商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的價值創(chuàng)造

于忠義

初識資產(chǎn)負債管理體系

資產(chǎn)負債管理是指商業(yè)銀行在可容忍的風(fēng)險限額內(nèi)實現(xiàn)既定經(jīng)營目標(biāo)，而對自身整體表內(nèi)外資產(chǎn)和負債，進行統(tǒng)一計劃、運作、管控的過程，以及前瞻性的選擇業(yè)務(wù)決策的管理體系。資產(chǎn)負債管理體系，由管理架構(gòu)、方法與工具、多維度報告這三部分組成。

管理架構(gòu)

商業(yè)銀行大多是按照“三會分設(shè)、三權(quán)分開、有效制約、協(xié)調(diào)發(fā)展”的設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)，建立了由股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層組成的治理架構(gòu)，形成了權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)和管理層之間的相互協(xié)調(diào)和相互制衡機制。

結(jié)合商業(yè)銀行整體治理架構(gòu)，資產(chǎn)負債管理架構(gòu)中應(yīng)該明確制定資產(chǎn)負債的戰(zhàn)略、偏好、目標(biāo)、組織、政策、流程、規(guī)劃。戰(zhàn)略和偏好要與全行經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，通過創(chuàng)建指標(biāo)體系庫，制定指標(biāo)閾值，規(guī)范資產(chǎn)負債管理偏好。資產(chǎn)負債建設(shè)目標(biāo)是銀行整體工作目標(biāo)在資產(chǎn)負債管理環(huán)節(jié)的細節(jié)體現(xiàn)。組織、政策和流程在資產(chǎn)負債管理中最主要價值是確保資產(chǎn)負債管理工作結(jié)果要符合股東利益最大化。商業(yè)銀行更需要結(jié)合自身發(fā)展和外部競爭環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境，制定資產(chǎn)負債管理的詳細規(guī)劃，規(guī)劃是建立資產(chǎn)負債管理長效工作機制的導(dǎo)航圖。

方法與工具

開展資產(chǎn)負債管理的方法和工具由流動性管理、利率風(fēng)險管理、匯率風(fēng)險管理、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）管理、資本管理和壓力測試工具組成，這部分是資產(chǎn)負債管理工作的核心精華。

流動性管理。2008年金融危機后，銀行業(yè)對流動性風(fēng)險管理和監(jiān)管給予前所未有的重視。中國銀監(jiān)會借鑒巴塞爾協(xié)議Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)，2014年發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》，明確流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NFSR）標(biāo)準(zhǔn)等。資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容之一是分析資產(chǎn)與負債的錯配，流動性管理能夠?qū)崿F(xiàn)對所有資產(chǎn)和所有負債的到期期限錯配及其缺口分析。通過流動性管理，分析資金來源和投向的集中度、分散度，對銀行流動性存量和流量統(tǒng)一管控，分析靜態(tài)及其調(diào)整流動性缺口、動態(tài)流動性缺口等，并在此基礎(chǔ)上，引入流動性多維度限額和壓力測試管理。例如，制定每日最大累計現(xiàn)金凈流出限額，并出具大額資金提供者報告，為流動性壓力測試和流動性應(yīng)急預(yù)案提供有效支撐。

利率風(fēng)險管理。利率風(fēng)險管理是資產(chǎn)負債管理工作的重中之重，在商業(yè)銀行實際業(yè)務(wù)操作中，分為銀行賬戶和交易賬戶兩個部分，大多數(shù)商業(yè)銀行將銀行賬戶利率風(fēng)險歸屬資產(chǎn)負債管理，將交易賬戶利率風(fēng)險歸屬市場風(fēng)險管理，本文所指是銀行賬戶利率風(fēng)險。

資產(chǎn)負債管理中對利率風(fēng)險從兩個角度進行管理，會計角度和經(jīng)濟價值角度，如下圖1所示。會計角度主要是對利潤表的分析，側(cè)重于由于市場利率的變化引起的對銀行凈利息收入的短期影響；而經(jīng)濟價值角度則是從資產(chǎn)負債表出發(fā)，關(guān)注由于利率的變化引起的對銀行凈現(xiàn)值的長期影響。兩種角度的側(cè)重點不同，采用的工具不相同，對決策層的借鑒作用有所區(qū)別。

