互聯(lián)網(wǎng)金融對從事不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)財務(wù)影響研究

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融不僅給個人也給企業(yè)的財務(wù)帶來了不少影響。本文通過對從事第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)金融和非金融企業(yè)介入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域后財務(wù)影響的分析，提出由于第一產(chǎn)業(yè)低利潤和國家補貼等的特點除了從事多種經(jīng)營的第一產(chǎn)業(yè)企業(yè)外，第一產(chǎn)業(yè)企業(yè)并不適合通過互聯(lián)網(wǎng)金融借入資金從事第一產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)；其他產(chǎn)業(yè)企業(yè)本身從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)需要建立動態(tài)的借貸雙方資信檔案、資金期限及投向、市場變動對資金使用及回收的影響、風(fēng)險儲備金及資金數(shù)據(jù)動態(tài)報表等，以降低資金風(fēng)險；其他產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行資金借貸時，需要進行市場變動下的資金壓力測試，財務(wù)人員與相關(guān)部門共同監(jiān)測貸出資金的使用過程，以提高資金回收率。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 不同產(chǎn)業(yè) 企業(yè)財務(wù) 壓力測試

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融在國外已經(jīng)開展了很多年，開展了網(wǎng)上金融服務(wù)的新領(lǐng)域如網(wǎng)上共同基金及電子華爾街、網(wǎng)絡(luò)貸款、移動支付和第三方支付、網(wǎng)絡(luò)證券、基于大數(shù)據(jù)的征信以及網(wǎng)絡(luò)保險等。David Birch，Michael A.Young（1997）就曾論述了運用互聯(lián)網(wǎng)進行如貸款、跨境支付等的金融服務(wù)，在經(jīng)過了多次合并后，目前已經(jīng)趨于成熟。

DyanT.Kalina在1999年曾經(jīng)設(shè)計出互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的一種體系，即為該消費者單獨建立的賬戶信息內(nèi)記錄消費者聯(lián)名信用卡、密碼卡、借記卡、智能卡等信息，而消費者使用互聯(lián)網(wǎng)賬戶時可以更大的積累信用額度，以此促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。Greiner在2009年以借貸平臺已經(jīng)完成的14000筆借貸為研究對象，分析Prosper公司平臺上借貸者的自我選擇和競標(biāo)交易等特點，發(fā)現(xiàn)不僅借款人的信用狀況得到改善，而且借款利率也實現(xiàn)了互惠雙贏。

美國在90年代開始出現(xiàn)了大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。主要是自1992年以后，出現(xiàn)了網(wǎng)上交易通道，建立了全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行-美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SFNB），成立了Insweb全球最大的保險電子商務(wù)站點。嘉信理財進入互聯(lián)網(wǎng)交易，美林推出基于ML Direct的網(wǎng)上高低端業(yè)務(wù)服務(wù)。先后成立了P2P借貸平臺Zopa和美國Prosper，Paypal成立了第一只貨幣市場基金。并促成了很多網(wǎng)絡(luò)貸款。Novantas信息發(fā)布，2010年美國用戶通過網(wǎng)上銀行進行轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)、查詢賬戶結(jié)余、購買銀行研究產(chǎn)品的用戶已經(jīng)分別達到了67%、76%和77%。另外，美國還提供網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)、在線理財、網(wǎng)絡(luò)貸款、P2P網(wǎng)貸以及眾籌。

由于支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融在我國比較成功，所以導(dǎo)致這2年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭迅猛，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也紛紛參與其中，并日益成為一種新型金融業(yè)態(tài)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融以其強大的潛力，吸引多方人員來研究互聯(lián)網(wǎng)金融的未來趨勢。謝平（2012）率先提出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，認為“互聯(lián)網(wǎng)金融是與傳統(tǒng)銀行業(yè)和資本市場相異的新融資模式”。李文博（2013）撰文分析互聯(lián)網(wǎng)金融在融通資金的成本優(yōu)勢.宋國良，張穎（2014）從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要支持力量——風(fēng)險投資和私募股權(quán)基金的角度出發(fā)，探究VC/PE投資互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。

