亞投行的金融治理民主化之路

龐金峰

中國(guó)主導(dǎo)成立的亞投行正從投票權(quán)分配、公司治理、行長(zhǎng)推選、員工選聘等方面不斷完善著國(guó)際金融秩序

2015年6月29日上午9時(shí)許，籌建亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（下稱“亞投行”）特別財(cái)長(zhǎng)會(huì)在北京舉行，亞投行57個(gè)意向創(chuàng)始成員國(guó)財(cái)長(zhǎng)或授權(quán)代表出席了簽署儀式，澳大利亞代表首個(gè)簽署了《亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行協(xié)定》（下稱“《協(xié)定）”），拉開了協(xié)定簽署儀式的大幕，其中已通過(guò)國(guó)內(nèi)審批程序的50個(gè)國(guó)家正式簽署《協(xié)定》。各方商定將于2015年年底之前，經(jīng)合法數(shù)量的國(guó)家批準(zhǔn)后，《協(xié)定》即告生效，亞投行正式成立。

亞投行是國(guó)際金融領(lǐng)域的新事物，項(xiàng)目規(guī)模龐大，牽涉利益復(fù)雜。現(xiàn)有的多邊開發(fā)銀行的實(shí)踐表明，意識(shí)形態(tài)、政治干預(yù)和官僚作風(fēng)等是困擾政府間多邊金融開發(fā)機(jī)構(gòu)的主要因素。因此亞投行在籌建之初就致力于成為“精簡(jiǎn)、潔凈、綠色”的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)促進(jìn)多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，來(lái)推動(dòng)全球金融治理的民主化，規(guī)范化和合理化，從而保障其互聯(lián)互通、互利共贏目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由中國(guó)主導(dǎo)成立的亞投行從投票權(quán)分配、公司治理、行長(zhǎng)推選、員工選聘等方面不斷繼承、完善、探索和創(chuàng)新著國(guó)際金融秩序。

投票權(quán)分配體現(xiàn)公平性和民主化

對(duì)于一個(gè)多邊機(jī)構(gòu)而言，投票權(quán)和股權(quán)分配可以說(shuō)是“命脈”，投票結(jié)構(gòu)將直接影響多邊機(jī)構(gòu)的效率、普遍性和各方參與度，也直接關(guān)系到?jīng)Q策的效率和結(jié)果。為使亞投行的決策機(jī)制合理制衡、公開透明，各創(chuàng)始成員國(guó)歷經(jīng)五次談判代表會(huì)議，就決策過(guò)程，以及管理委員會(huì)、理事會(huì)和董事會(huì)分別將扮演的角色開誠(chéng)布公地進(jìn)行探討，并最終達(dá)成一致。

《協(xié)定》是亞投行的基本大法，其確定亞投行的總投票權(quán)由股份投票權(quán)、基本投票權(quán)以及創(chuàng)始成員享有的創(chuàng)始成員投票權(quán)組成。首先，每個(gè)成員的股份投票權(quán)等于其持有的亞投行股份數(shù)，亞投行法定股本為1000億美元，域內(nèi)成員和域外成員的出資比例為75：25，域內(nèi)外成員認(rèn)繳股本參照GDP比重進(jìn)行分配，并尊重各國(guó)的認(rèn)繳意愿。按相關(guān)原則計(jì)算，中國(guó)、印度、俄羅斯、德國(guó)、澳大利亞和韓國(guó)分列前幾位。其次，基本投票權(quán)占總投票權(quán)的12%，由全體成員（包括創(chuàng)始成員和今后加入的普通成員）平均分配。另外，每個(gè)創(chuàng)始成員同時(shí)擁有600票創(chuàng)始成員投票權(quán)（按57個(gè)創(chuàng)始成員國(guó)計(jì)算，合計(jì)34200票，約占3.42%），基本投票權(quán)和創(chuàng)始成員投票權(quán)占總投票權(quán)的比重約為15%。

