17%,到年底升至65.09%,2015年上半年繼續(xù)增加到二季度末的65.80%。

    從整體上看,城商行存貸比保持在較低水平。截至2014年底,全部城商行存貸比均值為60.0%,比2013年底水平有所提高(見圖17)。橫向比較來(lái)看,城商行存貸比要低于全部商業(yè)銀行構(gòu)平均水平。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行看,2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行存貸比均值均比2013年底有所提高。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行存貸比均值58.9%,屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間最低。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元和資產(chǎn)規(guī)模低于499億元的城商行存貸比均值接近,都是59.9%。資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行存貸比均值為61.6%,屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間最高,也是唯一一個(gè)存貸比均值高于全部城商行存貸比均值的規(guī)模區(qū)間。從近兩年增幅看,資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行存貸比均值增幅最大。

    負(fù)債存款比

    存款是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最重要的一個(gè)資金來(lái)源。特別是在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管政策和經(jīng)營(yíng)環(huán)境中,存款對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的重要性不言而喻。負(fù)債存款比衡量的是存款在負(fù)債中所占的比重。負(fù)債存款比越高,說(shuō)明對(duì)于存款的依賴程度越高。

    近年來(lái),國(guó)內(nèi)居民理財(cái)意識(shí)不斷提高、資產(chǎn)配置趨于多樣化,股票市場(chǎng)投資,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)崛起,使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行存款穩(wěn)定性有所下降,給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和流動(dòng)性管理帶來(lái)了很大的壓力。同時(shí),受存貸比的約束,商業(yè)銀行季末、月末攬存沖動(dòng)很大。2014年9月11日,銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》,要求商業(yè)銀行加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理,約束月末存款“沖時(shí)點(diǎn)”,設(shè)定商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過(guò)3%。

    從整體上看,2014年城商行負(fù)債存款比較2013年有所下降。截至2014年底,全部城商行負(fù)債存款比均值為77.5%,比2013年底下降1.7個(gè)百分點(diǎn)(見圖18)。城商行負(fù)債存款比要高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。截至2014年底,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額117.4萬(wàn)億元,占負(fù)債總額的比重為73.4%,比2013年底下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行來(lái)看,負(fù)債存款比均值呈現(xiàn)兩個(gè)特征:一是較大規(guī)模區(qū)間的城商行負(fù)債存款比均值比較小規(guī)模區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值低,其中較大規(guī)模的兩個(gè)區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值低于全部城商行負(fù)債存款比均值,較小規(guī)模的兩個(gè)區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值高于全部城商行負(fù)債存款比均值。二是2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值都比2013年底有所下降。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行負(fù)債存款比均值為68.5%,屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行負(fù)債存款比均值為83.7%,屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高者。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間和500億元到999億元之間的城商行負(fù)債存款比均值分別是75.0%和78.9%。

    貸款集中度

    貸款過(guò)于集中不利于分散個(gè)別客戶、行業(yè)性和地區(qū)性風(fēng)險(xiǎn)。城商行整體規(guī)模偏小,它們?cè)诜?wù)大型客戶方面存在很大的限制,貸款集中度是城商行普遍面臨的一個(gè)問(wèn)題。貸款集中度可以通過(guò)最大單一客戶貸款集中度和最大十家客戶貸款集中度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定,商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的貸款余額與資本余額的比例不得超過(guò)10%。

    從整體上看,2014年城商行貸款集中度比2013年略有所下降(見圖19、圖20)。截至2014年底,城商行最大單一客戶貸款比率均值為5.8%,比2013年底下降了0.1個(gè)百分點(diǎn);最大十家客戶貸款比率均值為35.2%,比2012年底下降了1.1個(gè)百分點(diǎn)。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行情況看,較大規(guī)模區(qū)間的城商行貸款集中度相對(duì)較低一些。截至2014年底,資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行最大一家客戶貸款比例均值為5.2%,屬四個(gè)資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間最低;資產(chǎn)規(guī)模小于500億元的城商行最大十家客戶貸款比例均值為6.7%,屬四個(gè)資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間最高;資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到1000億元之間和處于1000億元到2000億元之間的城商行最大一家客戶貸款集中度均值分別是5.7%和5.3%。資產(chǎn)規(guī)模從高到低四個(gè)區(qū)間的城商行最大十家客戶貸款比例均值依次上升,分別是29.1%、32.7%、34.0%和44.8%,前三者均低于全部城商行最大十家客戶貸款比例均值。

    盈利狀況

    受經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)、不良貸款反彈、利率市場(chǎng)化等因素影響,城商行盈利水平繼續(xù)增長(zhǎng),但增速有所降低;盈利能力也出現(xiàn)了進(jìn)一步下滑,而且低于全部商業(yè)銀行平均水平。

    盈利水平

    城商行盈利水平繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但2010年以來(lái)盈利水平增速呈下降態(tài)勢(shì)。2014年,全部城商行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1859.5億元,比2013年增長(zhǎng)13.3%,增速比2013年下降了6.7個(gè)百分點(diǎn),但高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)增速2.8個(gè)百分點(diǎn)。城商行凈利潤(rùn)在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)中的占比略有上升,由2013年的9.4%增加至9.6%。在全部133家城商行中,資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2000億元的23家城商行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1038.22億元,占全部城商行凈利潤(rùn)的55.8%。

    盈利能力

    盈利能力可以用資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率兩個(gè)指標(biāo)描述。受經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)、利率市場(chǎng)化等多種因素的影響,2014年整個(gè)銀行業(yè)的盈利能力都有所下降。2014年,全部商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.2%,比2013年下降0.1個(gè)百分點(diǎn);資本利潤(rùn)率17.7%,比2013年下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。