我國實踐中，1996年招商銀行開展了網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上實時支付等網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)后，逐步多家銀行分支機構(gòu)推出網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。然后中國保險信息網(wǎng)底也面向公眾開通了。截止到目前，主要出現(xiàn)了金融互聯(lián)網(wǎng)化如網(wǎng)絡(luò)銀行和手機銀行、支付寶、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺及金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售；移動支付與第三方支付，眾籌、智能理財、資產(chǎn)超市、金融垂直搜索、P2P接待、互聯(lián)網(wǎng)交易所、虛擬資產(chǎn)交易與保險、并對微信和余額寶進行了分析；互聯(lián)網(wǎng)貨幣如比特幣；大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款；P2P網(wǎng)絡(luò)貸款；眾籌融資。高校如清華大學(xué)還有軟交所等都成立了互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室研究互聯(lián)網(wǎng)金融對公眾帶來的產(chǎn)品及影響?，F(xiàn)在出現(xiàn)了支付寶、微博錢包等第三方支付平臺、余額寶、百度理財、微信理財以及還有京東商城成立的金融集團等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對從事不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)財務(wù)影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對從事第一產(chǎn)業(yè)企業(yè)財務(wù)的影響

對于從事第一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)來說，由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的借貸資金時間較短，借貸資金成本較高，而第一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)利潤一般不會太高，國家對農(nóng)林牧副漁還有補貼，所以想利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)借入的資金很容易出現(xiàn)利息高于賺取的利潤率，這樣一般很難提升企業(yè)的盈利水平和擴大生產(chǎn)規(guī)模。當(dāng)然有一種例外就是該企業(yè)實行了多種經(jīng)營，其他方面的收益比較高，從而因為暫時資金短缺而通過這種形式借入資金。所以這類企業(yè)一般在資金充裕時可以選擇通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)短期貸出資金，這樣資金的周轉(zhuǎn)率較高，但是一旦發(fā)生市場動蕩，資金回收不回來，就會對這類企業(yè)帶來較大的沖擊。所以在貸出資金時，需要密切關(guān)注資金的流向和回收的可能性，這就需要對從事這些借貸業(yè)務(wù)的資金定期編制財務(wù)報表或者進行資金動態(tài)分析，以便發(fā)現(xiàn)問題時及時解決或者采取相應(yīng)的其他措施降低資金回收風(fēng)險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對從事第二產(chǎn)業(yè)企業(yè)財務(wù)的影響

企業(yè)的會計報表一般都是在每個月末編制，所以企業(yè)的財務(wù)狀況一般也是到月末才能夠更清晰。不過如果第一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)介入到互聯(lián)網(wǎng)金融，有兩種情況：

第一種就是當(dāng)?shù)诙a(chǎn)業(yè)企業(yè)本身成立互聯(lián)網(wǎng)金融的部門或者分公司，通過互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)為借貸資金的雙方提供平臺時，這種業(yè)務(wù)也有利于本企業(yè)的其他項目運營。但是卻增加了很多以前會計項目中所沒有的科目內(nèi)涵，所以互聯(lián)網(wǎng)金融為會計法則增加了較多的新內(nèi)容。最重要的是，作為借貸中介的企業(yè)，需要密切注意借貸雙方企業(yè)的資金使用狀況及到期期限資金歸還程度，所以與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的資金財務(wù)信息，需要定期制作報表，避免企業(yè)本身因互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)陷入資金糾紛而帶來企業(yè)經(jīng)營或管理引起的危機。

第二種就是當(dāng)?shù)诙a(chǎn)業(yè)企業(yè)通過其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，借貸資金時，在會計上需要標(biāo)注相應(yīng)的資金借入或者資金貸出的資金事項，資金投向等。對于借入的資金，需要注意時限與資金使用的期限匹配問題，以免給企業(yè)帶來連鎖的信用危機；對于貸出的資金，更要關(guān)注資金流向企業(yè)的投向、貸款企業(yè)的信用狀況以及宏微觀環(huán)境及政策對該企業(yè)資金投向的影響。如果企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融借貸的資金次數(shù)較少，則可以將這部分資金的相關(guān)管理交予市場部及財務(wù)部主要負責(zé)人關(guān)注，這樣可以提高資金管理效率