匯率風(fēng)險管理。通過匯率風(fēng)險管理，使用匯率風(fēng)險量化工具和模型分析匯率風(fēng)險敞口、動態(tài)模擬分析和策略組合分析等。在實際操作中實現(xiàn)外幣資本金管理、結(jié)售匯敞口管理和外幣資產(chǎn)敞口管理等。另外，可以引入多維度限額和壓力測試工具，全面管理匯率風(fēng)險。

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（以下簡稱FTP）是資產(chǎn)負債管理體系中非常重要的一項基礎(chǔ)設(shè)施。在實踐中，需要圈定定價范圍，制定定價單元，選擇定價方法，開發(fā)定價模型，繪制內(nèi)部收益率曲線等工作。FTP最主要的價值在于，能夠在賬戶級計算出資金轉(zhuǎn)移價格，使每一筆資產(chǎn)端業(yè)務(wù)有成本，每一筆負債端業(yè)務(wù)有收入，使每一筆銀行業(yè)務(wù)都具備內(nèi)部資金成本屬性。資金轉(zhuǎn)移定價有效的統(tǒng)一績效口徑，將市場風(fēng)險集中到司庫統(tǒng)一管理，為產(chǎn)品定價和精細化管理提供有力支撐。

資本管理。資本管理是評估資本需求后，對當(dāng)前和未來資本需求進行分析，清晰明確銀行各時間段內(nèi)資本需求、預(yù)計資本支出、目標(biāo)資本水平和外部資本來源。大多數(shù)商業(yè)銀行資本管理實踐中，分為實物資本和經(jīng)濟資本兩個口徑管理。實物資本管理對象包括一級資本和二級資本，多以現(xiàn)金和變現(xiàn)能力很強的證券形式存在。經(jīng)濟資本是為抵御各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險需要的相應(yīng)資本支持，滿足各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險所產(chǎn)生的資本需求，是一種虛擬的、與銀行內(nèi)部非預(yù)期損失等額的資本。

資產(chǎn)負債管理中資本管理的主要內(nèi)容是全面科學(xué)的經(jīng)濟資本測算與分配。資本管理是全行風(fēng)險調(diào)整回報率（RAROC）測算的基礎(chǔ)，其功能定位非常重要。

壓力測試工具。資產(chǎn)負債管理中的壓力測試對象，主要是流動性、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和資本管理中相關(guān)的分析模型或者各類關(guān)鍵指標(biāo)。商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理實踐中，通常不將壓力測試工具分散在各個管理模塊中，而是將壓力測試作為獨立統(tǒng)一工具實施。實踐中，首先選擇壓力測試對象，指定壓力測試目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)確定壓力測試技術(shù)方案，列支輸入端參數(shù)，明確壓力傳導(dǎo)機制。然后設(shè)計壓力測試情景，通常分為輕度和重度兩種，同時搜集并整理數(shù)據(jù)。最后是模擬運行壓力測試情景，輸出壓力測試報告，對報告項內(nèi)容進行解讀。

多維報告

資產(chǎn)負債多維報告，從事后分析的角度，對資產(chǎn)負債管理方法和工具的分析結(jié)果詳細剖析解讀，這種剖析解讀是多維度、全視角的。按照其應(yīng)用目的可分為三類。

內(nèi)部管理類。對高管層和經(jīng)營層的報告，用于經(jīng)營決策參考。通過關(guān)鍵指標(biāo)、概覽圖、圖形化提供各個維度、明細和匯總的資產(chǎn)負債信息，幫助分析資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)比例和趨勢等。

監(jiān)管類。中國人民銀行、銀監(jiān)會和外匯管理局等監(jiān)管機構(gòu)要求的監(jiān)管報表，能夠有效的監(jiān)控流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險和資本充足率等。

分析類。按照不同應(yīng)用主題對客戶、產(chǎn)品、利率、條線和渠道等維度整合資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)信息。有助于開發(fā)內(nèi)部分析模型，并細化到不同場景和時間段的模擬分析。

