張敏，領(lǐng)跑A2P創(chuàng)新模式

盧楚函

“上線一年零一個(gè)月，e租寶平臺(tái)累計(jì)成交金額突破250億元，日成交額最高達(dá)到4億多元?！边@兩個(gè)數(shù)字足以令業(yè)界驚訝。而面對(duì)這份亮麗的成績(jī)單，鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)董事長(zhǎng)、e租寶聯(lián)合創(chuàng)始人張敏則顯得波瀾不驚：“未來(lái)將是一個(gè)大資管時(shí)代，中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入全民理財(cái)?shù)淖詈脮r(shí)機(jī)。在普惠金融的大趨勢(shì)下，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式，e租寶脫穎而出在情理之中?！?/p>

這位有著海外投行從業(yè)經(jīng)歷的掌門(mén)人，在國(guó)內(nèi)“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，憑借對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃之勢(shì)的敏銳嗅覺(jué)和對(duì)融資租賃領(lǐng)域的深刻理解，聯(lián)合創(chuàng)立e租寶平臺(tái)，并自己為品牌代言，讓作為A2P（Asset to Peer，即資產(chǎn)對(duì)大眾）領(lǐng)跑者的e租寶，以雷霆之勢(shì)廣受業(yè)界關(guān)注，不斷獲得市場(chǎng)和客戶認(rèn)可。對(duì)此，張敏有著自己的解讀：“e租寶的每一次突破都離不開(kāi)自身的創(chuàng)新，正因?yàn)槿绱?，我們才可以在短短一年多的時(shí)間里迅速建立領(lǐng)先地位?！?/p>

從法國(guó)佩皮尼昂大學(xué)畢業(yè)后，張敏進(jìn)入一家美國(guó)公司擔(dān)任高層管理人員。其后，她走上創(chuàng)業(yè)之路，在金融領(lǐng)域做得風(fēng)生水起。2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起引起了她的關(guān)注?！斑@一年，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在余額寶的引爆下迅猛發(fā)展，讓整個(gè)社會(huì)看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大力量，當(dāng)時(shí)我意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的風(fēng)口出現(xiàn)了?！庇谑窃?014年，張敏與合伙人聯(lián)合創(chuàng)建e租寶，并創(chuàng)新性地將其打造成以融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓為核心的A2P模式。從業(yè)內(nèi)來(lái)看，張敏無(wú)疑把握住了機(jī)會(huì)。

P2P（Peer to Peer，即個(gè)人對(duì)個(gè)人）作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融較早出現(xiàn)的形態(tài)，發(fā)展到2014年，市場(chǎng)已呈井噴之勢(shì)。出于職業(yè)敏感，張敏認(rèn)為，要逐鹿互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，找準(zhǔn)藍(lán)海是關(guān)鍵。她觀察到，中小企業(yè)在發(fā)展中缺乏資金的現(xiàn)象較為普遍，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)并不能根據(jù)他們的生產(chǎn)周期為其提供相應(yīng)的金融服務(wù)，而被公認(rèn)為是世界三大金融工具之一的融資租賃，作為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁廣受企業(yè)歡迎，發(fā)展勢(shì)頭很好。簡(jiǎn)單地說(shuō)，融資租賃就是出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。

有痛點(diǎn)，就有市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)反復(fù)論證，張敏發(fā)現(xiàn)，融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的資金是直接流入承租企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程，融資的過(guò)程就是融物的過(guò)程，融資和設(shè)備購(gòu)買是一體化的，從而實(shí)現(xiàn)資金流通與企業(yè)生產(chǎn)無(wú)縫對(duì)接。她看到，在互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式的基礎(chǔ)上，細(xì)分領(lǐng)域“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”存在巨大的市場(chǎng)空間。這就是機(jī)會(huì)。

洞悉先機(jī)的張敏認(rèn)為，作為傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的生命力來(lái)自對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)。只有從實(shí)體經(jīng)濟(jì)入手，創(chuàng)立新的互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式，才能獲得發(fā)展空間。于是e租寶應(yīng)時(shí)而生，并不斷得到市場(chǎng)的驗(yàn)證和行業(yè)的認(rèn)可。

e租寶目前已成為國(guó)內(nèi)最大的融資租賃類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，其率先將融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，為出租方、承租方和投資者搭建了直接的投融資橋梁，使融資租賃產(chǎn)業(yè)的資金來(lái)源更加廣泛，也讓大量閑置的生產(chǎn)設(shè)備更好地發(fā)揮作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)界資深人士預(yù)測(cè)，隨著《中國(guó)制造2025》戰(zhàn)略的落地，e租寶的創(chuàng)新模式，將為“工業(yè)4.0”中制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供強(qiáng)有力的資金支持，成為助推中國(guó)制造和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的力量。

