金融工具運(yùn)用公允價值計量對財務(wù)報表的影響

（大連外國語大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 遼寧大連116044）

一、公允價值的定義及計量方法

（一）公允價值的定義。關(guān)于公允價值計量的定義，學(xué)術(shù)界有很多提法，比較有代表性的是：

1.美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）的定義。 FASB（2006）在 FAS 157《公允價值計量》中，重新將公允價值定義為“在計量日當(dāng)天，市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價格，或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價格?！笨梢?，公允價值計量的目標(biāo)是確定在計量日出售資產(chǎn)收到的價格，或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價格，此價格即脫手價格。

2.國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）的定義。IASB 32《金融工具：披露和列報》及IASB 39《金融工具：確認(rèn)與計量》中將公允價值定義為“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”。

3.我國企業(yè)會計準(zhǔn)則的定義?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》對公允價值的定義是：“公允價值是市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價格?！?。

此外，支曉強(qiáng)等（2010）認(rèn)為“應(yīng)從邏輯基礎(chǔ)和價值基礎(chǔ)兩側(cè)面來理解公允價值。目前，F(xiàn)ASB和IASB均選擇公允價值的邏輯基礎(chǔ)為市場基礎(chǔ)，公允價值的價值基礎(chǔ)為脫手價格?！?/p>

綜合分析，公允價值是指確定在計量日的脫手價格。若脫手價格無法取得，可采用“在用價值”。

（二）公允價值的計量方法。公允價值的計量應(yīng)從公允價值的定義出發(fā)，即首選“脫手價格”；若“脫手價格”無法取得，則可采用“類似項(xiàng)目法”估價；若市場上沒有類似項(xiàng)目，則可采用“估值法”估價。

1.市價法。從公允價值的定義可以看出，公允價值即計量日的脫手價格。因此，公允價值計量首選“脫手價格”，即“市價法”。若存在多個脫手價格，則采用最高的資產(chǎn)價格或最低的負(fù)債價格。

2.類似項(xiàng)目法。如果脫手價格無法取得時，公允價值計量可采用活躍市場中相似資產(chǎn)或負(fù)債的報價進(jìn)行估計，并對差異進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，即“類似項(xiàng)目法”。這里所指的類似項(xiàng)目為“與所計量項(xiàng)目具有相同現(xiàn)金流量的項(xiàng)目”，即在經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化時具有相似的反應(yīng)。

3.估值法。當(dāng)前面兩種方法無法實(shí)施時，可采用一定的估值技術(shù)對所計量項(xiàng)目的公允價值進(jìn)行估計，即“估值法”。比如可采用現(xiàn)行成本法或期權(quán)定價法等。

可見，公允價值的計量方法帶有估計的性質(zhì)，因?yàn)闀嬛黧w在資產(chǎn)負(fù)債表日可能沒有實(shí)際交易，公允價值是一種以市場輸出變量為參照基礎(chǔ)的估計價格。

二、公允價值計量在金融工具中的運(yùn)用

（一）金融工具的定義及分類。

1.金融工具的定義。IASB將金融工具定義為：形成一個主體的金融資產(chǎn)并形成另一個主體的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約。FASB將金融工具定義為：由某一個體向其他個體轉(zhuǎn)交現(xiàn)金或其他金融工具，或在潛在的不利條件下與其他個體交換金融工具的合約規(guī)定的義務(wù)；某一個體從另一個體收到現(xiàn)金或其他金融工具的合約規(guī)定的權(quán)利。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）》將金融工具定義為：形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他企業(yè)金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。可見，各項(xiàng)定義均以合約權(quán)利、合約義務(wù)和權(quán)益為基礎(chǔ)要素，映出“合約”的本質(zhì)，更貼近金融工具的實(shí)質(zhì)。金融工具的實(shí)質(zhì)應(yīng)是合約各參與方為融資、投資、收益分配等財務(wù)活動服務(wù)的工具。上市公司持有的金融工具主要包括股票、權(quán)證、基金、債券等。

2.金融工具的分類。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）》按照管理者持有金融工具的目的和意圖對金融工具進(jìn)行分類，具體為：以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；持有至到期投資；可供出售金融資產(chǎn)；以公允價值計量且變動計入損益的金融負(fù)債；其他金融負(fù)債。

（二）公允價值計量在金融工具中的運(yùn)用。

1.金融工具的計量。（1）金融工具的初始計量。企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用直接計入當(dāng)期損益；對于其他類別的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計入初始確認(rèn)金額。（2）金融工具的后續(xù)計量。金融工具的后續(xù)計量，應(yīng)根據(jù)不同的類別采用不同的計量方式。其中：交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債期末以公允價值計量，且公允價值的變動計入當(dāng)期損益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)期末以公允價值計量，且公允價值的變動計入資本公積。而持有至到期投資、貸款以及其他金融負(fù)債的后續(xù)計量則采用實(shí)際利率法確認(rèn)攤余成本。

2.我國金融類上市公司金融工具持有比重分析。根據(jù)上市公司年報披露數(shù)據(jù)顯示，非金融業(yè)上市公司金融工具比重很小，甚至為零?，F(xiàn)以滬市主板金融業(yè)上市公司2013年年報為研究對象，分析采用公允價值計量（包括初始計量和后續(xù)計量）的金融工具持有比重。

（1）證券公司金融工具持有比重。由表1可以看出，證券公司交易性金融資產(chǎn)持有比重較高。交易性金融資產(chǎn)的比重大于可供出售金融資產(chǎn)的比重，交易性金融負(fù)債比重不大，有5家證券公司交易性金融負(fù)債甚至為零，占證券公司的62.5%。