資產(chǎn)負債管理必要性和緊迫性

國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)，依賴?yán)收弑Ｗo和行業(yè)保護，做大規(guī)模賺取利差的粗放式管理模式持續(xù)相當(dāng)一段時間，對精細化管理并沒有迫切需求和外在壓力。2015年宏觀經(jīng)濟全面進入新常態(tài)，利率逐步實現(xiàn)市場化，銀行利潤增長放緩和業(yè)務(wù)增速下降已成常態(tài)，往日的光輝歲月很難重現(xiàn)。另外，民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融來勢兇猛，激烈的金融市場競爭格局已經(jīng)形成。金融脫媒愈演愈烈，社會直接融資比例正在加大，理財產(chǎn)品日益豐富，多元化金融產(chǎn)品服務(wù)體系正逐漸形成，更為嚴(yán)格的監(jiān)管制度不斷出臺。

商業(yè)銀行經(jīng)營格局的變化面臨多重不確定性因素，營業(yè)收入結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展模式和社會融資環(huán)境的變化都有可能對商業(yè)銀行帶來巨大影響。通過資產(chǎn)負債管理體系建設(shè)和優(yōu)化，可以實現(xiàn)銀行資產(chǎn)負債規(guī)模、速度、質(zhì)量和效益的有機統(tǒng)一。

2015年全面放開存款利率是大概率事件，在真正利率市場化環(huán)境中，通過利率的重定價風(fēng)險和久期分析，進一步模擬分析利率敏感性資產(chǎn)和負債帶來的凈利息收益和凈現(xiàn)值，最后動態(tài)模擬出真實利率市場化環(huán)境中的風(fēng)險收益和風(fēng)險價值，在第一時間洞察到市場利率對商業(yè)銀行的直接影響，總體上增強了銀行的競爭實力，資產(chǎn)負債水平較高的銀行在激烈的同業(yè)競爭中立于不敗之地。

經(jīng)濟全面進入新常態(tài)，商業(yè)銀行獲取負債更加困難，負債成本呈攀高趨勢。一味地抬高成本聚焦于穩(wěn)定負債端，不是長久之計，更應(yīng)該全盤關(guān)注表內(nèi)外資產(chǎn)端、負債端的配置，只有通過現(xiàn)代資產(chǎn)負債管理方法和工具，打通業(yè)務(wù)隔閡，穩(wěn)固出新，統(tǒng)籌發(fā)展表內(nèi)外資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，才是面對新常態(tài)的最佳應(yīng)對。

市場化驅(qū)動實現(xiàn)資產(chǎn)負債管理的價值創(chuàng)造

市場化的驅(qū)動，貨幣的流通速度會加快，促進金融市場的活躍，供需雙方、同業(yè)競爭者等多方博弈，資金按照市場需求，以合理價格配置到它應(yīng)該去的客戶、行業(yè)或地區(qū)。

在市場競爭環(huán)境中，如果不能有效落實資產(chǎn)負債管理的相關(guān)分析和預(yù)測模型，就無法及時獲取市場供需關(guān)系，無法洞察每個客戶和產(chǎn)品的成本、風(fēng)險，找不到與客戶談判底線，不能實現(xiàn)差異化定價和有效風(fēng)險管理，做不到準(zhǔn)確模擬場景和科學(xué)的配置資本，這是未來銀行生存發(fā)展面臨的最大瓶頸。

資產(chǎn)負債管理體系建設(shè)的目的是價值創(chuàng)造，市場化大潮的驅(qū)動下，資產(chǎn)負債管理的價值在以下四個方面體現(xiàn)更為突出。

支撐產(chǎn)品定價

金融產(chǎn)品定價的實質(zhì)是資源的合理分配，隨著利率市場化進程的加快，金融產(chǎn)品定價管理是目前商業(yè)銀行面對最迫切問題，是利率市場化改革進程加深后，能否生存的最基本技能。資產(chǎn)負債管理體系建設(shè)，將極大地促使產(chǎn)品利率定價的客觀和權(quán)威，從而更貼近客戶真實需求。

目前金融產(chǎn)品定價模型比較成熟，實踐中的重點問題是如何在產(chǎn)品維度上歸集定價模型中的成本信息和各類交易屬性信息。首先，資產(chǎn)負債管理可以實現(xiàn)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，實際就是核算資金成本的過程，同時在此過程中，可以捕獲到客戶、產(chǎn)品、貢獻度、區(qū)域、渠道等維度信息，這些正是實現(xiàn)差異化定價最依賴的信息。