    從資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率這兩個(gè)指標(biāo)看,2014年城商行盈利能力進(jìn)一步下降,資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率均低于全部商業(yè)銀行平均水平(見圖22、圖23)。2014年全部城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.12%,比2013年下降0.07個(gè)百分點(diǎn),高于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的1.10%,低于大型商業(yè)銀行的1.30%;資本利潤(rùn)率16.57%,比2013年下降1.62個(gè)百分點(diǎn),低于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行。從盈利能力指標(biāo)均值變化情況看,2014年全部城商行資本利潤(rùn)率均值和資產(chǎn)利潤(rùn)率均值都比2013年有所下降(見圖24、圖25)。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行看,2014年城商行盈利能力比2013年有所下降。從資本利潤(rùn)年率數(shù)據(jù)看,2014年資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資本利潤(rùn)率均值為13.76%,屬于四個(gè)不同規(guī)模區(qū)間中最低者,低于全部城商行資本利潤(rùn)率均值16.26%。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元、資產(chǎn)處于處于1000億元到1999億元、資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行資本利潤(rùn)率均值依次降低,分別是1.37%、1.13%和1.06%,都比全部城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值高。從資本利潤(rùn)率數(shù)據(jù)看,資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資本利潤(rùn)率均值最低,為13.76%,低于全部城商行資本利潤(rùn)率均值16.26%。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元、資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間、資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行資本利潤(rùn)率均值依次降低,分別是17.6%、16.83%和16.72%,都比全部城商行資本利潤(rùn)率均值高。從降幅情況看,資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值和資產(chǎn)利潤(rùn)率均值降幅都是最大的。

    成本控制

    盈利狀況還與商業(yè)銀行的成本控制能力有關(guān),成本控制能力可以通過(guò)成本收入比指標(biāo)來(lái)衡量。成本收入比越低,說(shuō)明銀行為獲得單位營(yíng)業(yè)收入所支付的成本越低,銀行的獲利能力越強(qiáng)。需要強(qiáng)調(diào)的是,成本收入比并非越低越好,還要分析成本結(jié)構(gòu),分析各項(xiàng)支出的方向。為了保證當(dāng)前盈利而削減一些基礎(chǔ)性的、資本性的支出,會(huì)給長(zhǎng)期盈利能力帶來(lái)負(fù)面影響。

    城商行的成本收入比要高于全部商業(yè)銀行的平均水平。城商行規(guī)模相對(duì)較小,很多成本支出無(wú)法獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),而且城商行的平均人均薪酬開支也相對(duì)較高。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息,2014年四個(gè)季度全部商業(yè)銀行成本收入比依次是27.81%、28.12%、28.87%和31.62%。從整體上看,2014年全部城商行成本收入比均值是33.0%,比2013年略有下降(見圖26)。

    從不同規(guī)模區(qū)間城商行數(shù)據(jù)看,資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行成本收入比均值為35.3%,比2013年有所增加,其他三個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行成本收入比均值都比2013年有所下降。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行成本收入比均值為29.4%,屬于四個(gè)區(qū)間中最低者,低于全部城商行成本收入比均值。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行成本收入比均值為32.6%,低于全部城商行成本收入比均值。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行成本收入比均值為33.8%,高于全部城商行成本收入比均值。

    收入結(jié)構(gòu)

    利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重較高是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)的一個(gè)顯著特征。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)長(zhǎng)期在穩(wěn)定的利差環(huán)境下經(jīng)營(yíng),國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)體系不夠完善,金融工具不夠豐富,銀行業(yè)金融創(chuàng)新的能力受到限制。銀行業(yè)通過(guò)集團(tuán)化發(fā)展進(jìn)入非銀行金融業(yè)務(wù)對(duì)降低利息收入占比起到了一定的積極作用,但截至目前尚未給收入結(jié)構(gòu)帶來(lái)根本性的改觀,而且城商行在集團(tuán)化發(fā)展方面也比較落后。隨著近幾年利率市場(chǎng)化加速推進(jìn),國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍感到過(guò)度依賴?yán)⑹杖氲谋锥?,紛紛加大力度拓展收入?lái)源,增加非利息收入。

    在城商行的收入結(jié)構(gòu)中,利息凈收入占比高也是一個(gè)重要特征。從數(shù)據(jù)看,2014年全部城商行利息收入占比均值高達(dá)80.2%,比2013年有所下降(見圖27)。同期,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利息收入占比為62.2%,也比2013年有所下降。

    從不同規(guī)模區(qū)間數(shù)據(jù)看,2014年各規(guī)模區(qū)間城商行利息收入占比均值都比2013年有所下降。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行利息收入占比均值為86.1%,屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高者。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行利息收入占比均值為75.1%,屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者。資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間和資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行利息收入占比分別是83.5%和79.3%。

    2014年城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比與2013年基本持平(見圖28)。從數(shù)據(jù)看,2014年較大規(guī)模兩個(gè)區(qū)間城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值比2013年略有增加,而且高于全部城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值;較小規(guī)模兩個(gè)區(qū)間城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值比2013年略有降低,而且低于全部城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值。從高到低四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值依次下降,分別是9.4%、8.3%、3.6%和1.9%。從單個(gè)城商行數(shù)據(jù)看,個(gè)別城商行在手續(xù)費(fèi)和傭金收入方面是負(fù)數(shù)。

    (執(zhí)筆人:張坤)

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