目前，這種模式的優(yōu)勢(shì)明顯。今年8月，e租寶以80億元的單月成交金額持續(xù)在融資租賃類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)排名第一。此前，e租寶還榮登《福布斯》“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融50強(qiáng)”。

《環(huán)球人物》：一家企業(yè)在行業(yè)中脫穎而出需要?jiǎng)?chuàng)新精神，您所開(kāi)創(chuàng)的互聯(lián)網(wǎng)金融A2P模式與P2P模式的區(qū)別是什么？?jī)?yōu)勢(shì)體現(xiàn)在哪里？

2015年7月3日 ，e租寶正式簽約成為中國(guó)網(wǎng)球公開(kāi)賽白金贊助商。

張敏：P2P連接的是個(gè)人和個(gè)人，e租寶的A2P模式一邊“P”是財(cái)富端，能吸納社會(huì)上的閑散資金，一邊“A”是融資租賃。也就是說(shuō)，e租寶搭建起的A2P模式，目的是通過(guò)更安全的交易流程和投資方式保障投資者利益。

而A2P模式的優(yōu)勢(shì)在于，首先其對(duì)資金流向把控的優(yōu)勢(shì)很明顯。A2P模式不像P2P模式對(duì)應(yīng)的是債務(wù)或信用，而是對(duì)接債權(quán)或所有權(quán)，因此資金流向基于融資租賃參與的三方主體（供應(yīng)商、承租方、出租方）所形成的合同關(guān)系而被嚴(yán)格地確定下來(lái)。其次，完整明確了各方義務(wù)，參與融資租賃的三方主體所簽訂的合同關(guān)系因?yàn)槲餀?quán)抵押機(jī)制、保證金機(jī)制、設(shè)備回購(gòu)機(jī)制，保證了整個(gè)交易的安全性。再次，A2P模式因無(wú)縫對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)而具有高成長(zhǎng)性。最后，A2P其實(shí)也是一種O2O模式，即線下融資租賃資產(chǎn)債權(quán)的線上交易。P2P平臺(tái)發(fā)展的趨勢(shì)之一是去擔(dān)?；?，而A2P模式本身就可以實(shí)現(xiàn)真正的去擔(dān)?；?，因?yàn)槿谫Y租賃模式中有物權(quán)抵押，資金權(quán)益安全性通過(guò)物權(quán)抵押機(jī)制獲得了保障。

《環(huán)球人物》：那e租寶在風(fēng)險(xiǎn)控制方面具體是怎么做的？

張敏：e租寶在風(fēng)控管理上下足了功夫，我們的風(fēng)險(xiǎn)管理體系突出“線上線下、雙重融合”的特點(diǎn)，多達(dá)14道閉環(huán)風(fēng)控，引領(lǐng)行業(yè)風(fēng)控管理水平，多層面保障投資人資金與信息安全。

e租寶有3大風(fēng)控主體：e租寶、擔(dān)保公司、融資租賃企業(yè)。

4道線上風(fēng)控：頂尖IT服務(wù)商，保證數(shù)據(jù)安全;銀行級(jí)用戶信息加密技術(shù)保證信息安全;e租寶平臺(tái)審核融資租賃項(xiàng)目;第三方機(jī)構(gòu)保證資金安全。

10道線下風(fēng)控：擔(dān)保公司提供本息擔(dān)保;擔(dān)保公司審查項(xiàng)目，審查合格再提供擔(dān)保，保證項(xiàng)目真實(shí)、優(yōu)質(zhì);融資租賃公司承擔(dān)連帶責(zé)任，保證資金自由贖回;出租方物權(quán)所有，有權(quán)處置租賃物;還有“立項(xiàng)、合規(guī)、盡調(diào)、初審、評(píng)審、貸后”6道全流程風(fēng)控。