其次，根據(jù)市場利率波動傳導(dǎo)機制，分析出對敏感型資產(chǎn)與負債利息收支和凈市值的影響，可以有效地適時調(diào)整金融產(chǎn)品價格，矯正資源不合理分配，使風(fēng)險可控范圍內(nèi)，定價合理，收益最大。

最后，經(jīng)濟資本管理的價值之一是對資本成本核算，在機構(gòu)、客戶、產(chǎn)品、渠道等口徑上均能做到經(jīng)濟資本的科學(xué)計量和分?jǐn)?，以確保定價中資本成本的權(quán)威性與準(zhǔn)確性。

促進風(fēng)險管理

資產(chǎn)負債管理的重要任務(wù)是對風(fēng)險進行準(zhǔn)確計量和科學(xué)管理，核心原則就是資產(chǎn)端與負債端總量和結(jié)構(gòu)平衡，一旦失衡，將引發(fā)風(fēng)險。例如，美國20世紀(jì)80年代至90年代初，一些金融機構(gòu)利用短期負債為長期利率固定貸款提供資金，引起利率風(fēng)險大規(guī)模爆發(fā)，大量金融機構(gòu)倒閉，這是典型的資產(chǎn)負債利率和期限結(jié)構(gòu)不匹配所致。

在一個瞬息萬變的金融市場環(huán)境中，利用資產(chǎn)負債管理可以建立資產(chǎn)端和負債端的動態(tài)平衡機制。如果使資產(chǎn)端和負債端在規(guī)模、利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、敏感度等維度平衡，資產(chǎn)負債管理基礎(chǔ)層面需要逐筆業(yè)務(wù)進行分析，按照組合模型進行計量，使資產(chǎn)端和負債端按照機構(gòu)、產(chǎn)品、客戶、渠道等口徑錯配。這種方式可以量化出流動性缺口、利率缺口和久期缺口等，這樣就可以在不同時間節(jié)點觀察到資產(chǎn)負債錯配缺口風(fēng)險，提前做好風(fēng)險防范和應(yīng)急預(yù)案。

模擬業(yè)務(wù)場景

金融市場化背景下，資產(chǎn)負債另外一個重要的功能定位是模擬業(yè)務(wù)場景，分析出模擬場景中關(guān)鍵環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)收支、風(fēng)險和成本特征，便于制定風(fēng)險控制策略和應(yīng)急預(yù)案。同業(yè)的領(lǐng)先實踐中，每設(shè)計一款金融產(chǎn)品之后，均要模擬該產(chǎn)品投放市場后各個時間節(jié)點的預(yù)期收益，不但模擬利率、匯率平穩(wěn)環(huán)境中產(chǎn)品的損益表現(xiàn)，而且模擬出利率、匯率波動環(huán)境中，該金融產(chǎn)品對銀行收益、流動性、各類缺口和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的影響。此外，資產(chǎn)負債模擬工具從側(cè)面對銀行全面預(yù)算管理提供有力支撐，通過基于某個時間點的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，模擬未來一段時間的業(yè)務(wù)情況，對做好下一個時期的預(yù)算編制工作是有參考價值的。

提升資本利用率

商業(yè)銀行經(jīng)營中，資本是最為稀缺和昂貴的資源，因此資產(chǎn)負債管理對經(jīng)濟資本進行科學(xué)計量和合理配置的工作格外重要，如果資本計量和配置不準(zhǔn)確，直接影響到資本利用率，各條線或產(chǎn)品領(lǐng)域，出現(xiàn)資本供給過度與資本供給不足并存現(xiàn)象，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，資本端與風(fēng)險端不錯配，將會導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)酵蔓延。

資產(chǎn)負債管理通過引入資本計量和配置模型，在不同壓力場景下模擬出資本配置方案，保證有充足的資本覆蓋風(fēng)險，又保證經(jīng)濟資本投放在收益風(fēng)險比最大的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，且計量和配置靈活可調(diào)。這種引入模型的方式，可以使資本配置具有權(quán)威性。

資產(chǎn)負債管理對經(jīng)濟資本在機構(gòu)、部門、客戶、產(chǎn)品、渠道等維度計量和配置，可以更好的實現(xiàn)資本、風(fēng)險等信息的對接與整合，讓資本和風(fēng)險在各個維度口徑上相錯配，使資本管理能夠自我約束，提高資本使用率，達到風(fēng)險控制和經(jīng)營效益的動態(tài)平衡，使資本利用率最大化。