表1 2013年證券公司金融工具占總資產(chǎn)（總負(fù)債）的比重

（2）銀行業(yè)金融工具持有比重。由表2可知，銀行業(yè)上市公司金融工具的持有比重不高，小于10%。可供出售金融資產(chǎn)比重大于交易性金融資產(chǎn)比重，銀行業(yè)上市公司交易性金融負(fù)債比重不大，有6家上市公司交易性金融負(fù)債為零，占銀行業(yè)上市公司的46.15%。

綜上可見，2013年我國證券公司交易性金融資產(chǎn)持有比重較高，銀行業(yè)可供出售金融資產(chǎn)持有比重較高，金融類公司交易性金融負(fù)債持有比重均不高。

三、金融工具運(yùn)用公允價值計量對財務(wù)報表的影響

2013年銀行業(yè)金融工具占總資產(chǎn)表2 （總負(fù)債）的比重

財務(wù)報表是通過對大量的交易或其他事項(xiàng)進(jìn)行處理而生成的，這些交易或其他事項(xiàng)按其性質(zhì)或功能匯總歸類而形成財務(wù)報表中的項(xiàng)目。財務(wù)報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及所有者權(quán)益變動表等四種主要對外報表，報表中包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及收入、費(fèi)用、利潤等六大會計要素。金融工具運(yùn)用公允價值計量會對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及所有者權(quán)益變動中的相應(yīng)會計要素產(chǎn)生影響。

（一）交易性金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價值計量對財務(wù)報表的影響。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）》的規(guī)定：交易性金融資產(chǎn)期末按照公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當(dāng)期損益。當(dāng)公允價值大于賬面余額時，兩者的差額調(diào)增交易性金融資產(chǎn)的賬面余額，同時調(diào)增公允價值變動損益。當(dāng)公允價值低于賬面余額時，兩者的差額調(diào)減交易性金融資產(chǎn)的賬面余額，同時調(diào)減公允價值變動損益。這就說明，如果交易性金融資產(chǎn)的價格上漲，則會導(dǎo)致企業(yè)所擁有此資產(chǎn)的價值上升，同時會使擁有該資產(chǎn)的企業(yè)的當(dāng)期利潤增加；如果交易性金融資產(chǎn)價格下降，則會導(dǎo)致企業(yè)所擁有此資產(chǎn)的價值下降，同時會導(dǎo)致?lián)碛性撡Y產(chǎn)的企業(yè)的當(dāng)期利潤減少?？梢?，交易性金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價值計量會對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表產(chǎn)生影響。

（二）可供出售金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價值計量對財務(wù)報表的影響。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）》的規(guī)定：可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日按公允價值計量，可供出售金融資產(chǎn)公允價值的變動計入資本公積。如果出售，則將原直接計入所有者權(quán)益的累計公允價值變動對應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計入投資收益。這就說明，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價值變動時，一方面會導(dǎo)致資產(chǎn)的價值變動；另一方面會導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生變動。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)出售時，會導(dǎo)致公司利潤的變動。因此，可供出售金融資產(chǎn)在持有期間公允價值變動，會對資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動表產(chǎn)生影響；當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)出售時，之前潛在于所有者權(quán)益中的巨大利潤便會呈現(xiàn)在年報上，會對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及所有者權(quán)益變動表產(chǎn)生影響。

（三）交易性金融負(fù)債運(yùn)用公允價值計量對財務(wù)報表的影響。交易性金融負(fù)債初始計量時以公允價值計量。在后續(xù)計量方面，損益無論實(shí)現(xiàn)與否都計入當(dāng)期損益。這就說明，交易性金融負(fù)債公允價值變動，一方面會導(dǎo)致負(fù)債的變動，另一方面會導(dǎo)致利潤的變動?？梢?，交易性金融負(fù)債運(yùn)用公允價值計量會對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表產(chǎn)生影響。

四、案例分析：金融工具的變動對報表的影響

（一）交易性金融資產(chǎn)的變動。交易性金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債以及衍生金融負(fù)債的變動均會導(dǎo)致公允價值變動損益的變動?，F(xiàn)僅以2013年交易性金融資產(chǎn)為研究對象（見表 3）。

表3 2013年交易性金融資產(chǎn)的變動

表4 2013年可供出售金融資產(chǎn)的變動

可見，大多數(shù)證券公司交易性金融資產(chǎn)持有比重上升，但是招商證券和光大銀行交易性金融資產(chǎn)持有比重下降。交易性金融資產(chǎn)減少的原因是“816”事件后，公司為提高流動性，大量拋售而致。證券市場波動導(dǎo)致金融工具公允價值變動。從公允價值變動損益下降可以看出,大部分證券公司交易性金融資產(chǎn)公允價值下降，這將會導(dǎo)致公司利潤的下降，其中，海通證券、西南證券、中信證券公允價值損益的變動對利潤總額的影響較大。

（二）可供出售金融資產(chǎn)的變動?，F(xiàn)以銀行業(yè)上市公司2013年可供出售金融資產(chǎn)為研究對象（見表4）。

由表4可以看出，除了民生銀行可供出售金融資產(chǎn)持有比重下降外，其他銀行可供出售金融資產(chǎn)持有比重上升，可供出售金融資產(chǎn)增加的原因是金融債券、政府債券及企業(yè)債券持有增加。除了交通銀行外，其他銀行可供出售金融資產(chǎn)計入權(quán)益的公允價值下降，但是大多數(shù)銀行可供出售金融資產(chǎn)計入權(quán)益的公允價值變動占所有者權(quán)益的比重不大，可供出售金融資產(chǎn)的變動對所有者權(quán)益的影響不大。