可以說(shuō)，e租寶A2P模式的創(chuàng)新本身具有優(yōu)良的風(fēng)控基因。8月21日，e租寶平臺(tái)與中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司簽署《賬戶安全責(zé)任保險(xiǎn)》保單合同。根據(jù)保單約定，PICC將對(duì)e租寶的每筆交易及平臺(tái)注冊(cè)賬戶資金安全承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，從充值、投資、贖回（還款）、提現(xiàn)等幾大環(huán)節(jié)全面保障投資者賬戶安全。若上述資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的資金或平臺(tái)注冊(cè)賬戶資金出現(xiàn)被盜損失，將由PICC按照保單合同約定內(nèi)容進(jìn)行賠付。該保單的簽署為e租寶投資客戶的資金流轉(zhuǎn)及賬戶安全再添一層新保障。

《環(huán)球人物》：在當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”的大浪潮下，e租寶有怎樣的戰(zhàn)略規(guī)劃和舉措？

張敏：在2015年兩會(huì)的《政府工作報(bào)告》中，李克強(qiáng)總理提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)相結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)。2014年7月正式上線的e租寶，無(wú)疑在推動(dòng)和踐行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上與國(guó)家戰(zhàn)略同步。

e租寶的A2P模式，就是典型的“互聯(lián)網(wǎng)+”，即“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”。這種模式使傳統(tǒng)的融資租賃行業(yè)嫁接了互聯(lián)網(wǎng)，讓融資租賃行業(yè)獲得了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

可以說(shuō)，e租寶使整個(gè)融資租賃鏈條中的企業(yè)——出租方、承租方、供應(yīng)商看到了向“互聯(lián)網(wǎng)+”轉(zhuǎn)型的可能，為傳統(tǒng)企業(yè)的變革提供了借鑒和方向。通過(guò)A2P模式，e租寶讓傳統(tǒng)企業(yè)煥發(fā)出新的活力。

在今后的發(fā)展中，e租寶將繼續(xù)推進(jìn)A2P模式，并應(yīng)用到更多領(lǐng)域。同時(shí)整合上下游及平行企業(yè)的資源、要素和技術(shù)，推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”跨產(chǎn)業(yè)融合，打造產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)圈。

《環(huán)球人物》：近日，國(guó)家10部委聯(lián)合公布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），標(biāo)志著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將要進(jìn)入監(jiān)管時(shí)代，這對(duì)于e租寶有怎樣的影響？

張敏：監(jiān)管靴子的落地，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)野蠻生長(zhǎng)時(shí)代的終結(jié)。任何行業(yè)，如果監(jiān)管缺位，就會(huì)演變成野蠻叢林，而合理的監(jiān)管則是確保一個(gè)行業(yè)良性發(fā)展的必要條件。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展是重要推進(jìn)，會(huì)把整個(gè)行業(yè)帶入健康發(fā)展的軌道。畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)還屬于初級(jí)階段，需要一個(gè)發(fā)展過(guò)程。這個(gè)行業(yè)在經(jīng)歷了井噴式增長(zhǎng)后，各家平臺(tái)的模式與渠道等核心要素逐步成形，早期的“跑馬圈地”告一段落。在此背景下，發(fā)展思維也要及時(shí)向“規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、持續(xù)化”轉(zhuǎn)變?？梢哉f(shuō)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》有助于促使全行業(yè)進(jìn)入法治化軌道，同時(shí)也會(huì)加劇互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，使強(qiáng)者更強(qiáng)。

這次《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)e租寶而言無(wú)疑也是利好的。

首先，e租寶開(kāi)創(chuàng)A2P模式、設(shè)計(jì)多元化產(chǎn)品和推出靈活贖回機(jī)制等，與《指導(dǎo)意見(jiàn)》中“積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)活力”的指導(dǎo)意見(jiàn)不謀而合。

其次，e租寶作為以融資租賃債權(quán)交易為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，獨(dú)特的A2P模式將融資租賃債權(quán)資產(chǎn)與普通投資者對(duì)接，通過(guò)對(duì)合作融資租賃公司提供的項(xiàng)目進(jìn)行篩選，將優(yōu)質(zhì)債權(quán)項(xiàng)目推薦給投資者，讓社會(huì)閑散資金直接對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)，幫助中小企業(yè)解決融資難、融資貴的問(wèn)題，推動(dòng)了我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這與《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出的“滿足中小微企業(yè)和個(gè)人投融資需求”的定位高度契合。

再次，《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確指出了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍屬于金融，e租寶自上線以來(lái)始終將風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，在為投資者提供低門(mén)檻、收益穩(wěn)健的投資模式的同時(shí)，不斷完善風(fēng)控體系，全方位保障投資人的資金安全。