資產(chǎn)負債管理深度展望

未來，隨著金融市場的逐步成熟和開放，金融產(chǎn)品將更加豐富和復(fù)雜，各種不同計結(jié)息方式、不同現(xiàn)金流特征的產(chǎn)品，以及帶有期權(quán)屬性的產(chǎn)品都將大量涌現(xiàn)，并在金融市場中快速流通。新產(chǎn)品及其衍生品為商業(yè)銀行帶來巨大利潤的機遇，同時也會帶來市場風(fēng)險的急劇增加，如果管理不當(dāng)，很容易造成巨額虧損，這為資產(chǎn)負債管理帶來挑戰(zhàn)的同時也提供了管理創(chuàng)新機遇。

根據(jù)在資產(chǎn)負債管理領(lǐng)域的觀察，未來隨著資產(chǎn)負債管理廣泛普及，以下幾個方面，將會有更多深入的應(yīng)用和模式創(chuàng)新。

客戶和產(chǎn)品雙主題全融合

現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理中常見的一句話，“以客戶為中心，以產(chǎn)品為導(dǎo)向”。就是以消費者（買方）的需求為中心，金融產(chǎn)品是為需求設(shè)計的配套服務(wù)，其目的是從消費者的滿足之中獲取利潤，客戶和產(chǎn)品這兩個關(guān)鍵動因促成一筆金融業(yè)務(wù)，客戶關(guān)系和產(chǎn)品體系建設(shè)雙重重要，目前已成為金融市場化營銷的新思想、新潮流。

客戶信息和產(chǎn)品信息，是資產(chǎn)負債管理體系建設(shè)中非常重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行通過將各個信息系統(tǒng)的客戶和產(chǎn)品信息整合，全面梳理客戶基本信息、交易信息、行為信息和未來現(xiàn)金流信息，建立標(biāo)準(zhǔn)全產(chǎn)品目錄。按照客戶和產(chǎn)品兩個主題設(shè)計，統(tǒng)一制定數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)化各類業(yè)務(wù)規(guī)則，分別形成客戶統(tǒng)一全視圖和產(chǎn)品統(tǒng)一全視圖，雙視圖形成內(nèi)部緊密聯(lián)系、信息勾稽的融合態(tài)。

資產(chǎn)負債管理，基于客戶和產(chǎn)品雙視圖，利用數(shù)據(jù)分析技術(shù)，綜合評估識別客戶、洞察客戶偏好、分析客戶行為以及交叉銷售的業(yè)務(wù)能力等因素對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、缺口、凈利息收入和風(fēng)險收益的影響，實現(xiàn)基于分析模型的快速產(chǎn)品創(chuàng)新和精準(zhǔn)圈定目標(biāo)客戶，反饋給前臺市場營銷團隊。另外，還可以準(zhǔn)確的識別、監(jiān)測、計量、驗證流動性和利率風(fēng)險，并反饋給風(fēng)險團隊，擴大了資產(chǎn)負債管理的分析范圍。

客戶和產(chǎn)品融合的模式驅(qū)動，將引入更多基于客戶和產(chǎn)品信息的分析模型，進行資產(chǎn)負債日常管理，資產(chǎn)負債管理在銀行中后臺的作用及影響力將越來越大。

大數(shù)據(jù)護航資產(chǎn)負債管理

大數(shù)據(jù)在某種程度上，是資產(chǎn)負債管理得到良好運用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，資產(chǎn)負債管理借助大數(shù)據(jù)可以實現(xiàn)更多價值創(chuàng)造。

利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，全方位多角度將銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部經(jīng)濟、金融等數(shù)據(jù)整合，憑借數(shù)據(jù)分析模型，對金融產(chǎn)品現(xiàn)金流信息、市場流動性信息、監(jiān)管信息、客戶賬務(wù)信息及其上下游合作商信息等關(guān)聯(lián)分析，得到更全面、更多視角的資產(chǎn)負債影響性報告，更為準(zhǔn)確高效的防范風(fēng)險。

