互聯(lián)網(wǎng)“熱擁”金融新時(shí)代

劉英團(tuán)

赫爾：不知道其他人是否也跟我們一樣迷路了。

溫特斯：我們沒(méi)有迷路，我們?cè)谥Z曼底。

——《兄弟連》

當(dāng)理查德·溫特斯少校告訴赫爾，“我們沒(méi)有迷路，我們是在諾曼底”，正如當(dāng)下之互聯(lián)網(wǎng)金融，已悄然在諾曼底登陸——“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略已正式上升至國(guó)家戰(zhàn)略的層面。在今年的政府工作報(bào)告中，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)明確提出“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動(dòng)計(jì)劃。4月17日，李克強(qiáng)總理在國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)工商銀行考察時(shí)又指出，要“發(fā)展‘互聯(lián)網(wǎng)+金融等新業(yè)態(tài)。”作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融既需要市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、鼓勵(lì)創(chuàng)新；也需要政策助力、促進(jìn)健康發(fā)展。7月18日，央行等10部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)進(jìn)行了明確規(guī)定。以這一互聯(lián)網(wǎng)金融“基本法”為起點(diǎn)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融告別了“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”的“野蠻生長(zhǎng)”時(shí)代。

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是在“互聯(lián)網(wǎng)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”、“互聯(lián)網(wǎng)+”的基礎(chǔ)上進(jìn)一步的深入和發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的誕生為整個(gè)金融行業(yè)注入活力，也使得金融生態(tài)鏈更加完整。正如馬化騰所言，“盡管互聯(lián)網(wǎng)不是萬(wàn)能的，但互聯(lián)網(wǎng)將連接一切，不必神化‘互聯(lián)網(wǎng)+，但‘互聯(lián)網(wǎng)+會(huì)成長(zhǎng)為未來(lái)的新生態(tài)”。種種跡象表明，“互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)并正在改變世界，互聯(lián)網(wǎng)讓一些人提前老去，也讓一些人更加年輕；互聯(lián)網(wǎng)會(huì)顛覆掉一些行業(yè)，又會(huì)使另外一些行業(yè)獲得新生。那么互聯(lián)網(wǎng)金融呢？它又將給這個(gè)世界帶來(lái)什么呢？”正如中國(guó)企業(yè)家俱樂(lè)部創(chuàng)始人劉東華先生所言，互聯(lián)網(wǎng)的力量總是超乎想象，從將錢存入余額寶而非儲(chǔ)蓄卡，再到通過(guò)招財(cái)寶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，通過(guò)芝麻信用累積信用額度貸款……我們的思維轉(zhuǎn)變了，商業(yè)模式轉(zhuǎn)變了，互聯(lián)網(wǎng)+金融突破了傳統(tǒng)思維的窠臼，“+”出了效率，加出了新的金融生態(tài)。

沒(méi)有人敢輕視互聯(lián)網(wǎng)的力量。尤其在過(guò)去的一年，“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的“互聯(lián)網(wǎng)+”思維如同一場(chǎng)當(dāng)代的文藝復(fù)興，正魔術(shù)般地影響和改變著金融行業(yè)原有的組織模式、運(yùn)營(yíng)理念和生產(chǎn)方式。正如全國(guó)政協(xié)委員、招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華所言，“互聯(lián)網(wǎng)金融改變的是一個(gè)商業(yè)模式，利率市場(chǎng)化改變資金價(jià)格的同時(shí)，也會(huì)促進(jìn)商業(yè)銀行的成本管理，促進(jìn)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)?！毕啾葌鹘y(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融有著其獨(dú)特性和運(yùn)行空間。即有別于傳統(tǒng)銀行，數(shù)字化新金融時(shí)代，“所有的銀行競(jìng)爭(zhēng)力將被打包進(jìn)數(shù)字結(jié)構(gòu)。在這個(gè)結(jié)構(gòu)中，銀行產(chǎn)品將變成產(chǎn)品應(yīng)用，流程編程APIs，零售業(yè)務(wù)將變成在相關(guān)點(diǎn)上通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送具有邏輯關(guān)聯(lián)的金融服務(wù)。”美國(guó)著名金融評(píng)論家克里斯·斯金納也在其名著《互聯(lián)網(wǎng)銀行：數(shù)字化新金融時(shí)代》一書(shū)中指出，“在銀行業(yè)，這些變革意味著對(duì)客戶關(guān)系和為滿足客戶需求而提供有價(jià)值服務(wù)的手段進(jìn)行顛覆性思考”，“所有這些劇烈的變革都要求銀行采取快速行動(dòng)以適應(yīng)這種變化?！?/p>