此外，《協(xié)定》規(guī)定，亞投行理事會(huì)采用簡(jiǎn)單多數(shù)、特別多數(shù)和超級(jí)多數(shù)原則進(jìn)行決策。除另有明確規(guī)定外，理事會(huì)討論的所有事項(xiàng)，均應(yīng)由所投投票權(quán)的簡(jiǎn)單多數(shù)（指投票權(quán)的半數(shù)以上）決定；吸收新成員則采用特別多數(shù)（指理事人數(shù)占理事總?cè)藬?shù)半數(shù)以上，且所代表投票權(quán)不低于成員總投票權(quán)一半的多數(shù)通過(guò)）原則批準(zhǔn)；選舉行長(zhǎng)、增加資本金、修改協(xié)定、下調(diào)域內(nèi)出資比例等重大事項(xiàng)均需要以超級(jí)多數(shù)（指理事人數(shù)占理事總?cè)藬?shù)三分之二以上，且所代表投票權(quán)不低于成員總投票權(quán)四分之三的多數(shù)通過(guò)）批準(zhǔn)。

這樣的組合意味著投票權(quán)是動(dòng)態(tài)的和開放的。雖然中國(guó)有297.804億美元的認(rèn)繳股本和26.06%的投票權(quán)，但吸收新成員采用特別多數(shù)原則批準(zhǔn)，我國(guó)對(duì)此并無(wú)否決權(quán)，隨著新成員的加入，中國(guó)和其他創(chuàng)始成員的股份投票權(quán)和基本投票權(quán)將不斷被稀釋，我國(guó)的投票權(quán)很可能逐步降到25%以下。

正如亞投行首任行長(zhǎng)中方候選人金立群所強(qiáng)調(diào)的“中國(guó)第一大股東的地位不是特權(quán)，而是責(zé)任、擔(dān)當(dāng)。作為一個(gè)在國(guó)際社會(huì)中負(fù)責(zé)任的大國(guó)，中國(guó)將遵守國(guó)際通行準(zhǔn)則，不會(huì)以老大自居，而是平等待人，有事好商量，盡量以達(dá)成一致的方式?jīng)Q策，而不是靠投票權(quán)決定。今后，隨著更多國(guó)家的參與，中國(guó)將會(huì)單方面稀釋自己的股份”。這相比美國(guó)對(duì)IMF和世界銀行，日本對(duì)亞洲開發(fā)銀行的擁有的否決權(quán)，是歷史性的進(jìn)步，體現(xiàn)了亞投行的公平性和民主化。

治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化：將避免過(guò)度官僚化和人事任免方面的“一股獨(dú)大”

亞投行未來(lái)的治理結(jié)構(gòu)將按照現(xiàn)代治理模式，設(shè)立理事會(huì)、董事會(huì)、管理層三層管理架構(gòu)。一般公司治理結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)以及高管構(gòu)成，對(duì)于主權(quán)國(guó)家構(gòu)成的亞投行來(lái)說(shuō)，理事會(huì)相當(dāng)于股東大會(huì)，作為銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，并根據(jù)《協(xié)定》授予董事會(huì)和管理層相應(yīng)的權(quán)力。在運(yùn)行初期設(shè)非常駐董事會(huì)，每年定期召開會(huì)議就重大政策進(jìn)行決策，同時(shí)設(shè)立行之有效的監(jiān)督機(jī)制以落實(shí)管理層責(zé)任，并根據(jù)公開、包容、透明、擇優(yōu)的程序選聘行長(zhǎng)和高層管理人員。

這符合現(xiàn)代治理決策團(tuán)和監(jiān)督團(tuán)，也即所有權(quán)和執(zhí)行權(quán)分開的要求。在治理結(jié)構(gòu)方面，亞投行成員國(guó)必須汲取日本、歐洲和美國(guó)過(guò)去的工作模式，并加以改進(jìn)，應(yīng)堅(jiān)持公開、透明、高效的原則，治理模式及銀行行為準(zhǔn)則的最優(yōu)模式。

管理層和整體人員素質(zhì)是影響亞投行成敗的最關(guān)鍵的因素。因此，亞投行要吸取亞開行的教訓(xùn)，極力避免過(guò)度官僚化和人事任免方面的“一股獨(dú)大”。當(dāng)前，董事會(huì)席位及行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)人選競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，成為亞投行面臨的又一挑戰(zhàn)。根據(jù)特別財(cái)長(zhǎng)會(huì)確定的候任行長(zhǎng)遴選程序，亞投行意向創(chuàng)始成員國(guó)須在2015年7月31日前提名行長(zhǎng)候選人。之后，候任行長(zhǎng)人選將在2015年8月下旬舉行的第六次首席談判代表會(huì)議上確定。亞投行正式成立后，將在首次理事會(huì)上根據(jù)《協(xié)定》有關(guān)規(guī)定，將候任行長(zhǎng)選舉為行長(zhǎng)。7月6日，中國(guó)政府正式提名金立群為亞投行候任行長(zhǎng)中方候選人，獲得多方認(rèn)可和好評(píng)。同時(shí)印度尼西亞、俄羅斯、英國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)、法國(guó)、南非、巴西等國(guó)家對(duì)于董事會(huì)席位和副行長(zhǎng)候選人都抱有期待。