大數(shù)據(jù)夯實銀行內(nèi)部信息，同時整合了銀行外部市場信息，具備海量級高質(zhì)量的數(shù)據(jù)支撐。有大數(shù)據(jù)護航，資產(chǎn)負債模擬工具可以運用到極致，模擬出銀行單體融入在浩淼金融市場之中，可以更真實洞察到金融市場中的供需關(guān)系，進而觀測到金融產(chǎn)品在客戶中的受歡迎程度，然后按不同應(yīng)用主題進行詳盡分析，更詳細的產(chǎn)出各類缺口報告、資金來源及資金運用、現(xiàn)金流特征、壓力測試、經(jīng)濟價值等分析結(jié)果。

基于大數(shù)據(jù)的支撐，提高了資產(chǎn)負債管理對大數(shù)據(jù)分析的駕馭能力，資產(chǎn)負債管理各類分析模型和報告，具有很高的實時性和權(quán)威性。大數(shù)據(jù)應(yīng)用為銀行流動性、利率和匯率風(fēng)險管理構(gòu)建起一道強有力的信息屏障。

監(jiān)管合規(guī)

商業(yè)銀行建立和完善現(xiàn)代資產(chǎn)負債管理體系，是順應(yīng)未來國際監(jiān)管潮流的必然選擇。巴塞爾協(xié)議Ⅲ就是加強資產(chǎn)負債管理很好的一個監(jiān)管契機，新版巴塞爾協(xié)議Ⅲ中要求商業(yè)銀行計提第二支柱資本要求，這就使得最低資本要求擁有更大的彈性空間。第二支柱資本要求計提總量的動因包括流動性風(fēng)險、銀行賬戶利率風(fēng)險、資本管理水平等，均是資產(chǎn)負債管理范疇。

監(jiān)管機構(gòu)未來對資產(chǎn)負債管理的總量和結(jié)構(gòu)性平衡方面還會加大監(jiān)管力度，確保短期資產(chǎn)錯配短期負債、長期資產(chǎn)必須足額錯配長期負債，整體保證風(fēng)險敏感型資產(chǎn)和風(fēng)險敏感型負債可容忍期限內(nèi)錯配。另外，特別值得強調(diào)的是對表外業(yè)務(wù)管理的關(guān)注，近些年表外業(yè)務(wù)規(guī)模比重逐年增加，或有資產(chǎn)和或有負債直接影響到資產(chǎn)負債，資產(chǎn)負債管理會加強表外項目精細化管理分析，使信息透明化、風(fēng)險可控?，F(xiàn)代資產(chǎn)負債管理的逐步深入化，會滿足更多的監(jiān)管層面的合規(guī)披露要求。

整體性決策模式升級

在交易頻繁、貨幣快速流通的金融市場中，做好資產(chǎn)負債管理工作，需要加強整體性協(xié)同作業(yè)。它是跨機構(gòu)、跨部門、跨產(chǎn)品、跨賬戶、跨渠道和信息系統(tǒng)的工作方式。最終體現(xiàn)為，銀行資產(chǎn)負債管理功能定位與銀行整體戰(zhàn)略一致前提下，各機構(gòu)、部門、產(chǎn)品條線等配合資產(chǎn)負債管理全過程，配套制度、流程、職責(zé)等執(zhí)行落地，達到順暢有效。這樣更有利于對客戶、產(chǎn)品、利率和經(jīng)營業(yè)務(wù)線的精細化管理與分析，有利于通盤決策資產(chǎn)端、負債端和或有資產(chǎn)與或有負債端業(yè)務(wù)的全面配置。

資產(chǎn)負債管理不是輸出資產(chǎn)負債報告就終止了，更重要的是基于分析結(jié)果的決策應(yīng)用。比如，新常態(tài)下，銀行負債端成本上升，如何綜合利用資產(chǎn)負債平衡理論，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定低成本負債來源比例，如何將主動負債業(yè)務(wù)控制在合理范圍，如何合理管控成本底線，如何減少資產(chǎn)端資本消耗且增加收益等，就是商業(yè)銀行必須要面對的一個整體性資產(chǎn)負債策略命題，這恰恰是亟需提升的。所以說，未來資產(chǎn)負債深度應(yīng)用還有很漫長的路。

資產(chǎn)負債管理，是商業(yè)銀行贏得未來競爭的必由之路。

（作者單位：包商銀行）