在“互聯(lián)網(wǎng)+”新經(jīng)濟(jì)形態(tài)下，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”這一全新的商業(yè)模式正在攻城拔寨、所向披靡。“商業(yè)銀行將成為21世紀(jì)滅絕的恐龍”（比爾·蓋茨），互聯(lián)網(wǎng)生來(lái)具有的稟賦，能使傳統(tǒng)金融業(yè)具有無(wú)限的前景想象力。以馬化騰的企鵝軍團(tuán)為例，互聯(lián)網(wǎng)世界的王者（騰訊）從來(lái)沒(méi)有停止過(guò)前進(jìn)的步伐，無(wú)論是財(cái)付通理財(cái)、行業(yè)支付解決方案，還是微信支付功能，騰訊無(wú)不行走在一條非常理想的路上。2014年12月28日，騰訊參股的前海微眾銀行官網(wǎng)已正式上線?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)騰訊云在通過(guò)對(duì)接大騰訊生態(tài)同時(shí)，基于云計(jì)算和大數(shù)據(jù)的技術(shù)，可以為金融客戶帶來(lái)全流程的一體化解決方案：用戶流量、用戶識(shí)別、服務(wù)分發(fā)、精準(zhǔn)營(yíng)銷、流量變現(xiàn)、以及生成新型產(chǎn)品模型等一系列服務(wù)，“未來(lái)在新的環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行的概念都將被弱化，甚至消失，取而代之的將是新金融”（周小川語(yǔ)）。

“新常態(tài)”已經(jīng)成為對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性特征的集中概括，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是未來(lái)金融發(fā)展的新常態(tài)。緊跟時(shí)代腳步，加快創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，是對(duì)所有企業(yè)的要求，在“互聯(lián)網(wǎng)+”出現(xiàn)時(shí)，金融行業(yè)也是改革創(chuàng)新的最佳時(shí)機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有很強(qiáng)的普惠和平權(quán)特質(zhì)，它用新技術(shù)和新手段解決了傳統(tǒng)金融體系無(wú)法解決的問(wèn)題，最主要的三大受益群體是小微企業(yè)、中低收入階層和偏遠(yuǎn)地區(qū)。當(dāng)然，作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見(jiàn)的。比如，行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”。尤其是在尚無(wú)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管系統(tǒng)性立法和“九龍治水”監(jiān)管模式的現(xiàn)實(shí)語(yǔ)境下，客戶資金安全存在隱患，已經(jīng)出現(xiàn)了多起經(jīng)營(yíng)者“卷款跑路”事件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍屬于金融，沒(méi)有改變金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)屬性，也沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性。故此，夯實(shí)法治基石，依照央行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融依法進(jìn)行監(jiān)管，不僅能激活互聯(lián)網(wǎng)金融這“一池春水”，還能確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展，并使其成為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的中堅(jiān)力量。

“立規(guī)矩”是為了“成方圓”。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體，必須在法治的框架內(nèi)依法依規(guī)地有序前行。作為新生的市場(chǎng)主體，互聯(lián)網(wǎng)金融只有根植于良好的法治環(huán)境中，才可能茁壯成長(zhǎng)。反之，一旦脫離法治環(huán)境，就極可能“劍走偏鋒”，偏離了本來(lái)的價(jià)值取向?；诖耍胄械仁课蛾P(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融法律的空白地帶做了“填補(bǔ)”。比如，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、網(wǎng)絡(luò)支付等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的主要業(yè)態(tài)形成框架性政策。這主要包括：首次提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則；首次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、網(wǎng)絡(luò)借貸等作出了明確的定義；首次明確提出了各互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管主管機(jī)構(gòu)；首次明確了“客戶資金第三方存管制度”等互聯(lián)網(wǎng)金融紅線等。

7月4日，國(guó)務(wù)院《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式公開(kāi)發(fā)布。在“互聯(lián)網(wǎng)+”普惠金融部分，意見(jiàn)提出全面促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，支持金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售四大業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)在防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用。這也意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融作為“互聯(lián)網(wǎng)+”的重要組成部分，正式升級(jí)為國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略。到2018年，“互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域的融合發(fā)展進(jìn)一步深化”；到2025年，網(wǎng)絡(luò)化、智能化、服務(wù)化、協(xié)同化的“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本完善，“互聯(lián)網(wǎng)+”新經(jīng)濟(jì)形態(tài)初步形成，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)創(chuàng)新發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力量。

法治金融是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本保障。作為金融與互聯(lián)網(wǎng)跨界融合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新要實(shí)現(xiàn)法治，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管更要實(shí)現(xiàn)法治。亞里士多德曾說(shuō)過(guò)，法治應(yīng)包含兩重意義：“已成立的法律獲得普遍的服從，而大家所服從的法律本身又應(yīng)該是制定的良好的法律?！北热?，凝聚法治力量，健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的法律體系，堵塞非法吸儲(chǔ)、非法集資、非法放貸等趨利性故意違法違規(guī)行為的法律漏洞。夯實(shí)法治基石，一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)法治化；二是互聯(lián)網(wǎng)金融行為監(jiān)管的法治化；三是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法治化。比如，將互聯(lián)網(wǎng)金融法治新觀念運(yùn)用到產(chǎn)品研發(fā)、交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制和合約設(shè)計(jì)等方面，讓各方權(quán)利和利益實(shí)現(xiàn)平衡。其中，既要簡(jiǎn)政放權(quán)實(shí)行“寬監(jiān)管”，也要“明確風(fēng)險(xiǎn)底線，保護(hù)合法經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)決打擊違法和違規(guī)行為”。不可否認(rèn)，央行等10部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》使中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融首次實(shí)現(xiàn)了“有法可依”。