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對從事第三產(chǎn)業(yè)非金融企業(yè)財務(wù)的影響

第三產(chǎn)業(yè)的非金融企業(yè)，在選擇從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時，最好對這部分業(yè)務(wù)按照時間期限分項定期單獨做報表，這樣可以了解不同借貸期限的借貸雙方的資金占用現(xiàn)狀及利息給付情況，會計科目也因此需要進行調(diào)整。另外，需要設(shè)立專門的資金流動管理工作人員，建立電子化的會計信息系統(tǒng)，以便動態(tài)反映每一筆資金的剩余還款時間、借款人資信狀況及目前經(jīng)營現(xiàn)狀以及資金利用狀況等。這樣可以降低該類企業(yè)的資金損失率。另外，拿出一部分資金與客戶資金建立風(fēng)險儲備金，設(shè)立相應(yīng)的財務(wù)信息。

當(dāng)該類企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)借貸資金時，需要考慮資金的時間成本和收益率，借貸資金相關(guān)企業(yè)的資質(zhì)、資金運作狀況、宏微觀環(huán)境對資金運作收益的影響以及借款企業(yè)營運能力、償債能力等，這樣可以提高資金的收益率或資金的回收率。所以借貸資金的財務(wù)信息需要動態(tài)反映給管理層及相應(yīng)的資金負責(zé)人。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融對從事第三產(chǎn)業(yè)金融企業(yè)財務(wù)的影響

對于金融企業(yè)，從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時，需建立風(fēng)險儲備金保證借貸雙方利益。這樣一旦市場出現(xiàn)問題或者借款人的還款能力出現(xiàn)問題，發(fā)放貸款者的利益就會得到較好的保障。同時，對于不同期限的資金出借，首先需要建立電子化的借款人的資信檔案、是否抵押、抵押資產(chǎn)狀況、資金投向以及外界環(huán)境對資金使用的影響程度等信息，并根據(jù)不同期限定期對資金做壓力測試，同時定期編制相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)，采取不同的資金安全保障措施確保資金所有者的利益。

而金融企業(yè)通過其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)持續(xù)向外貸款且金額較大時，需要對市場狀況、資金回收狀況以及借款人的資金投向項目定期進行風(fēng)險測試，根據(jù)市場的變動動態(tài)調(diào)整呆賬損失，這樣可以減少極端市場的企業(yè)損失。

三、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融對從事不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)財務(wù)有較大的影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，增加了不少新的業(yè)務(wù)，所以需要對有些會計科目增加新的內(nèi)涵。對企業(yè)本身從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，需要建立動態(tài)的資金借貸雙方的信用檔案信息、借貸期限、資金投資項目、風(fēng)險儲備金及市場變動對其影響程度等，并根據(jù)不同期限的資金借貸情況定期編制相應(yīng)的財務(wù)報表及風(fēng)險測試分析等，并且需要專門的部門或者市場管理人員與財務(wù)管理人員等共同對資金的安全性進行監(jiān)管，盡最大可能提高資金出借人的資金安全性。對于企業(yè)通過其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行資金借貸的，借入的資金需要根據(jù)還款期限及利率高低與投資項目的期限及收益相匹配，才能夠保證企業(yè)的穩(wěn)定收益；而對于貸出的資金，則需要財務(wù)人員與相應(yīng)的部門共同關(guān)注其投向，當(dāng)市場發(fā)生變動時，需要進行壓力測試，盡可能保證企業(yè)資金的安全性。

參考文獻

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基金項目：“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢及其風(fēng)險監(jiān)管研究”，江蘇省商業(yè)會計學(xué)會、江蘇省職業(yè)教育會計研究會重點課題階段性成果（JSSYKJ20142012）。

作者簡介：田蓉（1964），女，漢族，陜西省武功縣，任職于無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院，計劃財務(wù)處處長，研究方向：會計學(xué)。