開放、公平、擇優(yōu)聘用員工

隨著正式運(yùn)行時(shí)間的臨近，亞投行的人員聘用標(biāo)準(zhǔn)備受關(guān)注。目前官方尚未公布相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，但是世界銀行、IMF、歐洲投資銀行（EIB）等多邊機(jī)構(gòu)的用人標(biāo)準(zhǔn)將是極佳的借鑒：以世界銀行為例，其基本標(biāo)準(zhǔn)是候選人必須有過(guò)3種以上不同行業(yè)的工作經(jīng)歷，同時(shí)具備外語(yǔ)交流能力、團(tuán)隊(duì)合作精神、專業(yè)素質(zhì)等。如果參照聯(lián)合國(guó)招聘“國(guó)際公務(wù)員”的標(biāo)準(zhǔn)，則候選人必須在32歲以下，且具備流利的英語(yǔ)或法語(yǔ)能力，并通過(guò)相關(guān)語(yǔ)言的筆試和面試。根據(jù)歷年經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)簡(jiǎn)歷篩選的僅13%，而考試錄取率僅0.48%。錄取后將進(jìn)入聯(lián)合國(guó)后備人才庫(kù)，直至職位空缺后方有機(jī)會(huì)獲聘，其間往往需要經(jīng)過(guò)一到兩年的等候期。

當(dāng)前，亞投行加緊制定和完善人力資源政策以及員工選聘程序和標(biāo)準(zhǔn)，基于其開放性和公平性，必將在全球范圍內(nèi)擇優(yōu)選聘包括管理層在內(nèi)的各級(jí)員工，要遵循性別平等、文化多元、機(jī)會(huì)均等、開放、透明等原則擇優(yōu)錄用。亞投行應(yīng)秉持開放、擇優(yōu)的理念，要避免出現(xiàn)亞開行人事管理權(quán)由日本長(zhǎng)期把持的弊端和按地域配置員工的僵化思維。我們應(yīng)客觀認(rèn)識(shí)到當(dāng)前中國(guó)與美歐日相比，在國(guó)際組織的管理運(yùn)營(yíng)、規(guī)則引領(lǐng)、人才培養(yǎng)等方面較為欠缺，知識(shí)儲(chǔ)備不足。IMF和世行雇員分別約為3000人和15000人，中國(guó)人都只占2%左右，遠(yuǎn)低于美國(guó)的17%和25%；擔(dān)任較高管理職務(wù)的只有10人，而印度高達(dá)60多人。突破地域、文化、背景的局限，擺脫官僚化、裙帶關(guān)系和政治因素的影響，從員工選聘環(huán)節(jié)做到專業(yè)性和中立性。

一路走來(lái)，亞投行給了亞洲及世界許多的驚喜，我們?yōu)槿〉玫某煽?jī)欣慰，更要客觀理性地認(rèn)識(shí)到即將面臨的挑戰(zhàn)：比如亞投行治理體系面臨的國(guó)際慣例和中國(guó)理念的協(xié)調(diào)融合問(wèn)題；各成員國(guó)之間的政治制度、宗教、語(yǔ)言、律法不同，文化、習(xí)俗、價(jià)值觀差異較大，亞投行將面臨文化融合的挑戰(zhàn)將比直接明了的利益協(xié)調(diào)更具長(zhǎng)期性、復(fù)雜性和艱巨性；此外，還面臨戰(zhàn)略決策和治理能力不足、治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范與效率的平衡、創(chuàng)始設(shè)計(jì)中模式的借鑒與創(chuàng)新等諸多挑戰(zhàn)。

亞投行籌備獲得了良好開局和各界好評(píng)，但我們要保持頭腦警醒，認(rèn)清面臨的前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，以亞投行的成功實(shí)踐推動(dòng)全球金融治理的民主化進(jìn)程。