由此可見(jiàn)，《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，反而給e租寶等大平臺(tái)創(chuàng)造了繁榮“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”新市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

《環(huán)球人物》：一直以來(lái)，e租寶都在積極參與公益活動(dòng)，是什么樣的信念在鼓舞e租寶去踐行公益？

張敏：“取之于社會(huì)，回饋于社會(huì)”是e租寶一直以來(lái)的信仰和追求。我們?cè)诮?jīng)營(yíng)好平臺(tái)的同時(shí)，還關(guān)注貧弱群體，專注大眾健康，關(guān)心青少年成長(zhǎng)，積極參與社會(huì)公益。？

自2014年創(chuàng)立以來(lái)，e租寶投身公益事業(yè)的步伐從未停止，先后發(fā)起了“e起奔跑，健康人生”公益奔跑活動(dòng);為河北易縣太和莊小學(xué)送去電腦和文體用品，建設(shè)“科技教室”;為北京海淀天云聽(tīng)力言語(yǔ)康復(fù)訓(xùn)練中心的孩子們捐助學(xué)習(xí)及生活物資;組織愛(ài)心助考公益活動(dòng)，服務(wù)考生和家長(zhǎng);舉辦“《Say Bye 煙》健康廣場(chǎng)舞大賽”，倡導(dǎo)健康理念、豐富群眾文化生活……這些活動(dòng)遍布北京、天津、上海等全國(guó)10多個(gè)省市，獲得社會(huì)多方好評(píng)。

前不久，e租寶成為2015中國(guó)網(wǎng)球公開(kāi)賽白金贊助商，還捐助了中國(guó)宋慶齡基金會(huì)“青少年網(wǎng)球發(fā)展基金”，專項(xiàng)支持中網(wǎng)球童的訓(xùn)練和正賽活動(dòng)，為從全國(guó)海選的優(yōu)秀少年實(shí)現(xiàn)網(wǎng)球夢(mèng)想提供支持和幫助。

一個(gè)企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)社會(huì)各界的支持，社會(huì)公益已成為企業(yè)發(fā)展的重要組成部分。e租寶未來(lái)會(huì)繼續(xù)履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，以“扶弱助優(yōu)”的公益理念為方向，反哺社會(huì)、為愛(ài)接力、為夢(mèng)想加油。

《環(huán)球人物》：您對(duì)e租寶未來(lái)的發(fā)展有什么期待？

張敏：截至2014年底，中國(guó)融資租賃市場(chǎng)體量已達(dá)3.2萬(wàn)億元。作為衡量金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟度的重要指標(biāo)之一，租賃業(yè)務(wù)市場(chǎng)滲透率在歐美已高達(dá)15%—30%。而這一比例，在中國(guó)則不到5%。從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，在整個(gè)“十三五”期間，中國(guó)的融資租賃行業(yè)會(huì)快速發(fā)展，到2020年預(yù)計(jì)可以超過(guò)12萬(wàn)億元，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中僅次于銀行業(yè)的主要融資渠道。

李克強(qiáng)總理8月26日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定加快融資租賃和金融租賃行業(yè)發(fā)展的措施，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。國(guó)家政策也為我們的發(fā)展提供了沃土。e租寶正在乘勢(shì)起飛，也可以說(shuō)生逢其時(shí)。眾所周知，對(duì)于商業(yè)機(jī)構(gòu)而言，進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的時(shí)機(jī)決定了這家機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展高度。在這方面，e租寶擁有天時(shí)、地利、人和的優(yōu)勢(shì)，我們非常幸運(yùn)，對(duì)未來(lái)的發(fā)展也充滿自信。

e租寶在下一步發(fā)展中，將繼續(xù)以A2P模式為核心，充分挖掘融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓的深度與廣度，保持健康穩(wěn)步增長(zhǎng)，不斷提升平臺(tái)的用戶體驗(yàn)。與此同時(shí)，引入物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，強(qiáng)化平臺(tái)風(fēng)控體系，讓投資者更全面、更便捷地了解自己在e租寶平臺(tái)上的投資動(dòng)向，推進(jìn)行業(yè)形成更全面、更具戰(zhàn)略高度的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

e租寶將繼續(xù)以創(chuàng)新的A2P模式，幫助更多的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)，共同分享未來(lái)融資租賃行業(yè)的巨大市場(chǎng)紅利。領(lǐng)跑“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”大產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的同時(shí)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融切實(shí)成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有力支點(diǎn)！